Финансы DocuSign, Inc. (DOCU)
NASDAQ · Technology · Software - Application · Сотрудников: 7 044 · CEO: Allan C. Thygesen
- Цена
- 82,17 $ +0,77 %
- Капитализация
- 15,4 млрд $
- Стоимость предприятия
- 15 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '27 подан 2026-09-04
- Следующий отчёт
- 2026-12-03 Прогноз EPS: 1,17 $
Выручка (TTM)3,36 млрд $+8,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)12,0 %+4,0 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 402 млн $
Чистая прибыль (TTM)330 млн $+17,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,2 млрд $+28,1 % к прошлому годуCapex: 125 млн $
Разводнённая EPS (TTM)1,64 $+23,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги595 млн $-17,1 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 15,4 млрд $ EV 15 млрд $
- Выручка
- 3,36 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +9 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 9,8 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 49,2× Прогнозный 17,8× (FY2027)
- P/S
- 4,6× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 26,6× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,2 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 330 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 3,5 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2026-12-03 Прогноз выручки: 889 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-09-03): выручка выше на 1,0 %, EPS выше на 6,4 %Выручка 876 млн $ при ожидании 867 млн $ (+1,0 %); EPS 1,16 $ при ожидании 1,09 $ (+6,4 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 9,4 %Выручка за Q2 '27: 876 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 8,4 %.
- Операционная маржа 12,0 % (TTM), к прошлому году: +4,0 п.п.Операционная прибыль: рост 64,1 %, выручка: рост 8,6 %.
- Capex: 3,7 % выручки (год назад 3,4 %)Инвестировано 125 млн $ за последние 4 квартала (+20,6 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,2 млрд $ = 363,2 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 1,11 млрд $ = 92,5 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,11 млрд $ (год назад 719 млн $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 606 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 8,9 %Разводнённых акций в Q2 '27: 193 млн, год назад: 212 млн.
- Чистые деньги: 595 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 778 млн $, долг с арендой: 183 млн $; год назад чистые деньги: 718 млн $.
Последний квартал: Q2 '27
Квартал, закончившийся 2026-07-31. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '27 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 876 млн $ | 801 млн $ | +9,4 % |
| Валовая маржа | 79,7 % | 79,3 % | +0,4 п.п. |
| Операционная прибыль | 118 млн $ | 65,2 млн $ | +80,3 % |
| Операционная маржа | 13,4 % | 8,1 % | +5,3 п.п. |
| Чистая прибыль | 77,7 млн $ | 63 млн $ | +23,4 % |
| Разводнённая EPS | 0,40 $ | 0,30 $ | +33,3 % |
| Операционный денежный поток | 335 млн $ | 246 млн $ | +36,0 % |
| Capex | 38,8 млн $ | 28,4 млн $ | +36,5 % |
| Свободный денежный поток | 296 млн $ | 218 млн $ | +35,9 % |
| R&D | 164 млн $ | 170 млн $ | -3,6 % |
| Выплаты на основе акций | 149 млн $ | 161 млн $ | -7,4 % |
Факт vs консенсус
2026-09-03| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 876 млн $ | 867 млн $ | +1,0 % |
| EPS (база консенсуса) | 1,16 $ | 1,09 $ | +6,4 % |
Из отчёта от 2026-09-03 за Q2 '27: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Subscription and Circulation | 854 млн $ | +8,9 % | 97,5 % | 3,29 млрд $ | +8,7 % | |
| Professional Services And Other | 21,8 млн $ | +34,1 % | 2,5 % | 76,1 млн $ | +5,2 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 604 млн $ | +6,3 % | 68,9 % | 2,34 млрд $ | +5,7 % | |
| Non-US | 272 млн $ | +16,8 % | 31,1 % | 1,02 млрд $ | +15,9 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 1,32 млрд $
- Capex
- -125 млн $
- Выкуп акций
- -1,11 млрд $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- -15,4 млн $
- Выплаты на основе акций
- 606 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,2 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 92,5 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 49,2× | 74,1× 3 из 5 лет | 18,5× – 169,2× |
| EV / EBITDA | 26,6× | 1 155,4× | 22,4× – 4 469,5× |
| EV / выручка | 4,5× | 6,1× | 3,1× – 11,9× |
| Цена / FCF | 12,8× | 25,9× | 10,0× – 55,6× |
| Цена / балансовая | 9,1× | 27,2× | 5,5× – 89,8× |
| Доходность FCF | 7,8 % | 5,4 % | 1,8 % – 10,0 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 15,1 % | 2,4 % | -5,7 % – 12,0 % |
| Рентабельность капитала | 17,7 % | 7,0 % | -25,4 % – 53,3 % |
Аналитики
Консенсус-цель 68,75 $ (-16,3 %)
диапазон 58,00 $ – 75,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать0
Покупать8
Держать18
Продавать2
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 3,5 млрд $ | +8,8 % | 4,62 $ | +212,3 % | 17,8× | 12 |
| FY2028 | 3,78 млрд $ | +8,0 % | 5,21 $ | +12,8 % | 15,8× | 12 |
| FY2029 | 4,07 млрд $ | +7,5 % | 5,73 $ | +9,8 % | 14,3× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (236), которые DocuSign, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 21,9 млн $ | 10,6 млн $ | +105,4 % | 17,4 млн $ | 30,7 млн $ | -43,3 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 371 млн $ | 357 млн $ | +3,8 % | 516 млн $ | 430 млн $ | +20,2 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 8,5 млн $ | 10,2 млн $ | -16,6 % | 9,92 млн $ | 8,83 млн $ | +12,3 % |
| Accrued Liabilities, Current | 121 млн $ | 101 млн $ | +20,3 % | 113 млн $ | 99,6 млн $ | +13,8 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -7,84 млн $ | -16,1 млн $ | +51,2 % | -3,71 млн $ | -28,4 млн $ | +86,9 % |
| Additional Paid in Capital | 4,05 млрд $ | 3,54 млрд $ | +14,3 % | 3,78 млрд $ | 3,32 млрд $ | +13,8 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 74,5 млн $ | 79 млн $ | -5,7 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 168 тыс. $2026-01-31 | 139 тыс. $ | +20,9 % | 775 тыс. $ | 554 тыс. $ | +39,9 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 16,1 млн $ | 24,7 млн $ | -34,7 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 10,8 млн | 4,51 млн | +139,1 % | 3,83 млн | 1,05 млн | +265,6 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, ESPP, Increase for Cost Recognition | 171 млн $ | 177 млн $ | -3,8 % | 687 млн $ | 657 млн $ | +4,6 % |
| Assets | 3,96 млрд $ | 3,95 млрд $ | +0,3 % | 4,23 млрд $ | 4,01 млрд $ | +5,4 % |
| Assets, Current | 1,27 млрд $ | 1,32 млрд $ | -3,8 % | 1,49 млрд $ | 1,49 млрд $ | +0,1 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 4,15 млн $ | -63 тыс. $ | +6 679,4 % | 3,3 млн $ | 5,69 млн $ | -41,9 % |
| Capitalized Computer Software, Additions | 44,8 млн $2026-04-30 | 29,7 млн $ | +50,8 % | 143 млн $ | 115 млн $ | +25,0 % |
| Capitalized Computer Software, Amortization | 21 млн $2026-04-30 | 17,4 млн $ | +20,7 % | 76,5 млн $ | 55,2 млн $ | +38,6 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 69,7 млн $ | 68,7 млн $ | +1,5 % | 271 млн $ | 237 млн $ | +14,3 % |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | 469 млн $ | 463 млн $ | +1,3 % | 475 млн $ | 467 млн $ | +1,6 % |
| Cash | 239 млн $ | 320 млн $ | -25,4 % | 354 млн $ | 465 млн $ | -23,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 528 млн $ | 600 млн $ | -12,0 % | 602 млн $ | 649 млн $ | -7,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 546 млн $ | 616 млн $ | -11,5 % | 618 млн $ | 660 млн $ | -6,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -20,2 млн $ | -56,2 млн $ | +64,1 % | -41,4 млн $ | -142 млн $ | +70,8 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 83,5 млн2026-01-31 | 78,6 млн | +6,3 % | 83,5 млн | 78,6 млн | +6,3 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 млн | 500 млн | 0,0 % | 500 млн | 500 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 188 млн | – | – | 198 млн | 203 млн | -2,3 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 188 млн | 201 млн | -6,4 % | 198 млн | 202 млн | -2,3 % |
| Common Stock, Value, Issued | 19 тыс. $ | 20 тыс. $ | -5,0 % | 20 тыс. $ | 20 тыс. $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 73,8 млн $ | 65,1 млн $ | +13,5 % | 334 млн $ | 1,06 млрд $ | -68,5 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 7,6 млн $ | 9,9 млн $ | -23,2 % | 10,8 млн $ | 13,8 млн $ | -21,7 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 7,55 млн $ | 9,89 млн $ | -23,7 % | 10,8 млн $ | 13,8 млн $ | -21,7 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,58 млрд $ | 1,44 млрд $ | +9,7 % | 1,63 млрд $ | 1,46 млрд $ | +12,1 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 28,8 млн $ | 27,4 млн $ | +5,1 % | 30 млн $ | 21,5 млн $ | +39,2 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 529 млн $ | 490 млн $ | +8,1 % | 1,4 млрд $ | 1,3 млрд $ | +7,7 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 178 млн $ | 165 млн $ | +7,5 % | 663 млн $ | 622 млн $ | +6,7 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 786 тыс. $ | 4,76 млн $ | -83,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 29,6 млн $ | 6,11 млн $ | +384,6 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 33,7 млн $ | 18,8 млн $ | +79,5 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,38 млн $ | 7,94 млн $ | -57,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 43 тыс. $ | 214 тыс. $ | -79,9 % | 814 тыс. $ | 535 тыс. $ | +52,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 1,32 млн $ | 475 тыс. $ | +177,1 % | 94 тыс. $ | 407 тыс. $ | -76,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 195 млн $ | – | – | 164 млн $2019-01-31 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 250 млн $ | – | – | 251 млн $2019-01-31 | – | – |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 723 млн $2025-10-31 | 578 млн $ | +25,1 % | 633 млн $2025-01-31 | 723 млн $ | -12,5 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 445 млн $ | 733 млн $ | -39,3 % | 633 млн $2025-01-31 | 723 млн $ | -12,4 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestCurrent | 250 млн $ | 244 млн $ | +2,1 % | 264 млн $ | 315 млн $ | -16,1 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestNoncurrent | 195 млн $ | 209 млн $ | -6,4 % | 208 млн $ | 134 млн $ | +55,4 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5,82 млн $ | -747 млн $ | +100,8 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -10,8 млн $ | 3,28 млн $ | -429,3 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 764 млн $ | 837 млн $ | -8,6 % | 835 млн $ | 840 млн $ | -0,6 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,5 млн $ | -839 млн $ | +100,5 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 21 млн $ | 19,1 млн $ | +9,9 % | 21,5 млн $ | 20,6 млн $ | +4,4 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 37,8 млн $ | 5 млн $ | +656,4 % | 4,71 млн $ | -840 млн $ | +100,6 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 9,5 млн $ | -94,9 млн $ | +110,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,13 млрд $2026-01-31 | 1,13 млрд $ | +0,4 % | 1,13 млрд $ | 1,13 млрд $ | +0,4 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 232 млн $2026-01-31 | 179 млн $ | +29,3 % | 232 млн $ | 179 млн $ | +29,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 814 млн $2026-01-31 | 820 млн $ | -0,7 % | 814 млн $ | 820 млн $ | -0,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,05 млрд $2026-01-31 | 1,02 млрд $ | +2,7 % | 1,05 млрд $ | 1,02 млрд $ | +2,7 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 483 млн $2026-01-31 | 487 млн $ | -0,8 % | 483 млн $ | 487 млн $ | -0,8 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 69,4 млн $2026-01-31 | 54,3 млн $ | +27,8 % | 69,4 млн $ | 54,3 млн $ | +27,8 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-07-31, 10-Q 2026-04-30, 10-K 2026-01-31, 10-Q 2025-10-31, 10-Q 2025-07-31, 10-Q 2025-04-30, 10-K 2025-01-31, 10-Q 2024-10-31, 10-Q 2024-07-31
Данные на 2026-11-02