Финансы McKesson Corporation (MCK)
NYSE · Healthcare · Medical - Distribution · Сотрудников: 42 300 · CEO: Brian S. Tyler
- Цена
- 994,58 $ +1,40 %
- Капитализация
- 116 млрд $
- Стоимость предприятия
- 122 млрд $
- Последний отчёт
- Q1 '27 подан 2026-08-05
- Следующий отчёт
- 2026-11-04 Прогноз EPS: 10,72 $
Выручка (TTM)411 млрд $+8,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)1,6 %+0,5 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 6,65 млрд $
Чистая прибыль (TTM)4,59 млрд $+45,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)6,19 млрд $+9,2 % к прошлому годуCapex: 668 млн $
Разводнённая EPS (TTM)37,37 $+49,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-6,54 млрд $+13,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 116 млрд $ EV 122 млрд $
- Выручка
- 411 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +7 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 1,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 26,5× Прогнозный 22,3× (FY2027)
- P/S
- 0,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 16,7× TTM
- Свободный денежный поток
- 6,19 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 4,59 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 432 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2026-11-04 Прогноз выручки: 110 млрд $
- Дивиденд
- 3,40 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-05): выручка выше на 1,4 %, EPS выше на 3,9 %Выручка 105 млрд $ при ожидании 104 млрд $ (+1,4 %); EPS 9,93 $ при ожидании 9,56 $ (+3,9 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 7,7 %Выручка за Q1 '27: 105 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 12,7 %.
- Операционная маржа 1,6 % (TTM), к прошлому году: +0,5 п.п.Операционная прибыль: рост 62,1 %, выручка: рост 8,8 %.
- Capex: 0,2 % выручки (год назад 0,2 %)Инвестировано 668 млн $ за последние 4 квартала (-24,2 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 6,19 млрд $ = 134,7 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 5,69 млрд $ = 92,0 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 5,3 млрд $ (год назад 3,2 млрд $), дивиденды: 393 млн $, выплаты акциями: 0 $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 5,0 %Разводнённых акций в Q1 '27: 119 млн, год назад: 126 млн.
- Чистый долг: 6,54 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 5,16 млрд $, долг с арендой: 11,7 млрд $; год назад чистый долг: 7,52 млрд $.
Последний квартал: Q1 '27
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q1 '27 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 105 млрд $ | 97,8 млрд $ | +7,7 % |
| Валовая маржа | 3,5 % | 3,4 % | +0,1 п.п. |
| Операционная прибыль | 1,32 млрд $ | 1,04 млрд $ | +27,3 % |
| Операционная маржа | 1,3 % | 1,1 % | +0,2 п.п. |
| Чистая прибыль | 614 млн $ | 784 млн $ | -21,7 % |
| Разводнённая EPS | 5,15 $ | 6,25 $ | -17,6 % |
| Операционный денежный поток | -220 млн $ | -918 млн $ | +76,0 % |
| Capex | 112 млн $ | 189 млн $ | -40,7 % |
| Свободный денежный поток | -332 млн $ | -1,11 млрд $ | +70,0 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-08-05| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 105 млрд $ | 104 млрд $ | +1,4 % |
| EPS (база консенсуса) | 9,93 $ | 9,56 $ | +3,9 % |
Из отчёта от 2026-08-05 за Q1 '27: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North American Pharmaceutical Segment | 86,8 млрд $ | – | 82,3 % | 423 млрд $ | – | |
| Oncology And Multispecialty Segment | 14,2 млрд $ | – | 13,5 % | 62,6 млрд $ | – | |
| Medical-Surgical Solutions Segment | 2,82 млрд $ | +4,4 % | 2,7 % | 11,6 млрд $ | +1,5 % | |
| Prescription Technology Solutions Segment | 1,57 млрд $ | – | 1,5 % | 7,37 млрд $ | – | |
| Segment Reporting, Reconciling Item, Excluding Corporate Nonsegment | – | – | – | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 47,1 млрд $ | +1,7 % | 84,6 % | 194 млрд $ | +7,7 % | |
| International Segment | 8,55 млрд $ | -9,1 % | 15,4 % | 37,5 млрд $ | -0,6 % |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '25
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| US Pharmaceutical Segment | 87,1 млрд $ | – | 854 млн $ | – | 1,0 % | – | – |
| International Segment | 3,86 млрд $ | – | 111 млн $ | – | 2,9 % | – | – |
| Medical Surgical Solutions Segment | 2,95 млрд $ | – | 269 млн $ | – | 9,1 % | – | – |
| Prescription Technology Solutions Segment | 1,37 млрд $ | – | 219 млн $ | – | 16,0 % | – | – |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноМаржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 6,85 млрд $
- Capex
- -668 млн $
- Выкуп акций
- -5,3 млрд $
- Дивиденды
- -393 млн $
- Приобретения
- 609 млн $
- Чистое привлечение долга
- 1,86 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 0 $
- Свободный денежный поток
- 6,19 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 92,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 26,5× | 25,7× | 14,1× – 41,9× |
| EV / EBITDA | 16,7× | 15,1× | 9,6× – 17,7× |
| EV / выручка | 0,3× | 0,2× | 0,2× – 0,3× |
| Цена / FCF | 18,7× | 15,8× | 10,9× – 19,8× |
| Цена / балансовая | -27,8× | – | – |
| Доходность FCF | 5,3 % | 6,7 % | 5,1 % – 9,2 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 27,9 % | 22,1 % | 11,5 % – 31,5 % |
| Рентабельность капитала | -194,4 % | -154,2 % | -219,2 % – -49,0 % |
Аналитики
Консенсус-цель 983,13 $ (-1,2 %)
диапазон 845,00 $ – 1 200,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать1
Покупать24
Держать6
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 432 млрд $ | +7,1 % | 44,65 $ | +16,3 % | 22,3× | 9 |
| FY2028 | 461 млрд $ | +6,8 % | 50,62 $ | +13,4 % | 19,6× | 9 |
| FY2029 | 495 млрд $ | +7,2 % | 57,93 $ | +14,4 % | 17,2× | 3 |
| FY2030 | 515 млрд $ | +4,2 % | 66,48 $ | +14,8 % | 15,0× | 1 |
| FY2031 | 560 млрд $ | +8,7 % | 80,34 $ | +20,8 % | 12,4× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (282), которые McKesson Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -30 млн $ | – | – | |
| – | – | – | -0,5 % | – | – | |
| – | – | – | 839 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 131 млн $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 63,7 млрд $ | 57,9 млрд $ | +10,1 % | 60 млрд $ | 55,3 млрд $ | +8,4 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 194 млн $2026-03-31 | 450 млн $ | -56,9 % | 194 млн $ | 450 млн $ | -56,9 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 259 млн $2026-03-31 | 500 млн $ | -48,2 % | 259 млн $ | 500 млн $ | -48,2 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 28,2 млрд $2026-03-31 | 26,1 млрд $ | +8,0 % | 28,2 млрд $ | 26,1 млрд $ | +8,0 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 45 млн $ | 196 млн $ | -77,0 % | 100 млн $ | -130 млн $ | +176,9 % |
| Accrued Liabilities, Current | 5,04 млрд $ | 4,92 млрд $ | +2,3 % | 5,49 млрд $ | 4,83 млрд $ | +13,8 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,61 млрд $2026-03-31 | 2,53 млрд $ | +3,4 % | 2,61 млрд $ | 2,53 млрд $ | +3,4 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -749 млн $ | -898 млн $ | +16,6 % | -745 млн $ | -932 млн $ | +20,1 % |
| Additional Paid in Capital | 8,59 млрд $ | 8,45 млрд $ | +1,6 % | 8,28 млрд $ | 8,37 млрд $ | -1,1 % |
| Amortization | 126 млн $ | 95 млн $ | +32,6 % | 473 млн $ | 394 млн $ | +20,1 % |
| Amortization of Intangible Assets | 74 млн $ | 50 млн $ | +48,0 % | 276 млн $ | 226 млн $ | +22,1 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1 млн2025-12-31 | 1 млн | 0,0 % | 1 млн2025-03-31 | 1 млн | 0,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 67 млн $ | 55 млн $ | +21,8 % | 247 млн $ | 226 млн $ | +9,3 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 88,3 млрд $ | 81,3 млрд $ | +8,6 % | 82,3 млрд $ | 75,1 млрд $ | +9,6 % |
| Assets, Current | 62,8 млрд $ | 56,8 млрд $ | +10,6 % | 57,2 млрд $ | 55,4 млрд $ | +3,3 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 1,45 млрд $2026-03-31 | 1,43 млрд $ | +1,3 % | 1,45 млрд $ | 1,43 млрд $ | +1,3 % |
| Business Exit Costs | 57 млн $ | 41 млн $ | +39,0 % | 191 млн $ | 108 млн $ | +76,9 % |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | 750 млн $2026-03-31 | 657 млн $ | +14,2 % | 750 млн $ | 657 млн $ | +14,2 % |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 164 млн $ | 135 млн $ | +21,5 % |
| Capitalized Computer Software, Net | 764 млн $2026-03-31 | 681 млн $ | +12,2 % | 764 млн $ | 681 млн $ | +12,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 5,16 млрд $ | 2,42 млрд $ | +113,6 % | 3,98 млрд $ | 5,69 млрд $ | -30,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 5,26 млрд $ | 2,68 млрд $ | +95,9 % | 4,07 млрд $ | 5,96 млрд $ | -31,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,19 млрд $ | -3,27 млрд $ | +136,3 % | -1,89 млрд $ | 1,37 млрд $ | -237,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,82 $ | 0,71 $ | +15,5 % | 3,17 $ | 2,75 $ | +15,3 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 800 млн | 800 млн | 0,0 % | 800 млн | 800 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 280 млн | 280 млн | 0,0 % | 280 млн | 279 млн | +0,4 % |
| Common Stock, Value, Issued | 3 млн $ | 3 млн $ | 0,0 % | 3 млн $ | 3 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 418 млн $ | 47 млн $ | +789,4 % | 337 млн $ | 186 млн $ | +81,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 610 млн $ | 818 млн $ | -25,4 % | 4,95 млрд $ | 3,24 млрд $ | +52,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,03 млрд $ | 865 млн $ | +18,8 % | 5,29 млрд $ | 3,43 млрд $ | +54,1 % |
| Construction in Progress, Gross | 578 млн $2026-03-31 | 722 млн $ | -19,9 % | 578 млн $ | 722 млн $ | -19,9 % |
| Contract with Customer, Liability | 366 млн $2026-03-31 | 354 млн $ | +3,4 % | 366 млн $ | 354 млн $ | +3,4 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 102 млрд $ | 94,5 млрд $ | +7,6 % | 389 млрд $ | 346 млрд $ | +12,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 437 млн $ | 552 млн $ | -20,8 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 218 млн $ | 254 млн $ | -14,2 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 872 млн $ | 988 млн $ | -11,7 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 217 млн $ | 182 млн $ | +19,2 % |
| Debt and Lease Obligation | 9,7 млрд $ | 7,8 млрд $ | +24,4 % | 6,5 млрд $ | 5,7 млрд $ | +14,0 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 248 млн $ | 102 млн $ | +143,1 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | 44 млн $2026-03-31 | – | – | -75 млн $ | -217 млн $ | +65,4 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 432 млн $2026-03-31 | 367 млн $ | +17,7 % | 432 млн $ | 367 млн $ | +17,7 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 230 млн $ | -110 млн $ | +309,1 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 1,36 млрд $ | 987 млн $ | +38,1 % | 1,33 млрд $ | 1,03 млрд $ | +29,3 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 57 млн $ | 5 млн $ | +1 040,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,64 млрд $2026-03-31 | 2,61 млрд $ | +1,3 % | 2,64 млрд $ | 2,61 млрд $ | +1,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,88 млрд $2026-03-31 | 1,97 млрд $ | -4,6 % | 1,88 млрд $ | 1,97 млрд $ | -4,6 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 194 млн $2026-03-31 | 236 млн $ | -17,8 % | 194 млн $ | 236 млн $ | -17,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 996 млн $2026-03-31 | 847 млн $ | +17,6 % | 996 млн $ | 847 млн $ | +17,6 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 333 млн $2026-03-31 | 287 млн $ | +16,0 % | 333 млн $ | 287 млн $ | +16,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Allowance for Doubtful Accounts | 69 млн $2026-03-31 | 136 млн $ | -49,3 % | 69 млн $ | 136 млн $ | -49,3 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 769 млн $2026-03-31 | 644 млн $ | +19,4 % | 769 млн $ | 644 млн $ | +19,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 2,77 млрд $2026-03-31 | 2,63 млрд $ | +5,6 % | 2,77 млрд $ | 2,63 млрд $ | +5,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Inventory | 2,01 млрд $2026-03-31 | 2,14 млрд $ | -6,1 % | 2,01 млрд $ | 2,14 млрд $ | -6,1 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 898 млн $2026-03-31 | 662 млн $ | +35,6 % | 898 млн $ | 662 млн $ | +35,6 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-K 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-K 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-01