Финансы On Holding AG (ONON)

NYSE · Consumer Cyclical · Apparel - Footwear & Accessories · Сотрудников: 3 963 · CEO: David Allemann

Цена: $34,85 -7,5 %
Капитализация: 11,4 млрд $
Стоимость предприятия: 8,87 млрд CHF Данные на 2026-11-11
Последний отчёт: Q3 '26 подан 2026-11-10
Следующий отчёт: 2027-03-02

Выручка (TTM)3,38 млрд CHF+17,4 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал

Операционная маржа (TTM)15,3 %+3,2 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 517 млн CHF

Чистая прибыль (TTM)443 млн CHF+97,3 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль

Свободный денежный поток (TTM)408 млн CHF+18,2 % к прошлому годуCapex: 106 млн CHF

Разводнённая EPS (TTM)1,36 CHF+103,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов

Чистые деньги606 млн CHF+16,4 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация: 11,4 млрд $
Выручка: 3,38 млрд CHF
Рост выручки: +18 %
Чистая маржа: 13,1 %
P/E: 20,9×
P/S: 2,8×
EV / EBITDA: 13,1×
Свободный денежный поток: 408 млн CHF
Чистая прибыль: 443 млн CHF
Прогноз выручки: 3,56 млрд CHF
Прибыль: 2027-03-02
Дивиденд: –

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

Рост выручки замедляется: г/г 17,2 %Выручка за Q3 '26: 931 млн CHF, среднее за предыдущие четыре квартала: 19,5 %.
Операционная маржа 15,3 % (TTM), к прошлому году: +3,2 п.п.Операционная прибыль: рост 48,7 %, выручка: рост 17,4 %.
Capex: 3,1 % выручки (год назад 2,4 %)Инвестировано 106 млн CHF за последние 4 квартала (+52,2 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 408 млн CHF = 92,3 % чистой прибыли.
Число разводнённых акций за год снизилось: 8,1 %Разводнённых акций в Q3 '26: 307 млн, год назад: 334 млн.
Чистые деньги: 606 млн CHFДеньги + краткосрочные инвестиции: 1,34 млрд CHF, долг с арендой: 733 млн CHF; год назад чистые деньги: 521 млн CHF.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

	Q3 '26	Год назад	Изменение
Выручка	931 млн CHF	794 млн CHF	+17,2 %
Валовая маржа	72,6 %	65,7 %	+6,8 п.п.
Операционная прибыль	195 млн CHF	125 млн CHF	+56,4 %
Операционная маржа	20,9 %	15,7 %	+5,2 п.п.
Чистая прибыль	163 млн CHF	119 млн CHF	+36,9 %
Разводнённая EPS	0,53 CHF	0,36 CHF	+47,2 %
Операционный денежный поток	158 млн CHF	157 млн CHF	+0,6 %
Capex	37,4 млн CHF	20,5 млн CHF	+82,4 %
Свободный денежный поток	121 млн CHF	137 млн CHF	-11,6 %
R&D	0 CHF	0 CHF	–
Выплаты на основе акций	19,5 млн CHF	24,5 млн CHF	-20,4 %

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств

Операционный денежный поток: 514 млн CHF
Capex: -106 млн CHF
Выкуп акций: 0 CHF
Дивиденды: 0 CHF
Приобретения: 0 CHF
Чистое привлечение долга: -45,6 млн CHF
Выплаты на основе акций: 31,7 млн CHF
Свободный денежный поток: 408 млн CHF
Возвращено акционерам / FCF: -0,0 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет

	Сейчас	Среднее за 5 лет	Положение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)	20,9×	77,1× 4 из 5 лет	59,5× – 90,7×
EV / EBITDA	13,1×	35,0× 4 из 5 лет	28,9× – 40,7×
EV / выручка	2,6×	6,6×	3,9× – 14,2×
Цена / FCF	23,2×	41,8× 3 из 5 лет	37,8× – 48,0×
Цена / балансовая	4,0×	8,8×	5,2× – 12,7×
Доходность FCF	4,3 %	0,2 %	-6,2 % – 2,6 %
Рентабельность инвестированного капитала	14,7 %	6,5 %	-13,5 % – 16,6 %
Рентабельность капитала	23,6 %	4,6 %	-20,1 % – 17,4 %

Аналитики

Консенсус-цель 43,43 $ (+25,2 %)
диапазон 20,00 $ – 82,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0

Покупать20

Держать6

Продавать1

Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый год	Выручка	Рост	EPS	Рост	P/E по сегодняшней цене	Аналитики (EPS)
FY2026	3,56 млрд CHF	+18,2 %	1,46 CHF	+138,7 %	–	16
FY2027	4,24 млрд CHF	+18,9 %	1,72 CHF	+18,5 %	–	16
FY2028	5 млрд CHF	+18,0 %	2,15 CHF	+24,8 %	–	13
FY2029	5,82 млрд CHF	+16,4 %	2,64 CHF	+22,9 %	–	10

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрыть БалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании.

Данные на 2026-11-11 · Суммы в CHF по отчётности; цена и капитализация в USD.