Финансы PepsiCo, Inc. (PEP)
NASDAQ · Consumer Defensive · Beverages - Non-Alcoholic · Сотрудников: 306 000 · CEO: Ramon Luis Laguarta
- Цена
- 137,34 $ +2,65 %
- Капитализация
- 187 млрд $
- Стоимость предприятия
- 228 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-08
- Следующий отчёт
- 2027-02-02 Прогноз EPS: 2,24 $
Выручка (TTM)98,2 млрд $+6,4 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)15,3 %+4,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 15,1 млрд $
Чистая прибыль (TTM)10,9 млрд $+51,0 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)10,5 млрд $+54,3 % к прошлому годуCapex: 4,1 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)7,96 $+51,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-40,7 млрд $+3,5 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 187 млрд $ EV 228 млрд $
- Выручка
- 98,2 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +6 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 11,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 17,2× Прогнозный 16,4× (FY2026)
- P/S
- 1,9× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 11,9× TTM
- Свободный денежный поток
- 10,5 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 10,9 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 99,3 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-02 Прогноз выручки: 30,4 млрд $
- Дивиденд
- 5,81 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-08): выручка выше на 1,3 %, EPS выше на 2,2 %Выручка 25,3 млрд $ при ожидании 25 млрд $ (+1,3 %); EPS 2,34 $ при ожидании 2,29 $ (+2,2 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 5,6 %Выручка за Q3 '26: 25,3 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 5,8 %.
- Операционная маржа 15,3 % (TTM), к прошлому году: +4,3 п.п.Операционная прибыль: рост 47,7 %, выручка: рост 6,4 %.
- Capex: 4,2 % выручки (год назад 5,4 %)Инвестировано 4,1 млрд $ за последние 4 квартала (-17,5 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 10,5 млрд $ = 96,0 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 8,87 млрд $ = 84,7 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 987 млн $ (год назад 992 млн $), дивиденды: 7,88 млрд $, выплаты акциями: 321 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,4 %Разводнённых акций в Q3 '26: 1,37 млрд, год назад: 1,37 млрд.
- Чистый долг: 40,7 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 11,2 млрд $, долг с арендой: 51,9 млрд $; год назад чистый долг: 42,2 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-05. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25,3 млрд $ | 23,9 млрд $ | +5,6 % |
| Валовая маржа | 54,4 % | 53,6 % | +0,8 п.п. |
| Операционная прибыль | 4,26 млрд $ | 3,57 млрд $ | +19,4 % |
| Операционная маржа | 16,9 % | 14,9 % | +1,9 п.п. |
| Чистая прибыль | 3,05 млрд $ | 2,6 млрд $ | +17,1 % |
| Разводнённая EPS | 2,23 $ | 1,90 $ | +17,4 % |
| Операционный денежный поток | 5,59 млрд $ | 4,47 млрд $ | +24,9 % |
| Capex | 916 млн $ | 992 млн $ | -7,7 % |
| Свободный денежный поток | 4,67 млрд $ | 3,48 млрд $ | +34,2 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 78 млн $ | 76 млн $ | +2,6 % |
Факт vs консенсус
2026-10-08| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25,3 млрд $ | 25 млрд $ | +1,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 2,34 $ | 2,29 $ | +2,2 % |
Из отчёта от 2026-10-08 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PepsiCo Beverages North America | 7,71 млрд $ | +5,2 % | 30,5 % | 36,3 млрд $ | – | |
| PepsiCo Foods North America | 6,5 млрд $ | -0,3 % | 25,7 % | 34 млрд $ | – | |
| Africa, Middle East and South Asia | 5,41 млрд $ | +7,8 % | 21,4 % | 23,8 млрд $ | – | |
| Latin America (Segment) | 3,02 млрд $ | +13,7 % | 12,0 % | 14,1 млрд $ | – | |
| International Beverage Franchise | 1,4 млрд $ | +8,5 % | 5,5 % | 6,7 млрд $ | – | |
| Asia Pacific, Australia and New Zealand, and China Region | 1,23 млрд $ | +10,2 % | 4,9 % | 5,98 млрд $ | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PepsiCo Beverages North America | 7,71 млрд $ | +5,2 % | 30,5 % | – | – | |
| PepsiCo Foods North America | 6,5 млрд $ | -0,3 % | 25,7 % | – | – | |
| Europe, Middle East & Africa (Segment) | 5,41 млрд $ | +7,8 % | 21,4 % | – | – | |
| Latin America Foods (Segment) | 3,02 млрд $ | +13,7 % | 12,0 % | – | – | |
| International Beverage Franchise | 1,4 млрд $ | +8,5 % | 5,5 % | – | – | |
| Asia Pacific Foods (Segment) | 1,23 млрд $ | +10,2 % | 4,9 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 14,6 млрд $
- Capex
- -4,1 млрд $
- Выкуп акций
- -987 млн $
- Дивиденды
- -7,88 млрд $
- Приобретения
- -368 млн $
- Чистое привлечение долга
- -253 млн $
- Выплаты на основе акций
- 321 млн $
- Свободный денежный поток
- 10,5 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 84,7 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 17,2× | 26,2× | 21,8× – 31,5× |
| EV / EBITDA | 11,9× | 16,9× | 14,7× – 19,0× |
| EV / выручка | 2,3× | 3,0× | 2,5× – 3,5× |
| Цена / FCF | 17,9× | 32,6× | 25,6× – 44,5× |
| Цена / балансовая | 8,4× | 12,7× | 9,6× – 15,0× |
| Доходность FCF | 5,6 % | 3,2 % | 2,2 % – 3,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 13,9 % | 12,8 % | 11,3 % – 13,9 % |
| Рентабельность капитала | 50,6 % | 48,4 % | 40,4 % – 53,1 % |
Аналитики
Консенсус-цель 142,38 $ (+3,7 %)
диапазон 132,00 $ – 165,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать1
Покупать13
Держать31
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 99,3 млрд $ | +5,7 % | 8,39 $ | +39,9 % | 16,4× | 11 |
| FY2027 | 102 млрд $ | +2,4 % | 8,57 $ | +2,1 % | 16,0× | 13 |
| FY2028 | 105 млрд $ | +3,1 % | 9,05 $ | +5,6 % | 15,2× | 7 |
| FY2029 | 105 млрд $ | -0,3 % | 9,06 $ | +0,1 % | 15,2× | 3 |
| FY2030 | 107 млрд $ | +2,3 % | 9,22 $ | +1,8 % | 14,9× | 2 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (305), которые PepsiCo, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 13,6 млрд $ | 12,6 млрд $ | +7,8 % | 11,5 млрд $ | 10,3 млрд $ | +11,4 % |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 25,3 млрд $ | 24,8 млрд $ | +2,2 % | 25,9 млрд $ | 24,5 млрд $ | +5,9 % |
| Accounts Payable, Current | 11,7 млрд $2025-12-27 | 11 млрд $ | +6,4 % | 11,7 млрд $ | 11 млрд $ | +6,4 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 222 млн $ | 245 млн $ | -9,4 % | 230 млн $ | 356 млн $ | -35,4 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 11,7 млрд $2025-12-27 | 10,7 млрд $ | +9,8 % | 11,7 млрд $ | 10,7 млрд $ | +9,8 % |
| Accrued Employee Benefits, Current | 2,23 млрд $2025-12-27 | 2,26 млрд $ | -1,2 % | 2,23 млрд $ | 2,26 млрд $ | -1,2 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 32,7 млрд $ | 30,3 млрд $ | +7,9 % | 31 млрд $ | 28 млрд $ | +10,7 % |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 2,03 млрд $ | 2,7 млрд $ | -24,8 % | 2,26 млрд $ | 2,71 млрд $ | -16,7 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -13,5 млрд $ | -13,8 млрд $ | +2,2 % | -13,5 млрд $ | -15,2 млрд $ | +11,3 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -15 млрд $ | -15,6 млрд $ | +3,9 % | -15 млрд $ | -17,6 млрд $ | +14,7 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 4,52 млрд $ | 4,37 млрд $ | +3,4 % | 4,45 млрд $ | 4,39 млрд $ | +1,5 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 3,4 млрд $ | 3,9 млрд $ | -12,8 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 83 млн $ | 74 млн $ | +12,2 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 8 млн | 4 млн | +100,0 % |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | 180 млн $ | 109 млн $ | +65,1 % | 126 млн $ | 82 млн $ | +53,7 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 498 млн $2024-12-28 | 321 млн $ | +55,1 % |
| Assets | 112 млрд $ | 107 млрд $ | +5,1 % | 107 млрд $ | 99,5 млрд $ | +8,0 % |
| Assets, Current | 32,6 млрд $ | 28,7 млрд $ | +13,4 % | 27,9 млрд $ | 25,8 млрд $ | +8,2 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Asset | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | 12 млн $ | 180 млн $ | -93,3 % | 278 млн $ | 0 $ | – |
| Business Combination, Separately Recognized Transactions, Net Gains and Losses | – | – | – | -453 млн $ | -22 млн $ | -1 959,1 % |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 260 млн $ | 199 млн $ | +30,7 % |
| Capitalized Computer Software, Net | 1,8 млрд $2025-12-27 | 1,5 млрд $ | +20,0 % | 1,8 млрд $ | 1,5 млрд $ | +20,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 10,7 млрд $ | 8,13 млрд $ | +31,4 % | 9,16 млрд $ | 8,51 млрд $ | +7,7 % |
| Cash Collateral for Borrowed Securities | 430 млн $2025-12-27 | 447 млн $ | -3,8 % | 430 млн $ | 447 млн $ | -3,8 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | – | – | – | 100 млн $ | 45 млн $ | +122,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 10,7 млрд $ | 8,17 млрд $ | +31,3 % | 9,2 млрд $ | 8,55 млрд $ | +7,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | – | – | – | 651 млн $ | -1,21 млрд $ | +153,9 % |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 0 $ | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Commercial Paper | 4,8 млрд $ | 3 млрд $ | +60,0 % | 1,39 млрд $2017-12-30 | 2,26 млрд $ | -38,6 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 89 млн2025-12-27 | 95 млн | -6,3 % | 89 млн | 95 млн | -6,3 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | – | – | – | 5,62 $ | 5,33 $ | +5,5 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,02 $ | 0,02 $ | 0,0 % | 0,02 $ | 0,02 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 3,6 млрд | 3,6 млрд | 0,0 % | 3,6 млрд | 3,6 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,36 млрд | 1,37 млрд | -0,4 % | 1,37 млрд | 1,37 млрд | -0,4 % |
| Common Stock, Value, Issued | 23 млн $ | 23 млн $ | 0,0 % | 23 млн $ | 23 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | 55 млн $ | 48 млн $ | +14,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | 10,8 млрд $ | 7,5 млрд $ | +44,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | 10,9 млрд $ | 7,55 млрд $ | +44,2 % |
| Cost of Goods and Services Sold | – | – | – | 43,1 млрд $ | 41,7 млрд $ | +3,2 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 299 млн $ | 1,03 млрд $ | -71,1 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,58 млрд $ | 1,41 млрд $ | +12,6 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,92 млрд $ | 2,69 млрд $ | -28,6 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 42 млн $ | 255 млн $ | -83,5 % |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 47 млрд $ | 48 млрд $ | -2,1 % | 46 млрд $ | 40 млрд $ | +15,0 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 224 млн $2025-12-27 | 267 млн $ | -16,1 % | 224 млн $ | 267 млн $ | -16,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 557 млн $ | 1,07 млрд $ | -47,8 % | 860 млн $ | 334 млн $ | +157,5 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity | 0 $2025-09-06 | 46 млн $ | -100,0 % | 0 $2024-12-28 | – | – |
| Debt, Current | 6,86 млрд $2025-12-27 | 7,08 млрд $ | -3,1 % | 6,86 млрд $ | 7,08 млрд $ | -3,1 % |
| Deferred Advertising Costs | 48 млн $2025-12-27 | 58 млн $ | -17,2 % | 48 млн $ | 58 млн $ | -17,2 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 116 млн $ | -306 млн $ | +137,9 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -116 млн $ | -10 млн $ | -1 060,0 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 4,33 млрд $ | 4,34 млрд $ | -0,3 % | 4,54 млрд $ | 4,36 млрд $ | +4,1 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 25 млн $ | -374 млн $ | +106,7 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 4,11 млрд $ | 3,47 млрд $ | +18,2 % | 3,8 млрд $ | 3,48 млрд $ | +9,1 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | – | – | – | 71 млн $ | -42 млн $ | +269,0 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 25 млн $ | -58 млн $ | +143,1 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 2 млрд $2025-12-27 | 1,6 млрд $ | +24,8 % | 2 млрд $ | 1,6 млрд $ | +24,8 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 11,5 млрд $2025-12-27 | 11,2 млрд $ | +3,0 % | 11,5 млрд $ | 11,2 млрд $ | +3,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 739 млн $2025-12-27 | 878 млн $ | -15,8 % | 739 млн $ | 878 млн $ | -15,8 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-05, 10-Q 2026-06-13, 10-Q 2026-03-21, 10-K 2025-12-27, 10-Q 2025-09-06, 10-Q 2025-06-14, 10-Q 2025-03-22, 10-K 2024-12-28, 10-Q 2024-09-07
Данные на 2026-11-01