Финансы Intuitive Machines, Inc. (LUNR)
NASDAQ · Industrials · Aerospace & Defense · Сотрудников: 525 · CEO: Stephen J. Altemus
- Цена
- 10,67 $ -8,65 %
- Капитализация
- 2,17 млрд $
- Стоимость предприятия
- 2,23 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-13
- Следующий отчёт
- 2026-11-12 Прогноз EPS: -0,10 $
Выручка (TTM)490 млн $+116,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)-27,5 %+0,1 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: -135 млн $
Чистая прибыль (TTM)-131 млн $+48,5 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-191 млн $-373,6 % к прошлому годуCapex: 61,5 млн $
Разводнённая EPS (TTM)-0,94 $+66,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-62,4 млн $-120,3 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 2,17 млрд $ EV 2,23 млрд $
- Выручка
- 490 млн $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +341 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- -26,7 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- -11,4× Прогнозный -16,5× (FY2026)
- P/S
- 4,4× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- -16,2× TTM
- Свободный денежный поток
- -191 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- -131 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 926 млн $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-12 Прогноз выручки: 246 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-13): выручка ниже на 2,9 %, EPS ниже на 220,9 %Выручка 206 млн $ при ожидании 212 млн $ (-2,9 %); EPS -0,29 $ при ожидании -0,09 $ (-220,9 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 309,8 %Выручка за Q2 '26: 206 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 47,8 %.
- Операционная маржа -27,5 % (TTM), к прошлому году: +0,1 п.п.Операционная прибыль: рост -115,6 %, выручка: рост 116,5 %.
- Capex: 12,5 % выручки (год назад 9,1 %)Инвестировано 61,5 млн $ за последние 4 квартала (+199,9 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -191 млн $.
- Число разводнённых акций за год выросло: 51,4 %Разводнённых акций в Q2 '26: 162 млн, год назад: 107 млн.
- Чистый долг: 62,4 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 367 млн $, долг с арендой: 430 млн $; год назад чистые деньги: 308 млн $.
- Reportable Segment: выручка +309,8 %, маржа -22,9 % (было -56,9 %)Быстрее всех растущий сегмент отчётности в Q2 '26: операционная прибыль -47,1 млн $ при выручке 206 млн $ (из примечания о сегментах).
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 206 млн $ | 50,3 млн $ | +309,8 % |
| Валовая маржа | 17,4 % | -23,5 % | +40,9 п.п. |
| Операционная прибыль | -47,1 млн $ | -28,6 млн $ | -64,6 % |
| Операционная маржа | -22,9 % | -56,9 % | +34,1 п.п. |
| Чистая прибыль | -46,4 млн $ | -38,6 млн $ | -20,4 % |
| Разводнённая EPS | -0,29 $ | -0,24 $ | -20,8 % |
| Операционный денежный поток | -59,8 млн $ | -19,3 млн $ | -210,5 % |
| Capex | 24,1 млн $ | 8,05 млн $ | +198,8 % |
| Свободный денежный поток | -83,9 млн $ | -27,3 млн $ | -207,0 % |
| R&D | 7,73 млн $ | 400 тыс. $ | +1 832,3 % |
| Выплаты на основе акций | 10,5 млн $ | 2,52 млн $ | +316,3 % |
Факт vs консенсус
2026-08-13| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 206 млн $ | 212 млн $ | -2,9 % |
| EPS (база консенсуса) | -0,29 $ | -0,09 $ | -220,9 % |
Из отчёта от 2026-08-13 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | 167 млн $ | – | 82,0 % | – | – | |
| Reportable Segment | – | – | – | – | – | |
| Service | 36,7 млн $ | – | 18,0 % | – | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q2 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | 206 млн $ | +309,8 % | -47,1 млн $ | -64,6 % | -22,9 % | -56,9 % | -132 млн $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- -129 млн $
- Capex
- -61,5 млн $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -447 млн $
- Чистое привлечение долга
- 336 млн $
- Выплаты на основе акций
- 22,6 млн $
- Свободный денежный поток
- -191 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 0,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -11,4× | 0,7× 1 из 5 лет | 0,7× – 0,7× |
| EV / EBITDA | -16,2× | 5,5× 1 из 5 лет | 5,5× – 5,5× |
| EV / выручка | 4,5× | 4,5× | 1,2× – 10,6× |
| Цена / FCF | -11,4× | – | – |
| Цена / балансовая | -6,1× | – | – |
| Доходность FCF | -8,8 % | -39,1 % | -166,4 % – -2,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | -8,9 % | -1,1 % | -325,1 % – 306,8 % |
| Рентабельность капитала | 29,8 % | 18,5 % | -26,9 % – 68,8 % |
Аналитики
Консенсус-цель 31,00 $ (+190,5 %)
диапазон 25,00 $ – 39,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать10
Держать0
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 926 млн $ | +340,7 % | -0,65 $ | +7,3 % | -16,5× | 3 |
| FY2027 | 1,14 млрд $ | +23,3 % | -0,21 $ | +67,5 % | -50,7× | 4 |
| FY2028 | 1,38 млрд $ | +21,2 % | 0,06 $ | +126,6 % | 190,6× | 2 |
| FY2029 | 1,81 млрд $ | +30,9 % | 0,56 $ | +892,1 % | 19,2× | 1 |
| FY2030 | 2,05 млрд $ | +13,1 % | 0,94 $ | +69,6 % | 11,3× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (284), которые Intuitive Machines, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 12,2 млн $2025-12-31 | 44,8 млн $ | -72,8 % | 12,2 млн $ | 44,8 млн $ | -72,8 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 3,3 млн $2025-12-31 | 0 $ | – | 3,3 млн $ | 0 $ | – |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 3,65 млн $ | 0 $ | – | 3,3 млн $ | 0 $ | – |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 136 тыс. $ | 440 тыс. $ | -69,1 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 79,6 млн $ | – | – | – | – | – |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 0 $ | 135 тыс. $ | -100,0 % | 3,43 млн $ | 440 тыс. $ | +679,8 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 143 тыс. $ | 43 тыс. $ | +232,6 % | 143 тыс. $ | 43 тыс. $ | +232,6 % |
| Accrued Payroll Taxes, Current | 29,2 млн $ | 8,91 млн $ | +227,2 % | 12,8 млн $ | 10,3 млн $ | +24,8 % |
| Accrued Professional Fees, Current | 4,83 млн $ | 1,18 млн $ | +310,6 % | 11,5 млн $ | 960 тыс. $ | +1 093,5 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 22,7 млн $ | 5,67 млн $ | +299,6 % | 7,56 млн $ | 4,51 млн $ | +67,5 % |
| Additional Paid in Capital | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Dividends in Excess of Retained Earnings | 167 тыс. $ | 151 тыс. $ | +10,6 % | 616 тыс. $ | 896 тыс. $ | -31,3 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Stock Issued, Issuance Costs | – | – | – | 350 тыс. $2024-12-31 | 24,4 млн $ | -98,6 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 509 тыс. $ | 0 $ | – | 982 тыс. $ | 0 $ | – |
| Amortization of Deferred Charges | 7,1 млн $ | 7,6 млн $ | -6,6 % | 29,8 млн $ | 10,1 млн $ | +195,0 % |
| Amortization of Intangible Assets | 7,1 млн $ | 0 $ | – | 332 тыс. $ | – | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 10,5 млн $ | 2,52 млн $ | +316,3 % | 8,61 млн $ | 8,8 млн $ | -2,1 % |
| Assets | 1,89 млрд $ | 476 млн $ | +296,8 % | 757 млн $ | 355 млн $ | +113,0 % |
| Assets, Current | 663 млн $ | 397 млн $ | +67,1 % | 619 млн $ | 293 млн $ | +111,1 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 7,9 млн $ | – | – | 10,8 млн $ | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | 890 тыс. $ | 0 $ | – | 1,85 млн $ | 0 $ | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | 5,35 млн $2025-12-31 | 134 млн $ | -96,0 % | 5,35 млн $ | 134 млн $ | -96,0 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | 6,76 млн $ | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 1,35 млн $ | 3,51 млн $ | -61,5 % | 6,82 млн $ | 1,81 млн $ | +277,1 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 367 млн $ | 345 млн $ | +6,5 % | 583 млн $ | 208 млн $ | +180,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 379 млн $ | 347 млн $ | +9,2 % | 585 млн $ | 210 млн $ | +179,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 136 млн $ | -28,4 млн $ | +578,5 % | 376 млн $ | 205 млн $ | +83,2 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 51 млн $ | 8,44 млн $ | +504,3 % | 12,2 млн $ | 34,6 млн $ | -64,6 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 51 млн $ | 8,44 млн $ | +504,3 % | 12,2 млн $ | 34,6 млн $ | -64,6 % |
| Contract with Customer, Liability | 220 млн $ | 71,6 млн $ | +206,5 % | 63,7 млн $ | 79,5 млн $ | -19,9 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 216 млн $ | 68,4 млн $ | +215,0 % | 57,4 млн $ | 65,2 млн $ | -12,0 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 4,07 млн $ | 3,22 млн $ | +26,4 % | 6,34 млн $ | 14,3 млн $ | -55,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 12,4 млн $2025-12-31 | 5,2 млн $ | +138,5 % | 53,3 млн $ | 13,6 млн $ | +291,9 % |
| Conversion of Stock, Amount Converted | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 23,1 млн $ | -100,0 % |
| Costs and Expenses | 253 млн $ | 79 млн $ | +220,8 % | 297 млн $ | 285 млн $ | +4,2 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 35 тыс. $ | 41 тыс. $ | -14,6 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 7,88 млн $ | – | – | 8,8 млн $ | – | – |
| Debt Issuance Costs, Net | 771 тыс. $ | – | – | 862 тыс. $ | 0 $ | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,93 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | -4 тыс. $ | +100,0 % |
| Deferred Tax Asset, Interest Carryforward | 687 тыс. $2025-12-31 | 0 $ | – | 687 тыс. $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 19 тыс. $2025-12-31 | 25 тыс. $ | -24,0 % | 19 тыс. $ | 25 тыс. $ | -24,0 % |
| Deferred Tax Assets, Equity Method Investments | 335 млн $2025-12-31 | 335 млн $ | -0,1 % | 335 млн $ | 335 млн $ | -0,1 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 354 млн $2025-12-31 | 340 млн $ | +4,2 % | 354 млн $ | 340 млн $ | +4,2 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 6 тыс. $2025-12-31 | 13 тыс. $ | -53,8 % | 6 тыс. $ | 13 тыс. $ | -53,8 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 17,2 млн $2025-12-31 | 3,26 млн $ | +426,8 % | 17,2 млн $ | 3,26 млн $ | +426,8 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | 73,9 млн $2025-12-31 | 13,7 млн $ | +439,4 % | 73,9 млн $ | 13,7 млн $ | +439,4 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 653 тыс. $2025-12-31 | 664 тыс. $ | -1,7 % | 653 тыс. $ | 664 тыс. $ | -1,7 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 889 тыс. $2025-12-31 | 629 тыс. $ | +41,3 % | 889 тыс. $ | 629 тыс. $ | +41,3 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 354 млн $2025-12-31 | 340 млн $ | +4,2 % | 354 млн $ | 340 млн $ | +4,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 6 тыс. $2025-12-31 | 13 тыс. $ | -53,8 % | 6 тыс. $ | 13 тыс. $ | -53,8 % |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation | 393 млн $2026-01-13 | – | – | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Employer Contributions, Current Fiscal Year | 8,4 млн $ | – | – | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Expected Return (Loss) on Plan Assets | 6,47 млн $ | – | – | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Interest Cost | 4,55 млн $ | – | – | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Net Periodic Benefit Cost (Credit) | -1,52 млн $ | – | – | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Amount | 336 млн $2026-01-13 | – | – | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Service Cost | 400 тыс. $ | – | – | – | – | – |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02