Финансы Penguin Solutions, Inc. (PENG)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 2 800 · CEO: Kash Shaikh
- Цена
- 51,93 $ -11,67 %
- Капитализация
- 2,66 млрд $
- Стоимость предприятия
- 2,86 млрд $
- Последний отчёт
- Q4 '26 подан 2026-10-20
- Следующий отчёт
- 2027-01-05 Прогноз EPS: 1,06 $
Выручка (TTM)1,73 млрд $+26,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)9,8 %+5,6 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 170 млн $
Чистая прибыль (TTM)180 млн $+610,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-167 млн $-257,4 % к прошлому годуCapex: 11,5 млн $
Разводнённая EPS (TTM)2,59 $+823,7 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-200 млн $+28,5 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 2,66 млрд $ EV 2,86 млрд $
- Выручка
- 1,73 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +42 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 10,4 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 18,4× Прогнозный 11,4× (FY2027)
- P/S
- 1,5× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 14,1× TTM
- Свободный денежный поток
- -167 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 180 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 2,45 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2027-01-05 Прогноз выручки: 569 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-06): выручка выше на 8,8 %, EPS выше на 29,5 %Выручка 567 млн $ при ожидании 521 млн $ (+8,8 %); EPS 1,00 $ при ожидании 0,77 $ (+29,5 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 67,7 %Выручка за Q4 '26: 567 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 12,7 %.
- Операционная маржа 9,8 % (TTM), к прошлому году: +5,6 п.п.Операционная прибыль: рост 192,2 %, выручка: рост 26,5 %.
- Внеоперационные убытки съедают 11,8 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 152 млн $, операционная прибыль 170 млн $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 0,7 % выручки (год назад 0,7 %)Инвестировано 11,5 млн $ за последние 4 квартала (+22,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -167 млн $ = -92,5 % чистой прибыли.
- Число разводнённых акций за год выросло: 17,8 %Разводнённых акций в Q4 '26: 64 млн, год назад: 54,4 млн.
- Чистый долг: 200 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 647 млн $, долг с арендой: 847 млн $; год назад чистый долг: 279 млн $.
Последний квартал: Q4 '26
Квартал, закончившийся 2026-08-28. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q4 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 567 млн $ | 338 млн $ | +67,7 % |
| Валовая маржа | 27,5 % | 28,6 % | -1,1 п.п. |
| Операционная прибыль | 69,5 млн $ | 12,4 млн $ | +458,0 % |
| Операционная маржа | 12,3 % | 3,7 % | +8,6 п.п. |
| Чистая прибыль | 93,2 млн $ | 9,43 млн $ | +888,3 % |
| Разводнённая EPS | 1,29 $ | 0,10 $ | +1 190,0 % |
| Операционный денежный поток | -167 млн $ | -67,1 млн $ | -148,3 % |
| Capex | 4,25 млн $ | 3,24 млн $ | +31,1 % |
| Свободный денежный поток | -171 млн $ | -70,3 млн $ | -142,9 % |
| R&D | 22 млн $ | 19,9 млн $ | +10,9 % |
| Выплаты на основе акций | 6,62 млн $ | 7,81 млн $ | -15,3 % |
Факт vs консенсус
2026-10-06| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 567 млн $ | 521 млн $ | +8,8 % |
| EPS (база консенсуса) | 1,00 $ | 0,77 $ | +29,5 % |
Из отчёта от 2026-10-06 за Q4 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '25 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | 259 млн $ | – | 79,8 % | – | – | |
| Service | 65,5 млн $ | – | 20,2 % | – | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Advanced Computing Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Integrated Memory Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Optimized LED Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Advanced Computing Segment | – | – | 3,9 млн $ | – | – | – | – |
| Integrated Memory Segment | – | – | 62,2 млн $ | – | – | – | – |
| Optimized LED Segment | – | – | 4,08 млн $ | – | – | – | – |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноМаржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- -155 млн $
- Capex
- -11,5 млн $
- Выкуп акций
- -86 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- 327 млн $
- Выплаты на основе акций
- 21,7 млн $
- Свободный денежный поток
- -167 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- -51,5 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 18,4× | 38,3× 3 из 5 лет | 14,3× – 83,2× |
| EV / EBITDA | 14,1× | 17,3× | 11,4× – 21,5× |
| EV / выручка | 1,7× | 1,2× | 0,9× – 1,6× |
| Цена / FCF | -15,9× | 14,1× 4 из 5 лет | 11,3× – 17,5× |
| Цена / балансовая | 4,0× | 3,0× | 2,2× – 4,3× |
| Доходность FCF | -6,3 % | 4,6 % | -6,2 % – 8,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 10,4 % | 3,8 % | -0,2 % – 10,1 % |
| Рентабельность капитала | 30,7 % | -10,2 % | -84,3 % – 25,0 % |
Аналитики
Консенсус-цель 85,83 $ (+65,3 %)
диапазон 60,00 $ – 100,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать7
Держать1
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 2,45 млрд $ | +41,7 % | 4,56 $ | +75,3 % | 11,4× | 4 |
| FY2028 | 2,75 млрд $ | +12,3 % | 5,26 $ | +15,3 % | 9,9× | 2 |
| FY2029 | 3,36 млрд $ | +22,1 % | 6,50 $ | +23,7 % | 8,0× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (304), которые Penguin Solutions, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -400 тыс. $ | – | – | |
| – | – | – | -0,3 % | – | – | |
| – | – | – | 3,86 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 2,5 % | – | – | |
| – | – | – | 1,65 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 1,95 млн $ | – | – | |
| 93 млн $ | – | – | 93 млн $ | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 890 млн $ | 319 млн $ | +179,4 % | 890 млн $ | 319 млн $ | +179,4 % |
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities, Current | 3,14 млн $ | 1,79 млн $ | +75,3 % | 3,14 млн $ | 1,79 млн $ | +75,3 % |
| Accounts Payable, Current | 817 млн $ | 267 млн $ | +205,4 % | 817 млн $ | 267 млн $ | +205,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 796 млн $ | 308 млн $ | +158,6 % | 796 млн $ | 308 млн $ | +158,6 % |
| Accounts Receivable, Sale | 0 $ | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 138 млн $ | 129 млн $ | +7,3 % | 138 млн $ | 129 млн $ | +7,3 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 211 тыс. $ | 18 тыс. $ | +1 072,2 % | 211 тыс. $ | 18 тыс. $ | +1 072,2 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 584 млн $ | 552 млн $ | +5,8 % | 584 млн $ | 552 млн $ | +5,8 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | 3,49 млн $2025-08-29 | 3,72 млн $ | -6,2 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 836 тыс. $ | 674 тыс. $ | +24,0 % | 2,73 млн $ | 3,49 млн $ | -21,9 % |
| Amortization of Intangible Assets | 7,5 млн $ | 8 млн $ | -6,3 % | 30,4 млн $ | 35,6 млн $ | -14,6 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | -610 тыс. | -350 тыс. | -74,3 % | 6,38 млн | 7,04 млн | -9,3 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 10 млн $2026-05-29 | 10,3 млн $ | -2,5 % | 31,8 млн $ | 41,2 млн $ | -22,7 % |
| Assets | 2,78 млрд $ | 1,62 млрд $ | +71,8 % | 2,78 млрд $ | 1,62 млрд $ | +71,8 % |
| Assets, Current | 2,25 млрд $ | 1,06 млрд $ | +111,3 % | 2,25 млрд $ | 1,06 млрд $ | +111,3 % |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | – | – | – | 0 $2025-08-29 | 0 $ | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Finite-Lived Intangibles | 2,5 млн $ | 1,9 млн $ | +31,6 % | 2,5 млн $ | 1,9 млн $ | +31,6 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 647 млн $ | 454 млн $ | +42,6 % | 647 млн $ | 454 млн $ | +42,6 % |
| Cash Provided by (Used in) Financing Activities, Discontinued Operations | 0 $2025-08-29 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 28,4 млн $ | -100,0 % |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | -4,1 млн $ | +100,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 648 млн $ | 454 млн $ | +42,6 % | 648 млн $ | 454 млн $ | +42,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 169 млн $ | -256 млн $ | +165,9 % | 193 млн $ | 70,6 млн $ | +174,0 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 9 млн2026-05-29 | 8,4 млн | +7,1 % | – | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,03 $ | 0,03 $ | 0,0 % | 0,03 $ | 0,03 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 200 млн | 200 млн | 0,0 % | 200 млн | 200 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 73,8 млн | 62,8 млн | +17,6 % | 73,8 млн | 62,8 млн | +17,6 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 60,2 млн | 52,7 млн | +14,1 % | 60,2 млн | 52,7 млн | +14,1 % |
| Common Stock, Value, Outstanding | 2,22 млн $ | 1,88 млн $ | +17,6 % | 2,22 млн $ | 1,88 млн $ | +17,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 1,81 млн $ | 1,12 млн $ | +61,3 % | 5,17 млн $ | 3,44 млн $ | +50,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 93,4 млн $ | 9,43 млн $ | +890,9 % | 181 млн $ | 25,4 млн $ | +611,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 95,2 млн $ | 10,5 млн $ | +802,9 % | 186 млн $ | 28,8 млн $ | +544,8 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 2,02 млн $ | 1,93 млн $ | +4,5 % | 2,02 млн $ | 1,93 млн $ | +4,5 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,93 млн $2025-08-29 | 1,8 млн $ | +7,1 % | 1,93 млн $2025-08-29 | 1,8 млн $ | +7,1 % |
| Contract with Customer, Liability | 170 млн $ | 111 млн $ | +52,3 % | 170 млн $ | 111 млн $ | +52,3 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 157 млн $ | 89,9 млн $ | +74,8 % | 157 млн $ | 89,9 млн $ | +74,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 12,5 млн $ | 21,5 млн $ | -41,9 % | 12,5 млн $ | 21,5 млн $ | -41,9 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 1,7 млн $ | 3,6 млн $ | -52,8 % | 73,9 млн $ | 63,1 млн $ | +17,1 % |
| Contract with Customer, Receivable, after Allowance for Credit Loss | 2,34 млрд $ | 894 млн $ | +161,9 % | 2,34 млрд $ | 894 млн $ | +161,9 % |
| Contract with Customer, Refund Liability | 13,7 млн $ | 17,7 млн $ | -22,6 % | 13,7 млн $ | 17,7 млн $ | -22,6 % |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | 17,7 млн $2025-08-29 | 12,2 млн $ | +45,1 % | 17,7 млн $2025-08-29 | 12,2 млн $ | +45,1 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 411 млн $ | 241 млн $ | +70,3 % | 1,25 млрд $ | 975 млн $ | +28,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -39 тыс. $ | 17,4 млн $ | -100,2 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 27,6 млн $ | 12,8 млн $ | +116,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 28,4 млн $ | 34,2 млн $ | -16,9 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 863 тыс. $ | 4 млн $ | -78,4 % |
| Customer Refund Liability, Current | 9,1 млн $ | 15,3 млн $ | -40,5 % | 9,1 млн $ | 15,3 млн $ | -40,5 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 15,6 млн $ | 8,16 млн $ | +91,1 % | 15,6 млн $ | 8,16 млн $ | +91,1 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -61,8 млн $ | -12,2 млн $ | -405,1 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 460 тыс. $ | -820 тыс. $ | +156,1 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 173 млн $ | 99,1 млн $ | +75,0 % | 173 млн $ | 99,1 млн $ | +75,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -62,3 млн $ | -14,1 млн $ | -340,5 % |
| Deferred Revenue, Current | 123 млн $ | 73,9 млн $ | +66,8 % | 123 млн $ | 73,9 млн $ | +66,8 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-K 2026-08-28, 10-Q 2026-05-29, 10-Q 2026-02-27, 10-Q 2025-11-28, 10-K 2025-08-29, 10-Q 2025-05-30, 10-Q 2025-02-28, 10-Q 2024-11-29, 10-K 2024-08-30
Данные на 2026-11-02