Финансы Royal Caribbean Group (RCL)
NYSE · Consumer Cyclical · Travel Services · Сотрудников: 107 975 · CEO: Jason T. Liberty
- Цена
- 307,18 $ -1,08 %
- Капитализация
- 82,2 млрд $
- Стоимость предприятия
- 104 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-27
- Следующий отчёт
- 2027-02-04 Прогноз EPS: 3,59 $
Выручка (TTM)19,1 млрд $+9,7 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)27,6 %+1,2 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 5,27 млрд $
Чистая прибыль (TTM)4,55 млрд $+11,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,51 млрд $-25,8 % к прошлому годуCapex: 5,39 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)16,89 $+13,7 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-22,3 млрд $-9,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 82,2 млрд $ EV 104 млрд $
- Выручка
- 19,1 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +9 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 23,8 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 18,1× Прогнозный 17,2× (FY2026)
- P/S
- 4,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 13,7× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,51 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 4,55 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 19,5 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-04 Прогноз выручки: 4,67 млрд $
- Дивиденд
- 5,00 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-27): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 3,0 %Выручка 5,59 млрд $ при ожидании 5,61 млрд $ (-0,3 %); EPS 6,57 $ при ожидании 6,38 $ (+3,0 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 8,8 %Выручка за Q3 '26: 5,59 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 9,1 %.
- Операционная маржа 27,6 % (TTM), к прошлому году: +1,2 п.п.Операционная прибыль: рост 14,6 %, выручка: рост 9,7 %.
- Внеоперационные убытки съедают 13,0 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 4,67 млрд $, операционная прибыль 5,27 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 28,2 % выручки (год назад 24,5 %)Инвестировано 5,39 млрд $ за последние 4 квартала (+26,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,51 млрд $ = 33,2 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 2,33 млрд $ = 154,0 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,54 млрд $ (год назад 655 млн $), дивиденды: 787 млн $, выплаты акциями: 133 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 2,2 %Разводнённых акций в Q3 '26: 268 млн, год назад: 274 млн.
- Чистый долг: 22,3 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 851 млн $, долг с арендой: 23,2 млрд $; год назад чистый долг: 20,3 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,59 млрд $ | 5,14 млрд $ | +8,8 % |
| Валовая маржа | 51,5 % | 51,8 % | -0,2 п.п. |
| Операционная прибыль | 1,87 млрд $ | 1,7 млрд $ | +9,9 % |
| Операционная маржа | 33,5 % | 33,1 % | +0,3 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,73 млрд $ | 1,58 млрд $ | +9,4 % |
| Разводнённая EPS | 6,45 $ | 5,74 $ | +12,4 % |
| Операционный денежный поток | 1,58 млрд $ | 1,47 млрд $ | +7,6 % |
| Capex | 643 млн $ | 2,46 млрд $ | -73,8 % |
| Свободный денежный поток | 937 млн $ | -989 млн $ | +194,7 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 26 млн $ | 44 млн $ | -40,9 % |
Факт vs консенсус
2026-10-27| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,59 млрд $ | 5,61 млрд $ | -0,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 6,57 $ | 6,38 $ | +3,0 % |
Из отчёта от 2026-10-27 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cruise Itinerary | 5,3 млрд $ | +8,8 % | 94,8 % | 18,2 млрд $ | +9,8 % | |
| Other Products And Services | 288 млн $ | +8,3 % | 5,2 % | 934 млн $ | +9,2 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | 3,22 млрд $ | +6,3 % | 60,7 % | 12,3 млрд $ | +9,9 % | |
| Europe | 1,8 млрд $ | +18,2 % | 33,9 % | 3,37 млрд $ | – | |
| Asia Pacific | 198 млн $ | -6,6 % | 3,7 % | 1,71 млрд $ | +4,1 % | |
| Other Region | 89 млн $ | -19,8 % | 1,7 % | 814 млн $ | -7,5 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 6,9 млрд $
- Capex
- -5,39 млрд $
- Выкуп акций
- -1,54 млрд $
- Дивиденды
- -787 млн $
- Приобретения
- -12 млн $
- Чистое привлечение долга
- 878 млн $
- Выплаты на основе акций
- 133 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,51 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 154,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 18,1× | 19,4× 3 из 5 лет | 17,7× – 21,0× |
| EV / EBITDA | 13,7× | 23,9× 4 из 5 лет | 12,0× – 56,4× |
| EV / выручка | 5,5× | 8,6× | 3,9× – 25,0× |
| Цена / FCF | 54,4× | 49,5× 3 из 5 лет | 30,2× – 61,2× |
| Цена / балансовая | 7,0× | 6,1× | 3,8× – 8,0× |
| Доходность FCF | 1,8 % | -6,4 % | -21,2 % – 3,3 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 14,5 % | 4,5 % | -14,2 % – 14,9 % |
| Рентабельность капитала | 43,6 % | -12,4 % | -103,4 % – 42,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 346,50 $ (+12,8 %)
диапазон 298,00 $ – 415,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать29
Держать19
Продавать6
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 19,5 млрд $ | +9,0 % | 17,88 $ | +14,5 % | 17,2× | 14 |
| FY2027 | 21 млрд $ | +7,3 % | 20,36 $ | +13,9 % | 15,1× | 15 |
| FY2028 | 22,8 млрд $ | +8,9 % | 23,16 $ | +13,8 % | 13,3× | 5 |
| FY2029 | 24,8 млрд $ | +8,4 % | 26,46 $ | +14,2 % | 11,6× | 1 |
| FY2030 | 26,8 млрд $ | +8,4 % | 31,38 $ | +18,6 % | 9,8× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (216), которые Royal Caribbean Cruises Ltd. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 979 млн $ | 828 млн $ | +18,2 % | 953 млн $ | 919 млн $ | +3,7 % |
| Accrued Liabilities, Current | 1,98 млрд $ | 1,85 млрд $ | +7,4 % | 2,03 млрд $ | 1,64 млрд $ | +23,9 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 17 млрд $2025-12-31 | 15,3 млрд $ | +10,9 % | 17 млрд $ | 15,3 млрд $ | +10,9 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -384 млн $ | -528 млн $ | +27,3 % | -604 млн $ | -802 млн $ | +24,7 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 7,92 млрд $ | 7,92 млрд $ | -0,1 % | 7,96 млрд $ | 7,83 млрд $ | +1,7 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 693 млн $ | 612 млн $ | +13,2 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 2 млн $ | 26 млн $ | -92,3 % | 97 млн $ | 98 млн $ | -1,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 0 | – | 0 | 0 | – |
| Assets | 44,8 млрд $ | 40,1 млрд $ | +11,7 % | 41,6 млрд $ | 37,1 млрд $ | +12,3 % |
| Assets, Current | 2,47 млрд $ | 1,89 млрд $ | +31,1 % | 2,21 млрд $ | 1,71 млрд $ | +29,7 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -111 млн $ | 22 млн $ | -604,5 % | 72 млн $ | 47 млн $ | +53,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 851 млн $ | 432 млн $ | +97,0 % | 825 млн $ | 388 млн $ | +112,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 851 млн $ | 432 млн $ | +97,0 % | 825 млн $ | 388 млн $ | +112,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -24 млн $ | -303 млн $ | +92,1 % | 437 млн $ | -109 млн $ | +500,9 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | 0,00 $2023-12-31 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,50 $ | 1,00 $ | +50,0 % | 3,50 $ | 0,95 $ | +268,4 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 млн | 500 млн | 0,0 % | 500 млн | 500 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 304 млн | 303 млн | +0,3 % | 303 млн | 297 млн | +1,9 % |
| Common Stock, Value, Issued | 3 млн $ | 3 млн $ | 0,0 % | 3 млн $ | 3 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 7 млн $ | 4 млн $ | +75,0 % | 23 млн $ | 18 млн $ | +27,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,86 млрд $ | 1,57 млрд $ | +18,8 % | 4,47 млрд $ | 2,75 млрд $ | +62,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,87 млрд $ | 1,57 млрд $ | +19,0 % | 4,49 млрд $ | 2,77 млрд $ | +62,2 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 241 млн $ | 184 млн $ | +31,0 % | 187 млн $ | 161 млн $ | +16,1 % |
| Contract with Customer, Liability | 3 млрд $ | 2,8 млрд $ | +7,1 % | 3,1 млрд $ | 2,8 млрд $ | +10,7 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 6,03 млрд $ | 5,6 млрд $ | +7,7 % | 5,74 млрд $ | 5,5 млрд $ | +4,4 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 2,71 млрд $ | 2,48 млрд $ | +9,4 % | 9,08 млрд $ | 8,65 млрд $ | +5,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 64 млн $ | – | – |
| Debt, Current | 2,24 млрд $ | 3,07 млрд $ | -27,2 % | 3,18 млрд $ | 1,6 млрд $ | +98,4 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 22,4 млрд $ | 20,3 млрд $ | +10,2 % | 21,3 млрд $ | 20,1 млрд $ | +6,3 % |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 4,7 % | 4,7 % | +1,3 % | 4,7 % | 4,8 % | -1,5 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 18 млн $ | – | – |
| Deferred Other Tax Expense (Benefit) | -3 млн $ | 11 млн $ | -127,3 % | 18 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | 53 млн $2025-12-31 | 63 млн $ | -15,9 % | 53 млн $ | 63 млн $ | -15,9 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 25 млн $2025-12-31 | 32 млн $ | -21,9 % | 25 млн $ | 32 млн $ | -21,9 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Subject to Expiration | 9 млн $2025-12-31 | 5 млн $ | +80,0 % | 9 млн $ | 5 млн $ | +80,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 15 млн $2025-12-31 | 19 млн $ | -21,1 % | 15 млн $ | 19 млн $ | -21,1 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 25 млн $2025-12-31 | 21 млн $ | +19,0 % | 25 млн $ | 21 млн $ | +19,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 153 млн $2025-12-31 | – | – | 153 млн $ | – | – |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 25 млн $ | 23 млн $ | +8,7 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | 490 млн $ | 435 млн $ | +12,6 % | 1,72 млрд $ | 1,6 млрд $ | +7,4 % |
| Derivative Asset | – | – | – | 204 млн $2022-12-31 | 69,8 млн $ | +191,9 % |
| Derivative Asset, Current | 160 млн $ | 178 млн $ | -10,1 % | 115 млн $ | 11 млн $ | +945,5 % |
| Derivative Asset, Fair Value, Gross Asset | 289 млн $ | 212 млн $ | +36,3 % | 144 млн $ | 71 млн $ | +102,8 % |
| Derivative Asset, Fair Value, Gross Liability | 68 млн $ | 46 млн $ | +47,8 % | 59 млн $ | 52 млн $ | +13,5 % |
| Derivative Instruments Not Designated as Hedging Instruments, Gain (Loss), Net | 4 млн $ | -10 млн $ | +140,0 % | 51 млн $ | -77 млн $ | +166,2 % |
| Derivative Liability | – | – | – | 136 млн $2022-12-31 | 201 млн $ | -32,4 % |
| Derivative Liability, Current | 107 млн $ | 31 млн $ | +245,2 % | 67 млн $ | 90 млн $ | -25,6 % |
| Derivative Liability, Fair Value, Gross Asset | 68 млн $ | 46 млн $ | +47,8 % | 59 млн $ | 52 млн $ | +13,5 % |
| Derivative Liability, Fair Value, Gross Liability | 178 млн $ | 64 млн $ | +178,1 % | 124 млн $ | 139 млн $ | -10,8 % |
| Derivative, Collateral, Obligation to Return Cash | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Derivative, Collateral, Right to Reclaim Cash | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| DerivativeAssetFairValueAfterOffsetAndDeductionSubjectToMasterNettingArrangement | 221 млн $ | 166 млн $ | +33,1 % | 85 млн $ | 19 млн $ | +347,4 % |
| DerivativeLiabilityFairValueAfterOffsetAndDeductionSubjectToMasterNettingArrangement | 110 млн $ | 18 млн $ | +511,1 % | 65 млн $ | 87 млн $ | -25,3 % |
| Dividends, Common Stock, Cash | 403 млн $ | 276 млн $ | +46,0 % | 955 млн $ | 255 млн $ | +274,5 % |
| Earnings Per Share, Basic | 6,46 $ | 5,79 $ | +11,6 % | 15,75 $ | 11,00 $ | +43,2 % |
| Earnings Per Share, Diluted | 6,45 $ | 5,74 $ | +12,4 % | 15,61 $ | 10,94 $ | +42,7 % |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 0 $ | 0 $ | – | 2 млн $ | -6 млн $ | +133,3 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 990 млн $ | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 25,0 % | – | – |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01