Финансы Interactive Brokers Group (IBKR)
NASDAQ · Financial Services · Investment - Banking & Investment Services · Сотрудников: 3 182 · CEO: Milan Galik
- Цена
- 76,90 $ -5,96 %
- Капитализация
- 135 млрд $
- Стоимость предприятия
- 129 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-15
- Следующий отчёт
- 2027-01-19
Выручка (TTM)11,6 млрд $+17,1 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)87,0 %+1,5 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 10,1 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,18 млрд $+28,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)11,4 млрд $-28,8 % к прошлому годуCapex: 66 млн $
Разводнённая EPS (TTM)2,60 $+24,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги5,92 млрд $+40,1 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 135 млрд $ EV 129 млрд $
- Выручка
- 11,6 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- – Следующий финансовый год
- Чистая маржа
- 10,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 29,2×
- P/S
- 11,7× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 12,7× TTM
- Свободный денежный поток
- 11,4 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,18 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- – Следующий финансовый год
- Прибыль
- 2027-01-19
- Дивиденд
- 0,34 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Рост выручки ускоряется: г/г 18,1 %Выручка за Q3 '26: 3,19 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 15,7 %.
- Операционная маржа 87,0 % (TTM), к прошлому году: +1,5 п.п.Операционная прибыль: рост 19,2 %, выручка: рост 17,1 %.
- Внеоперационные убытки съедают 82,1 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 5,54 млрд $, операционная прибыль 10,1 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 0,6 % выручки (год назад 0,6 %)Инвестировано 66 млн $ за последние 4 квартала (+10,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 11,4 млрд $ = 966,0 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 257 млн $ = 2,3 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 146 млн $ (год назад 84 млн $), дивиденды: 111 млн $, выплаты акциями: 93 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 1,7 %Разводнённых акций в Q3 '26: 454 млн, год назад: 447 млн.
- Чистые деньги: 5,92 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 5,94 млрд $, долг с арендой: 18 млн $; год назад чистые деньги: 4,22 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,19 млрд $ | 2,7 млрд $ | +18,1 % |
| Валовая маржа | 95,8 % | 90,8 % | +5,0 п.п. |
| Операционная прибыль | 2,78 млрд $ | 2,36 млрд $ | +17,6 % |
| Операционная маржа | 86,9 % | 87,2 % | -0,3 п.п. |
| Чистая прибыль | 314 млн $ | 263 млн $ | +19,4 % |
| Разводнённая EPS | 0,69 $ | 0,59 $ | +16,9 % |
| Операционный денежный поток | 0 $ | 4,48 млрд $ | -100,0 % |
| Capex | 0 $ | 15 млн $ | -100,0 % |
| Свободный денежный поток | 0 $ | 4,46 млрд $ | -100,0 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 31 млн $ | -100,0 % |
Выручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commissions | 673 млн $ | +30,4 % | 89,7 % | 2,41 млрд $ | -13,6 % | |
| Risk Exposure Fees | 25 млн $ | +47,1 % | 3,3 % | 86 млн $ | -43,4 % | |
| Market Data Fees | 23 млн $ | +15,0 % | 3,1 % | 84 млн $ | -24,3 % | |
| Payments For Order Flow | 18 млн $ | +100,0 % | 2,4 % | 62 млн $ | -10,1 % | |
| Others | 11 млн $ | +57,1 % | 1,5 % | 52 млн $ | -5,5 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| U [S] | 1,28 млрд $ | +27,6 % | 67,7 % | 4,75 млрд $ | +21,2 % | |
| Non Us | 612 млн $ | +29,1 % | 32,3 % | 2,11 млрд $ | +21,4 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 11,4 млрд $
- Capex
- -66 млн $
- Выкуп акций
- -146 млн $
- Дивиденды
- -111 млн $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- 3 млн $
- Выплаты на основе акций
- 93 млн $
- Свободный денежный поток
- 11,4 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 2,3 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 29,2× | 22,5× | 14,8× – 28,8× |
| EV / EBITDA | 12,7× | 11,6× | 6,4× – 18,4× |
| EV / выручка | 11,1× | 9,2× | 5,4× – 13,1× |
| Цена / FCF | 11,9× | 1,8× | 1,3× – 2,2× |
| Цена / балансовая | 5,6× | 3,6× | 2,5× – 5,3× |
| Доходность FCF | 8,4 % | 56,5 % | 45,4 % – 77,8 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 15,5 % | 17,0 % | 8,3 % – 23,3 % |
| Рентабельность капитала | 20,4 % | 15,8 % | 12,9 % – 18,3 % |
Аналитики
Консенсус-цель 105,00 $ (+36,5 %)
диапазон 97,00 $ – 117,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать9
Держать9
Продавать1
Активно продавать0
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (205), которые Interactive Brokers Group, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 44 млн $ | 30 млн $ | +46,7 % | 34 млн $ | 31 млн $ | +9,7 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 34 млн $ | 23 млн $ | +47,8 % | 24 млн $ | 25 млн $ | -4,0 % |
| Accrued Liabilities | 973 млн $ | 664 млн $ | +46,5 % | 818 млн $ | 665 млн $ | +23,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 63 млн $2025-12-31 | 51 млн $ | +23,5 % | 63 млн $ | 51 млн $ | +23,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 20 млн $ | 62 млн $ | -67,7 % | 56 млн $ | -45 млн $ | +224,4 % |
| Additional Paid in Capital | 2,02 млрд $ | 1,89 млрд $ | +7,3 % | 1,96 млрд $ | 1,82 млрд $ | +7,8 % |
| Advertising Expense | 27 млн $ | 26 млн $ | +3,8 % | 102 млн $ | 67 млн $ | +52,2 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Restricted Stock Unit, Increase for Cost Recognition | 32 млн $ | 28 млн $ | +14,3 % | 118 млн $ | 112 млн $ | +5,4 % |
| Assets | 247 млрд $ | 181 млрд $ | +36,3 % | 203 млрд $ | 150 млрд $ | +35,4 % |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital, Excess, Actual | 14,2 млрд $ | 13,3 млрд $ | +6,7 % | 14,1 млрд $ | 12,4 млрд $ | +13,7 % |
| Broker-Dealer, Minimum Net Capital Required, Parent, Aggregate Indebtedness Standard | 3,6 млрд $ | 2,22 млрд $ | +62,4 % | 2,93 млрд $ | 2,09 млрд $ | +40,0 % |
| Broker-Dealer, Payable to Customer | 177 млрд $ | 138 млрд $ | +27,7 % | 154 млрд $ | 115 млрд $ | +33,8 % |
| Broker-Dealer, Payable to Other Broker-Dealer and Clearing Organization | 819 млн $ | 1,68 млрд $ | -51,3 % | 1,57 млрд $ | 476 млн $ | +229,0 % |
| Brokerage Commissions Revenue | 673 млн $ | 516 млн $ | +30,4 % | 2,15 млрд $ | 1,7 млрд $ | +26,6 % |
| Capitalized Computer Software, Gross | 94 млн $2025-12-31 | 88 млн $ | +6,8 % | 94 млн $ | 88 млн $ | +6,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 7,71 млрд $ | 4,69 млрд $ | +64,5 % | 4,96 млрд $ | 3,63 млрд $ | +36,6 % |
| Cash Reserve Deposit Required and Made | 56,6 млрд $ | 45,1 млрд $ | +25,6 % | 50,3 млрд $ | 36,6 млрд $ | +37,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 64,3 млрд $ | 49,7 млрд $ | +29,3 % | 55,3 млрд $ | 40,2 млрд $ | +37,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 5,81 млрд $ | 7,07 млрд $ | -17,9 % | 15,1 млрд $ | 7,64 млрд $ | +97,1 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 1,44 млрд2026-03-31 | – | – | 1,44 млрд | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,09 $ | 0,08 $ | +9,4 % | 0,03 $2023-12-31 | 0,10 $ | -75,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | – | – | 0,01 $2019-12-31 | 0,01 $ | 0,0 % |
| Communication | 11 млн $ | 11 млн $ | 0,0 % | 43 млн $ | 39 млн $ | +10,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 984 млн $ | 1,01 млрд $ | -2,5 % | 3,66 млрд $ | 2,5 млрд $ | +46,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 297 млн $ | 303 млн $ | -2,0 % | 1,09 млрд $ | 702 млн $ | +54,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,28 млрд $ | 1,31 млрд $ | -2,4 % | 4,75 млрд $ | 3,2 млрд $ | +48,4 % |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 141 млн $ | 133 млн $ | +6,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 196 млн $ | 135 млн $ | +45,2 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 373 млн $ | 290 млн $ | +28,6 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 36 млн $ | 22 млн $ | +63,6 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 43 млн $ | 8 млн $ | +437,5 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3 млн $ | -1 млн $ | -200,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 10 млн $ | 9 млн $ | +11,1 % | 41 млн $ | -2 млн $ | +2 150,0 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1 млн $ | -9 млн $ | +111,1 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 272 млн $2025-12-31 | 250 млн $ | +8,8 % | 272 млн $ | 250 млн $ | +8,8 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 249 млн $2025-12-31 | 237 млн $ | +5,1 % | 249 млн $ | 237 млн $ | +5,1 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 28 млн $2025-12-31 | 35 млн $ | -20,0 % | 28 млн $ | 35 млн $ | -20,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | – | – | – | 688 млн $2024-12-31 | 682 млн $ | +0,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 22 млн $2025-12-31 | 19 млн $ | +15,8 % | 22 млн $ | 19 млн $ | +15,8 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 23 млн $2025-12-31 | 13 млн $ | +76,9 % | 23 млн $ | 13 млн $ | +76,9 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 23 млн $2025-12-31 | 10 млн $ | +130,0 % | 23 млн $ | 10 млн $ | +130,0 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | 2 млн $ | 2 млн $ | 0,0 % | 8 млн $ | 8 млн $ | 0,0 % |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Employees' Gross Pay | 0,0 % | 0,0 % | – | 10,0 % | 50,0 % | -80,0 % |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Match | 0,0 % | 0,0 % | – | 50,0 % | 10,0 % | +400,0 % |
| Depreciation, Amortization and Accretion, Net | 17 млн $ | 15 млн $ | +13,3 % | 61 млн $ | 67 млн $ | -9,0 % |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed | 55,4 млрд $ | 50,8 млрд $ | +9,0 % | 39,2 млрд $ | 33,4 млрд $ | +17,5 % |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed, Amount Offset Against Collateral | 401 млн $ | 489 млн $ | -18,0 % | 449 млн $ | 225 млн $ | +99,6 % |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed, Gross | 55,4 млрд $ | 50,8 млрд $ | +9,0 % | 39,2 млрд $ | 33,4 млрд $ | +17,5 % |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed, Liability | 0 $ | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned | 43,8 млрд $ | 21,6 млрд $ | +103,3 % | 25,3 млрд $ | 16,4 млрд $ | +53,9 % |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned, Amount Offset Against Collateral | 1,78 млрд $ | 1,55 млрд $ | +14,7 % | 1,93 млрд $ | 1,23 млрд $ | +56,1 % |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned, Asset | 0 $ | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned, Gross | 45,6 млрд $ | 21,6 млрд $ | +111,6 % | 25,3 млрд $ | 16,4 млрд $ | +53,9 % |
| Dividends, Common Stock | 39 млн $ | 35 млн $ | +11,4 % | 134 млн $ | 92 млн $ | +45,7 % |
| Earnings Per Share, Basic | 0,70 $ | 0,51 $ | +37,3 % | 2,23 $ | 1,75 $ | +27,4 % |
| Earnings Per Share, Diluted | 0,69 $ | 0,51 $ | +35,3 % | 2,22 $ | 1,73 $ | +28,3 % |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | -57 млн $ | 306 млн $ | -118,6 % | 391 млн $ | -207 млн $ | +288,9 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-01