PerpEquities

Финансы Moody's Corporation (MCO)

NYSE · Financial Services · Financial - Data & Stock Exchanges · Сотрудников: 15 636 · CEO: Robert Scott Fauber

Цена
493,97 $ +1,05 %
Капитализация
85,2 млрд $
Стоимость предприятия
91,2 млрд $
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-10-21
Следующий отчёт
2027-02-17 Прогноз EPS: 3,62 $
Выручка (TTM)8,18 млрд $+9,0 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)44,9 %+1,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 3,67 млрд $
Чистая прибыль (TTM)2,88 млрд $+28,5 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)3,16 млрд $+19,7 % к прошлому годуCapex: 166 млн $
Разводнённая EPS (TTM)16,40 $+31,9 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-5,87 млрд $-9,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
85,2 млрд $
EV 91,2 млрд $
Выручка
8,18 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+7 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
35,3 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
30,0×
Прогнозный 29,5× (FY2026)
P/S
10,4×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
23,7×
TTM
Свободный денежный поток
3,16 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
2,88 млрд $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
8,22 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2027-02-17
Прогноз выручки: 1,93 млрд $
Дивиденд
4,03 $
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-10-21): выручка ниже на 2,6 %, EPS ниже на 2,6 %Выручка 2,02 млрд $ при ожидании 2,08 млрд $ (-2,6 %); EPS 4,14 $ при ожидании 4,25 $ (-2,6 %).
  • Рост выручки замедляется: г/г 0,8 %Выручка за Q3 '26: 2,02 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 11,7 %.
  • Операционная маржа 44,9 % (TTM), к прошлому году: +1,4 п.п.Операционная прибыль: рост 12,4 %, выручка: рост 9,0 %.
  • Capex: 2,0 % выручки (год назад 1,0 %)Инвестировано 166 млн $ за последние 4 квартала (+124,3 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 3,16 млрд $ = 109,7 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 1,36 млрд $ = 43,1 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 832 млн $ (год назад 486 млн $), дивиденды: 530 млн $, выплаты акциями: 175 млн $ (TTM).
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 3,8 %Разводнённых акций в Q3 '26: 173 млн, год назад: 180 млн.
  • Чистый долг: 5,87 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 1,62 млрд $, долг с арендой: 7,49 млрд $; год назад чистый долг: 5,39 млрд $.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка2,02 млрд $2,01 млрд $+0,8 %
Валовая маржа74,1 %69,4 %+4,7 п.п.
Операционная прибыль906 млн $917 млн $-1,2 %
Операционная маржа44,8 %45,7 %-0,9 п.п.
Чистая прибыль734 млн $646 млн $+13,6 %
Разводнённая EPS4,24 $3,60 $+17,8 %
Операционный денежный поток753 млн $743 млн $+1,3 %
Capex85 млн $-160 млн $+153,1 %
Свободный денежный поток668 млн $903 млн $-26,0 %
R&D0 $0 $–
Выплаты на основе акций58 млн $174 млн $-66,7 %

Факт vs консенсус

2026-10-21
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка2,02 млрд $2,08 млрд $-2,6 %
EPS (база консенсуса)4,14 $4,25 $-2,6 %

Из отчёта от 2026-10-21 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Moodys Analytics1,3 млрд $+6,6 %64,3 %5,12 млрд $+2,7 %
Moodys Investors Service722 млн $-8,3 %35,7 %3,05 млрд $+21,4 %

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
International Regions889 млн $0,0 %50,0 %3,44 млрд $-5,4 %
EMEA596 млн $+0,3 %33,5 %2,46 млрд $+7,2 %
Asia Pacific178 млн $-1,1 %10,0 %729 млн $+8,2 %
U S115 млн $0,0 %6,5 %458 млн $-0,9 %

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
3,33 млрд $
Capex
-166 млн $
Выкуп акций
-832 млн $
Дивиденды
-530 млн $
Приобретения
17 млн $
Чистое привлечение долга
0 $
Выплаты на основе акций
175 млн $
Свободный денежный поток
3,16 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
43,1 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)30,0×38,7×32,9× – 44,5×
EV / EBITDA23,7×26,3×24,3× – 30,6×
EV / выручка11,1×12,3×10,5× – 13,0×
Цена / FCF26,9×38,0×34,1× – 43,0×
Цена / балансовая26,1×23,1×20,3× – 26,7×
Доходность FCF3,7 %2,7 %2,3 % – 2,9 %
Рентабельность инвестированного капитала23,5 %17,1 %12,9 % – 21,0 %
Рентабельность капитала86,4 %60,5 %48,4 % – 81,2 %

Аналитики

Консенсус-цель 536,44 $ (+8,6 %)
диапазон 480,00 $ – 595,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0
Покупать18
Держать13
Продавать1
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY20268,22 млрд $+6,5 %16,77 $+22,7 %29,5×16
FY20278,78 млрд $+6,8 %18,65 $+11,2 %26,5×16
FY20289,42 млрд $+7,3 %20,72 $+11,1 %23,8×10
FY20299,97 млрд $+5,9 %23,63 $+14,0 %20,9×4
FY203010,5 млрд $+5,4 %26,97 $+14,2 %18,3×4

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (319), которые Moody's Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
3 млн $4 млн $-25,0 %–––
Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current1,22 млрд $1,03 млрд $+18,1 %1,3 млрд $1,34 млрд $-3,0 %
Accounts Payable, Current62 млн $54 млн $+14,8 %62 млн $53 млн $+17,0 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current1,83 млрд $1,77 млрд $+3,2 %2,02 млрд $1,8 млрд $+12,4 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current29 млн $33 млн $-12,1 %29 млн $32 млн $-9,4 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff–––15 млн $18 млн $-16,7 %
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)2 млн $5 млн $-60,0 %12 млн $15 млн $-20,0 %
Accrued Bonuses, Current298 млн $263 млн $+13,3 %390 млн $452 млн $-13,7 %
Accrued Income Taxes, Current160 млн $89 млн $+79,8 %146 млн $144 млн $+1,4 %
Accrued Professional Fees, Current39 млн $40 млн $-2,5 %49 млн $38 млн $+28,9 %
Accrued Royalties, Current14 млн $19 млн $-26,3 %20 млн $25 млн $-20,0 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment1,65 млрд $1,51 млрд $+9,6 %1,57 млрд $1,45 млрд $+8,2 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-541 млн $-538 млн $-0,6 %-500 млн $-638 млн $+21,6 %
Additional Paid in Capital, Common Stock1,82 млрд $1,62 млрд $+12,4 %1,68 млрд $1,45 млрд $+15,5 %
Amortization of Intangible Assets51 млн $55 млн $-7,3 %215 млн $198 млн $+8,6 %
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount300 тыс.200 тыс.+50,0 %200 тыс.400 тыс.-50,0 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition59 млн $59 млн $0,0 %239 млн $225 млн $+6,2 %
Assets14,8 млрд $15,4 млрд $-3,8 %15,8 млрд $15,5 млрд $+2,1 %
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan82 млн $62 млн $+32,3 %74 млн $60 млн $+23,3 %
Assets, Current4,22 млрд $4,6 млрд $-8,2 %5,19 млрд $5,29 млрд $-2,0 %
Assets, Fair Value Disclosure352 млн $117 млн $+200,9 %122 млн $166 млн $-26,5 %
Business Combination, Step Acquisition, Equity Interest in Acquiree, Remeasurement Gain0 $2025-12-310 $–0 $7 млн $-100,0 %
Capital Units, Authorized1,02 млрд2025-12-311,02 млрд0,0 %1,02 млрд1,02 млрд0,0 %
Capitalized Contract Cost, Net, Current149 млн $131 млн $+13,7 %143 млн $131 млн $+9,2 %
Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent261 млн $226 млн $+15,5 %253 млн $214 млн $+18,2 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value1,51 млрд $2,18 млрд $-30,6 %2,38 млрд $2,41 млрд $-1,0 %
Cash Surrender Value of Life Insurance48 млн $50 млн $-4,0 %50 млн $48 млн $+4,2 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents1,51 млрд $2,18 млрд $-30,6 %2,38 млрд $2,41 млрд $-1,0 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect46 млн $7 млн $+557,1 %-24 млн $278 млн $-108,6 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid0,94 $2025-12-310,85 $+10,6 %3,76 $3,40 $+10,6 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared1,03 $0,94 $+9,6 %3,76 $3,40 $+10,6 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest3 млн $-1 млн $+400,0 %-9 млн $0 $–
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent747 млн $628 млн $+18,9 %2,6 млрд $1,99 млрд $+30,8 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest750 млн $627 млн $+19,6 %2,59 млрд $1,99 млрд $+30,3 %
Contract with Customer, Liability1,46 млрд $1,43 млрд $+2,0 %1,64 млрд $1,51 млрд $+8,4 %
Contract with Customer, Liability, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Measure of Progress574 млн $578 млн $-0,7 %1,5 млрд $1,41 млрд $+6,4 %
Contract with Customer, Liability, Current1,4 млрд $1,37 млрд $+2,4 %1,58 млрд $1,45 млрд $+8,8 %
Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination0 $0 $–15 млн $9 млн $+66,7 %
Contract with Customer, Liability, Noncurrent53 млн $58 млн $-8,6 %56 млн $57 млн $-1,8 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized769 млн $735 млн $+4,6 %1,37 млрд $1,25 млрд $+9,5 %
Cost of Revenue524 млн $492 млн $+6,5 %1,97 млрд $1,95 млрд $+1,4 %
Costs and Expenses1,12 млрд $1,09 млрд $+2,5 %4,37 млрд $4,21 млрд $+3,7 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––231 млн $280 млн $-17,5 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––355 млн $316 млн $+12,3 %
Current Income Tax Expense (Benefit)–––685 млн $702 млн $-2,4 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––99 млн $106 млн $-6,6 %
Debt Instrument, Face Amount7,12 млрд $7,17 млрд $-0,7 %7,17 млрд $7,69 млрд $-6,8 %
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net45 млн $49 млн $-8,2 %49 млн $52 млн $-5,8 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––35 млн $-21 млн $+266,7 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––-60 млн $-35 млн $-71,4 %
Deferred Income Tax Assets, Net236 млн $288 млн $-18,1 %305 млн $293 млн $+4,1 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)78 млн $23 млн $+239,1 %-17 млн $-62 млн $+72,6 %
Deferred Income Tax Liabilities, Net340 млн $348 млн $-2,3 %315 млн $449 млн $-29,8 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––8 млн $-6 млн $+233,3 %
Deferred Tax Asset, Interest Carryforward25 млн $2025-12-3120 млн $+25,0 %25 млн $20 млн $+25,0 %
Deferred Tax Assets, Deferred Income217 млн $2025-12-31211 млн $+2,8 %217 млн $211 млн $+2,8 %
Deferred Tax Assets, Derivative Instruments83 млн $2025-12-310 $–83 млн $0 $–
Deferred Tax Assets, Gross705 млн $2025-12-31580 млн $+21,6 %705 млн $580 млн $+21,6 %
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards64 млн $2025-12-3158 млн $+10,3 %64 млн $58 млн $+10,3 %
Deferred Tax Assets, Other25 млн $2025-12-3130 млн $-16,7 %25 млн $30 млн $-16,7 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Данные на 2026-11-01