PerpEquities

Финансы Comfort Systems USA, Inc. (FIX)

NYSE · Industrials · Engineering & Construction · Сотрудников: 22 700 · CEO: Brian E. Lane

Цена
1 232,66 $ -7,06 %
Капитализация
43,4 млрд $
Стоимость предприятия
41,6 млрд $
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-10-22
Следующий отчёт
2027-02-18 Прогноз EPS: 13,96 $
Выручка (TTM)12,5 млрд $+50,7 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)16,7 %+3,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 2,09 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,63 млрд $+94,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)2,44 млрд $+205,6 % к прошлому годуCapex: 566 млн $
Разводнённая EPS (TTM)46,32 $+96,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги1,78 млрд $+289,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
43,4 млрд $
EV 41,6 млрд $
Выручка
12,5 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+51 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
13,0 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
26,6×
Прогнозный 24,2× (FY2026)
P/S
3,5×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
18,3×
TTM
Свободный денежный поток
2,44 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
1,63 млрд $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
13,7 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2027-02-18
Прогноз выручки: 3,82 млрд $
Дивиденд
3,00 $
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-10-22): выручка выше на 10,7 %, EPS выше на 8,2 %Выручка 3,77 млрд $ при ожидании 3,4 млрд $ (+10,7 %); EPS 13,91 $ при ожидании 12,85 $ (+8,2 %).
  • Рост выручки ускоряется: г/г 53,7 %Выручка за Q3 '26: 3,77 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 45,9 %.
  • Операционная маржа 16,7 % (TTM), к прошлому году: +3,3 п.п.Операционная прибыль: рост 88,0 %, выручка: рост 50,7 %.
  • Capex: 4,5 % выручки (год назад 1,6 %)Инвестировано 566 млн $ за последние 4 квартала (+336,7 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 2,44 млрд $ = 149,6 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 328 млн $ = 13,4 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 222 млн $ (год назад 140 млн $), дивиденды: 106 млн $, выплаты акциями: 37,3 млн $ (TTM).
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 0,6 %Разводнённых акций в Q3 '26: 35,2 млн, год назад: 35,4 млн.
  • Чистые деньги: 1,78 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 2,16 млрд $, долг с арендой: 374 млн $; год назад чистые деньги: 457 млн $.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка3,77 млрд $2,45 млрд $+53,7 %
Валовая маржа24,8 %24,8 %0,0 п.п.
Операционная прибыль625 млн $379 млн $+64,8 %
Операционная маржа16,6 %15,5 %+1,1 п.п.
Чистая прибыль489 млн $292 млн $+67,7 %
Разводнённая EPS13,91 $8,25 $+68,6 %
Операционный денежный поток1,01 млрд $553 млн $+82,6 %
Capex211 млн $35,3 млн $+496,1 %
Свободный денежный поток800 млн $518 млн $+54,4 %
R&D0 $0 $–
Выплаты на основе акций2,64 млн $3,55 млн $-25,8 %

Факт vs консенсус

2026-10-22
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка3,77 млрд $3,4 млрд $+10,7 %
EPS (база консенсуса)13,91 $12,85 $+8,2 %

Из отчёта от 2026-10-22 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Mechanical Segment2,58 млрд $+42,7 %68,6 %8,76 млрд $+17,0 %
Electrical Segment1,18 млрд $+84,8 %31,4 %3,78 млрд $+59,4 %

Прибыль сегментов

Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).

Сегменты в Q3 '26

СегментВыручкаг/гОперационная прибыльг/гМаржаМаржа год назадОперационная прибыль TTM
Mechanical Segment––470 млн $+63,2 %––1,6 млрд $
Electrical Segment––174 млн $+60,4 %––592 млн $

Операционная прибыль по сегментам

поквартально

Операционная маржа сегментов

поквартально

Четвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
3,01 млрд $
Capex
-566 млн $
Выкуп акций
-222 млн $
Дивиденды
-106 млн $
Приобретения
-414 млн $
Чистое привлечение долга
-179 млн $
Выплаты на основе акций
37,3 млн $
Свободный денежный поток
2,44 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
13,4 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)26,6×25,2×16,8× – 32,3×
EV / EBITDA18,3×17,1×13,6× – 22,7×
EV / выручка3,3×1,9×1,1× – 3,6×
Цена / FCF17,8×21,0×13,5× – 32,0×
Цена / балансовая13,0×7,3×4,1× – 13,5×
Доходность FCF5,6 %5,2 %3,1 % – 7,4 %
Рентабельность инвестированного капитала41,7 %22,0 %10,2 % – 33,6 %
Рентабельность капитала55,2 %28,0 %17,8 % – 41,8 %

Аналитики

Консенсус-цель 1 935,33 $ (+57,0 %)
диапазон 1 808,00 $ – 2 200,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0
Покупать6
Держать4
Продавать0
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY202613,7 млрд $+50,7 %50,93 $+76,4 %24,2×7
FY202717,4 млрд $+26,7 %66,81 $+31,2 %18,5×7
FY202820,2 млрд $+16,0 %79,84 $+19,5 %15,4×5

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (218), которые Comfort Systems USA, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
Accounts Payable, Current946 млн $665 млн $+42,2 %696 млн $655 млн $+6,3 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss21,8 млн $2025-12-3117,6 млн $+23,9 %21,8 млн $17,6 млн $+23,9 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current24,4 млн $18,6 млн $+30,8 %19,7 млн $15,3 млн $+28,9 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff–––2,4 млн $2,87 млн $-16,4 %
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)1,97 млн $1,93 млн $+2,3 %6,61 млн $6,95 млн $-4,9 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment293 млн $2025-12-31250 млн $+17,2 %293 млн $250 млн $+17,2 %
Additional Paid in Capital, Common Stock396 млн $363 млн $+9,2 %363 млн $351 млн $+3,6 %
Allowance for Doubtful Other Receivables, Current223 тыс. $435 тыс. $-48,7 %325 тыс. $553 тыс. $-41,2 %
Amortization of Debt Issuance Costs232 тыс. $446 тыс. $-48,0 %1,02 млн $687 тыс. $+48,2 %
Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts–––1,02 млн $687 тыс. $+48,2 %
Amortization of Intangible Assets25,7 млн $19,5 млн $+31,6 %20,1 млн $97,3 млн $-79,3 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition1,91 млн $1,35 млн $+41,8 %10,9 млн $8,87 млн $+22,5 %
Assets9,81 млрд $5,78 млрд $+69,7 %6,44 млрд $4,71 млрд $+36,7 %
Assets, Current6,78 млрд $3,7 млрд $+83,0 %4,11 млрд $2,79 млрд $+47,3 %
Billed Contracts Receivable3,84 млрд $2,31 млрд $+66,4 %2,58 млрд $1,86 млрд $+38,5 %
Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability4,3 млн $12,1 млн $-64,5 %33,5 млн $88,1 млн $-62,0 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value2,16 млрд $861 млн $+150,8 %982 млн $550 млн $+78,5 %
Cash Surrender Value of Life Insurance10,5 млн $2025-12-319 млн $+16,7 %10,5 млн $9 млн $+16,7 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents2,16 млрд $861 млн $+150,8 %982 млн $550 млн $+78,5 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect303 млн $529 млн $-42,7 %432 млн $345 млн $+25,3 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared0,90 $0,50 $+80,0 %1,95 $1,20 $+62,5 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,01 $0,01 $0,0 %0,01 $0,01 $0,0 %
Common Stock, Shares Authorized103 млн103 млн0,0 %103 млн103 млн0,0 %
Common Stock, Shares, Issued41,1 млн41,1 млн0,0 %41,1 млн41,1 млн0,0 %
Common Stock, Shares, Outstanding35 млн35,3 млн-0,8 %35,2 млн35,6 млн-1,1 %
Common Stock, Value, Issued411 тыс. $411 тыс. $0,0 %411 тыс. $411 тыс. $0,0 %
Construction Contractor, Receivable, Retainage507 млн $2025-12-31329 млн $+53,9 %507 млн $329 млн $+53,9 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current159 млн $163 млн $-2,5 %88,8 млн $91,7 млн $-3,1 %
Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss, Current458 тыс. $470 тыс. $-2,6 %255 тыс. $271 тыс. $-5,9 %
Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal)0 $0 $––––
Contract with Customer, Asset, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Estimate of Transaction Price–––-7,5 млн $59,9 млн $-112,5 %
Contract with Customer, Asset, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination–––4,6 млн $3,7 млн $+24,3 %
Contract with Customer, Liability, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Estimate of Transaction Price–––910 млн $32,2 млн $+2 726,4 %
Contract with Customer, Liability, Current3,87 млрд $1,73 млрд $+123,3 %2,12 млрд $1,15 млрд $+84,5 %
Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination–––60,9 млн $208 млн $-70,7 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized170 млн $72,9 млн $+133,2 %1 млрд $817 млн $+22,4 %
Cost of Revenue2,83 млрд $1,84 млрд $+53,6 %1,43 млрд $5,55 млрд $-74,3 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––236 млн $171 млн $+38,0 %
Current Income Tax Expense (Benefit)–––276 млн $211 млн $+31,0 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––40,5 млн $39,9 млн $+1,5 %
Debt and Lease Obligation145 млн $2025-12-3168,3 млн $+112,5 %145 млн $68,3 млн $+112,5 %
Debt Related Commitment Fees and Debt Issuance Costs–––3,83 млн $1,43 млн $+167,2 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––-3,12 млн $-54,1 млн $+94,2 %
Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit)–––-5,28 млн $-66,6 млн $+92,1 %
Deferred Income Tax Assets, Net85,6 млн $77,9 млн $+9,9 %84,1 млн $85,4 млн $-1,5 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)-4,67 млн $6,44 млн $-172,5 %-5,28 млн $-66,6 млн $+92,1 %
Deferred Income Tax Liabilities, Net3,89 млн $2,23 млн $+74,9 %3,89 млн $2,23 млн $+74,9 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––-2,16 млн $-12,5 млн $+82,7 %
Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets19,6 млн $2025-12-3121,1 млн $-6,8 %19,6 млн $21,1 млн $-6,8 %
Deferred Tax Assets, Gross217 млн $2025-12-31181 млн $+19,9 %217 млн $181 млн $+19,9 %
Deferred Tax Assets, Net80,2 млн $2025-12-3183,2 млн $-3,6 %80,2 млн $83,2 млн $-3,6 %
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance217 млн $2025-12-31178 млн $+21,7 %217 млн $178 млн $+21,7 %
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards2,02 млн $2025-12-312,96 млн $-31,7 %2,02 млн $2,96 млн $-31,7 %
Deferred Tax Assets, Other2,21 млн $2025-12-311,69 млн $+31,4 %2,21 млн $1,69 млн $+31,4 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost6,98 млн $2025-12-315,33 млн $+30,9 %6,98 млн $5,33 млн $+30,9 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals84 млн $2025-12-3163,5 млн $+32,3 %84 млн $63,5 млн $+32,3 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Allowance for Doubtful Accounts5,1 млн $2025-12-314,14 млн $+23,1 %5,1 млн $4,14 млн $+23,1 %
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance121 тыс. $2025-12-312,75 млн $-95,6 %121 тыс. $2,75 млн $-95,6 %
Deferred Tax Liabilities, Gross137 млн $2025-12-3195 млн $+43,8 %137 млн $95 млн $+43,8 %
Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements79,8 млн $2025-12-3157,7 млн $+38,4 %79,8 млн $57,7 млн $+38,4 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Данные на 2026-11-02