PerpEquities

Финансы Mondelez International (MDLZ)

NASDAQ · Consumer Defensive · Food Confectioners · Сотрудников: 91 000 · CEO: Dirk van de Put

Цена
64,94 $ +3,85 %
Капитализация
82,2 млрд $
Стоимость предприятия
103 млрд $
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-10-29
Следующий отчёт
2027-02-02 Прогноз EPS: 0,91 $
Выручка (TTM)39,9 млрд $+6,0 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)13,7 %+2,5 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 5,46 млрд $
Чистая прибыль (TTM)4,08 млрд $+15,5 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)3,66 млрд $+59,7 % к прошлому годуCapex: 1,35 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)3,17 $+18,7 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-20,7 млрд $-0,7 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
82,2 млрд $
EV 103 млрд $
Выручка
39,9 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+4 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
10,2 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
20,4×
Прогнозный 21,3× (FY2026)
P/S
2,1×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
14,1×
TTM
Свободный денежный поток
3,66 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
4,08 млрд $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
40 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2027-02-02
Прогноз выручки: 10,6 млрд $
Дивиденд
2,02 $
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-10-29): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 10,2 %Выручка 9,97 млрд $ при ожидании 9,98 млрд $ (-0,2 %); EPS 0,78 $ при ожидании 0,71 $ (+10,2 %).
  • Рост выручки замедляется: г/г 2,3 %Выручка за Q3 '26: 9,97 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 6,9 %.
  • Операционная маржа 13,7 % (TTM), к прошлому году: +2,5 п.п.Операционная прибыль: рост 29,9 %, выручка: рост 6,0 %.
  • Capex: 3,4 % выручки (год назад 3,4 %)Инвестировано 1,35 млрд $ за последние 4 квартала (+4,6 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 3,66 млрд $ = 89,7 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 3,91 млрд $ = 106,9 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,34 млрд $ (год назад 3,04 млрд $), дивиденды: 2,57 млрд $, выплаты акциями: 163 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 1,2 %Разводнённых акций в Q3 '26: 1,28 млрд, год назад: 1,3 млрд.
  • Чистый долг: 20,7 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 1,63 млрд $, долг с арендой: 22,3 млрд $; год назад чистый долг: 20,6 млрд $.
  • Latin America Segment: выручка +12,0 %, маржа 12,3 % (было 11,9 %)Быстрее всех растущий сегмент отчётности в Q3 '26: операционная прибыль 170 млн $ при выручке 1,39 млрд $ (из примечания о сегментах).

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка9,97 млрд $9,74 млрд $+2,3 %
Валовая маржа39,4 %26,8 %+12,6 п.п.
Операционная прибыль1,76 млрд $744 млн $+136,3 %
Операционная маржа17,6 %7,6 %+10,0 п.п.
Чистая прибыль1,31 млрд $743 млн $+75,6 %
Разводнённая EPS1,02 $0,57 $+78,9 %
Операционный денежный поток1,28 млрд $717 млн $+79,1 %
Capex293 млн $299 млн $-2,0 %
Свободный денежный поток991 млн $418 млн $+137,1 %
R&D0 $0 $–
Выплаты на основе акций46 млн $19 млн $+142,1 %

Факт vs консенсус

2026-10-29
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка9,97 млрд $9,98 млрд $-0,2 %
EPS (база консенсуса)0,78 $0,71 $+10,2 %

Из отчёта от 2026-10-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Biscuits–––––
Biscuits & Baked Snacks–––––
Chocolate3,09 млрд $+0,5 %69,4 %13,2 млрд $+8,7 %
Gum and Candy1,15 млрд $+9,8 %25,9 %––
Gum & Candy–––––
Cheese and Grocery–––––
Meals–––––
Beverages208 млн $-4,1 %4,7 %974 млн $-0,7 %

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Europe Segment3,55 млрд $-3,3 %35,6 %15,2 млрд $+5,6 %
North America Segment2,85 млрд $+1,1 %28,6 %10,8 млрд $+1,0 %
Asia, Middle East and Africa Segment2,18 млрд $+8,2 %21,9 %8,54 млрд $+10,0 %
Latin America Segment1,39 млрд $+12,0 %13,9 %5,37 млрд $+11,8 %

Прибыль сегментов

Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).

Сегменты в Q3 '26

СегментВыручкаг/гОперационная прибыльг/гМаржаМаржа год назадОперационная прибыль TTM
Europe Segment3,55 млрд $-3,3 %339 млн $+23,3 %9,5 %7,5 %1,58 млрд $
North America Segment2,85 млрд $+1,1 %448 млн $-18,1 %15,7 %19,4 %1,68 млрд $
Asia Middle East And Africa Segment2,18 млрд $+8,2 %372 млн $+86,9 %17,0 %9,9 %1,12 млрд $
Latin America Segment1,39 млрд $+12,0 %170 млн $+15,6 %12,3 %11,9 %635 млн $

Операционная прибыль по сегментам

поквартально

Операционная маржа сегментов

поквартально

Четвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
5 млрд $
Capex
-1,35 млрд $
Выкуп акций
-1,34 млрд $
Дивиденды
-2,57 млрд $
Приобретения
143 млн $
Чистое привлечение долга
137 млн $
Выплаты на основе акций
163 млн $
Свободный денежный поток
3,66 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
106,9 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)20,4×24,2×17,4× – 33,8×
EV / EBITDA14,1×17,6×12,0× – 23,8×
EV / выручка2,6×3,1×2,3× – 3,8×
Цена / FCF22,5×26,3×21,5× – 30,6×
Цена / балансовая3,1×3,2×2,7× – 3,5×
Доходность FCF4,4 %3,9 %3,3 % – 4,6 %
Рентабельность инвестированного капитала7,6 %6,5 %4,5 % – 9,5 %
Рентабельность капитала15,6 %13,9 %9,5 % – 17,5 %

Аналитики

Консенсус-цель 71,50 $ (+10,1 %)
диапазон 66,00 $ – 75,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0
Покупать33
Держать8
Продавать2
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY202640 млрд $+3,9 %3,06 $+61,6 %21,3×12
FY202741 млрд $+2,4 %3,36 $+10,0 %19,3×12
FY202842,3 млрд $+3,3 %3,60 $+7,2 %18,0×5
FY202944,1 млрд $+4,1 %3,87 $+7,4 %16,8×1
FY203044 млрд $-0,1 %4,19 $+8,4 %15,5×1

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (299), которые Mondelez International, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
Accounts Payable, Current9,51 млрд $10 млрд $-5,1 %10,1 млрд $9,43 млрд $+7,5 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current4,92 млрд $4,19 млрд $+17,4 %3,9 млрд $3,87 млрд $+0,7 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current32 млн $39 млн $-17,9 %35 млн $37 млн $-5,4 %
Accrued Advertising, Current2,9 млрд $2,65 млрд $+9,4 %2,79 млрд $2,56 млрд $+9,0 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-11,4 млрд $-11,5 млрд $+0,9 %-11,4 млрд $-12,5 млрд $+8,9 %
Additional Paid in Capital, Common Stock32,4 млрд $32,3 млрд $+0,2 %32,3 млрд $32,3 млрд $+0,1 %
Advertising Expense–––1,66 млрд $2,11 млрд $-21,6 %
Allowance for Doubtful Other Receivables, Current35 млн $37 млн $-5,4 %35 млн $37 млн $-5,4 %
Amortization of Intangible Assets26 млн $32 млн $-18,8 %142 млн $153 млн $-7,2 %
Amount Recognized in Income Due to Inflationary Accounting4 млн $9 млн $-55,6 %10 млн $2011-12-31115 млн $-91,3 %
Asset Impairment Charges76 млн $46 млн $+65,2 %85 млн $267 млн $-68,2 %
Assets71,8 млрд $71,4 млрд $+0,6 %71,5 млрд $68,5 млрд $+4,4 %
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan1,28 млрд $1,13 млрд $+13,2 %1,22 млрд $987 млн $+23,6 %
Assets, Current13,8 млрд $13,1 млрд $+4,9 %13 млрд $13,2 млрд $-2,2 %
Business Combination, Acquisition Related Costs–––3 млн $2024-12-310 $–
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid-126 млн $-50 млн $-152,0 %481 млн $458 млн $+5,0 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value, Including Discontinued Operations1,63 млрд $1,37 млрд $+19,1 %2,13 млрд $1,35 млрд $+57,3 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents1,67 млрд $1,47 млрд $+13,6 %2,2 млрд $1,4 млрд $+56,8 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-93 млн $-121 млн $+23,1 %795 млн $-484 млн $+264,3 %
Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments-36 млн $0 $––––
Change in Unrealized Gain (Loss) on Hedged Item in Fair Value Hedge37 млн $0 $–0 $2018-12-310 $–
Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance68,1 млн2025-12-3171,9 млн-5,3 %68,1 млн71,9 млн-5,3 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared0,52 $0,50 $+4,0 %1,94 $1,79 $+8,4 %
Common Stock, Shares Authorized5 млрд5 млрд0,0 %5 млрд5 млрд0,0 %
Common Stock, Shares, Issued2 млрд2 млрд0,0 %2 млрд2 млрд0,0 %
Common Stock, Value, Issued0 $0 $–0 $0 $–
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest2 млн $2 млн $0,0 %39 млн $2 млн $+1 850,0 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent1,23 млрд $840 млн $+46,4 %3,56 млрд $3,09 млрд $+15,3 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest1,23 млрд $842 млн $+46,3 %3,6 млрд $3,09 млрд $+16,5 %
Cost of Goods and Services Sold6,04 млрд $7,13 млрд $-15,3 %27,6 млрд $22,2 млрд $+24,4 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––102 млн $268 млн $-61,9 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––667 млн $861 млн $-22,5 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––-3 млн $83 млн $-103,6 %
Debt Instrument, Face Amount0 $2026-03-31––3 млрд $2014-01-16––
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––54 млн $98 млн $-44,9 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––-46 млн $131 млн $-135,1 %
Deferred Income Tax Assets, Net82 млн $437 млн $-81,2 %336 млн $333 млн $+0,9 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)144 млн $-89 млн $+261,8 %16 млн $257 млн $-93,8 %
Deferred Income Tax Liabilities, Net3,59 млрд $3,45 млрд $+3,9 %3,53 млрд $3,43 млрд $+3,1 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––8 млн $28 млн $-71,4 %
Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards752 млн $2025-12-31681 млн $+10,4 %752 млн $681 млн $+10,4 %
Deferred Tax Assets, Gross3,13 млрд $2025-12-312,8 млрд $+11,9 %3,13 млрд $2,8 млрд $+11,9 %
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance1,68 млрд $2025-12-311,5 млрд $+11,8 %1,68 млрд $1,5 млрд $+11,8 %
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards752 млн $2025-12-31681 млн $+10,4 %752 млн $681 млн $+10,4 %
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Not Subject to Expiration721 млн $2025-12-31649 млн $+11,1 %721 млн $649 млн $+11,1 %
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Subject to Expiration31 млн $2025-12-3132 млн $-3,1 %31 млн $32 млн $-3,1 %
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards773 млн $2025-12-31736 млн $+5,0 %773 млн $736 млн $+5,0 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Other168 млн $2025-12-31154 млн $+9,1 %168 млн $154 млн $+9,1 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Postretirement Benefits44 млн $2025-12-3150 млн $-12,0 %44 млн $50 млн $-12,0 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other763 млн $2025-12-31527 млн $+44,8 %763 млн $527 млн $+44,8 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities629 млн $2025-12-31647 млн $-2,8 %629 млн $647 млн $-2,8 %
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance1,45 млрд $2025-12-311,29 млрд $+12,2 %1,45 млрд $1,29 млрд $+12,2 %
Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets3,31 млрд $2025-12-313,08 млрд $+7,4 %3,31 млрд $3,08 млрд $+7,4 %
Deferred Tax Liabilities, Gross4,88 млрд $2025-12-314,6 млрд $+6,1 %4,88 млрд $4,6 млрд $+6,1 %
Deferred Tax Liabilities, Net3,19 млрд $2025-12-313,09 млрд $+3,3 %3,19 млрд $3,09 млрд $+3,3 %
Deferred Tax Liabilities, Other680 млн $2025-12-31662 млн $+2,7 %680 млн $662 млн $+2,7 %
Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment875 млн $2025-12-31777 млн $+12,6 %875 млн $777 млн $+12,6 %
Defined Contribution Plan, Cost–––75 млн $68 млн $+10,3 %
Depreciation225 млн $218 млн $+3,2 %853 млн $810 млн $+5,3 %
Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction347 млн $343 млн $+1,2 %1,36 млрд $1,3 млрд $+4,3 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Данные на 2026-11-01