PerpEquities

Финансы PTC Inc. (PTC)

NASDAQ · Technology · Software - Application · Сотрудников: 7 000 · CEO: Neil Barua

Цена
195,54 $ +0,38 %
Капитализация
21,2 млрд $
Стоимость предприятия
22,5 млрд $
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-07-31
Следующий отчёт
2026-11-04 Прогноз EPS: 1,97 $
Выручка (TTM)2,95 млрд $+19,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)37,8 %+7,8 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 1,12 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,22 млрд $+138,7 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)935 млн $+10,6 % к прошлому годуCapex: 19,8 млн $
Разводнённая EPS (TTM)10,35 $+144,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-1,26 млрд $-3,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
21,2 млрд $
EV 22,5 млрд $
Выручка
2,95 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
-1 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
41,4 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
18,8×
Прогнозный 23,9× (FY2026)
P/S
7,2×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
13,4×
TTM
Свободный денежный поток
935 млн $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
1,22 млрд $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
2,72 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2026-11-04
Прогноз выручки: 664 млн $
Дивиденд
–
Без дивидендов

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-07-29): выручка ниже на 1,9 %, EPS выше на 0,6 %Выручка 600 млн $ при ожидании 612 млн $ (-1,9 %); EPS 1,58 $ при ожидании 1,57 $ (+0,6 %).
  • Рост выручки замедляется: г/г -6,8 %Выручка за Q3 '26: 600 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 27,5 %.
  • Операционная маржа 37,8 % (TTM), к прошлому году: +7,8 п.п.Операционная прибыль: рост 50,4 %, выручка: рост 19,5 %.
  • Внеоперационная часть прибыли до налогов: 27,0 %Прибыль до налогов 1,53 млрд $, операционная прибыль 1,12 млрд $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
  • Capex: 0,7 % выручки (год назад 0,6 %)Инвестировано 19,8 млн $ за последние 4 квартала (+24,1 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 935 млн $ = 76,4 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 1,4 млрд $ = 149,8 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,4 млрд $ (год назад 225 млн $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 241 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 4,6 %Разводнённых акций в Q3 '26: 115 млн, год назад: 120 млн.
  • Чистый долг: 1,26 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 351 млн $, долг с арендой: 1,61 млрд $; год назад чистый долг: 1,21 млрд $.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка600 млн $644 млн $-6,8 %
Валовая маржа81,7 %82,9 %-1,2 п.п.
Операционная прибыль167 млн $210 млн $-20,6 %
Операционная маржа27,7 %32,6 %-4,8 п.п.
Чистая прибыль119 млн $141 млн $-16,0 %
Разводнённая EPS1,03 $1,17 $-12,0 %
Операционный денежный поток261 млн $244 млн $+6,8 %
Capex11,3 млн $1,89 млн $+497,8 %
Свободный денежный поток249 млн $242 млн $+3,0 %
R&D116 млн $117 млн $-0,8 %
Выплаты на основе акций59,4 млн $54 млн $+9,9 %

Факт vs консенсус

2026-07-29
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка600 млн $612 млн $-1,9 %
EPS (база консенсуса)1,58 $1,57 $+0,6 %

Из отчёта от 2026-07-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
License206 млн $-18,2 %34,3 %1,32 млрд $+44,0 %
Support And Cloud Services371 млн $+0,3 %61,8 %1,54 млрд $+7,0 %
Technology Service23,8 млн $-3,1 %4,0 %96 млн $-19,3 %

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Americas270 млн $-4,3 %45,0 %1,44 млрд $+24,2 %
Europe203 млн $-15,4 %33,8 %1,08 млрд $+17,5 %
Asia Pacific127 млн $+4,2 %21,2 %431 млн $+10,2 %

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
955 млн $
Capex
-19,8 млн $
Выкуп акций
-1,4 млрд $
Дивиденды
0 $
Приобретения
523 млн $
Чистое привлечение долга
1,04 млрд $
Выплаты на основе акций
241 млн $
Свободный денежный поток
935 млн $
Возвращено акционерам / FCF
149,8 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)18,8×45,5×29,4× – 68,4×
EV / EBITDA13,4×27,2×22,6× – 31,9×
EV / выручка7,6×8,7×7,0× – 10,1×
Цена / FCF22,7×31,5×28,4× – 40,7×
Цена / балансовая6,5×6,3×5,3× – 6,9×
Доходность FCF4,4 %3,2 %2,5 % – 3,5 %
Рентабельность инвестированного капитала17,1 %10,0 %7,3 % – 14,4 %
Рентабельность капитала32,6 %15,4 %9,2 % – 23,4 %

Аналитики

Консенсус-цель 199,67 $ (+2,1 %)
диапазон 130,00 $ – 306,00 $ · рейтинг Hold

Активно покупать0
Покупать13
Держать18
Продавать2
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY20262,72 млрд $-0,6 %8,19 $+34,7 %23,9×11
FY20272,9 млрд $+6,4 %8,92 $+8,9 %21,9×11
FY20283,12 млрд $+7,6 %9,88 $+10,8 %19,8×5
FY20293,4 млрд $+9,0 %8,81 $-10,9 %22,2×1

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (256), которые PTC Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
1,1 млн $–––––
Accounts Payable, Current34,9 млн $8,7 млн $+301,3 %11,5 млн $24,2 млн $-52,5 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current824 млн $713 млн $+15,6 %1 млрд $862 млн $+16,1 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent421 млн $––379 млн $200 млн $+89,4 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current2,4 млн $1,4 млн $+70,9 %1,49 млн $1,18 млн $+26,0 %
Accrued Income Taxes85,2 млн $––28,7 млн $40 млн $-28,3 %
Accrued Income Taxes, Current85,2 млн $101 млн $-15,7 %28,7 млн $40 млн $-28,1 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment284 млн $2025-09-30287 млн $-1,2 %284 млн $287 млн $-1,2 %
Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax9,4 млн $2025-09-3010,5 млн $-10,5 %9,4 млн $10,5 млн $-10,5 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax40,8 млн $2025-09-3078,1 млн $-47,8 %40,8 млн $78,1 млн $-47,8 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-102 млн $-71,6 млн $-42,5 %-81,2 млн $-102 млн $+20,2 %
Additional Paid in Capital611 млн $1,85 млрд $-66,9 %1,82 млрд $1,97 млрд $-7,3 %
Advertising Expense–––11,7 млн $15 млн $-22,0 %
Amortization of Intangible Assets12 млн $11,5 млн $+3,9 %45,9 млн $42 млн $+9,4 %
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount800 тыс.400 тыс.+100,0 %1 млн2019-09-30––
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition49,8 млн $37,4 млн $+33,2 %213 млн $221 млн $-3,6 %
Asset Impairment Charges–––15,6 млн $––
Assets6,51 млрд $6,23 млрд $+4,6 %6,62 млрд $6,38 млрд $+3,7 %
Assets, Current1,37 млрд $1,09 млрд $+25,9 %1,38 млрд $1,3 млрд $+6,5 %
Assets, Fair Value Disclosure114 млн $59 млн $+93,1 %50,3 млн $49,7 млн $+1,1 %
Business Combination, Acquisition Related Costs2,9 млн $1,6 млн $+81,3 %9,1 млн $3,1 млн $+193,5 %
Capitalized Contract Cost, Accumulated Impairment0 $2025-09-300 $–0 $0 $–
Capitalized Contract Cost, Amortization–––54 млн $52 млн $+3,8 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value351 млн $199 млн $+76,3 %184 млн $266 млн $-30,6 %
Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure109 млн $52,8 млн $+106,2 %38 млн $48,5 млн $-21,6 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents352 млн $200 млн $+76,1 %185 млн $266 млн $-30,6 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-87,7 млн $-35,8 млн $-144,5 %-81,5 млн $-22,3 млн $-264,8 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,01 $0,01 $0,0 %0,01 $0,01 $0,0 %
Common Stock, Shares Authorized500 млн500 млн0,0 %500 млн500 млн0,0 %
Common Stock, Shares, Issued111 млн120 млн-7,6 %120 млн120 млн-0,5 %
Common Stock, Shares, Outstanding111 млн120 млн-7,6 %120 млн120 млн-0,5 %
Common Stock, Value, Issued1,11 млн $1,2 млн $-7,6 %1,2 млн $1,2 млн $-0,6 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent109 млн $189 млн $-42,0 %755 млн $393 млн $+92,1 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss13,8 млн $8,41 млн $+64,0 %11 млн $14,4 млн $-23,4 %
Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal)–––0 $2024-09-300 $–
Contract with Customer, Asset, Reclassified to Receivable–––10,9 млн $2024-09-3012,3 млн $-11,4 %
Contract with Customer, Liability, Current700 млн $758 млн $-7,6 %812 млн $754 млн $+7,7 %
Contract with Customer, Liability, Noncurrent12,2 млн $19,5 млн $-37,2 %14,8 млн $21,2 млн $-30,3 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized159 млн $129 млн $+24,0 %749 млн $646 млн $+16,0 %
Contract with Customer, Refund Liability44,1 млн $33,4 млн $+32,0 %39,7 млн $26 млн $+52,7 %
Cost of Goods and Services Sold110 млн $110 млн $-0,4 %445 млн $445 млн $0,0 %
Cost, Amortization7,75 млн $8,18 млн $-5,2 %32,8 млн $38,5 млн $-14,7 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––128 млн $44,6 млн $+187,2 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––62,5 млн $61,7 млн $+1,3 %
Current Income Tax Expense (Benefit)–––212 млн $132 млн $+61,4 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––21,8 млн $25,4 млн $-14,2 %
Debt Instrument, Interest Rate During Period4,6 %5,0 %-8,0 %4,9 %5,4 %-9,3 %
Debt Instrument, Periodic Payment, Interest–––77,8 млн $137 млн $-43,2 %
Debt Issuance Costs, Gross, Current–––4,2 млн $2023-09-30––
Debt Issuance Costs, Net–––9,2 млн $2023-09-30––
Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount1,42 млрд $1,23 млрд $+15,4 %1,2 млрд $1,75 млрд $-31,5 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––-43,3 млн $-60,4 млн $+28,2 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––32,7 млн $28,7 млн $+13,8 %
Deferred Income Tax Assets, Net101 млн $209 млн $-52,0 %194 млн $159 млн $+21,7 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)–––-26,3 млн $-39 млн $+32,7 %
Deferred Income Tax Liabilities, Net30,2 млн $35,7 млн $-15,2 %30,2 млн $32,2 млн $-6,4 %
Deferred Revenue713 млн $777 млн $-8,3 %827 млн $775 млн $+6,7 %
Deferred Revenue, Additions–––801 млн $738 млн $+8,5 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––-15,6 млн $-7,39 млн $-111,6 %
Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards4,52 млн $2025-09-303,88 млн $+16,6 %4,52 млн $3,88 млн $+16,6 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-K 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-K 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30

Данные на 2026-11-02