PerpEquities

Финансы Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS)

NASDAQ · Industrials · Aerospace & Defense · Сотрудников: 4 300 · CEO: Eric DeMarco

Цена
41,09 $ -5,74 %
Капитализация
7,71 млрд $
Стоимость предприятия
6,47 млрд $
Последний отчёт
Q2 '26 подан 2026-08-04
Следующий отчёт
2026-11-05 Прогноз EPS: 0,21 $
Выручка (TTM)1,52 млрд $+25,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)1,5 %-0,1 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 23,5 млн $
Чистая прибыль (TTM)30,9 млн $+113,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-129 млн $-110,6 % к прошлому годуCapex: 89,3 млн $
Разводнённая EPS (TTM)0,17 $+70,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги1,24 млрд $+146,7 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
7,71 млрд $
EV 6,47 млрд $
Выручка
1,52 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+33 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
2,0 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
239,0×
Прогнозный 48,8× (FY2026)
P/S
5,1×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
54,5×
TTM
Свободный денежный поток
-129 млн $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
30,9 млн $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
1,79 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2026-11-05
Прогноз выручки: 470 млн $
Дивиденд
–
Без дивидендов

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-08-04): выручка выше на 11,8 %, EPS выше на 51,3 %Выручка 459 млн $ при ожидании 410 млн $ (+11,8 %); EPS 0,21 $ при ожидании 0,14 $ (+51,3 %).
  • Рост выручки ускоряется: г/г 30,5 %Выручка за Q2 '26: 459 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 21,9 %.
  • Операционная маржа 1,5 % (TTM), к прошлому году: -0,1 п.п.Операционная прибыль: рост 18,7 %, выручка: рост 25,5 %.
  • Внеоперационная часть прибыли до налогов: 42,4 %Прибыль до налогов 40,8 млн $, операционная прибыль 23,5 млн $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
  • Capex: 5,9 % выручки (год назад 5,9 %)Инвестировано 89,3 млн $ за последние 4 квартала (+24,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -129 млн $ = -417,2 % чистой прибыли.
  • Число разводнённых акций за год выросло: 20,8 %Разводнённых акций в Q2 '26: 190 млн, год назад: 157 млн.
  • Чистые деньги: 1,24 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 1,44 млрд $, долг с арендой: 194 млн $; год назад чистые деньги: 504 млн $.
  • Kratos Government Solutions: выручка +36,4 %, маржа 3,8 % (было 4,5 %)Быстрее всех растущий сегмент отчётности в Q2 '26: операционная прибыль 14,3 млн $ при выручке 380 млн $ (из примечания о сегментах).

Последний квартал: Q2 '26

Квартал, закончившийся 2026-06-28. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q2 '26Год назадИзменение
Выручка459 млн $352 млн $+30,5 %
Валовая маржа21,8 %21,0 %+0,8 п.п.
Операционная прибыль-1,6 млн $3,7 млн $-143,2 %
Операционная маржа-0,3 %1,1 %-1,4 п.п.
Чистая прибыль4,4 млн $2,9 млн $+51,7 %
Разводнённая EPS0,02 $0,02 $0,0 %
Операционный денежный поток-9,9 млн $-11,7 млн $+15,4 %
Capex17,2 млн $20,5 млн $-16,1 %
Свободный денежный поток-27,1 млн $-32,2 млн $+15,8 %
R&D13,6 млн $10,2 млн $+33,3 %
Выплаты на основе акций31,3 млн $8,6 млн $+264,0 %

Факт vs консенсус

2026-08-04
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка459 млн $410 млн $+11,8 %
EPS (база консенсуса)0,21 $0,14 $+51,3 %

Из отчёта от 2026-08-04 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ2 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Product289 млн $+33,5 %63,0 %987 млн $+2,9 %
Service170 млн $+25,8 %37,0 %535 млн $-3,4 %

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ2 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
United States360 млн $+25,2 %78,6 %1,19 млрд $–
Europe27,3 млн $+60,6 %6,0 %91,3 млн $–
Middle East33,6 млн $+184,7 %7,3 %101 млн $–
Asia Pacific26,7 млн $+16,6 %5,8 %72,6 млн $–
Other Countries1,7 млн $-80,2 %0,4 %44,6 млн $–
Other North America9,1 млн $+167,6 %2,0 %28,2 млн $–

Прибыль сегментов

Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).

Сегменты в Q2 '26

СегментВыручкаг/гОперационная прибыльг/гМаржаМаржа год назадОперационная прибыль TTM
Kratos Government Solutions380 млн $+36,4 %14,3 млн $+13,5 %3,8 %4,5 %65,6 млн $
Kratos Unmanned Systems79,1 млн $+8,1 %–––––
Corporate (unallocated)–––––––
Unmanned Systems Segment––1,2 млн $+500,0 %––7,1 млн $

Операционная прибыль по сегментам

поквартально

Операционная маржа сегментов

поквартально

Четвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
-39,6 млн $
Capex
-89,3 млн $
Выкуп акций
-1,7 млн $
Дивиденды
0 $
Приобретения
-347 млн $
Чистое привлечение долга
-183 млн $
Выплаты на основе акций
14 млн $
Свободный денежный поток
-129 млн $
Возвращено акционерам / FCF
-1,3 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)239,0×418,5× 2 из 5 лет241,1× – 595,9×
EV / EBITDA54,5×60,1×37,3× – 124,6×
EV / выручка4,2×4,1×1,7× – 9,6×
Цена / FCF-59,8×206,7× 1 из 5 лет206,7× – 206,7×
Цена / балансовая2,3×3,3×1,4× – 6,7×
Доходность FCF-1,7 %-1,4 %-5,4 % – 0,5 %
Рентабельность инвестированного капитала0,5 %0,5 %-0,2 % – 1,1 %
Рентабельность капитала1,1 %-0,6 %-3,9 % – 1,2 %

Аналитики

Консенсус-цель 87,82 $ (+113,7 %)
диапазон 50,00 $ – 135,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать1
Покупать21
Держать3
Продавать0
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY20261,79 млрд $+32,9 %0,84 $+547,1 %48,8×15
FY20272,22 млрд $+23,8 %1,14 $+35,9 %36,0×16
FY20282,71 млрд $+22,1 %1,47 $+28,2 %28,0×11
FY20293,08 млрд $+13,7 %1,97 $+34,3 %20,9×4
FY20303,58 млрд $+16,4 %2,52 $+28,0 %16,3×4

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (263), которые Kratos Defense & Security Solutions, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
Accounts Payable, Current105 млн $97,6 млн $+7,4 %69,6 млн $82 млн $-15,1 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current171 млн $142 млн $+20,5 %165 млн $118 млн $+40,4 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent457 млн $2025-12-28324 млн $+41,3 %457 млн $324 млн $+41,3 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current1 млн $2025-12-281,1 млн $-9,1 %1 млн $1,1 млн $-9,1 %
Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current458 млн $2025-12-28325 млн $+41,1 %458 млн $325 млн $+41,1 %
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)–––0 $0 $–
Accrued Liabilities, Current95,9 млн $48,4 млн $+98,1 %60,5 млн $38,8 млн $+55,9 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax600 тыс. $2,8 млн $-78,6 %2,1 млн $-500 тыс. $+520,0 %
Additional Paid in Capital, Common Stock4,05 млрд $2,61 млрд $+55,0 %2,64 млрд $2,02 млрд $+30,7 %
Amortization of Deferred Charges100 тыс. $100 тыс. $0,0 %500 тыс. $700 тыс. $-28,6 %
Amortization of Intangible Assets10,1 млн $2,8 млн $+260,7 %9,6 млн $8,6 млн $+11,6 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition16,3 млн $8,6 млн $+89,5 %35,5 млн $29,8 млн $+19,1 %
Assets4,09 млрд $2,59 млрд $+58,2 %2,47 млрд $1,95 млрд $+26,5 %
Assets, Current2,36 млрд $1,43 млрд $+64,9 %1,26 млрд $872 млн $+44,8 %
Business Acquisition, Pro Forma Earnings Per Share, Basic–––-2,31 $2012-12-30-1,15 $-100,9 %
Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss)–––-130 млн $2012-12-30-67,1 млн $-94,3 %
Business Acquisition, Pro Forma Revenue–––1,02 млрд $2012-12-301,05 млрд $-2,6 %
Business Combination, Acquisition Related Costs800 тыс. $0 $–2,1 млн $700 тыс. $+200,0 %
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid2,3 млн $-1,1 млн $+309,1 %8,2 млн $8,8 млн $-6,8 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value1,44 млрд $784 млн $+83,5 %561 млн $329 млн $+70,2 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents1,44 млрд $784 млн $+83,5 %561 млн $329 млн $+70,2 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-26,7 млн $520 млн $-105,1 %231 млн $257 млн $-9,8 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,00 $0,00 $0,0 %0,00 $0,00 $0,0 %
Common Stock, Shares Authorized245 млн195 млн+25,6 %195 млн195 млн0,0 %
Common Stock, Shares, Issued188 млн169 млн+11,3 %169 млн151 млн+11,8 %
Common Stock, Shares, Outstanding188 млн169 млн+11,3 %169 млн151 млн+11,8 %
Common Stock, Value, Issued200 тыс. $200 тыс. $0,0 %200 тыс. $200 тыс. $0,0 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest–––0 $0 $–
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent3,9 млн $5,6 млн $-30,4 %24,6 млн $14,1 млн $+74,5 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest–––24,6 млн $14,1 млн $+74,5 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss405 млн $257 млн $+58,0 %292 млн $206 млн $+41,7 %
Contract with Customer, Liability93,6 млн $77,3 млн $+21,1 %73,4 млн $76,3 млн $-3,8 %
Contract with Customer, Liability, Current93,6 млн $77,3 млн $+21,1 %73,4 млн $76,3 млн $-3,8 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized17 млн $15,8 млн $+7,6 %64,7 млн $85,8 млн $-24,6 %
Cost of Goods and Services Sold359 млн $278 млн $+29,2 %1,04 млрд $849 млн $+22,4 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––0 $0 $–
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––5,8 млн $4,2 млн $+38,1 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––-1,9 млн $1,8 млн $-205,6 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––8,3 млн $7,1 млн $+16,9 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––-500 тыс. $-200 тыс. $-150,0 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)900 тыс. $0 $–8,1 млн $4,4 млн $+84,1 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––300 тыс. $-2,7 млн $+111,1 %
Deferred Tax Assets, Gross134 млн $2025-12-28124 млн $+7,7 %134 млн $124 млн $+7,7 %
Deferred Tax Assets, Net52,8 млн $2025-12-2859,5 млн $-11,3 %52,8 млн $59,5 млн $-11,3 %
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance126 млн $2025-12-28117 млн $+8,4 %126 млн $117 млн $+8,4 %
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards30 млн $2025-12-2833,3 млн $-9,9 %30 млн $33,3 млн $-9,9 %
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards16,5 млн $2025-12-2812,7 млн $+29,9 %16,5 млн $12,7 млн $+29,9 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense19,8 млн $2025-12-2815,7 млн $+26,1 %19,8 млн $15,7 млн $+26,1 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation11,3 млн $2025-12-289,4 млн $+20,2 %11,3 млн $9,4 млн $+20,2 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost7,2 млн $2025-12-287,3 млн $-1,4 %7,2 млн $7,3 млн $-1,4 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Deferred Rent32,8 млн $2025-12-2828,7 млн $+14,3 %32,8 млн $28,7 млн $+14,3 %
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance7,4 млн $2025-12-287,6 млн $-2,6 %7,4 млн $7,6 млн $-2,6 %
Deferred Tax Liabilities, Gross73,5 млн $2025-12-2857 млн $+28,9 %73,5 млн $57 млн $+28,9 %
Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets26,2 млн $2025-12-2819,4 млн $+35,1 %26,2 млн $19,4 млн $+35,1 %
Deferred Tax Liabilities, Other1,9 млн $2025-12-282,3 млн $-17,4 %1,9 млн $2,3 млн $-17,4 %
Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment13,3 млн $2025-12-286,6 млн $+101,5 %13,3 млн $6,6 млн $+101,5 %
Deferred Tax Liability Not Recognized, Amount of Unrecognized Deferred Tax Liability, Undistributed Earnings of Foreign Subsidiaries–––11,9 млн $2021-12-2611 млн $+8,2 %
Defined Contribution Plan, Employer Discretionary Contribution Amount–––13,3 млн $11,8 млн $+12,7 %
Depreciation, Depletion and Amortization22,1 млн $11,8 млн $+87,3 %47,1 млн $40,3 млн $+16,9 %
Earnings Per Share, Basic0,02 $0,02 $0,0 %0,14 $0,11 $+27,3 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-28, 10-Q 2026-03-29, 10-K 2025-12-28, 10-Q 2025-09-28, 10-Q 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-K 2024-12-29, 10-Q 2024-09-29, 10-Q 2024-06-30

Данные на 2026-11-02