Финансы Deere & Company (DE)
NYSE · Industrials · Agricultural - Machinery · Сотрудников: 73 100 · CEO: John C. May
- Цена
- 675,48 $ +2,35 %
- Капитализация
- 182 млрд $
- Стоимость предприятия
- 237 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-08-27
- Следующий отчёт
- 2026-11-25 Прогноз EPS: 4,07 $
Выручка (TTM)47,7 млрд $+9,9 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)19,0 %-1,0 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 9,05 млрд $
Чистая прибыль (TTM)4,87 млрд $-6,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)3,87 млрд $-5,7 % к прошлому годуCapex: 3,38 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)18,00 $-5,9 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-53,9 млрд $+4,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 182 млрд $ EV 237 млрд $
- Выручка
- 47,7 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- -7 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 10,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 37,4× Прогнозный 37,4× (FY2026)
- P/S
- 3,8× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 20,3× TTM
- Свободный денежный поток
- 3,87 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 4,87 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 41,4 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-25 Прогноз выручки: 10,4 млрд $
- Дивиденд
- 6,48 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-20): выручка выше на 16,6 %, EPS выше на 8,7 %Выручка 12,6 млрд $ при ожидании 10,8 млрд $ (+16,6 %); EPS 5,10 $ при ожидании 4,69 $ (+8,7 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 7,0 %Выручка за Q3 '26: 12,6 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 6,6 %.
- Операционная маржа 19,0 % (TTM), к прошлому году: -1,0 п.п.Операционная прибыль: рост 4,4 %, выручка: рост 9,9 %.
- Внеоперационные убытки съедают 40,4 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 6,45 млрд $, операционная прибыль 9,05 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 7,1 % выручки (год назад 10,3 %)Инвестировано 3,38 млрд $ за последние 4 квартала (-24,2 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 3,87 млрд $ = 79,4 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 2,45 млрд $ = 63,4 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 699 млн $ (год назад 1,92 млрд $), дивиденды: 1,75 млрд $, выплаты акциями: 163 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,3 %Разводнённых акций в Q3 '26: 271 млн, год назад: 271 млн.
- Чистый долг: 53,9 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 10,3 млрд $, долг с арендой: 64,2 млрд $; год назад чистый долг: 56,7 млрд $.
- Construction And Forestry Segment: выручка +18,0 %, маржа 11,8 % (было 7,6 %)Быстрее всех растущий сегмент отчётности в Q3 '26: операционная прибыль 436 млн $ при выручке 3,69 млрд $ (из примечания о сегментах).
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-08-02. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,6 млрд $ | 11,8 млрд $ | +7,0 % |
| Валовая маржа | 37,0 % | 35,8 % | +1,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 2,59 млрд $ | 2,16 млрд $ | +20,1 % |
| Операционная маржа | 20,6 % | 18,3 % | +2,2 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,38 млрд $ | 1,29 млрд $ | +7,0 % |
| Разводнённая EPS | 5,10 $ | 4,75 $ | +7,4 % |
| Операционный денежный поток | 2,21 млрд $ | 2,9 млрд $ | -23,8 % |
| Capex | 265 млн $ | 1,05 млрд $ | -74,8 % |
| Свободный денежный поток | 1,94 млрд $ | 1,84 млрд $ | +5,4 % |
| R&D | 567 млн $ | 556 млн $ | +2,0 % |
| Выплаты на основе акций | 47 млн $ | 50 млн $ | -6,0 % |
Факт vs консенсус
2026-08-20| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,6 млрд $ | 10,8 млрд $ | +16,6 % |
| EPS (база консенсуса) | 5,10 $ | 4,69 $ | +8,7 % |
Из отчёта от 2026-08-20 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Production & Precision Ag (PPA) | 3,92 млрд $ | -6,3 % | 31,1 % | 16,1 млрд $ | -13,5 % | |
| Compact Construction Equipment | 2,13 млрд $ | +25,3 % | 16,9 % | 7,85 млрд $ | -25,6 % | |
| Small Agriculture | 2,43 млрд $ | +10,8 % | 19,2 % | 8,12 млрд $ | -25,6 % | |
| Financial Products | 1,49 млрд $ | -3,5 % | 11,8 % | 6,12 млрд $ | -21,0 % | |
| Turf | 875 млн $ | +15,1 % | 6,9 % | 3,07 млрд $ | -30,0 % | |
| Roadbuilding | 1,15 млрд $ | +13,1 % | 9,1 % | 4,18 млрд $ | -6,5 % | |
| Other | – | – | – | – | – | |
| Forestry | 283 млн $ | -3,1 % | 2,2 % | 1,2 млрд $ | -9,2 % | |
| Material Reconciling Items | 342 млн $ | +0,9 % | 2,7 % | 1,39 млрд $ | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 6,81 млрд $ | +13,4 % | 54,0 % | 25,3 млрд $ | +6,2 % | |
| Western Europe | 1,87 млрд $ | -7,8 % | 14,8 % | 7,13 млрд $ | +14,7 % | |
| Latin America | 1,26 млрд $ | -13,8 % | 10,0 % | 5,25 млрд $ | -2,6 % | |
| Asia, Africa, Oceania, and Middle East | 1,23 млрд $ | +13,1 % | 9,8 % | 4,81 млрд $ | +20,0 % | |
| CANADA | 947 млн $ | +5,8 % | 7,5 % | 3,74 млрд $ | +5,0 % | |
| Central Europe and Commonwealth of Independent States | 484 млн $ | -9,7 % | 3,8 % | 1,75 млрд $ | +21,8 % |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Production And Precision Agriculture Segment | 4,1 млрд $ | -6,5 % | 527 млн $ | -9,1 % | 12,9 % | 13,2 % | 1,98 млрд $ |
| Construction And Forestry Segment | 3,69 млрд $ | +18,0 % | 436 млн $ | +84,0 % | 11,8 % | 7,6 % | 1,48 млрд $ |
| Small Agriculture And Turf Segment | 3,45 млрд $ | +11,6 % | 622 млн $ | +28,2 % | 18,0 % | 15,7 % | 1,56 млрд $ |
| Financial Services Segment | – | – | 271 млн $ | +1,9 % | – | – | 1,2 млрд $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 7,25 млрд $
- Capex
- -3,38 млрд $
- Выкуп акций
- -699 млн $
- Дивиденды
- -1,75 млрд $
- Приобретения
- 481 млн $
- Чистое привлечение долга
- -2,31 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 163 млн $
- Свободный денежный поток
- 3,87 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 63,4 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 37,4× | 17,4× | 10,6× – 24,9× |
| EV / EBITDA | 20,3× | 13,0× | 9,4× – 15,5× |
| EV / выручка | 5,0× | 3,4× | 2,7× – 4,0× |
| Цена / FCF | 47,1× | 48,9× | 21,7× – 132,3× |
| Цена / балансовая | 6,5× | 5,4× | 4,8× – 6,1× |
| Доходность FCF | 2,1 % | 3,1 % | 0,8 % – 4,6 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 22,1 % | 9,3 % | 7,1 % – 12,6 % |
| Рентабельность капитала | 18,1 % | 32,9 % | 19,4 % – 46,7 % |
Аналитики
Консенсус-цель 731,20 $ (+8,2 %)
диапазон 570,00 $ – 813,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать20
Держать20
Продавать6
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 41,4 млрд $ | -7,3 % | 18,08 $ | -2,3 % | 37,4× | 18 |
| FY2027 | 45 млрд $ | +8,7 % | 22,66 $ | +25,4 % | 29,8× | 18 |
| FY2028 | 48,6 млрд $ | +8,0 % | 27,21 $ | +20,1 % | 24,8× | 14 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (299), которые Deere & Company отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | 13,7 млрд $ | 13,6 млрд $ | +0,6 % | 13,9 млрд $ | 14,5 млрд $ | -4,4 % |
| Accounts Payable, Other | 192 млн $ | 215 млн $ | -10,7 % | 191 млн $ | 204 млн $ | -6,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 7,72 млрд $ | 6,1 млрд $ | +26,5 % | 5,32 млрд $ | 5,33 млрд $ | -0,2 % |
| Accrued Employee Benefits | 1,14 млрд $ | 1,36 млрд $ | -15,8 % | 1,58 млрд $ | 1,93 млрд $ | -18,1 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -2,98 млрд $ | -3,11 млрд $ | +4,2 % | -3,03 млрд $ | -3,71 млрд $ | +18,2 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 235 млн $ | 230 млн $ | +2,2 % |
| Amortization of Intangible Assets | 40 млн $ | 31 млн $ | +29,0 % | 143 млн $ | 166 млн $ | -13,9 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 200 тыс. | -100,0 % | 200 тыс. | 300 тыс. | -33,3 % |
| Assets | 108 млрд $ | 108 млрд $ | -0,2 % | 106 млрд $ | 107 млрд $ | -1,2 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 3,54 млрд $ | 3,18 млрд $ | +11,3 % | 3,27 млрд $ | 2,92 млрд $ | +12,1 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 167 млн $ | 208 млн $ | -19,7 % |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 227 млн $ | 180 млн $ | +26,1 % |
| Capitalized Computer Software, Net | 470 млн $2025-11-02 | 504 млн $ | -6,7 % | 470 млн $ | 504 млн $ | -6,7 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 8,93 млрд $ | 8,58 млрд $ | +4,1 % | 8,28 млрд $ | 7,32 млрд $ | +13,0 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | – | – | – | -9 млн $ | -6 млн $ | -50,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 9,15 млрд $ | 8,85 млрд $ | +3,4 % | 8,53 млрд $ | 7,63 млрд $ | +11,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,02 млрд $ | 668 млн $ | +51,9 % | 900 млн $ | 13 млн $ | +6 823,1 % |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 126 млн $ | 122 млн $ | +3,3 % | 62 млн $ | 245 млн $ | -74,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,62 $ | 1,62 $ | 0,0 % | 6,33 $ | 5,76 $ | +9,9 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,62 $ | 1,62 $ | 0,0 % | 6,48 $ | 5,88 $ | +10,2 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 млрд2025-11-02 | 1,2 млрд | 0,0 % | 1,2 млрд | 1,2 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 536 млн | 536 млн | 0,0 % | 536 млн | 536 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 270 млн2025-11-02 | 272 млн | -0,5 % | 270 млн | 272 млн | -0,5 % |
| Common Stock, Value, Issued | 5,83 млрд $ | 5,62 млрд $ | +3,7 % | 5,67 млрд $ | 5,49 млрд $ | +3,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -3 млн $ | -16 млн $ | +81,3 % | -24 млн $ | -11 млн $ | -118,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,17 млрд $ | 1,59 млрд $ | -26,2 % | 5,7 млрд $ | 6,51 млрд $ | -12,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,17 млрд $ | 1,57 млрд $ | -25,7 % | 5,68 млрд $ | 6,5 млрд $ | -12,6 % |
| Contract with Customer, Liability | 891 млн $ | 874 млн $ | +1,9 % | 837 млн $ | 744 млн $ | +12,5 % |
| Costs and Expenses | 10,7 млрд $ | 10,4 млрд $ | +3,0 % | 39,4 млрд $ | 42,5 млрд $ | -7,3 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 400 млн $ | 1,25 млрд $ | -68,1 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,04 млрд $ | 878 млн $ | +18,9 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,55 млрд $ | 2,39 млрд $ | -35,2 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 103 млн $ | 257 млн $ | -59,9 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 140 млн $ | 161 млн $ | -13,0 % | 155 млн $ | 156 млн $ | -0,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Amortized Cost | 187 млн $ | 211 млн $ | -11,4 % | 218 млн $ | 199 млн $ | +9,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Fair Value | 162 млн $ | 183 млн $ | -11,5 % | 197 млн $ | 171 млн $ | +15,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Amortized Cost | 554 млн $ | 480 млн $ | +15,4 % | 472 млн $ | 456 млн $ | +3,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Fair Value | 528 млн $ | 463 млн $ | +14,0 % | 465 млн $ | 435 млн $ | +6,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Amortized Cost | 381 млн $ | 382 млн $ | -0,3 % | 381 млн $ | 386 млн $ | -1,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Fair Value | 375 млн $ | 375 млн $ | 0,0 % | 376 млн $ | 356 млн $ | +5,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Amortized Cost | 30 млн $ | 94 млн $ | -68,1 % | 71 млн $ | 28 млн $ | +153,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Fair Value | 29 млн $ | 94 млн $ | -69,1 % | 72 млн $ | 27 млн $ | +166,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost | 236 млн $ | 250 млн $ | -5,6 % | 257 млн $ | 193 млн $ | +33,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | 209 млн $ | 223 млн $ | -6,3 % | 234 млн $ | 165 млн $ | +41,8 % |
| Debt, Current | 17,1 млрд $ | 14,6 млрд $ | +17,2 % | 13,8 млрд $ | 13,5 млрд $ | +1,9 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 1,39 млрд $ | 1,42 млрд $ | -2,0 % | 1,4 млрд $ | 1,26 млрд $ | +10,9 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 1,3 млрд $ | 1,34 млрд $ | -2,6 % | 1,34 млрд $ | 1,15 млрд $ | +16,5 % |
| Deferred Compensation Liability, Current | 23 млн $2025-11-02 | 28 млн $ | -17,9 % | 23 млн $ | 28 млн $ | -17,9 % |
| Deferred Costs | 417 млн $2025-11-02 | 412 млн $ | +1,2 % | 417 млн $ | 412 млн $ | +1,2 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -107 млн $ | -326 млн $ | +67,2 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -171 млн $ | 61 млн $ | -380,3 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 2,34 млрд $ | 2,21 млрд $ | +6,1 % | 2,28 млрд $ | 2,09 млрд $ | +9,5 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 7 млн $ | -113 млн $ | +106,2 % | -288 млн $ | -294 млн $ | +2,0 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 411 млн $ | 489 млн $ | -16,0 % | 434 млн $ | 478 млн $ | -9,2 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -10 млн $ | -29 млн $ | +65,5 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 3,56 млрд $2025-11-02 | 3,14 млрд $ | +13,5 % | 3,56 млрд $ | 3,14 млрд $ | +13,5 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 496 млн $2025-11-02 | 337 млн $ | +47,2 % | 496 млн $ | 337 млн $ | +47,2 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-08-02, 10-Q 2026-05-03, 10-Q 2026-02-01, 10-K 2025-11-02, 10-Q 2025-07-27, 10-Q 2025-04-27, 10-Q 2025-01-26, 10-K 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28
Данные на 2026-11-01