Финансы The Procter & Gamble Company (PG)
NYSE · Consumer Defensive · Household & Personal Products · Сотрудников: 104 000 · CEO: Shailesh G. Jejurikar
- Цена
- 161,57 $ +0,61 %
- Капитализация
- 374 млрд $
- Стоимость предприятия
- 398 млрд $
- Последний отчёт
- Q1 '27 подан 2026-10-22
- Следующий отчёт
- 2027-01-21 Прогноз EPS: 1,81 $
Выручка (TTM)87,9 млрд $+3,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)22,6 %-1,6 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 19,8 млрд $
Чистая прибыль (TTM)16 млрд $-4,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)15,3 млрд $+2,7 % к прошлому годуCapex: 4,58 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)6,64 $-3,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-23,6 млрд $+4,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 374 млрд $ EV 398 млрд $
- Выручка
- 87,9 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +3 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 18,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 23,9× Прогнозный 23,2× (FY2027)
- P/S
- 4,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 16,3× TTM
- Свободный денежный поток
- 15,3 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 16 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 89,9 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2027-01-21 Прогноз выручки: 22,9 млрд $
- Дивиденд
- 4,32 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-22): выручка выше на 2,1 %, EPS выше на 6,4 %Выручка 23,3 млрд $ при ожидании 22,8 млрд $ (+2,1 %); EPS 2,00 $ при ожидании 1,88 $ (+6,4 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 4,0 %Выручка за Q1 '27: 23,3 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 3,3 %.
- Операционная маржа 22,6 % (TTM), к прошлому году: -1,6 п.п.Операционная прибыль: рост -3,3 %, выручка: рост 3,5 %.
- Capex: 5,2 % выручки (год назад 4,7 %)Инвестировано 4,58 млрд $ за последние 4 квартала (+14,9 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 15,3 млрд $ = 95,7 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 15,3 млрд $ = 99,8 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 5,03 млрд $ (год назад 5,81 млрд $), дивиденды: 10,3 млрд $, выплаты акциями: 501 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 1,2 %Разводнённых акций в Q1 '27: 2,41 млрд, год назад: 2,44 млрд.
- Чистый долг: 23,6 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 15,4 млрд $, долг с арендой: 38,9 млрд $; год назад чистый долг: 24,8 млрд $.
Последний квартал: Q1 '27
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q1 '27 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,3 млрд $ | 22,4 млрд $ | +4,0 % |
| Валовая маржа | 49,8 % | 51,4 % | -1,5 п.п. |
| Операционная прибыль | 5,94 млрд $ | 5,86 млрд $ | +1,4 % |
| Операционная маржа | 25,5 % | 26,2 % | -0,7 п.п. |
| Чистая прибыль | 4,73 млрд $ | 4,75 млрд $ | -0,4 % |
| Разводнённая EPS | 1,97 $ | 1,95 $ | +1,0 % |
| Операционный денежный поток | 5,77 млрд $ | 5,41 млрд $ | +6,6 % |
| Capex | 1,37 млрд $ | 1,2 млрд $ | +13,8 % |
| Свободный денежный поток | 4,4 млрд $ | 4,21 млрд $ | +4,6 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 98 млн $ | 121 млн $ | -19,0 % |
Факт vs консенсус
2026-10-22| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,3 млрд $ | 22,8 млрд $ | +2,1 % |
| EPS (база консенсуса) | 2,00 $ | 1,88 $ | +6,4 % |
Из отчёта от 2026-10-22 за Q1 '27: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fabric Care And Home Care Segment Member | 8,2 млрд $ | +5,3 % | 35,4 % | 30,7 млрд $ | +3,5 % | |
| Baby, Feminine and Family Care Segment Member | 5,32 млрд $ | +2,9 % | 23,0 % | 20,6 млрд $ | +1,2 % | |
| Beauty Segment | 4,41 млрд $ | +6,4 % | 19,1 % | 16,3 млрд $ | +7,1 % | |
| Health Care Segment Member | 3,32 млрд $ | +3,0 % | 14,3 % | 12,6 млрд $ | +4,0 % | |
| Grooming Segment Member | 1,89 млрд $ | +4,0 % | 8,2 % | 6,99 млрд $ | +3,5 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 19,9 млрд $
- Capex
- -4,58 млрд $
- Выкуп акций
- -5,03 млрд $
- Дивиденды
- -10,3 млрд $
- Приобретения
- -72 млн $
- Чистое привлечение долга
- 3,32 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 501 млн $
- Свободный денежный поток
- 15,3 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 99,8 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,9× | 24,2× | 21,7× – 26,3× |
| EV / EBITDA | 16,3× | 17,3× | 15,6× – 18,1× |
| EV / выручка | 4,5× | 4,7× | 4,4× – 4,9× |
| Цена / FCF | 24,4× | 25,3× | 23,2× – 27,8× |
| Цена / балансовая | 7,1× | 7,4× | 6,5× – 7,7× |
| Доходность FCF | 4,1 % | 4,0 % | 3,6 % – 4,3 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 14,9 % | 15,7 % | 15,2 % – 16,5 % |
| Рентабельность капитала | 29,5 % | 30,6 % | 29,5 % – 31,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 166,78 $ (+3,2 %)
диапазон 149,00 $ – 190,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать29
Держать23
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 89,9 млрд $ | +3,3 % | 6,98 $ | +5,4 % | 23,2× | 13 |
| FY2028 | 92,7 млрд $ | +3,1 % | 7,40 $ | +6,1 % | 21,8× | 13 |
| FY2029 | 96 млрд $ | +3,6 % | 7,85 $ | +6,0 % | 20,6× | 5 |
| FY2030 | 99,5 млрд $ | +3,6 % | 8,09 $ | +3,1 % | 20,0× | 3 |
| FY2031 | 100 млрд $ | +0,9 % | 7,69 $ | -4,9 % | 21,0× | 4 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (287), которые The Procter & Gamble Company отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 41 млн $ | -2 млн $ | +2 150,0 % | |
| – | – | – | 0,2 % | 0,0 % | – | |
| – | – | – | 235 млн $ | 163 млн $ | +44,2 % | |
| – | – | – | 3,06 млрд $ | 2,99 млрд $ | +2,1 % | |
| – | – | – | 1,26 млрд $ | 1,19 млрд $ | +5,9 % | |
| – | – | – | 365 млн $ | 373 млн $ | -2,1 % | |
| Accounts Payable, Current | 17,1 млрд $ | 15,6 млрд $ | +9,3 % | 16,3 млрд $ | 15,2 млрд $ | +7,1 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 6,62 млрд $ | 6,49 млрд $ | +2,1 % | 6,06 млрд $ | 6,19 млрд $ | -2,1 % |
| Accrued Liabilities, Current | 10,9 млрд $ | 10,8 млрд $ | +1,4 % | 11,1 млрд $ | 11,3 млрд $ | -2,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 31,8 млрд $2026-06-30 | 30,3 млрд $ | +5,0 % | 31,8 млрд $ | 30,3 млрд $ | +5,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -12,7 млрд $ | -12,2 млрд $ | -4,1 % | -12,5 млрд $ | -12,1 млрд $ | -2,7 % |
| Additional Paid in Capital | 69,7 млрд $ | 68,9 млрд $ | +1,1 % | 69,5 млрд $ | 68,8 млрд $ | +1,1 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 10,2 млрд $ | 9,2 млрд $ | +10,9 % |
| Amortization of Intangible Assets | 75 млн $ | 79 млн $ | -5,1 % | 308 млн $ | 320 млн $ | -3,7 % |
| Assets | 133 млрд $ | 128 млрд $ | +4,3 % | 127 млрд $ | 125 млрд $ | +1,0 % |
| Assets, Current | 32,5 млрд $ | 27,1 млрд $ | +19,9 % | 26,2 млрд $ | 25,4 млрд $ | +3,2 % |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | 13,7 млрд $ | 9,9 млрд $ | +38,4 % | 8,7 млрд $ | 8,3 млрд $ | +4,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 15,4 млрд $ | 11,2 млрд $ | +37,5 % | 9,94 млрд $ | 9,56 млрд $ | +4,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 5,42 млрд $ | 1,62 млрд $ | +235,8 % | 386 млн $ | 75 млн $ | +414,7 % |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 279 млн $ | 772 млн $ | -63,9 % | 260 млн $ | 1,1 млрд $ | -76,4 % |
| Commercial Paper | 4,84 млрд $2026-06-30 | 4,11 млрд $ | +17,7 % | 4,84 млрд $ | 4,11 млрд $ | +17,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,09 $ | 1,06 $ | +3,0 % | 4,26 $ | 4,08 $ | +4,5 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $2026-06-30 | 1,00 $ | 0,0 % | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 10 млрд2026-06-30 | 10 млрд | 0,0 % | 10 млрд | 10 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 4,01 млрд | 4,01 млрд | 0,0 % | 4,01 млрд | 4,01 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 4,01 млрд $ | 4,01 млрд $ | 0,0 % | 4,01 млрд $ | 4,01 млрд $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 24 млн $ | 24 млн $ | 0,0 % | 77 млн $ | 87 млн $ | -11,5 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 4,54 млрд $ | 4,74 млрд $ | -4,1 % | 15,7 млрд $ | 15,7 млрд $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 4,57 млрд $ | 4,76 млрд $ | -4,1 % | 15,8 млрд $ | 15,8 млрд $ | -0,1 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 11,7 млрд $ | 10,9 млрд $ | +7,3 % | 43,4 млрд $ | 41,2 млрд $ | +5,3 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,11 млрд $ | 2,22 млрд $ | -5,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,7 млрд $ | 1,33 млрд $ | +27,8 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,18 млрд $ | 3,95 млрд $ | +5,8 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 378 млн $ | 407 млн $ | -7,1 % |
| Debt, Current | 17 млрд $ | 11,6 млрд $ | +46,4 % | 11,3 млрд $ | 9,51 млрд $ | +18,7 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -27 млн $ | 9 млн $ | -400,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 98 млн $ | 146 млн $ | -32,9 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 115 млн $ | 53 млн $ | +117,0 % | 51 млн $ | 149 млн $ | -65,8 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 5,95 млрд $ | 5,89 млрд $ | +1,0 % | 5,76 млрд $ | 5,77 млрд $ | -0,2 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -21 млн $ | -5 млн $ | -320,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 4,93 млрд $2026-06-30 | 4,92 млрд $ | +0,2 % | 4,93 млрд $ | 4,92 млрд $ | +0,2 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 832 млн $2026-06-30 | 758 млн $ | +9,8 % | 832 млн $ | 758 млн $ | +9,8 % |
| Deferred Tax Assets, Other Tax Carryforwards | 769 млн $2026-06-30 | 857 млн $ | -10,3 % | 769 млн $ | 857 млн $ | -10,3 % |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 266 млн $2026-06-30 | 230 млн $ | +15,7 % | 266 млн $ | 230 млн $ | +15,7 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 466 млн $2026-06-30 | 445 млн $ | +4,7 % | 466 млн $ | 445 млн $ | +4,7 % |
| Deferred Tax Assets, Unrealized Losses on Trading Securities | 144 млн $2026-06-30 | 358 млн $ | -59,8 % | 144 млн $ | 358 млн $ | -59,8 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 330 млн $2026-06-30 | 293 млн $ | +12,6 % | 330 млн $ | 293 млн $ | +12,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | 5,44 млрд $2026-06-30 | 5,48 млрд $ | -0,6 % | 5,44 млрд $ | 5,48 млрд $ | -0,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 194 млн $2026-06-30 | 209 млн $ | -7,2 % | 194 млн $ | 209 млн $ | -7,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 9,11 млрд $2026-06-30 | 9,05 млрд $ | +0,6 % | 9,11 млрд $ | 9,05 млрд $ | +0,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 630 млн $2026-06-30 | 492 млн $ | +28,0 % | 630 млн $ | 492 млн $ | +28,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 1,61 млрд $2026-06-30 | 1,55 млрд $ | +3,8 % | 1,61 млрд $ | 1,55 млрд $ | +3,8 % |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | 158 млн $2026-06-30 | 131 млн $ | +20,6 % | 158 млн $ | 131 млн $ | +20,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Unrealized Gains on Trading Securities | 187 млн $2026-06-30 | 96 млн $ | +94,8 % | 187 млн $ | 96 млн $ | +94,8 % |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Benefit Obligation | 11,8 млрд $2026-06-30 | 12,5 млрд $ | -5,6 % | 11,8 млрд $ | 12,5 млрд $ | -5,6 % |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Plan Assets | 5,09 млрд $2026-06-30 | 5,07 млрд $ | +0,4 % | 5,09 млрд $ | 5,07 млрд $ | +0,4 % |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Projected Benefit Obligation | 7,38 млрд $2026-06-30 | 8,18 млрд $ | -9,7 % | 7,38 млрд $ | 8,18 млрд $ | -9,7 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 534 млн $ | 534 млн $ | 0,0 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 810 млн $ | 761 млн $ | +6,4 % | 3,16 млрд $ | 2,85 млрд $ | +11,0 % |
| Derivative Asset | 223 млн $ | 11 млн $ | +1 927,3 % | 176 млн $ | 19 млн $ | +826,3 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01