Финансы MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 2 000 · CEO: Stephen G. Daly
- Цена
- 234,39 $ -7,14 %
- Капитализация
- 17,9 млрд $
- Стоимость предприятия
- 18,2 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-08-06
- Следующий отчёт
- 2026-11-05 Прогноз EPS: 2,00 $
Выручка (TTM)1,16 млрд $+28,4 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)18,1 %+4,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 211 млн $
Чистая прибыль (TTM)241 млн $+444,6 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)119 млн $-30,8 % к прошлому годуCapex: 78 млн $
Разводнённая EPS (TTM)3,11 $+407,9 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги292 млн $+43,3 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 17,9 млрд $ EV 18,2 млрд $
- Выручка
- 1,16 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +37 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 20,7 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 73,2× Прогнозный 42,5× (FY2026)
- P/S
- 15,4× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 50,9× TTM
- Свободный денежный поток
- 119 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 241 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 1,32 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-05 Прогноз выручки: 420 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-06): выручка выше на 1,8 %, EPS выше на 3,7 %Выручка 342 млн $ при ожидании 336 млн $ (+1,8 %); EPS 1,40 $ при ожидании 1,35 $ (+3,7 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 35,8 %Выручка за Q3 '26: 342 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 27,4 %.
- Операционная маржа 18,1 % (TTM), к прошлому году: +4,4 п.п.Операционная прибыль: рост 69,0 %, выручка: рост 28,4 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 26,3 %Прибыль до налогов 286 млн $, операционная прибыль 211 млн $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 6,7 % выручки (год назад 6,2 %)Инвестировано 78 млн $ за последние 4 квартала (+38,6 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 119 млн $ = 49,3 % чистой прибыли.
- Число разводнённых акций за год выросло: 3,4 %Разводнённых акций в Q3 '26: 78,4 млн, год назад: 75,9 млн.
- Чистые деньги: 292 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 663 млн $, долг с арендой: 371 млн $; год назад чистые деньги: 204 млн $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-07-03. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 342 млн $ | 252 млн $ | +35,8 % |
| Валовая маржа | 58,3 % | 53,7 % | +4,6 п.п. |
| Операционная прибыль | 77,1 млн $ | 37,7 млн $ | +104,8 % |
| Операционная маржа | 22,5 % | 14,9 % | +7,6 п.п. |
| Чистая прибыль | 101 млн $ | 36,5 млн $ | +175,7 % |
| Разводнённая EPS | 1,28 $ | 0,48 $ | +166,7 % |
| Операционный денежный поток | 5,64 млн $ | 60,4 млн $ | -90,7 % |
| Capex | 16,4 млн $ | 37,6 млн $ | -56,3 % |
| Свободный денежный поток | -10,8 млн $ | 22,8 млн $ | -147,3 % |
| R&D | 74,3 млн $ | 61,1 млн $ | +21,6 % |
| Выплаты на основе акций | 21,1 млн $ | 17,3 млн $ | +21,9 % |
Факт vs консенсус
2026-08-06| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 342 млн $ | 336 млн $ | +1,8 % |
| EPS (база консенсуса) | 1,40 $ | 1,35 $ | +3,7 % |
Из отчёта от 2026-08-06 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | 342 млн $ | – | 100,0 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| China and Hong Kong | 134 млн $ | – | 39,1 % | – | – | |
| United States | 121 млн $ | – | 35,4 % | – | – | |
| Other Countries | 47,1 млн $ | – | 13,8 % | – | – | |
| Asia Pacific, excluding China | 40,2 млн $ | – | 11,8 % | – | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | 342 млн $ | – | 77,1 млн $ | – | 22,5 % | – | – |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноМаржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 197 млн $
- Capex
- -78 млн $
- Выкуп акций
- 80 тыс. $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- -192 млн $
- Выплаты на основе акций
- 83,6 млн $
- Свободный денежный поток
- 119 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- -0,1 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 73,2× | 73,6× 4 из 5 лет | 8,2× – 118,8× |
| EV / EBITDA | 50,9× | 76,5× | 13,4× – 247,6× |
| EV / выручка | 15,6× | 9,0× | 6,1× – 11,5× |
| Цена / FCF | 150,6× | 43,5× | 24,0× – 61,5× |
| Цена / балансовая | 11,6× | 6,8× | 4,3× – 9,5× |
| Доходность FCF | 0,7 % | 2,6 % | 1,6 % – 4,2 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 8,9 % | 6,6 % | 4,3 % – 9,0 % |
| Рентабельность капитала | 17,1 % | 14,5 % | -4,1 % – 52,2 % |
Аналитики
Консенсус-цель 401,25 $ (+71,2 %)
диапазон 300,00 $ – 475,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать16
Держать7
Продавать2
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 1,32 млрд $ | +36,9 % | 5,51 $ | +855,3 % | 42,5× | 11 |
| FY2027 | 1,81 млрд $ | +36,3 % | 8,54 $ | +54,8 % | 27,5× | 11 |
| FY2028 | 2,09 млрд $ | +15,9 % | 10,11 $ | +18,4 % | 23,2× | 7 |
| FY2029 | 2,47 млрд $ | +17,9 % | 12,48 $ | +23,5 % | 18,8× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (250), которые MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 72,8 млн $ | 60,6 млн $ | +20,1 % | 67,6 млн $ | 43,2 млн $ | +56,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 179 млн $ | 129 млн $ | +38,3 % | 149 млн $ | 106 млн $ | +40,6 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 886 тыс. $2025-10-03 | 2,66 млн $ | -66,7 % | 886 тыс. $ | 2,66 млн $ | -66,7 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 3,73 млн $ | 4,75 млн $ | -21,4 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 1,95 млн $ | 5,4 млн $ | -63,8 % |
| Accrued Liabilities, Current | 87,5 млн $ | 72,5 млн $ | +20,8 % | 96 млн $ | 64,3 млн $ | +49,2 % |
| Accrued Marketing Costs, Current | 8,2 млн $2025-10-03 | 7,49 млн $ | +9,4 % | 8,2 млн $ | 7,49 млн $ | +9,4 % |
| Accrued Professional Fees, Current | 1,04 млн $2025-10-03 | 1,34 млн $ | -22,0 % | 1,04 млн $ | 1,34 млн $ | -22,0 % |
| Accumulated Capitalized Interest Costs | 7,5 млн $2025-10-03 | 8,2 млн $ | -8,5 % | 7,5 млн $ | 8,2 млн $ | -8,5 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 299 млн $ | 268 млн $ | +11,7 % | 273 млн $ | 250 млн $ | +9,2 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 1,07 млн $ | 3,81 млн $ | -72,0 % | 5,03 млн $ | 2,51 млн $ | +101,0 % |
| Additional Paid in Capital | 1,56 млрд $2025-10-03 | 1,31 млрд $ | +19,3 % | 1,56 млрд $ | 1,31 млрд $ | +19,3 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,58 млрд $ | 1,54 млрд $ | +2,5 % | – | – | – |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | 1,45 млн $ | 1,15 млн $ | +26,4 % |
| Amortization of Intangible Assets | 6,16 млн $ | 7,37 млн $ | -16,5 % | 31,8 млн $ | 37,2 млн $ | -14,6 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 21,1 млн $ | 17,3 млн $ | +21,9 % | 79,4 млн $ | 45,6 млн $ | +73,9 % |
| Asset Retirement Obligation | 1,9 млн $2025-10-03 | 1,9 млн $ | 0,0 % | 1,9 млн $ | 1,9 млн $ | 0,0 % |
| Assets | 2,15 млрд $ | 2 млрд $ | +7,2 % | 2,1 млрд $ | 1,76 млрд $ | +19,8 % |
| Assets, Current | 1,17 млрд $ | 1,13 млрд $ | +4,0 % | 1,21 млрд $ | 903 млн $ | +33,4 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 699 млн $ | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 1,26 млн $ | -2,39 млн $ | +152,6 % | 2,22 млн $ | 311 тыс. $ | +614,5 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 89,6 млн $ | 125 млн $ | -28,6 % | 112 млн $ | 147 млн $ | -23,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 89,6 млн $ | 125 млн $ | -28,6 % | 112 млн $ | 147 млн $ | -23,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -8,92 млн $ | 14,5 млн $ | -161,3 % | -34,7 млн $ | -27,1 млн $ | -27,7 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 3,2 млн2025-10-03 | 3,9 млн | -17,9 % | 3,2 млн | 3,9 млн | -17,9 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 300 млн | 300 млн | 0,0 % | 300 млн | 300 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 74,5 млн2025-10-03 | 72,2 млн | +3,2 % | 74,5 млн | 72,2 млн | +3,2 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 74,5 млн2025-10-03 | 72,2 млн | +3,2 % | 74,5 млн | 72,2 млн | +3,2 % |
| Common Stock, Value, Issued | 76 тыс. $ | 74 тыс. $ | +2,7 % | 74 тыс. $ | 72 тыс. $ | +2,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 99,7 млн $ | 39,5 млн $ | +152,6 % | -51,7 млн $ | 83 млн $ | -162,3 % |
| Contract with Customer, Liability | 3,94 млн $ | 5,25 млн $ | -24,9 % | 7,7 млн $ | 5,3 млн $ | +45,3 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 700 тыс. $ | 300 тыс. $ | +133,3 % | 2,3 млн $ | 2,5 млн $ | -8,0 % |
| Convertible Notes Payable | 15 000 000 GBP2026-05-28 | – | – | – | – | – |
| Convertible Notes Payable | 20,2 млн $2026-05-28 | – | – | – | – | – |
| Cost of Goods and Services Sold | 143 млн $ | 113 млн $ | +26,7 % | 438 млн $ | 336 млн $ | +30,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 15,4 млн $ | 4,53 млн $ | +239,3 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,52 млн $ | 3,71 млн $ | +21,9 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 20,7 млн $ | 9,83 млн $ | +110,5 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 794 тыс. $ | 1,59 млн $ | -50,0 % |
| Debt and Equity Securities, Unrealized Gain (Loss) | 41,5 млн $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Debt Conversion, Converted Instrument, Amount | 0 $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 3,85 млн $ | 5,27 млн $ | -27,0 % | 4,89 млн $ | 1,72 млн $ | +184,5 % |
| Debt Issuance Costs, Net | – | – | – | 6,9 млн $2023-09-29 | 3,7 млн $ | +86,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 573 млн $ | 610 млн $ | -6,0 % | 674 млн $ | 435 млн $ | +54,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 396 тыс. $ | 1,42 млн $ | -72,1 % | 3,38 млн $ | 2,44 млн $ | +38,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 1,53 млн $ | 370 тыс. $ | +313,5 % | 87 тыс. $ | 210 тыс. $ | -58,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 575 млн $ | 609 млн $ | -5,6 % | 671 млн $ | 433 млн $ | +54,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 153 млн $ | 193 млн $ | -20,9 % | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | 421 млн $ | 417 млн $ | +0,9 % | – | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -334 тыс. $ | 11,2 млн $ | -103,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1,6 млн $ | -1,29 млн $ | -23,9 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 182 млн $ | 211 млн $ | -13,9 % | 208 млн $ | 212 млн $ | -2,1 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,5 млн $ | 4,84 млн $ | -7,1 % |
| Deferred Revenue | 3,94 млн $ | – | – | 7,68 млн $ | 5,28 млн $ | +45,4 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3,7 млн $ | -1,42 млн $ | -161,0 % |
| Deferred Tax Assets, Equity Method Investments | 566 тыс. $2025-10-03 | 576 тыс. $ | -1,7 % | 566 тыс. $ | 576 тыс. $ | -1,7 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 25,8 млн $2025-10-03 | 27 млн $ | -4,7 % | 25,8 млн $ | 27 млн $ | -4,7 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 255 млн $2025-10-03 | 249 млн $ | +2,8 % | 255 млн $ | 249 млн $ | +2,8 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 208 млн $2025-10-03 | 212 млн $ | -2,1 % | 208 млн $ | 212 млн $ | -2,1 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-07-03, 10-Q 2026-04-03, 10-Q 2026-01-02, 10-K 2025-10-03, 10-Q 2025-07-04, 10-Q 2025-04-04, 10-Q 2025-01-03, 10-K 2024-09-27, 10-Q 2024-06-28
Данные на 2026-11-02