Финансы Charles Schwab Corporation (SCHW)
NYSE · Financial Services · Financial - Capital Markets · Сотрудников: 33 900 · CEO: Richard Andrew Wurster
- Цена
- 88,05 $ -1,58 %
- Капитализация
- 152 млрд $
- Стоимость предприятия
- 156 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-15
- Следующий отчёт
- 2027-01-20
Выручка (TTM)31,2 млрд $+14,7 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)44,3 %+5,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 13,8 млрд $
Чистая прибыль (TTM)10,6 млрд $+29,3 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)3,31 млрд $+337,1 % к прошлому годуCapex: 483 млн $
Разводнённая EPS (TTM)5,86 $+37,2 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги28,5 млрд $-56,1 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 152 млрд $ EV 156 млрд $
- Выручка
- 31,2 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +2 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 34,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 14,9× Прогнозный 13,6× (FY2026)
- P/S
- 4,9× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 10,3× TTM
- Свободный денежный поток
- 3,31 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 10,6 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 28,1 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-20
- Дивиденд
- 1,23 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Рост выручки ускоряется: г/г 16,0 %Выручка за Q3 '26: 8,17 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 12,5 %.
- Операционная маржа 44,3 % (TTM), к прошлому году: +5,4 п.п.Операционная прибыль: рост 30,5 %, выручка: рост 14,7 %.
- Capex: 1,6 % выручки (год назад 2,4 %)Инвестировано 483 млн $ за последние 4 квартала (-25,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 3,31 млрд $ = 31,1 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 10 млрд $ = 303,0 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 8,2 млрд $ (год назад 4,58 млрд $), дивиденды: 1,84 млрд $, выплаты акциями: 196 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 4,3 %Разводнённых акций в Q3 '26: 1,73 млрд, год назад: 1,81 млрд.
- Чистые деньги: 28,5 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 68,5 млрд $, долг с арендой: 40 млрд $; год назад чистые деньги: 65 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,17 млрд $ | 7,04 млрд $ | +16,0 % |
| Валовая маржа | 87,8 % | 87,1 % | +0,7 п.п. |
| Операционная прибыль | 3,78 млрд $ | 3,02 млрд $ | +25,0 % |
| Операционная маржа | 46,2 % | 42,9 % | +3,3 п.п. |
| Чистая прибыль | 2,91 млрд $ | 2,36 млрд $ | +23,2 % |
| Разводнённая EPS | 1,62 $ | 1,26 $ | +28,6 % |
| Операционный денежный поток | 0 $ | 538 млн $ | -100,0 % |
| Capex | 0 $ | 145 млн $ | -100,0 % |
| Свободный денежный поток | 0 $ | 393 млн $ | -100,0 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 61 млн $ | -100,0 % |
Выручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q4 '25 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Investor Services | 9,92 млрд $ | +123,1 % | 79,5 % | – | – | |
| Advisor Services | 2,55 млрд $ | +188,7 % | 20,5 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 3,8 млрд $
- Capex
- -483 млн $
- Выкуп акций
- -8,2 млрд $
- Дивиденды
- -1,84 млрд $
- Приобретения
- -577 млн $
- Чистое привлечение долга
- 9,05 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 196 млн $
- Свободный денежный поток
- 3,31 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 303,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 14,9× | 25,3× | 21,3× – 29,6× |
| EV / EBITDA | 10,3× | 14,8× | 12,6× – 18,3× |
| EV / выручка | 5,0× | 6,0× | 5,3× – 6,9× |
| Цена / FCF | 46,0× | 73,9× | 6,6× – 144,5× |
| Цена / балансовая | 3,0× | 3,3× | 2,8× – 4,3× |
| Доходность FCF | 2,2 % | 4,6 % | 0,7 % – 15,1 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 2,0 % | 7,3 % | 4,5 % – 9,6 % |
| Рентабельность капитала | 21,3 % | 14,5 % | 10,4 % – 19,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 117,63 $ (+33,6 %)
диапазон 95,00 $ – 145,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать28
Держать20
Продавать3
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 28,1 млрд $ | +1,6 % | 6,45 $ | +38,5 % | 13,6× | 16 |
| FY2027 | 31,9 млрд $ | +13,5 % | 7,86 $ | +21,8 % | 11,2× | 16 |
| FY2028 | 35 млрд $ | +9,7 % | 9,24 $ | +17,6 % | 9,5× | 9 |
| FY2029 | 36,4 млрд $ | +3,8 % | 10,10 $ | +9,3 % | 8,7× | 3 |
| FY2030 | 40,7 млрд $ | +11,9 % | 11,50 $ | +13,8 % | 7,7× | 3 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (377), которые The Charles Schwab Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Fair Value Disclosure | 3,32 млрд $ | – | – | – | – | – |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | -147 млн $ | -173 млн $ | +15,0 % | -695 млн $ | -806 млн $ | +13,8 % |
| Accrued Investment Income Receivable | 2,07 млрд $2025-12-31 | 1,95 млрд $ | +5,9 % | 2,07 млрд $ | 1,95 млрд $ | +5,9 % |
| Accrued Liabilities | 12,5 млрд $ | 10,8 млрд $ | +15,9 % | 12,8 млрд $ | 12,3 млрд $ | +4,1 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -10,6 млрд $ | -12,6 млрд $ | +16,0 % | -11 млрд $ | -14,8 млрд $ | +26,0 % |
| Additional Paid in Capital | 28,2 млрд $ | 27,8 млрд $ | +1,3 % | 28 млрд $ | 27,6 млрд $ | +1,3 % |
| Advances from Federal Home Loan Banks | 500 млн $ | 9 млрд $ | -94,4 % | 1,85 млрд $ | 16,7 млрд $ | -88,9 % |
| Amortization of Intangible Assets | 142 млн $ | 128 млн $ | +10,9 % | 512 млн $ | 519 млн $ | -1,3 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 10 млн | 9 млн | +11,1 % | 13 млн | 18 млн | -27,8 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 84 млн $ | 65 млн $ | +29,2 % | 289 млн $ | 313 млн $ | -7,7 % |
| Assets | 517 млрд $ | 459 млрд $ | +12,7 % | 491 млрд $ | 480 млрд $ | +2,3 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 103 млрд $ | – | – | – | – | – |
| Broker-Dealer, Payable to Customer | 124 млрд $ | 109 млрд $ | +13,4 % | 116 млрд $ | 102 млрд $ | +14,6 % |
| Broker-Dealer, Payable to Other Broker-Dealer and Clearing Organization | 43,8 млрд $ | 18,6 млрд $ | +135,8 % | 25,7 млрд $ | 13,3 млрд $ | +92,6 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | 111 млн $ | 97 млн $ | +14,4 % |
| Capitalized Contract Cost, Net | 578 млн $2025-12-31 | 487 млн $ | +18,7 % | 578 млн $ | 487 млн $ | +18,7 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 40,6 млрд $ | 32,2 млрд $ | +26,0 % | 46 млрд $ | 42,1 млрд $ | +9,4 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 18,5 млрд $ | – | – | – | – | – |
| Cash and Securities Segregated under Federal and Other Regulations | 33 млрд $ | 45,6 млрд $ | -27,6 % | 42,9 млрд $ | 38,2 млрд $ | +12,3 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -123 млн $ | – | – | 13 млн $ | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 69,2 млрд $ | 55,6 млрд $ | +24,5 % | 69,7 млрд $ | 65,5 млрд $ | +6,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -4,08 млрд $ | -6,41 млрд $ | +36,4 % | 4,15 млрд $ | -8,96 млрд $ | +146,3 % |
| Commercial Paper | 1,9 млрд $2025-12-31 | 0 $ | – | 1,9 млрд $ | 0 $ | – |
| Commissions Payable to Broker-Dealers and Clearing Organizations | 701 млн $ | 144 млн $ | +386,8 % | 115 млн $ | 127 млн $ | -9,4 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,32 $ | 0,27 $ | +18,5 % | 1,08 $ | 1,00 $ | +8,0 % |
| Communication | 198 млн $ | 176 млн $ | +12,5 % | 620 млн $ | 591 млн $ | +4,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,98 млрд $ | 3,16 млрд $ | -5,5 % | 12,7 млрд $ | 9,23 млрд $ | +37,9 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 819 млн $2025-12-31 | 694 млн $ | +18,0 % | 819 млн $ | 694 млн $ | +18,0 % |
| Contract with Customer, Receivable, after Allowance for Credit Loss | 928 млн $ | 754 млн $ | +23,1 % | – | – | – |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,9 млрд $ | 1,71 млрд $ | +11,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,25 млрд $ | 1,94 млрд $ | +15,7 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 348 млн $ | 236 млн $ | +47,5 % |
| Debt Instrument, Unamortized Premium | 24 млн $ | 42 млн $ | -42,9 % | 33 млн $ | 54 млн $ | -38,9 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 89 млн $ | 80 млн $ | +11,3 % | 82 млн $ | 93 млн $ | -11,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 1 млн $ | 2 млн $ | -50,0 % | 3 млн $ | 1 млн $ | +200,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 3,85 млрд $ | 4,99 млрд $ | -23,0 % | 3,87 млрд $ | 6,71 млрд $ | -42,3 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 9,07 млрд $ | 32,7 млрд $ | -72,2 % | 18,2 млрд $ | 39,7 млрд $ | -54,1 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 27,4 млрд $ | 14,3 млрд $ | +91,2 % | 22 млрд $ | 14,1 млрд $ | +56,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 23,5 млрд $ | 18,4 млрд $ | +28,1 % | 19,8 млрд $ | 19,2 млрд $ | +2,8 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 6,33 млрд $ | 7,23 млрд $ | -12,4 % | 6,26 млрд $ | 16,7 млрд $ | -62,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 49 млрд $ | 64,5 млрд $ | -24,0 % | 56,2 млрд $ | 81,2 млрд $ | -30,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 3,81 млрд $ | 4,98 млрд $ | -23,5 % | 3,87 млрд $ | 6,76 млрд $ | -42,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 12,3 млрд $ | 2,17 млрд $ | +464,9 % | 1,74 млрд $ | 255 млн $ | +580,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 40 млн $ | 5 млн $ | +700,0 % | 2 млн $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 8,78 млрд $ | 29,9 млрд $ | -70,6 % | 17,1 млрд $ | 35,5 млрд $ | -51,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 24,8 млрд $ | 13,3 млрд $ | +87,3 % | 20,3 млрд $ | 12,8 млрд $ | +58,4 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 22,5 млрд $ | 17,3 млрд $ | +30,1 % | 18,8 млрд $ | 18,1 млрд $ | +4,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 6,31 млрд $ | 7,16 млрд $ | -11,9 % | 6,19 млрд $ | 16,6 млрд $ | -62,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | 66,3 млрд $ | 72,6 млрд $ | -8,6 % | 66,2 млрд $ | 89,8 млрд $ | -26,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 0 $ | 0 $ | – | 2 млн $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | 25 млн $ | 30 млн $ | -16,7 % | 81 млн $ | 40 млн $ | +102,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 61,3 млрд $ | 66,6 млрд $ | -8,1 % | 57,9 млрд $ | 81,5 млрд $ | -28,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 3,85 млрд $ | 4,99 млрд $ | -22,8 % | 3,87 млрд $ | 6,76 млрд $ | -42,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year 10 | 2,8 %2025-12-31 | 2,3 % | +22,9 % | 2,8 % | 2,3 % | +22,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year 5 Through 10 | 1,6 %2025-12-31 | 1,9 % | -16,6 % | 1,6 % | 1,9 % | -16,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year One Through Five | 1,7 %2025-12-31 | 1,7 % | +2,4 % | 1,7 % | 1,7 % | +2,4 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, Year One | 2,3 %2025-12-31 | 2,0 % | +18,8 % | 2,3 % | 2,0 % | +18,8 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | 631 млн $ | 1,44 млрд $ | -56,2 % | 1,73 млрд $ | 146 млн $ | +1 086,3 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | 9,99 млрд $ | 11,1 млрд $ | -10,2 % | 9,65 млрд $ | 14 млрд $ | -31,1 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | 121 млрд $ | 130 млрд $ | -6,8 % | 126 млрд $ | 133 млрд $ | -4,9 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-01