Финансы Oracle Corporation (ORCL)
NYSE · Technology · Software - Infrastructure · Сотрудников: 141 000 · CEO: Michael D. Sicilia
- Цена
- 130,68 $ -6,36 %
- Капитализация
- 395 млрд $
- Стоимость предприятия
- 515 млрд $
- Последний отчёт
- Q1 '27 подан 2026-09-11
- Следующий отчёт
- 2026-12-14 Прогноз EPS: 1,88 $
Выручка (TTM)71,8 млрд $+21,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)32,4 %+1,9 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 23,2 млрд $
Чистая прибыль (TTM)18,9 млрд $+52,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-28,7 млрд $-388,4 % к прошлому годуCapex: 75,7 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)6,38 $+47,7 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-119 млрд $-25,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 395 млрд $ EV 515 млрд $
- Выручка
- 71,8 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +34 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 26,4 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 20,2× Прогнозный 16,1× (FY2027)
- P/S
- 5,5× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 13,6× TTM
- Свободный денежный поток
- -28,7 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 18,9 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 90,4 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2026-12-14 Прогноз выручки: 21,3 млрд $
- Дивиденд
- 2,00 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-09-10): выручка выше на 1,1 %, EPS выше на 10,3 %Выручка 19,3 млрд $ при ожидании 19,1 млрд $ (+1,1 %); EPS 1,92 $ при ожидании 1,74 $ (+10,3 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 29,6 %Выручка за Q1 '27: 19,3 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 17,2 %.
- Операционная маржа 32,4 % (TTM), к прошлому году: +1,9 п.п.Операционная прибыль: рост 29,3 %, выручка: рост 21,6 %.
- Capex: 105,4 % выручки (год назад 46,5 %)Инвестировано 75,7 млрд $ за последние 4 квартала (+176,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -28,7 млрд $ = -151,8 % чистой прибыли.
- Число разводнённых акций за год выросло: 3,1 %Разводнённых акций в Q1 '27: 3 млрд, год назад: 2,91 млрд.
- Чистый долг: 119 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 37,1 млрд $, долг с арендой: 156 млрд $; год назад чистый долг: 94,4 млрд $.
Последний квартал: Q1 '27
Квартал, закончившийся 2026-08-31. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q1 '27 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,3 млрд $ | 14,9 млрд $ | +29,6 % |
| Валовая маржа | 60,0 % | 67,3 % | -7,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 6,73 млрд $ | 4,28 млрд $ | +57,3 % |
| Операционная маржа | 34,8 % | 28,7 % | +6,1 п.п. |
| Чистая прибыль | 4,76 млрд $ | 2,93 млрд $ | +62,6 % |
| Разводнённая EPS | 1,56 $ | 1,01 $ | +54,5 % |
| Операционный денежный поток | 23,1 млрд $ | 8,14 млрд $ | +183,8 % |
| Capex | 28,5 млрд $ | 8,5 млрд $ | +235,2 % |
| Свободный денежный поток | -5,4 млрд $ | -362 млн $ | -1 390,6 % |
| R&D | 2,4 млрд $ | 2,49 млрд $ | -3,6 % |
| Выплаты на основе акций | 1,13 млрд $ | 1,12 млрд $ | +0,3 % |
Факт vs консенсус
2026-09-10| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,3 млрд $ | 19,1 млрд $ | +1,1 % |
| EPS (база консенсуса) | 1,92 $ | 1,74 $ | +10,3 % |
Из отчёта от 2026-09-10 за Q1 '27: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cloud | 11,6 млрд $ | +61,5 % | 60,0 % | 38,4 млрд $ | +47,3 % | |
| Software | 5,55 млрд $ | -3,0 % | 28,7 % | 24,4 млрд $ | -1,3 % | |
| Services | 1,41 млрд $ | +4,8 % | 7,3 % | 5,81 млрд $ | +9,2 % | |
| Hardware | 774 млн $ | +15,5 % | 4,0 % | 3,19 млрд $ | +8,0 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 13,7 млрд $ | +41,9 % | 70,9 % | – | – | |
| E M E A | 3,73 млрд $ | +7,0 % | 19,3 % | – | – | |
| Asia Pacific | 1,91 млрд $ | +7,0 % | 9,9 % | – | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q1 '27
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cloud And License Business | – | – | – | – | – | – | – |
| Hardware Business | – | – | 452 млн $ | +1,1 % | – | – | 2,02 млрд $ |
| Services Business | – | – | 445 млн $ | +34,0 % | – | – | 1,65 млрд $ |
| Cloud And Software Business | – | – | 9,36 млрд $ | +21,7 % | – | – | 36,1 млрд $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 46,9 млрд $
- Capex
- -75,7 млрд $
- Выкуп акций
- -94 млн $
- Дивиденды
- -5,94 млрд $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- 37,2 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 5,97 млрд $
- Свободный денежный поток
- -28,7 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- -21,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 20,2× | 34,4× | 28,9× – 41,8× |
| EV / EBITDA | 13,6× | 21,0× | 18,4× – 25,1× |
| EV / выручка | 7,2× | 8,6× | 5,9× – 12,5× |
| Цена / FCF | -13,8× | 33,2× 3 из 5 лет | 27,2× – 38,6× |
| Цена / балансовая | 5,8× | 85,6× 4 из 5 лет | 16,8× – 266,2× |
| Доходность FCF | -7,3 % | 1,2 % | -3,3 % – 3,7 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 7,7 % | 10,2 % | 8,0 % – 11,3 % |
| Рентабельность капитала | 42,6 % | 181,2 % | -108,0 % – 792,5 % |
Аналитики
Консенсус-цель 230,88 $ (+76,7 %)
диапазон 95,00 $ – 325,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать58
Держать25
Продавать4
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 90,4 млрд $ | +34,3 % | 8,14 $ | +39,6 % | 16,1× | 23 |
| FY2028 | 131 млрд $ | +45,2 % | 11,07 $ | +36,0 % | 11,8× | 24 |
| FY2029 | 181 млрд $ | +37,8 % | 15,71 $ | +42,0 % | 8,3× | 14 |
| FY2030 | 219 млрд $ | +21,3 % | 20,25 $ | +28,9 % | 6,5× | 11 |
| FY2031 | 272 млрд $ | +24,1 % | 28,01 $ | +38,3 % | 4,7× | 7 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (315), которые Oracle Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 2,46 млрд $ | – | – | |
| – | – | – | 249 млн $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 11,1 млрд $ | 8,2 млрд $ | +34,9 % | 11 млрд $ | 5,11 млрд $ | +114,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 11,4 млрд $ | 8,84 млрд $ | +28,8 % | 10,4 млрд $ | 8,56 млрд $ | +21,3 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 536 млн $ | 526 млн $ | +1,9 % | 542 млн $ | 557 млн $ | -2,7 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 12,1 млрд $ | 10,6 млрд $ | +14,0 % | 11,8 млрд $ | 10,3 млрд $ | +14,6 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 25,8 млрд $ | – | – | 22,7 млрд $ | 16 млрд $ | +41,6 % |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | -150 млн $2026-05-31 | -105 млн $ | -42,9 % | -150 млн $ | -105 млн $ | -42,9 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -1,57 млрд $2026-05-31 | -1,33 млрд $ | -17,4 % | -1,57 млрд $ | -1,33 млрд $ | -17,4 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1,39 млрд $ | -1,17 млрд $ | -18,5 % | -1,38 млрд $ | -1,18 млрд $ | -17,4 % |
| Amortization of Intangible Assets | 202 млн $ | 420 млн $ | -51,9 % | 1,67 млрд $ | 2,31 млрд $ | -27,6 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 64 млн | 2 млн | +3 100,0 % | 31 млн | 23 млн | +34,8 % |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | 36 млн $2026-05-31 | 54 млн $ | -33,3 % | 36 млн $ | 54 млн $ | -33,3 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | – | – | – | 4,81 млрд $ | 4,67 млрд $ | +2,9 % |
| Assets | 303 млрд $ | 180 млрд $ | +68,1 % | 262 млрд $ | 168 млрд $ | +55,5 % |
| Assets, Current | 55,6 млрд $ | 24,6 млрд $ | +125,8 % | 46,6 млрд $ | 24,6 млрд $ | +89,5 % |
| Assets, Noncurrent | 248 млрд $ | 156 млрд $ | +58,9 % | 215 млрд $ | 144 млрд $ | +49,7 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 25,5 млрд $ | – | – | 21,3 млрд $ | 10,9 млрд $ | +95,4 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 20 млн $2026-02-28 | 28 млн $ | -28,6 % | 75 млн $2025-05-31 | 314 млн $ | -76,1 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 6,25 млрд $ | 4,01 млрд $ | +55,8 % | 5,28 млрд $ | 2,97 млрд $ | +77,7 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 36,4 млрд $ | 10,4 млрд $ | +248,2 % | 31,3 млрд $ | 10,8 млрд $ | +190,1 % |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | 23,5 млрд $2026-05-31 | 2,39 млрд $ | +885,0 % | 23,5 млрд $ | 2,39 млрд $ | +885,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 38,9 млрд $ | 10,4 млрд $ | +272,8 % | 31,3 млрд $ | 10,8 млрд $ | +190,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 7,65 млрд $ | -341 млн $ | +2 341,9 % | 20,5 млрд $ | 332 млн $ | +6 075,6 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,50 $ | 0,50 $ | 0,0 % | 2,00 $ | 1,70 $ | +17,6 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 11 млрд | 11 млрд | 0,0 % | 11 млрд | 11 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 3,02 млрд | 2,84 млрд | +6,4 % | 2,88 млрд | 2,81 млрд | +2,6 % |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 64,3 млрд $ | 39,4 млрд $ | +63,3 % | 43,2 млрд $ | 37,1 млрд $ | +16,5 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 4,75 млрд $ | 2,93 млрд $ | +62,1 % | 16,9 млрд $ | 12,7 млрд $ | +32,9 % |
| Construction in Progress, Gross | 48,5 млрд $ | – | – | 40 млрд $ | 16,5 млрд $ | +142,1 % |
| Contract with Customer, Liability | 30,8 млрд $ | 13,4 млрд $ | +130,4 % | 15,4 млрд $ | 10,7 млрд $ | +43,4 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 14,7 млрд $ | 12,1 млрд $ | +21,4 % | 9,92 млрд $ | 9,39 млрд $ | +5,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 16,1 млрд $ | 1,26 млрд $ | +1 174,0 % | 5,48 млрд $ | 1,35 млрд $ | +307,1 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 4 млрд $ | 4 млрд $ | 0,0 % | 9,4 млрд $2025-05-31 | 9,3 млрд $ | +1,1 % |
| Costs and Expenses | 12,6 млрд $ | 10,6 млрд $ | +18,5 % | 46,8 млрд $ | 39,7 млрд $ | +17,7 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,07 млрд $ | 1,17 млрд $ | -8,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,01 млрд $ | 1,99 млрд $ | +1,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,38 млрд $ | 3,35 млрд $ | +0,9 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 307 млн $ | 196 млн $ | +56,6 % |
| Debt Instrument, Face Amount | 130 млрд $2026-05-31 | 92,9 млрд $ | +40,0 % | 130 млрд $ | 92,9 млрд $ | +40,0 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 564 млн $2026-05-31 | 348 млн $ | +62,1 % | 564 млн $ | 348 млн $ | +62,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 708 млн $ | 560 млн $ | +26,4 % | 605 млн $ | 417 млн $ | +45,1 % |
| Debt, Current | 7,2 млрд $2026-05-31 | 7,27 млрд $ | -1,0 % | 7,2 млрд $ | 7,27 млрд $ | -1,0 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 130 млрд $2026-05-31 | 92,6 млрд $ | +39,9 % | 130 млрд $ | 92,6 млрд $ | +39,9 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1,78 млрд $ | -2,21 млрд $ | +19,2 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,02 млрд $ | 773 млн $ | +31,7 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 11,6 млрд $ | 11,7 млрд $ | -0,9 % | 11,5 млрд $ | 11,9 млрд $ | -2,8 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -73 млн $ | 515 млн $ | -114,2 % | -917 млн $ | -1,64 млрд $ | +44,0 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 322 млн $2026-05-31 | 1,63 млрд $ | -80,2 % | 322 млн $ | 1,63 млрд $ | -80,2 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -152 млн $ | -202 млн $ | +24,8 % |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 970 млн $2026-05-31 | 894 млн $ | +8,5 % | 970 млн $ | 894 млн $ | +8,5 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 31,8 млрд $2026-05-31 | 23,8 млрд $ | +33,3 % | 31,8 млрд $ | 23,8 млрд $ | +33,3 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 5,78 млрд $2026-05-31 | 4,15 млрд $ | +39,3 % | 5,78 млрд $ | 4,15 млрд $ | +39,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 11,3 млрд $ | 9,8 млрд $ | +15,3 % | 11,2 млрд $ | 10,2 млрд $ | +9,5 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 29,3 млрд $2026-05-31 | 21,9 млрд $ | +33,9 % | 29,3 млрд $ | 21,9 млрд $ | +33,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 1,01 млрд $2026-05-31 | 1,07 млрд $ | -5,8 % | 1,01 млрд $ | 1,07 млрд $ | -5,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 1,2 млрд $2026-05-31 | 790 млн $ | +51,3 % | 1,2 млрд $ | 790 млн $ | +51,3 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 2,48 млрд $2026-05-31 | 1,96 млрд $ | +26,6 % | 2,48 млрд $ | 1,96 млрд $ | +26,6 % |
| Deferred Tax Expense from Stock Options Exercised | – | – | – | 4 млрд $ | 2,1 млрд $ | +90,5 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-08-31, 10-K 2026-05-31, 10-Q 2026-02-28, 10-Q 2025-11-30, 10-Q 2025-08-31, 10-K 2025-05-31, 10-Q 2025-02-28, 10-Q 2024-11-30, 10-Q 2024-08-31
Данные на 2026-11-01