Финансы Talen Energy Corporation (TLN)
NASDAQ · Utilities · Independent Power Producers · Сотрудников: 1 880 · CEO: Mark Allen McFarland
- Цена
- 343,12 $ -1,64 %
- Капитализация
- 16,2 млрд $
- Стоимость предприятия
- 25,6 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-05
- Следующий отчёт
- 2026-11-03 Прогноз EPS: 8,33 $
Выручка (TTM)3,53 млрд $+65,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)7,3 %-3,1 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 258 млн $
Чистая прибыль (TTM)-185 млн $-198,9 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)510 млн $+418,8 % к прошлому годуCapex: 286 млн $
Разводнённая EPS (TTM)-4,11 $-217,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-9,34 млрд $-218,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 16,2 млрд $ EV 25,6 млрд $
- Выручка
- 3,53 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +69 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- -5,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- -84,9× Прогнозный 18,3× (FY2026)
- P/S
- 4,6× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 35,5× TTM
- Свободный денежный поток
- 510 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- -185 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 4,44 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-03 Прогноз выручки: 1,3 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-05): выручка ниже на 10,3 %, EPS ниже на 162,3 %Выручка 747 млн $ при ожидании 833 млн $ (-10,3 %); EPS -2,00 $ при ожидании 3,21 $ (-162,3 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 64,5 %Выручка за Q2 '26: 747 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 50,8 %.
- Операционная маржа 7,3 % (TTM), к прошлому году: -3,1 п.п.Операционная прибыль: рост 16,7 %, выручка: рост 65,8 %.
- Capex: 8,1 % выручки (год назад 9,4 %)Инвестировано 286 млн $ за последние 4 квартала (+42,3 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 510 млн $.
- Акционерам возвращено 298 млн $ = 58,4 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 298 млн $ (год назад 1,41 млрд $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 553 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 4,2 %Разводнённых акций в Q2 '26: 45,9 млн, год назад: 47,9 млн.
- Чистый долг: 9,34 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 231 млн $, долг с арендой: 9,57 млрд $; год назад чистый долг: 2,94 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 747 млн $ | 454 млн $ | +64,5 % |
| Валовая маржа | 49,3 % | 20,7 % | +28,6 п.п. |
| Операционная прибыль | -72 млн $ | -26 млн $ | -176,9 % |
| Операционная маржа | -9,6 % | -5,7 % | -3,9 п.п. |
| Чистая прибыль | -92 млн $ | 72 млн $ | -227,8 % |
| Разводнённая EPS | -2,00 $ | 1,50 $ | -233,3 % |
| Операционный денежный поток | -434 млн $ | -184 млн $ | -135,9 % |
| Capex | 112 млн $ | 37 млн $ | +202,7 % |
| Свободный денежный поток | -546 млн $ | -221 млн $ | -147,1 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 70 млн $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-08-05| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 747 млн $ | 833 млн $ | -10,3 % |
| EPS (база консенсуса) | -2,00 $ | 3,21 $ | -162,3 % |
Из отчёта от 2026-08-05 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Electricity Sales And Ancillary Services | 626 млн $ | +103,9 % | 70,5 % | 3,01 млрд $ | – | |
| Commodity Contracts, Unrealized Gain (Loss) | -6 млн $ | -185,7 % | -0,7 % | 303 млн $ | – | |
| Operating Revenue, Capacity | 237 млн $ | +169,3 % | 26,7 % | 792 млн $ | – | |
| Physical Electricity Sales, Bilateral Contracts, Other | 31 млн $ | +121,4 % | 3,5 % | 112 млн $ | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 796 млн $
- Capex
- -286 млн $
- Выкуп акций
- -298 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -6,36 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 2,71 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 553 млн $
- Свободный денежный поток
- 510 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 58,4 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -84,9× | 8,6× 2 из 5 лет | 6,2× – 11,0× |
| EV / EBITDA | 35,5× | 19,8× 3 из 5 лет | 6,3× – 45,3× |
| EV / выручка | 7,2× | 4,8× | 2,3× – 8,8× |
| Цена / FCF | 31,8× | 83,9× 3 из 5 лет | 7,3× – 202,4× |
| Цена / балансовая | 9,7× | 7,0× 4 из 5 лет | 1,5× – 15,7× |
| Доходность FCF | 3,1 % | -2,8 % | -24,8 % – 13,7 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 1,9 % | 0,1 % | -4,5 % – 2,7 % |
| Рентабельность капитала | -14,1 % | 33,4 % | -134,9 % – 225,0 % |
Аналитики
Консенсус-цель 465,94 $ (+35,8 %)
диапазон 387,00 $ – 560,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать12
Держать2
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 4,44 млрд $ | +69,0 % | 18,76 $ | +491,7 % | 18,3× | 7 |
| FY2027 | 5,19 млрд $ | +17,0 % | 30,30 $ | +61,5 % | 11,3× | 7 |
| FY2028 | 5,55 млрд $ | +6,8 % | 37,24 $ | +22,9 % | 9,2× | 7 |
| FY2029 | 5,74 млрд $ | +3,6 % | 45,86 $ | +23,1 % | 7,5× | 2 |
| FY2030 | 5,91 млрд $ | +3,0 % | 52,27 $ | +14,0 % | 6,6× | 4 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (277), которые Talen Energy Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Other Receivables, Net, Current | 294 млн $ | 226 млн $ | +30,1 % | 196 млн $ | 123 млн $ | +59,3 % |
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities, Current | 347 млн $ | 226 млн $ | +53,5 % | 281 млн $ | 266 млн $ | +5,6 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 240 млн $ | 154 млн $ | +55,8 % | 160 млн $ | 66 млн $ | +142,4 % |
| Accretion Expense, Including Asset Retirement Obligations | 15 млн $ | 15 млн $ | 0,0 % | 58 млн $ | 57 млн $ | +1,8 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 19 млн $ | 21 млн $ | -9,5 % | 20 млн $ | 21 млн $ | -4,8 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Discount Rate | 8,4 %2025-12-31 | 8,4 % | -0,1 % | 8,4 % | 8,4 % | -0,1 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Gross | 30 млн $2025-12-31 | 32 млн $ | -6,3 % | 30 млн $ | 32 млн $ | -6,3 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 850 млн $ | 563 млн $ | +51,0 % | 710 млн $ | 465 млн $ | +52,7 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -12 млн $ | -9 млн $ | -33,3 % | -4 млн $ | -12 млн $ | +66,7 % |
| Additional Paid in Capital | 2,53 млрд $ | 1,71 млрд $ | +48,0 % | 1,71 млрд $ | 1,73 млрд $ | -0,9 % |
| Amortization | 0 $ | 3 млн $ | -100,0 % | 10 млн $ | 16 млн $ | -37,5 % |
| Amortization of Nuclear Fuel Lease | 22 млн $ | 18 млн $ | +22,2 % | 97 млн $ | 123 млн $ | -21,1 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | -95 млн $ | -7 млн $ | -1 257,1 % | 2 млн $ | 33 млн $ | -93,9 % |
| Asset Retirement Obligation | 531 млн $ | 511 млн $ | +3,9 % | 514 млн $ | 498 млн $ | +3,2 % |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 15 млн $ | 14 млн $ | +7,1 % | 56 млн $ | 55 млн $ | +1,8 % |
| Asset Retirement Obligation, Cash Paid to Settle | 10 млн $ | 8 млн $ | +25,0 % | 27 млн $ | 13 млн $ | +107,7 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | – | – | – | 0 $ | 9 млн $ | -100,0 % |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | 10 млн $2025-12-31 | – | – | 13 млн $ | 17 млн $ | -23,5 % |
| Assets | 15,1 млрд $ | 5,83 млрд $ | +158,6 % | 10,9 млрд $ | 6,11 млрд $ | +78,6 % |
| Assets, Current | 1,03 млрд $ | 830 млн $ | +23,9 % | 1,35 млрд $ | 1,04 млрд $ | +29,7 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 2,14 млрд $ | 1,87 млрд $ | +14,3 % | 1,96 млрд $ | 1,8 млрд $ | +9,2 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 106 млн $ | -3 млн $ | +3 633,3 % | 23 млн $ | 14 млн $ | +64,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 231 млн $ | 122 млн $ | +89,3 % | 689 млн $ | 328 млн $ | +110,1 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 9 млн $ | 14 млн $ | -35,7 % | 16 млн $ | 3 млн $ | +433,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 238 млн $ | 135 млн $ | +76,3 % | 752 млн $ | 365 млн $ | +106,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -789 млн $ | -185 млн $ | -326,5 % | 387 млн $ | -536 млн $ | +172,2 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 350 млн | 350 млн | 0,0 % | 350 млн | 350 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 47,9 млн | 45,7 млн | +4,9 % | 45,7 млн | 46 млн | -0,6 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 47,9 млн | 45,7 млн | +4,9 % | 45,7 млн | 46 млн | -0,6 % |
| Common Stock, Value, Issued | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 0 $2025-12-31 | -14 млн $ | +100,0 % | 0 $ | 15 млн $ | -100,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -93 млн $ | 73 млн $ | -227,4 % | -211 млн $ | 1,01 млрд $ | -120,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 56 млн $2026-03-31 | -133 млн $ | +142,1 % | -211 млн $ | 1,02 млрд $ | -120,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 662 млн $2025-12-31 | 0 $ | – | 662 млн $ | 0 $ | – |
| Credit Derivative, Maximum Exposure, Undiscounted | 1,3 млрд $ | 696 млн $ | +86,8 % | 652 млн $ | 350 млн $ | +86,3 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -54 млн $ | 113 млн $ | -147,8 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -67 млн $ | 144 млн $ | -146,5 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -13 млн $ | 31 млн $ | -141,9 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 124 млн $ | 41 млн $ | +202,4 % | 100 млн $ | 34 млн $ | +194,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 786 млн $ | 617 млн $ | +27,4 % | 777 млн $ | 611 млн $ | +27,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 4 млн $ | 7 млн $ | -42,9 % | 7 млн $ | 3 млн $ | +133,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 9 млн $ | 5 млн $ | +80,0 % | 3 млн $ | 7 млн $ | -57,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 791 млн $ | 615 млн $ | +28,6 % | 773 млн $ | 615 млн $ | +25,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 221 млн $ | 196 млн $ | +12,8 % | 233 млн $ | 220 млн $ | +5,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 21 млн $ | 66 млн $ | -68,2 % | 23 млн $ | 82 млн $ | -72,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 115 млн $ | 94 млн $ | +22,3 % | 101 млн $ | 15 млн $ | +573,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 1 млн $ | 4 млн $ | -75,0 % | 10 млн $ | 12 млн $ | -16,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | -1 млн $ | -3 млн $ | +66,7 % | -6 млн $ | -13 млн $ | +53,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss | 0 $ | 1 млн $ | -100,0 % | 3 млн $ | 7 млн $ | -57,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 563 млн $ | 151 млн $ | +272,8 % | 239 млн $ | 357 млн $ | -33,1 % |
| Debtor Reorganization Items, Debtor-in-Possession Facility Financing Costs | – | – | – | 70 млн $2022-12-31 | – | – |
| Debtor Reorganization Items, Other Expense (Income) | – | – | – | 9 млн $2022-12-31 | – | – |
| Debtor Reorganization Items, Revaluation of Assets and Liabilities | – | – | – | 0 $2022-12-31 | – | – |
| Debtor Reorganization Items, Write-off of Debt Issuance Costs and Debt Discounts | – | – | – | 30 млн $2022-12-31 | – | – |
| Decommissioning Fund Investments, Fair Value | 2 млрд $ | 1,79 млрд $ | +11,6 % | 1,9 млрд $ | 1,72 млрд $ | +10,2 % |
| Deferred Compensation Share-based Arrangements, Liability, Current | 6 млн $ | – | – | 501 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 135 млн $ | -47 млн $ | +387,2 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -39 млн $ | 4 млн $ | -1 075,0 % | 120 млн $ | -46 млн $ | +360,9 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 904 млн $ | 297 млн $ | +204,4 % | 486 млн $ | 362 млн $ | +34,3 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02