Финансы DTE Energy Company (DTE)
NYSE · Utilities · Regulated Electric · Сотрудников: 9 592 · CEO: Joi Harris
- Цена
- 135,49 $ +0,72 %
- Капитализация
- 28,2 млрд $
- Стоимость предприятия
- 55,9 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-07-28
- Следующий отчёт
- 2026-11-05 Прогноз EPS: 2,15 $
Выручка (TTM)16,2 млрд $+14,4 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)12,3 %-2,6 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 2,01 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,32 млрд $-8,5 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-1,93 млрд $-199,7 % к прошлому годуCapex: 5,31 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)6,37 $-8,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-27,8 млрд $-16,1 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 28,2 млрд $ EV 55,9 млрд $
- Выручка
- 16,2 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +1 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 8,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 21,3× Прогнозный 17,6× (FY2026)
- P/S
- 1,7× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 13,1× TTM
- Свободный денежный поток
- -1,93 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,32 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 16 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-05 Прогноз выручки: 3,54 млрд $
- Дивиденд
- 4,66 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-07-28): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 15,8 %Выручка 3,37 млрд $ при ожидании 3,36 млрд $ (+0,3 %); EPS 1,32 $ при ожидании 1,14 $ (+15,8 %).
- Рост выручки замедляется: г/г -2,4 %Выручка за Q2 '26: 3,34 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 19,9 %.
- Операционная маржа 12,3 % (TTM), к прошлому году: -2,6 п.п.Операционная прибыль: рост -5,5 %, выручка: рост 14,4 %.
- Внеоперационные убытки съедают 51,6 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 1,32 млрд $, операционная прибыль 2,01 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 32,7 % выручки (год назад 29,7 %)Инвестировано 5,31 млрд $ за последние 4 квартала (+25,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -1,93 млрд $ = -146,3 % чистой прибыли.
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,5 %Разводнённых акций в Q2 '26: 208 млн, год назад: 207 млн.
- Чистый долг: 27,8 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 84 млн $, долг с арендой: 27,8 млрд $; год назад чистый долг: 23,9 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,34 млрд $ | 3,42 млрд $ | -2,4 % |
| Валовая маржа | 16,1 % | 29,4 % | -13,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 396 млн $ | 427 млн $ | -7,3 % |
| Операционная маржа | 11,9 % | 12,5 % | -0,6 п.п. |
| Чистая прибыль | 282 млн $ | 228 млн $ | +23,7 % |
| Разводнённая EPS | 1,36 $ | 1,10 $ | +23,6 % |
| Операционный денежный поток | 776 млн $ | 713 млн $ | +8,8 % |
| Capex | 1,49 млрд $ | 971 млн $ | +53,7 % |
| Свободный денежный поток | -716 млн $ | -258 млн $ | -177,5 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-07-28| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,37 млрд $ | 3,36 млрд $ | +0,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 1,32 $ | 1,14 $ | +15,8 % |
Из отчёта от 2026-07-28 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '25 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Electric | -17 млн $ | -101,1 % | 22,4 % | – | – | |
| Energy Trading | -44 млн $ | -105,3 % | 57,9 % | – | – | |
| Gas | -4 млн $ | -101,4 % | 5,3 % | – | – | |
| DTE Vantage | -11 млн $ | -106,1 % | 14,5 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 3,38 млрд $
- Capex
- -5,31 млрд $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- -915 млн $
- Приобретения
- -389 млн $
- Чистое привлечение долга
- 3,78 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 0 $
- Свободный денежный поток
- -1,93 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- -47,4 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 21,3× | 19,8× | 16,3× – 25,5× |
| EV / EBITDA | 13,1× | 12,8× | 10,9× – 15,0× |
| EV / выручка | 3,4× | 3,1× | 2,2× – 3,9× |
| Цена / FCF | -14,6× | – | – |
| Цена / балансовая | 2,3× | 2,2× | 2,1× – 2,7× |
| Доходность FCF | -6,8 % | -3,9 % | -6,1 % – -3,1 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 3,8 % | 4,4 % | 4,0 % – 4,7 % |
| Рентабельность капитала | 10,8 % | 11,5 % | 10,4 % – 12,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 143,63 $ (+6,0 %)
диапазон 135,00 $ – 165,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать0
Покупать21
Держать25
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 16 млрд $ | +1,2 % | 7,71 $ | +9,2 % | 17,6× | 10 |
| FY2027 | 16,6 млрд $ | +3,4 % | 8,30 $ | +7,6 % | 16,3× | 11 |
| FY2028 | 17,2 млрд $ | +3,8 % | 8,99 $ | +8,3 % | 15,1× | 6 |
| FY2029 | 17,7 млрд $ | +3,3 % | 9,68 $ | +7,7 % | 14,0× | 3 |
| FY2030 | 18,3 млрд $ | +3,4 % | 10,36 $ | +7,1 % | 13,1× | 2 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (329), которые DTE Energy Company отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 1,63 млрд $ | 1,3 млрд $ | +25,2 % | 1,75 млрд $ | 1,39 млрд $ | +26,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,92 млрд $ | 1,73 млрд $ | +10,7 % | 2,03 млрд $ | 1,69 млрд $ | +20,2 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 68 млн $ | 75 млн $ | -9,3 % | 60 млн $ | 70 млн $ | -14,3 % |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | 412 млн $ | 351 млн $ | +17,4 % | 405 млн $ | 353 млн $ | +14,7 % |
| Accumulated Deferred Investment Tax Credit | 505 млн $ | 404 млн $ | +25,0 % | 402 млн $ | 269 млн $ | +49,4 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 11,2 млрд $ | 10,3 млрд $ | +8,7 % | 11 млрд $ | 9,95 млрд $ | +10,3 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -36 млн $ | -28 млн $ | -28,6 % | -39 млн $ | -26 млн $ | -50,0 % |
| Additional Collateral, Aggregate Fair Value | 459 млн $ | 384 млн $ | +19,5 % | 483 млн $ | 360 млн $ | +34,2 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 18 млн $ | 16 млн $ | +12,5 % |
| Amortization of Regulatory Asset | – | – | – | 550 млн $ | 394 млн $ | +39,6 % |
| Asset Retirement Obligation | 4,47 млрд $2025-12-31 | 4,03 млрд $ | +10,9 % | 4,47 млрд $ | 4,03 млрд $ | +10,9 % |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 63 млн $2025-12-31 | – | – | 239 млн $ | 211 млн $ | +13,3 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | 0 $2025-12-31 | – | – | 32 млн $ | 324 млн $ | -90,1 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 7 млн $2025-12-31 | – | – | 10 млн $ | 14 млн $ | -28,6 % |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | 0 $2025-12-31 | – | – | 177 млн $ | -46 млн $ | +484,8 % |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 4,54 млрд $ | 4,12 млрд $ | +10,1 % | 4,47 млрд $ | 4,03 млрд $ | +10,9 % |
| Assets | 55,1 млрд $ | 49,6 млрд $ | +11,2 % | 54,1 млрд $ | 48,8 млрд $ | +10,7 % |
| Assets, Current | 4,39 млрд $ | 3,62 млрд $ | +21,4 % | 4,35 млрд $ | 3,61 млрд $ | +20,5 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 3,17 млрд $ | – | – | 3,09 млрд $ | 2,62 млрд $ | +18,0 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 589 млн $ | 375 млн $ | +57,1 % | 570 млн $ | 454 млн $ | +25,6 % |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | 474 млн $2025-12-31 | 476 млн $ | -0,4 % | 474 млн $ | 476 млн $ | -0,4 % |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 164 млн $ | 192 млн $ | -14,6 % |
| Capitalized Computer Software, Gross | 1,21 млрд $2025-12-31 | 1,01 млрд $ | +20,5 % | 1,21 млрд $ | 1,01 млрд $ | +20,5 % |
| Capitalized Interest Costs, Including Allowance for Funds Used During Construction | – | – | – | 152 млн $ | 122 млн $ | +24,6 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 238 млн $ | 33 млн $ | +621,2 % | 208 млн $ | 24 млн $ | +766,7 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 228 млн $ | – | – | 176 млн $ | 11 млн $ | +1 500,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 278 млн $ | 90 млн $ | +208,9 % | 250 млн $ | 88 млн $ | +184,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 28 млн $ | 2 млн $ | +1 300,0 % | 162 млн $ | 37 млн $ | +337,8 % |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 0 $ | 0 $ | – | 3 млн $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,17 $ | 1,09 $ | +7,3 % | 4,44 $ | 4,15 $ | +7,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 400 млн | 400 млн | 0,0 % | 400 млн | 400 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 208 млн | 208 млн | +0,2 % | 208 млн | 207 млн | +0,3 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 208 млн | 208 млн | +0,2 % | 208 млн | 207 млн | +0,3 % |
| Common Stock, Value, Issued | 6,87 млрд $ | 6,79 млрд $ | +1,3 % | 6,86 млрд $ | 6,78 млрд $ | +1,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 250 млн $ | 443 млн $ | -43,6 % | 1,45 млрд $ | 1,45 млрд $ | +0,3 % |
| Contract with Customer, Liability | 165 млн $ | 146 млн $ | +13,0 % | 170 млн $ | 138 млн $ | +23,2 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 260 млн $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 68 млн $ | 43 млн $ | +58,1 % | 134 млн $ | 100 млн $ | +34,0 % |
| Costs and Expenses | 4,73 млрд $ | 3,82 млрд $ | +23,9 % | 13,4 млрд $ | 10,4 млрд $ | +29,7 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -269 млн $ | -229 млн $ | -17,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 млн $ | 3 млн $ | -33,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -270 млн $ | -228 млн $ | -18,4 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3 млн $ | -2 млн $ | -50,0 % |
| Debt Instrument, Face Amount | 4,46 млрд $2025-12-31 | 4,57 млрд $ | -2,4 % | 4,46 млрд $ | 4,57 млрд $ | -2,4 % |
| Decommissioning Fund Investments | 2,6 млрд $ | 2,25 млрд $ | +15,7 % | 2,55 млрд $ | 2,26 млрд $ | +13,1 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 253 млн $ | 116 млн $ | +118,1 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 1 млн $ | -100,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 358 млн $ | 194 млн $ | +84,5 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 3,38 млрд $ | 2,95 млрд $ | +14,6 % | 3,4 млрд $ | 2,96 млрд $ | +14,9 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -53 млн $ | -19 млн $ | -178,9 % | 358 млн $ | 194 млн $ | +84,5 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 105 млн $ | 77 млн $ | +36,4 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 2,58 млрд $2025-12-31 | 2,51 млрд $ | +2,7 % | 2,58 млрд $ | 2,51 млрд $ | +2,7 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | 180 млн $2025-12-31 | 190 млн $ | -5,3 % | 180 млн $ | 190 млн $ | -5,3 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | 51 млн $2025-12-31 | 68 млн $ | -25,0 % | 51 млн $ | 68 млн $ | -25,0 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 182 млн $2025-12-31 | 145 млн $ | +25,5 % | 182 млн $ | 145 млн $ | +25,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 1,62 млрд $2025-12-31 | 1,6 млрд $ | +0,9 % | 1,62 млрд $ | 1,6 млрд $ | +0,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, General Business | 1,6 млрд $2025-12-31 | 1,6 млрд $ | 0,0 % | 1,6 млрд $ | 1,6 млрд $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 3 млн $2025-12-31 | 55 млн $ | -94,5 % | 3 млн $ | 55 млн $ | -94,5 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 46 млн $2025-12-31 | 25 млн $ | +84,0 % | 46 млн $ | 25 млн $ | +84,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 5,98 млрд $2025-12-31 | 5,47 млрд $ | +9,3 % | 5,98 млрд $ | 5,47 млрд $ | +9,3 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02