Финансы Toast, Inc. (TOST)
NYSE · Technology · Software - Infrastructure · Сотрудников: 6 500 · CEO: Aman Narang
- Цена
- 31,68 $ +0,57 %
- Капитализация
- 16,3 млрд $
- Стоимость предприятия
- 15,3 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-05
- Следующий отчёт
- 2026-11-03 Прогноз EPS: 0,36 $
Выручка (TTM)6,8 млрд $+23,0 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)6,4 %+3,0 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 435 млн $
Чистая прибыль (TTM)486 млн $+117,0 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)576 млн $+13,4 % к прошлому годуCapex: 59 млн $
Разводнённая EPS (TTM)0,78 $+128,9 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги1,71 млрд $+1,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 16,3 млрд $ EV 15,3 млрд $
- Выручка
- 6,8 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +21 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 7,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 38,2× Прогнозный 23,0× (FY2026)
- P/S
- 2,4× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 27,9× TTM
- Свободный денежный поток
- 576 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 486 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 7,47 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-03 Прогноз выручки: 1,97 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-04): выручка выше на 1,9 %, EPS выше на 5,5 %Выручка 1,91 млрд $ при ожидании 1,87 млрд $ (+1,9 %); EPS 0,34 $ при ожидании 0,32 $ (+5,5 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 23,1 %Выручка за Q2 '26: 1,91 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 23,5 %.
- Операционная маржа 6,4 % (TTM), к прошлому году: +3,0 п.п.Операционная прибыль: рост 130,2 %, выручка: рост 23,0 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 12,7 %Прибыль до налогов 498 млн $, операционная прибыль 435 млн $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 0,9 % выручки (год назад 0,9 %)Инвестировано 59 млн $ за последние 4 квартала (+18,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 576 млн $ = 118,5 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 562 млн $ = 97,6 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 562 млн $ (год назад 51 млн $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 231 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 2,5 %Разводнённых акций в Q2 '26: 590 млн, год назад: 605 млн.
- Чистые деньги: 1,71 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 1,71 млрд $, долг с арендой: 0 $; год назад чистые деньги: 1,68 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,91 млрд $ | 1,55 млрд $ | +23,1 % |
| Валовая маржа | 27,0 % | 25,3 % | +1,8 п.п. |
| Операционная прибыль | 152 млн $ | 80 млн $ | +90,0 % |
| Операционная маржа | 8,0 % | 5,2 % | +2,8 п.п. |
| Чистая прибыль | 154 млн $ | 80 млн $ | +92,5 % |
| Разводнённая EPS | 0,26 $ | 0,13 $ | +100,0 % |
| Операционный денежный поток | 144 млн $ | 223 млн $ | -35,4 % |
| Capex | 14 млн $ | 15 млн $ | -6,7 % |
| Свободный денежный поток | 130 млн $ | 208 млн $ | -37,5 % |
| R&D | 109 млн $ | 91 млн $ | +19,8 % |
| Выплаты на основе акций | 55 млн $ | 60 млн $ | -8,3 % |
Факт vs консенсус
2026-08-04| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,91 млрд $ | 1,87 млрд $ | +1,9 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,34 $ | 0,32 $ | +5,5 % |
Из отчёта от 2026-08-04 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Technology Service | 1,57 млрд $ | +23,0 % | 84,4 % | 5,57 млрд $ | +0,6 % | |
| License | 290 млн $ | +27,8 % | 15,6 % | 1,06 млрд $ | +6,8 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 635 млн $
- Capex
- -59 млн $
- Выкуп акций
- -562 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- 42 млн $
- Выплаты на основе акций
- 231 млн $
- Свободный денежный поток
- 576 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 97,6 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,2× | 566,1× 2 из 5 лет | 60,2× – 1 072,1× |
| EV / EBITDA | 27,9× | 113,7× 2 из 5 лет | 46,9× – 180,6× |
| EV / выручка | 2,3× | 4,5× | 2,4× – 9,8× |
| Цена / FCF | 28,4× | 68,3× 3 из 5 лет | 34,0× – 104,5× |
| Цена / балансовая | 9,0× | 11,1× | 8,1× – 15,9× |
| Доходность FCF | 3,5 % | 0,7 % | -2,0 % – 2,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 20,9 % | -10,6 % | -29,8 % – 13,9 % |
| Рентабельность капитала | 23,8 % | -14,6 % | -44,6 % – 16,1 % |
Аналитики
Консенсус-цель 38,17 $ (+20,5 %)
диапазон 30,00 $ – 45,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать21
Держать13
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 7,47 млрд $ | +21,4 % | 1,37 $ | +145,5 % | 23,0× | 12 |
| FY2027 | 8,85 млрд $ | +18,4 % | 1,70 $ | +23,7 % | 18,6× | 12 |
| FY2028 | 10,4 млрд $ | +17,0 % | 2,17 $ | +27,7 % | 14,6× | 8 |
| FY2029 | 11,9 млрд $ | +15,0 % | 2,59 $ | +19,1 % | 12,2× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (230), которые Toast, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 40 млн $ | 49 млн $ | -18,4 % | 47 млн $ | 37 млн $ | +27,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 142 млн $ | 121 млн $ | +17,4 % | 127 млн $ | 115 млн $ | +10,4 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 10 млн $ | 7 млн $ | +42,9 % | 9 млн $ | 8 млн $ | +12,5 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery | 7 млн $2025-12-31 | 7 млн $ | 0,0 % | 22 млн $ | 21 млн $ | +4,8 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 5 млн $2025-12-31 | 5 млн $ | 0,0 % | 21 млн $ | 24 млн $ | -12,5 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 111 млн $ | 101 млн $ | +9,9 % | 103 млн $ | 99 млн $ | +4,0 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 27 млн $ | 18 млн $ | +50,0 % | 91 млн $ | 70 млн $ | +30,0 % |
| Accrued Liabilities, Current | 98 млн $ | 71 млн $ | +38,0 % | 74 млн $ | 69 млн $ | +7,2 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 151 млн $2025-12-31 | 100 млн $ | +51,0 % | 151 млн $ | 100 млн $ | +51,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -2 млн $ | 2 млн $ | -200,0 % | 2 млн $ | -1 млн $ | +300,0 % |
| Additional Paid in Capital | 3,03 млрд $ | 3,28 млрд $ | -7,8 % | 3,38 млрд $ | 3,15 млрд $ | +7,4 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 54 млн $ | 43 млн $ | +25,6 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 16 млн | 3 млн | +433,3 % | 2 млн | 6 млн | -66,7 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 58 млн $ | 63 млн $ | -7,9 % | 254 млн $ | 267 млн $ | -4,9 % |
| Asset Impairment Charges | 1 млн $2025-12-31 | 3 млн $ | -66,7 % | 3 млн $ | 5 млн $ | -40,0 % |
| Assets | 3,18 млрд $ | 2,77 млрд $ | +15,0 % | 3,15 млрд $ | 2,41 млрд $ | +30,6 % |
| Assets, Current | 2,65 млрд $ | 2,32 млрд $ | +14,4 % | 2,67 млрд $ | 1,98 млрд $ | +35,1 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 1,33 млрд $ | – | – | – | – | – |
| Assets, Noncurrent | 531 млн $ | 450 млн $ | +18,0 % | 476 млн $ | 433 млн $ | +9,9 % |
| Capitalized Computer Software, Additions | – | – | – | 54 млн $ | 53 млн $ | +1,9 % |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 49 млн $ | 30 млн $ | +63,3 % |
| Capitalized Computer Software, Net | 82 млн $2025-12-31 | 80 млн $ | +2,5 % | 82 млн $ | 80 млн $ | +2,5 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 24 млн $ | 25 млн $ | -4,0 % | 99 млн $ | 82 млн $ | +20,7 % |
| Capitalized Contract Cost, Net | 267 млн $ | 194 млн $ | +37,6 % | 220 млн $ | 172 млн $ | +27,9 % |
| Capitalized Contract Cost, Net, Current | 106 млн $ | 83 млн $ | +27,7 % | 98 млн $ | 74 млн $ | +32,4 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,02 млрд $ | 1,19 млрд $ | -15,0 % | 1,35 млрд $ | 903 млн $ | +49,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,3 млрд $ | 1,43 млрд $ | -8,5 % | 1,58 млрд $ | 1,09 млрд $ | +45,9 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -109 млн $ | 166 млн $ | -165,7 % | 498 млн $ | 338 млн $ | +47,3 % |
| Common Stock, Value, Issued | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 153 млн $ | 82 млн $ | +86,6 % | 345 млн $ | 18 млн $ | +1 816,7 % |
| Contract with Customer, Liability | 77 млн $ | 65 млн $ | +18,5 % | 69 млн $ | 63 млн $ | +9,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 77 млн $ | 60 млн $ | +28,3 % | 68 млн $ | 59 млн $ | +15,3 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 7 млн $ | 7 млн $ | 0,0 % | 59 млн $ | 39 млн $ | +51,3 % |
| Cost of Revenue | 1,39 млрд $ | 1,16 млрд $ | +20,2 % | 4,56 млрд $ | 3,77 млрд $ | +21,0 % |
| Cost, Amortization | 1 млн $ | 1 млн $ | 0,0 % | 5 млн $ | 5 млн $ | 0,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1 млн $ | 1 млн $ | 0,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4 млн $ | 3 млн $ | +33,3 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3 млн $ | 2 млн $ | +50,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 294 млн $ | 267 млн $ | +10,1 % | 291 млн $ | 237 млн $ | +22,8 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 402 млн $ | 225 млн $ | +78,7 % | 333 млн $ | 270 млн $ | +23,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 67 млн $2025-12-31 | 168 млн $ | -60,1 % | 67 млн $ | 168 млн $ | -60,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 698 млн $ | 508 млн $ | +37,4 % | 638 млн $ | 514 млн $ | +24,1 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestCurrent | 698 млн $ | 508 млн $ | +37,4 % | 638 млн $ | 514 млн $ | +24,1 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Charitable Contribution Carryforwards | 13 млн $2025-12-31 | 11 млн $ | +18,2 % | 13 млн $ | 11 млн $ | +18,2 % |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 1 млн $2025-12-31 | 1 млн $ | 0,0 % | 1 млн $ | 1 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | 46 млн $2025-12-31 | 112 млн $ | -58,9 % | 46 млн $ | 112 млн $ | -58,9 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 503 млн $2025-12-31 | 497 млн $ | +1,2 % | 503 млн $ | 497 млн $ | +1,2 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 67 млн $2025-12-31 | 55 млн $ | +21,8 % | 67 млн $ | 55 млн $ | +21,8 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 246 млн $2025-12-31 | 210 млн $ | +17,1 % | 246 млн $ | 210 млн $ | +17,1 % |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 0 $2025-12-31 | 2 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 2 млн $ | -100,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 84 млн $2025-12-31 | 63 млн $ | +33,3 % | 84 млн $ | 63 млн $ | +33,3 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 18 млн $2025-12-31 | 25 млн $ | -28,0 % | 18 млн $ | 25 млн $ | -28,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 88 млн $2025-12-31 | 65 млн $ | +35,4 % | 88 млн $ | 65 млн $ | +35,4 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 436 млн $2025-12-31 | 442 млн $ | -1,4 % | 436 млн $ | 442 млн $ | -1,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Other Capitalized Costs | 56 млн $2025-12-31 | 44 млн $ | +27,3 % | 56 млн $ | 44 млн $ | +27,3 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 67 млн $2025-12-31 | 55 млн $ | +21,8 % | 67 млн $ | 55 млн $ | +21,8 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 3 млн $2025-12-31 | 5 млн $ | -40,0 % | 3 млн $ | 5 млн $ | -40,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02