Финансы Keurig Dr Pepper Inc. (KDP)
NASDAQ · Consumer Defensive · Beverages - Non-Alcoholic · Сотрудников: 30 600 · CEO: Timothy Cofer
- Цена
- $37,42 +1,8 %
- Капитализация
- 51,2 млрд $
- Стоимость предприятия
- 78,7 млрд $ Данные на 2026-11-11
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-11-09
- Следующий отчёт
- 2027-02-23 Прогноз EPS: 0,67 $
Выручка (TTM)23,1 млрд $+43,0 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)16,1 %-5,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 3,72 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,65 млрд $+4,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)2,33 млрд $+44,4 % к прошлому годуCapex: 603 млн $
Разводнённая EPS (TTM)1,09 $-5,7 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-27,6 млрд $-61,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 51,2 млрд $ Обновлено 1h назад
- Выручка
- 23,1 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +58 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 7,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 34,0× Прогнозный 16,3× (FY2026)
- P/S
- 2,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 16,3× TTM
- Свободный денежный поток
- 2,33 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,65 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 26,3 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-23 Прогноз выручки 7,63 млрд $ · Обновлено 1h назад
- Дивиденд
- 0,23 $ За выплату · 2026-09-28
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-11-03): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 6,8 %Выручка 7,34 млрд $ при ожидании 7,33 млрд $ (+0,2 %); EPS 0,66 $ при ожидании 0,62 $ (+6,8 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 70,6 %Выручка за Q3 '26: 7,34 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 26,5 %.
- Операционная маржа 16,1 % (TTM), к прошлому году: -5,4 п.п.Операционная прибыль: рост 7,0 %, выручка: рост 43,0 %.
- Внеоперационные убытки съедают 59,5 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 2,33 млрд $, операционная прибыль 3,72 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 2,6 % выручки (год назад 3,2 %)Инвестировано 603 млн $ за последние 4 квартала (+17,1 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 2,33 млрд $ = 141,4 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 1,26 млрд $ = 54,1 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 8 млн $ (год назад 38 млн $), дивиденды: 1,25 млрд $, выплаты акциями: 122 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,2 %Разводнённых акций в Q3 '26: 1,37 млрд, год назад: 1,36 млрд.
- Чистый долг: 27,6 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 1,29 млрд $, долг с арендой: 28,9 млрд $; год назад чистый долг: 17 млрд $.
- KDP International: выручка +11,0 %, маржа 24,5 % (было 26,4 %)Быстрее всех растущий сегмент отчётности в Q3 '26: операционная прибыль 158 млн $ при выручке 644 млн $ (из примечания о сегментах).
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,34 млрд $ | 4,31 млрд $ | +70,6 % |
| Валовая маржа | 48,0 % | 54,3 % | -6,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 1,33 млрд $ | 995 млн $ | +34,0 % |
| Операционная маржа | 18,2 % | 23,1 % | -5,0 п.п. |
| Чистая прибыль | 882 млн $ | 662 млн $ | +33,2 % |
| Разводнённая EPS | 0,59 $ | 0,49 $ | +20,4 % |
| Операционный денежный поток | 1,04 млрд $ | 639 млн $ | +63,4 % |
| Capex | 160 млн $ | 112 млн $ | +42,9 % |
| Свободный денежный поток | 884 млн $ | 527 млн $ | +67,7 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 33 млн $ | 25 млн $ | +32,0 % |
Факт vs консенсус
2026-11-03| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,34 млрд $ | 7,33 млрд $ | +0,2 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,66 $ | 0,62 $ | +6,8 % |
Из отчёта от 2026-11-03 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля среди строк | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| U.S. Refreshment Beverages | 2,93 млрд $ | – | 40,0 % | – | – | |
| JDE Peet's | 2,8 млрд $ | – | 38,3 % | – | – | |
| U.S. Coffee | 918 млн $ | – | 12,6 % | – | – | |
| KDP International | 664 млн $ | – | 9,1 % | – | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| US Refreshment Beverages | 3,03 млрд $ | +10,9 % | 820 млн $ | +2,2 % | 27,0 % | 29,3 % | – |
| JDE Peets | 2,65 млрд $ | – | 289 млн $ | – | 10,9 % | – | – |
| US Coffee | 1,02 млрд $ | +2,7 % | 319 млн $ | +34,6 % | 31,3 % | 23,9 % | – |
| KDP International | 644 млн $ | +11,0 % | 158 млн $ | +3,3 % | 24,5 % | 26,4 % | – |
| International | – | – | – | – | – | 26,4 % | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | -253 млн $ | -28,4 % | – | – | -1,24 млрд $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 2,93 млрд $
- Capex
- -603 млн $
- Выкуп акций
- -8 млн $
- Дивиденды
- -1,25 млрд $
- Приобретения
- -12,7 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 7,39 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 122 млн $
- Свободный денежный поток
- 2,33 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 54,1 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 34,0× | 25,9× | 18,3× – 35,3× |
| EV / EBITDA | 16,3× | 16,5× | 12,7× – 20,4× |
| EV / выручка | 3,4× | 4,2× | 3,2× – 5,1× |
| Цена / FCF | 22,0× | 29,8× | 20,6× – 55,0× |
| Цена / балансовая | 2,0× | 1,8× | 1,5× – 2,1× |
| Доходность FCF | 4,6 % | 3,8 % | 1,8 % – 4,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 3,8 % | 5,3 % | 5,0 % – 5,6 % |
| Рентабельность капитала | 6,5 % | 7,4 % | 5,7 % – 8,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 38,86 $ (+3,4 %)
диапазон 37,00 $ – 42,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать18
Держать11
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 26,3 млрд $ | +58,2 % | 2,30 $ | +50,2 % | 16,3× | 11 |
| FY2027 | 29,9 млрд $ | +13,7 % | 2,53 $ | +10,3 % | 14,8× | 11 |
| FY2028 | 30,8 млрд $ | +3,0 % | 2,73 $ | +7,9 % | 13,7× | 7 |
| FY2029 | 32,4 млрд $ | +5,2 % | 2,95 $ | +7,9 % | 12,7× | 2 |
| FY2030 | 33,6 млрд $ | +3,9 % | 3,12 $ | +5,5 % | 12,0× | 4 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (328), которые Keurig Dr Pepper Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 37,25 $2026-03-30 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 6,22 млрд $ | 2,99 млрд $ | +107,9 % | 3 млрд $ | 2,99 млрд $ | +0,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,52 млрд $ | 1,5 млрд $ | +68,5 % | 1,67 млрд $ | 1,5 млрд $ | +11,3 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 90 млн $2025-09-30 | 65 млн $ | +38,5 % | 67 млн $2024-12-31 | 29 млн $ | +131,0 % |
| Accrued Insurance, Current | 75 млн $2025-09-30 | 66 млн $ | +13,6 % | 57 млн $2024-12-31 | 50 млн $ | +14,0 % |
| Accrued Insurance, Noncurrent | 106 млн $2025-09-30 | 90 млн $ | +17,8 % | 95 млн $2024-12-31 | 85 млн $ | +11,8 % |
| Accrued Liabilities, Current | 2,64 млрд $ | 1,4 млрд $ | +88,8 % | 1,38 млрд $ | 1,58 млрд $ | -12,9 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,6 млрд $2025-12-31 | 2,25 млрд $ | +15,6 % | 2,6 млрд $ | 2,25 млрд $ | +15,6 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -269 млн $ | -24 млн $ | -1 020,8 % | 102 млн $ | -276 млн $ | +137,0 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 19,8 млрд $ | 19,8 млрд $ | +0,4 % | 19,8 млрд $ | 19,7 млрд $ | +0,3 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 6 млн $ | 9 млн $ | -33,3 % | 5 млн $2010-12-31 | 17 млн $ | -70,6 % |
| Amortization of Intangible Assets | 124 млн $ | 33 млн $ | +275,8 % | 138 млн $ | 133 млн $ | +3,8 % |
| Amortization of Other Deferred Charges | 43 млн $ | 54 млн $ | -20,4 % | 160 млн $ | 178 млн $ | -10,1 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 400 тыс. | 1,3 млн | -69,2 % | 1,3 млн | 800 тыс. | +62,5 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Recognition and Exercise | 34 млн $ | 25 млн $ | +36,0 % | 97 млн $ | 99 млн $ | -2,0 % |
| Assets | 86,9 млрд $ | 54,6 млрд $ | +59,1 % | 55,5 млрд $ | 53,4 млрд $ | +3,8 % |
| Assets, Current | 9,61 млрд $ | 4,7 млрд $ | +104,5 % | 5,27 млрд $ | 4 млрд $ | +31,7 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 912 млн $2025-12-31 | 825 млн $ | +10,5 % | 912 млн $ | 825 млн $ | +10,5 % |
| Business Acquisition, Transaction Costs | 126 млн $ | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Receivables | 886 млн $ | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -13 млн $ | -4 млн $ | -225,0 % | 204 млн $ | 220 млн $ | -7,3 % |
| Capitalized Computer Software, Gross | 543 млн $2025-12-31 | 517 млн $ | +5,0 % | 543 млн $ | 517 млн $ | +5,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,29 млрд $ | 516 млн $ | +150,0 % | 1,03 млрд $ | 510 млн $ | +101,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,31 млрд $ | 569 млн $ | +129,5 % | 1,04 млрд $ | 608 млн $ | +71,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | -283 млн $ | 2 млн $ | -14 250,0 % | 419 млн $ | 382 млн $ | +9,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,23 $ | 0,23 $ | 0,0 % | 0,92 $ | 0,89 $ | +3,4 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 млрд | 2 млрд | 0,0 % | 2 млрд | 2 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,36 млрд | 1,36 млрд | +0,2 % | 1,36 млрд | 1,36 млрд | +0,1 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,36 млрд | 1,36 млрд | +0,2 % | 1,36 млрд | 1,36 млрд | +0,1 % |
| Common Stock, Value, Issued | 14 млн $ | 14 млн $ | 0,0 % | 14 млн $ | 14 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 73 млн $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 729 млн $ | 628 млн $ | +16,1 % | 2,46 млрд $ | 850 млн $ | +189,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 802 млн $ | 628 млн $ | +27,7 % | 850 млн $2024-12-31 | 2,37 млрд $ | -64,1 % |
| Construction in Progress, Gross | 289 млн $2025-12-31 | 384 млн $ | -24,7 % | 289 млн $ | 384 млн $ | -24,7 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 3,82 млрд $ | 1,97 млрд $ | +94,3 % | 7,6 млрд $ | 6,82 млрд $ | +11,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 255 млн $ | 377 млн $ | -32,4 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 240 млн $ | 242 млн $ | -0,8 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 563 млн $ | 727 млн $ | -22,6 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 68 млн $ | 108 млн $ | -37,0 % |
| Debt and Equity Securities, Realized Gain (Loss) | 0 $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Debt, Current | 7,27 млрд $ | 2,29 млрд $ | +218,2 % | 3,11 млрд $ | 2,64 млрд $ | +17,5 % |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | 33 млн $2025-09-30 | 33 млн $ | 0,0 % | 33 млн $2024-12-31 | 32 млн $ | +3,1 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 10 млн $ | -199 млн $ | +105,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 22 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 214 млн $ | 36 млн $ | +494,4 % | 36 млн $ | 39 млн $ | -7,7 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 45 млн $ | -254 млн $ | +117,7 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 8,8 млрд $ | 5,43 млрд $ | +61,9 % | 5,53 млрд $ | 5,44 млрд $ | +1,7 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -155 млн $ | -43 млн $ | -260,5 % | 45 млн $ | -254 млн $ | +117,7 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 13 млн $ | -55 млн $ | +123,6 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 598 млн $2025-12-31 | 680 млн $ | -12,1 % | 598 млн $ | 680 млн $ | -12,1 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 574 млн $2025-12-31 | 655 млн $ | -12,4 % | 574 млн $ | 655 млн $ | -12,4 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 24 млн $2025-12-31 | 30 млн $ | -20,0 % | 24 млн $ | 30 млн $ | -20,0 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 84 млн $2025-12-31 | 107 млн $ | -21,5 % | 84 млн $ | 107 млн $ | -21,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 5 млн $2025-12-31 | 10 млн $ | -50,0 % | 5 млн $ | 10 млн $ | -50,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 152 млн $2025-12-31 | 154 млн $ | -1,3 % | 152 млн $ | 154 млн $ | -1,3 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 24 млн $2025-12-31 | 25 млн $ | -4,0 % | 24 млн $ | 25 млн $ | -4,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 6,06 млрд $2025-12-31 | 6,05 млрд $ | +0,2 % | 6,06 млрд $ | 6,05 млрд $ | +0,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 5,54 млрд $2025-12-31 | 5,49 млрд $ | +1,0 % | 5,54 млрд $ | 5,49 млрд $ | +1,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 234 млн $2025-12-31 | 224 млн $ | +4,5 % | 234 млн $ | 224 млн $ | +4,5 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-11