Финансы Costco Wholesale Corporation (COST)
NASDAQ · Consumer Defensive · Discount Stores · Сотрудников: 355 000 · CEO: Ron Vachris
- Цена
- 1 012,28 $ +1,78 %
- Капитализация
- 449 млрд $
- Стоимость предприятия
- 437 млрд $
- Последний отчёт
- Q4 '26 подан 2026-10-07
- Следующий отчёт
- 2026-12-10 Прогноз EPS: 4,93 $
Выручка (TTM)–– к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)–– к прошлому годуОперационная прибыль: –
Чистая прибыль (TTM)–– к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)–– к прошлому годуCapex: –
Разводнённая EPS (TTM)–– к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги12,7 млрд $+151,3 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 449 млрд $ EV 437 млрд $
- Выручка
- – Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +9 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- – Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 48,7× Прогнозный 44,4× (FY2027)
- P/S
- 1,5× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 30,4× TTM
- Свободный денежный поток
- – Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- – Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 330 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2026-12-10 Прогноз выручки: 74,3 млрд $
- Дивиденд
- 5,71 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-09-24): выручка ниже на 1,2 %, EPS выше на 3,2 %Выручка 93,9 млрд $ при ожидании 95 млрд $ (-1,2 %); EPS 6,75 $ при ожидании 6,54 $ (+3,2 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 11,1 %Выручка за Q4 '26: 95,7 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 9,3 %.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,1 %Разводнённых акций в Q4 '26: 444 млн, год назад: 445 млн.
- Чистые деньги: 12,7 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 21,3 млрд $, долг с арендой: 8,58 млрд $; год назад чистые деньги: 5,06 млрд $.
Последний квартал: Q4 '26
Квартал, закончившийся 2026-08-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q4 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 95,7 млрд $ | 86,2 млрд $ | +11,1 % |
| Валовая маржа | 12,7 % | 12,9 % | -0,2 п.п. |
| Операционная прибыль | 3,8 млрд $ | 3,34 млрд $ | +13,8 % |
| Операционная маржа | 4,0 % | 3,9 % | +0,1 п.п. |
| Чистая прибыль | 3 млрд $ | 2,61 млрд $ | +14,9 % |
| Разводнённая EPS | 6,75 $ | 5,87 $ | +15,0 % |
| Операционный денежный поток | 4,69 млрд $ | 3,87 млрд $ | +21,3 % |
| Capex | 2,21 млрд $ | 1,97 млрд $ | +12,3 % |
| Свободный денежный поток | 2,49 млрд $ | 1,9 млрд $ | +30,7 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 153 млн $ | 140 млн $ | +9,3 % |
Факт vs консенсус
2026-09-24| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 93,9 млрд $ | 95 млрд $ | -1,2 % |
| EPS (база консенсуса) | 6,75 $ | 6,54 $ | +3,2 % |
Из отчёта от 2026-09-24 за Q4 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q4 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Food and Sundries | 62,7 млрд $ | +83,1 % | 37,7 % | – | – | |
| Non-Foods | 40,8 млрд $ | +90,5 % | 24,5 % | – | – | |
| Other | 36,7 млрд $ | +120,9 % | 22,1 % | – | – | |
| Fresh Food | 22,8 млрд $ | +87,8 % | 13,7 % | – | – | |
| Membership | 3,22 млрд $ | +86,9 % | 1,9 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q4 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 121 млрд $ | – | 73,0 % | – | – | |
| Other International Operations | 22,7 млрд $ | +89,0 % | 13,7 % | – | – | |
| CANADA | 22,2 млрд $ | – | 13,4 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Свободный денежный поток
- –
- Возвращено акционерам / FCF
- –
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 48,7× | 45,9× | 38,4× – 53,8× |
| EV / EBITDA | 30,4× | 27,6× | 22,2× – 32,6× |
| EV / выручка | 1,4× | 1,3× | 1,0× – 1,6× |
| Цена / FCF | 47,8× | 52,2× | 35,8× – 67,3× |
| Цена / балансовая | 12,6× | 12,8× | 9,6× – 16,8× |
| Доходность FCF | 2,1 % | 2,0 % | 1,5 % – 2,8 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 18,6 % | 18,4 % | 16,3 % – 20,2 % |
| Рентабельность капитала | 28,0 % | 27,6 % | 25,1 % – 31,2 % |
Аналитики
Консенсус-цель 1 111,55 $ (+9,8 %)
диапазон 955,00 $ – 1 275,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать39
Держать19
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 330 млрд $ | +8,7 % | 22,79 $ | +9,8 % | 44,4× | 28 |
| FY2028 | 355 млрд $ | +7,6 % | 25,03 $ | +9,8 % | 40,4× | 25 |
| FY2029 | 378 млрд $ | +6,5 % | 27,43 $ | +9,6 % | 36,9× | 12 |
| FY2030 | 405 млрд $ | +7,3 % | 29,87 $ | +8,9 % | 33,9× | 8 |
| FY2031 | 437 млрд $ | +7,8 % | 32,63 $ | +9,3 % | 31,0× | 6 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (246), которые Costco Wholesale Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -46 млн $ | – | – | |
| – | – | – | -0,4 % | – | – | |
| – | – | – | 1,38 млрд $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 22,6 млрд $ | 19,8 млрд $ | +14,2 % | 22,6 млрд $ | 19,8 млрд $ | +14,2 % |
| Accrued Insurance | 2,16 млрд $ | 1,88 млрд $ | +14,9 % | 2,16 млрд $ | 1,88 млрд $ | +14,9 % |
| Accrued Liabilities, Current | 3,04 млрд $ | 2,68 млрд $ | +13,4 % | 3,04 млрд $ | 2,68 млрд $ | +13,4 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 21 млрд $ | 18,9 млрд $ | +10,8 % | 21 млрд $ | 18,9 млрд $ | +10,8 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1,62 млрд $ | -1,77 млрд $ | +8,5 % | -1,62 млрд $ | -1,77 млрд $ | +8,5 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 8,83 млрд $ | 8,28 млрд $ | +6,6 % | 8,83 млрд $ | 8,28 млрд $ | +6,6 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 15 тыс.2012-09-02 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | – | – | – | 929 млн $ | 864 млн $ | +7,5 % |
| Assets | 89 млрд $ | 77,1 млрд $ | +15,5 % | 89 млрд $ | 77,1 млрд $ | +15,5 % |
| Assets, Current | 46,6 млрд $ | 38,4 млрд $ | +21,4 % | 46,6 млрд $ | 38,4 млрд $ | +21,4 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 27,8 млрд $ | 25,5 млрд $ | +8,9 % | 27,8 млрд $ | 25,5 млрд $ | +8,9 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 220 млн $ | 193 млн $ | +14,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 20,2 млрд $ | 14,2 млрд $ | +42,7 % | 20,2 млрд $ | 14,2 млрд $ | +42,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 20,2 млрд $ | 14,2 млрд $ | +42,7 % | 20,2 млрд $ | 14,2 млрд $ | +42,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | – | – | – | 6,05 млрд $ | 4,26 млрд $ | +42,1 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | – | – | – | 5,54 $ | 4,92 $ | +12,6 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 900 млн | 900 млн | 0,0 % | 900 млн | 900 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 443 млн | 443 млн | 0,0 % | 443 млн | 443 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 443 млн | 443 млн | 0,0 % | 443 млн | 443 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 2 млн $ | 2 млн $ | 0,0 % | 2 млн $ | 2 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | 9,38 млрд $ | 8,16 млрд $ | +14,9 % |
| Construction in Progress, Gross | 2,72 млрд $ | 1,88 млрд $ | +44,6 % | 2,72 млрд $ | 1,88 млрд $ | +44,6 % |
| Cost of Goods and Services Sold | – | – | – | 264 млрд $ | 240 млрд $ | +10,2 % |
| Credit and Debit Card Receivables, at Carrying Value | 2,84 млрд $ | 2,67 млрд $ | +6,4 % | 2,84 млрд $ | 2,67 млрд $ | +6,4 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,21 млрд $ | 1,4 млрд $ | -13,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,04 млрд $ | 955 млн $ | +9,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 472 млн $ | 449 млн $ | +5,1 % |
| Debt Instrument, Redemption Price, Percentage | – | – | – | 100,0 % | 100,0 % | 0,0 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 13 млн $ | 17 млн $ | -23,5 % | 13 млн $ | 17 млн $ | -23,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 796 млн $ | 786 млн $ | +1,3 % | 796 млн $ | 786 млн $ | +1,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 7 млн $2026-02-15 | – | – | 3 млн $2025-08-31 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 14 млн $ | – | – | 14 млн $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 810 млн $ | 783 млн $ | +3,4 % | 810 млн $ | 783 млн $ | +3,4 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 273 млн $ | 190 млн $ | +43,7 % | 273 млн $ | 190 млн $ | +43,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 411 млн $ | 474 млн $ | -13,3 % | 411 млн $ | 474 млн $ | -13,3 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 126 млн $ | 119 млн $ | +5,9 % | 126 млн $ | 119 млн $ | +5,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 265 млн $ | 190 млн $ | +39,5 % | 265 млн $ | 190 млн $ | +39,5 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 405 млн $ | 477 млн $ | -15,1 % | 405 млн $ | 477 млн $ | -15,1 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 126 млн $ | 119 млн $ | +5,9 % | 126 млн $ | 119 млн $ | +5,9 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity | 298 млн $ | 337 млн $ | -11,6 % | 298 млн $ | 337 млн $ | -11,6 % |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 298 млн $ | 337 млн $ | -11,6 % | 298 млн $ | 337 млн $ | -11,6 % |
| Debt Securities, Unrealized Gain (Loss) | – | – | – | 3 млн $2025-08-31 | -1 млн $ | +400,0 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityAmortizedCostBeforeAllowanceForCreditLoss | 1,11 млрд $ | 1,12 млрд $ | -1,1 % | 1,11 млрд $ | 1,12 млрд $ | -1,1 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 328 млн $ | -42 млн $ | +881,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -43 млн $ | -20 млн $ | -115,0 % |
| Deferred Revenue, Current | 3,01 млрд $ | 2,85 млрд $ | +5,3 % | 3,01 млрд $ | 2,85 млрд $ | +5,3 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 21 млн $ | -18 млн $ | +216,7 % |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 398 млн $ | 369 млн $ | +7,9 % | 398 млн $ | 369 млн $ | +7,9 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,74 млрд $ | 2,48 млрд $ | +10,7 % | 2,74 млрд $ | 2,48 млрд $ | +10,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 2,1 млрд $ | 1,92 млрд $ | +9,3 % | 2,1 млрд $ | 1,92 млрд $ | +9,3 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | 470 млн $ | 390 млн $ | +20,5 % | 470 млн $ | 390 млн $ | +20,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 122 млн $ | 100 млн $ | +22,0 % | 122 млн $ | 100 млн $ | +22,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 1,04 млрд $ | 917 млн $ | +13,5 % | 1,04 млрд $ | 917 млн $ | +13,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 2,53 млрд $ | 2,05 млрд $ | +23,3 % | 2,53 млрд $ | 2,05 млрд $ | +23,3 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-K 2026-08-30, 10-Q 2026-05-10, 10-Q 2026-02-15, 10-Q 2025-11-23, 10-K 2025-08-31, 10-Q 2025-05-11, 10-Q 2025-02-16, 10-Q 2024-11-24, 10-K 2024-09-01
Данные на 2026-11-01