Финансы Schrödinger, Inc. (SDGR)
NASDAQ · Technology · Software - Application · Сотрудников: 850 · CEO: Ramy Farid
- Цена
- 27,14 $ -9,50 %
- Капитализация
- 2,03 млрд $
- Стоимость предприятия
- 1,85 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-05
- Следующий отчёт
- 2026-11-04 Прогноз EPS: -0,67 $
Выручка (TTM)259 млн $+8,9 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)-59,2 %+21,9 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: -153 млн $
Чистая прибыль (TTM)-54,3 млн $+70,0 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-32,5 млн $-233,2 % к прошлому годуCapex: 3,4 млн $
Разводнённая EPS (TTM)-0,74 $+70,2 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги306 млн $-9,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 2,03 млрд $ EV 1,85 млрд $
- Выручка
- 259 млн $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- -6 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- -21,0 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- -36,7× Прогнозный -16,5× (FY2026)
- P/S
- 7,8× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- -40,2× TTM
- Свободный денежный поток
- -32,5 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- -54,3 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 241 млн $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-04 Прогноз выручки: 47,7 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-05): выручка выше на 24,8 %, EPS выше на 119,3 %Выручка 58,9 млн $ при ожидании 47,2 млн $ (+24,8 %); EPS 0,08 $ при ожидании -0,41 $ (+119,3 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 7,5 %Выручка за Q2 '26: 58,9 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 16,7 %.
- Операционная маржа -59,2 % (TTM), к прошлому году: +21,9 п.п.Операционная прибыль: рост 20,5 %, выручка: рост 8,9 %.
- Capex: 1,3 % выручки (год назад 1,3 %)Инвестировано 3,4 млн $ за последние 4 квартала (+8,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -32,5 млн $.
- Число разводнённых акций за год выросло: 3,2 %Разводнённых акций в Q2 '26: 75,8 млн, год назад: 73,4 млн.
- Чистые деньги: 306 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 414 млн $, долг с арендой: 108 млн $; год назад чистые деньги: 336 млн $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 58,9 млн $ | 54,8 млн $ | +7,5 % |
| Валовая маржа | 55,1 % | 47,8 % | +7,3 п.п. |
| Операционная прибыль | -41,5 млн $ | -52,9 млн $ | +21,5 % |
| Операционная маржа | -70,6 % | -96,6 % | +26,1 п.п. |
| Чистая прибыль | 5,98 млн $ | -43,2 млн $ | +113,8 % |
| Разводнённая EPS | 0,08 $ | -0,59 $ | +113,6 % |
| Операционный денежный поток | 63,7 млн $ | -52,2 млн $ | +222,1 % |
| Capex | 362 тыс. $ | 314 тыс. $ | +15,3 % |
| Свободный денежный поток | 63,4 млн $ | -52,5 млн $ | +220,7 % |
| R&D | 41 млн $ | 43,1 млн $ | -5,0 % |
| Выплаты на основе акций | 8,79 млн $ | 10,6 млн $ | -17,2 % |
Факт vs консенсус
2026-08-05| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 58,9 млн $ | 47,2 млн $ | +24,8 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,08 $ | -0,41 $ | +119,3 % |
Из отчёта от 2026-08-05 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Software Products And Services | 87,2 млн $ | +115,0 % | 72,8 % | – | – | |
| On Premise Software | 9,3 млн $ | -40,9 % | 7,8 % | – | – | |
| Revenue From Contract With Customer Before Contribution | – | – | – | – | – | |
| Hosted Software | 15,2 млн $ | +36,1 % | 12,7 % | – | – | |
| Maintenance | 4,88 млн $ | -28,0 % | 4,1 % | – | – | |
| Professional Services | 3,22 млн $ | +35,1 % | 2,7 % | – | – | |
| Software Contribution | – | – | – | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 37,5 млн $ | +10,2 % | 63,7 % | 158 млн $ | +27,0 % | |
| EMEA | 14,4 млн $ | +6,0 % | 24,4 % | 73,1 млн $ | -16,3 % | |
| APAC | 6,7 млн $ | -3,9 % | 11,4 % | 26,5 млн $ | +7,6 % | |
| Non-US | 285 тыс. $ | +62,9 % | 0,5 % | 1,27 млн $ | -9,0 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- -29,1 млн $
- Capex
- -3,4 млн $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- -58 тыс. $
- Выплаты на основе акций
- 38,7 млн $
- Свободный денежный поток
- -32,5 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 0,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -36,7× | 62,8× 1 из 5 лет | 62,8× – 62,8× |
| EV / EBITDA | -40,2× | 52,4× 1 из 5 лет | 52,4× – 52,4× |
| EV / выручка | 7,1× | 9,6× | 4,7× – 17,5× |
| Цена / FCF | -62,5× | 105,4× 1 из 5 лет | 105,4× – 105,4× |
| Цена / балансовая | 6,2× | 3,8× | 3,0× – 4,7× |
| Доходность FCF | -1,6 % | -5,9 % | -11,7 % – 0,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | -31,8 % | -25,7 % | -32,3 % – -16,7 % |
| Рентабельность капитала | -16,4 % | -23,3 % | -44,4 % – 7,4 % |
Аналитики
Консенсус-цель 19,00 $ (-30,0 %)
диапазон 19,00 $ – 19,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать8
Держать4
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 241 млн $ | -5,6 % | -1,64 $ | -16,6 % | -16,5× | 5 |
| FY2027 | 248 млн $ | +2,8 % | -1,45 $ | +12,0 % | -18,8× | 4 |
| FY2028 | 280 млн $ | +12,9 % | -0,91 $ | +37,4 % | -30,0× | 3 |
| FY2029 | 372 млн $ | +32,7 % | -0,01 $ | +98,9 % | -2 714,0× | 1 |
| FY2030 | 407 млн $ | +9,3 % | 0,40 $ | +4 100,0 % | 67,9× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (195), которые Schrödinger, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 10,3 млн $ | 8,8 млн $ | +17,3 % | 11,5 млн $ | 10,7 млн $ | +7,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 21,4 млн $ | 10,1 млн $ | +112,4 % | 83 млн $ | 236 млн $ | -64,8 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 265 тыс. $ | 350 тыс. $ | -24,3 % | 440 тыс. $ | 210 тыс. $ | +109,5 % |
| Accrued Payroll Taxes, Current | 31,6 млн $ | 25,3 млн $ | +24,8 % | 39,3 млн $ | 42,1 млн $ | -6,8 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 25 млн $2025-12-31 | 20,9 млн $ | +19,9 % | 25 млн $ | 20,9 млн $ | +19,9 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -54 тыс. $ | -29 тыс. $ | -86,2 % | 107 тыс. $ | 220 тыс. $ | -51,4 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,01 млрд $ | 971 млн $ | +4,2 % | 992 млн $ | 946 млн $ | +4,9 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 12,6 млн | 15,1 млн | -16,3 % | 14,5 млн | 13,6 млн | +6,5 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 8,79 млн $ | 10,6 млн $ | -17,2 % | 43 млн $ | 49,9 млн $ | -13,8 % |
| Assets | 640 млн $ | 688 млн $ | -7,0 % | 726 млн $ | 823 млн $ | -11,8 % |
| Assets, Current | 470 млн $ | 514 млн $ | -8,5 % | 519 млн $ | 635 млн $ | -18,2 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 455 млн $ | 490 млн $ | -7,1 % | 469 млн $ | 404 млн $ | +16,2 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -51 тыс. $ | 21 тыс. $ | -342,9 % | 40 тыс. $ | 162 тыс. $ | -75,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 288 млн $ | 220 млн $ | +30,9 % | 231 млн $ | 147 млн $ | +56,5 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 293 млн $ | – | – | 237 млн $ | 163 млн $ | +45,9 % |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | 173 млн $2025-12-31 | 102 млн $ | +69,2 % | 173 млн $ | 102 млн $ | +69,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 293 млн $ | 232 млн $ | +26,3 % | 237 млн $ | 163 млн $ | +45,9 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | 25,2 млн $ | -106 млн $ | +123,8 % | -79,5 млн $2021-12-31 | 176 млн $ | -145,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | – | – | – | 74,7 млн $ | 1,59 млн $ | +4 596,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 5,95 млн $ | -43,3 млн $ | +113,7 % | -103 млн $ | -187 млн $ | +44,8 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 19,5 млн $ | 26,8 млн $ | -27,1 % | 19,8 млн $ | 16,6 млн $ | +19,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 105 млн $ | 94,5 млн $ | +10,8 % | 113 млн $ | 112 млн $ | +0,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 45,2 млн $ | 92 млн $ | -50,9 % | 78,9 млн $ | 109 млн $ | -27,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 20,8 млн $2025-12-31 | 8,24 млн $ | +152,0 % | 113 млн $ | 53,4 млн $ | +110,6 % |
| Cost of Revenue | 26,5 млн $ | 28,6 млн $ | -7,5 % | 113 млн $ | 75,5 млн $ | +50,1 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 188 тыс. $ | -202 тыс. $ | +193,1 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,24 млн $ | 1,52 млн $ | -18,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,55 млн $ | 1,67 млн $ | -6,7 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 128 тыс. $ | 352 тыс. $ | -63,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 126 млн $ | – | – | 165 млн $ | 205 млн $ | -19,5 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -614 тыс. $ | -253 тыс. $ | -142,7 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -614 тыс. $ | -253 тыс. $ | -142,7 % |
| Deferred Revenue | 63 тыс. $ | 322 тыс. $ | -80,4 % | 72 тыс. $ | 949 тыс. $ | -92,4 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 34,5 млн $2025-12-31 | 5,46 млн $ | +531,2 % | 34,5 млн $ | 5,46 млн $ | +531,2 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 256 млн $2025-12-31 | 214 млн $ | +19,7 % | 256 млн $ | 214 млн $ | +19,7 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 69,9 млн $2025-12-31 | 62,2 млн $ | +12,3 % | 69,9 млн $ | 62,2 млн $ | +12,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 863 тыс. $2025-12-31 | 0 $ | – | 863 тыс. $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 44,5 млн $2025-12-31 | 37 млн $ | +20,4 % | 44,5 млн $ | 37 млн $ | +20,4 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 48,3 млн $2025-12-31 | 51,5 млн $ | -6,4 % | 48,3 млн $ | 51,5 млн $ | -6,4 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | 209 млн $2025-12-31 | 204 млн $ | +2,0 % | 209 млн $ | 204 млн $ | +2,0 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | 119 млн $2025-12-31 | 129 млн $ | -7,8 % | 119 млн $ | 129 млн $ | -7,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 42,4 млн $2025-12-31 | 29,9 млн $ | +41,9 % | 42,4 млн $ | 29,9 млн $ | +41,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 35,3 млн $2025-12-31 | 37,5 млн $ | -6,1 % | 35,3 млн $ | 37,5 млн $ | -6,1 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 212 млн $2025-12-31 | 177 млн $ | +19,6 % | 212 млн $ | 177 млн $ | +19,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Prepaid Expenses | 172 тыс. $2025-12-31 | 652 тыс. $ | -73,6 % | 172 тыс. $ | 652 тыс. $ | -73,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Unrealized Gains on Trading Securities | 16,2 млн $2025-12-31 | 7,28 млн $ | +122,3 % | 16,2 млн $ | 7,28 млн $ | +122,3 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 4,42 млн $ | 4,48 млн $ | -1,2 % |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Employees' Gross Pay | – | – | – | 100,0 % | 100,0 % | 0,0 % |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Match | – | – | – | 4,0 % | 4,0 % | 0,0 % |
| Depreciation | – | – | – | 6,02 млн $ | 6,16 млн $ | -2,2 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 1,49 млн $ | 1,53 млн $ | -2,8 % | 6,02 млн $ | 6,16 млн $ | -2,2 % |
| Earnings Per Share, Basic | 0,08 $ | -0,59 $ | +113,6 % | -1,41 $ | -2,57 $ | +45,1 % |
| Earnings Per Share, Diluted | 0,08 $ | -0,59 $ | +113,6 % | -1,41 $ | -2,57 $ | +45,1 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | -21,5 млн $ | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0 % | 21,0 % | 0,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Amount | – | – | – | 30,8 млн $ | 41,2 млн $ | -25,2 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Percent | – | – | – | -30,1 % | -22,2 % | -35,6 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Amount | – | – | – | -391 тыс. $ | – | – |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02