Финансы Centene Corp. (CNC)
NYSE · Healthcare · Medical - Healthcare Plans · Сотрудников: 61 100 · CEO: Sarah McGinty London
- Цена
- 68,45 $ -0,25 %
- Капитализация
- 33,9 млрд $
- Стоимость предприятия
- 28,7 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-27
- Следующий отчёт
- 2027-02-05 Прогноз EPS: -1,14 $
Выручка (TTM)195 млрд $+4,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)0,6 %+3,7 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 1,19 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,46 млрд $+127,6 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)3,96 млрд $+18,0 % к прошлому годуCapex: 781 млн $
Разводнённая EPS (TTM)2,92 $+127,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги8,04 млрд $+386,3 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 33,9 млрд $ EV 28,7 млрд $
- Выручка
- 195 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +2 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 0,8 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 23,1× Прогнозный 13,2× (FY2026)
- P/S
- 0,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 7,6× TTM
- Свободный денежный поток
- 3,96 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,46 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 199 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-05 Прогноз выручки: 46 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-27): выручка выше на 7,5 %, EPS выше на 506,1 %Выручка 50,6 млрд $ при ожидании 47,1 млрд $ (+7,5 %); EPS 0,58 $ при ожидании 0,10 $ (+506,1 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 1,9 %Выручка за Q3 '26: 50,6 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 9,6 %.
- Операционная маржа 0,6 % (TTM), к прошлому году: +3,7 п.п.Операционная прибыль: рост 120,8 %, выручка: рост 4,8 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 38,1 %Прибыль до налогов 1,92 млрд $, операционная прибыль 1,19 млрд $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 0,4 % выручки (год назад 0,4 %)Инвестировано 781 млн $ за последние 4 квартала (+10,3 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 3,96 млрд $ = 271,0 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 59 млн $ = 1,5 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 59 млн $ (год назад 1,42 млрд $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 178 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,6 %Разводнённых акций в Q3 '26: 494 млн, год назад: 491 млн.
- Чистые деньги: 8,04 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 23,6 млрд $, долг с арендой: 15,5 млрд $; год назад чистые деньги: 1,65 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 50,6 млрд $ | 49,7 млрд $ | +1,9 % |
| Валовая маржа | 17,5 % | 16,4 % | +1,1 п.п. |
| Операционная прибыль | -307 млн $ | -6,95 млрд $ | +95,6 % |
| Операционная маржа | -0,6 % | -14,0 % | +13,4 п.п. |
| Чистая прибыль | -71 млн $ | -6,63 млрд $ | +98,9 % |
| Разводнённая EPS | -0,14 $ | -13,50 $ | +99,0 % |
| Операционный денежный поток | -3,67 млрд $ | 1,36 млрд $ | -370,6 % |
| Capex | 194 млн $ | 211 млн $ | -8,1 % |
| Свободный денежный поток | -3,86 млрд $ | 1,15 млрд $ | -437,4 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 52 млн $ | 52 млн $ | 0,0 % |
Факт vs консенсус
2026-10-27| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 50,6 млрд $ | 47,1 млрд $ | +7,5 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,58 $ | 0,10 $ | +506,1 % |
Из отчёта от 2026-10-27 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Medicaid Segment | 40,8 млрд $ | +9,3 % | 80,6 % | – | – | |
| Medicaid | – | – | – | – | – | |
| Commercial Segment | 8,7 млрд $ | -20,9 % | 17,2 % | – | – | |
| Medicare | – | – | – | – | – | |
| Commercial | – | – | – | – | – | |
| Other Operating Segment | 1,1 млрд $ | -17,9 % | 2,2 % | – | – | |
| Other | – | – | – | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 4,74 млрд $
- Capex
- -781 млн $
- Выкуп акций
- -59 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- -2,06 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 178 млн $
- Свободный денежный поток
- 3,96 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 1,5 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,1× | 24,9× 4 из 5 лет | 9,6× – 39,2× |
| EV / EBITDA | 7,6× | 10,4× 4 из 5 лет | 6,0× – 14,6× |
| EV / выручка | 0,1× | 0,3× | 0,1× – 0,5× |
| Цена / FCF | 8,6× | 8,4× 4 из 5 лет | 4,7× – 14,6× |
| Цена / балансовая | 1,5× | 1,5× | 1,0× – 2,0× |
| Доходность FCF | 11,7 % | 11,2 % | -1,6 % – 21,4 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 2,2 % | 0,1 % | -13,4 % – 5,1 % |
| Рентабельность капитала | 6,8 % | -0,1 % | -33,4 % – 12,5 % |
Аналитики
Консенсус-цель 75,43 $ (+10,2 %)
диапазон 69,00 $ – 80,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать27
Держать16
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 199 млрд $ | +2,2 % | 5,20 $ | +138,2 % | 13,2× | 11 |
| FY2027 | 194 млрд $ | -2,4 % | 5,48 $ | +5,4 % | 12,5× | 12 |
| FY2028 | 198 млрд $ | +2,2 % | 6,59 $ | +20,3 % | 10,4× | 6 |
| FY2029 | 200 млрд $ | +0,9 % | 8,60 $ | +30,5 % | 8,0× | 3 |
| FY2030 | 209 млрд $ | +4,5 % | 9,63 $ | +11,9 % | 7,1× | 2 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (265), которые Centene Corp. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 15,5 млрд $ | 16,9 млрд $ | -8,4 % | 13,8 млрд $ | 13,2 млрд $ | +4,6 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery | – | – | – | 3 млн $ | 0 $ | – |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,23 млрд $2025-12-31 | 2,8 млрд $ | -20,4 % | 2,23 млрд $ | 2,8 млрд $ | -20,4 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -514 млн $ | -100 млн $ | -414,0 % | -58 млн $ | -504 млн $ | +88,5 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 20,9 млрд $ | 20,7 млрд $ | +1,0 % | 20,8 млрд $ | 20,6 млрд $ | +1,0 % |
| Amortization of Intangible Assets | 161 млн $ | 170 млн $ | -5,3 % | 685 млн $ | 692 млн $ | -1,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 5,55 млн | 6,93 млн | -19,9 % | 5,66 млн | 278 тыс. | +1 935,3 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 52 млн $ | 52 млн $ | 0,0 % | 204 млн $ | 212 млн $ | -3,8 % |
| Asset Impairment Charges | 0 $ | 6,74 млрд $ | -100,0 % | 7,31 млрд $ | 13 млн $ | +56 138,5 % |
| Assets | 79,3 млрд $ | 82,1 млрд $ | -3,4 % | 76,7 млрд $ | 82,4 млрд $ | -6,9 % |
| Assets, Current | 45,5 млрд $ | 44,1 млрд $ | +3,2 % | 40,4 млрд $ | 38 млрд $ | +6,2 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 38,6 млрд $ | 37,7 млрд $ | +2,4 % | 37,6 млрд $ | 34,5 млрд $ | +9,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 20,7 млрд $ | 17,1 млрд $ | +21,4 % | 17,9 млрд $ | 14,1 млрд $ | +27,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 20,7 млрд $ | 17,1 млрд $ | +21,4 % | 17,9 млрд $ | 14,1 млрд $ | +27,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 20,9 млрд $ | 17,2 млрд $ | +21,5 % | 18 млрд $ | 14,2 млрд $ | +26,9 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Disposal Group, Including Discontinued Operations | 103 млн $ | 0 $ | – | 138 млн $ | 0 $ | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -3,34 млрд $ | 2,59 млрд $ | -229,0 % | 3,94 млрд $ | -3,3 млрд $ | +219,5 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 800 млн | 800 млн | 0,0 % | 800 млн | 800 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 627 млн | 623 млн | +0,6 % | 623 млн | 620 млн | +0,5 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 495 млн | 491 млн | +0,7 % | 492 млн | 496 млн | -0,8 % |
| Common Stock, Value, Issued | 1 млн $ | 1 млн $ | 0,0 % | 1 млн $ | 1 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 6 млн $ | -1 млн $ | +700,0 % | -3 млн $ | -11 млн $ | +72,7 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -391 млн $ | -6,5 млрд $ | +94,0 % | -6,23 млрд $ | 3,45 млрд $ | -280,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | -385 млн $ | -6,5 млрд $ | +94,1 % | -6,23 млрд $ | 3,44 млрд $ | -281,0 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 680 млн $ | 656 млн $ | +3,7 % | 736 млн $ | 661 млн $ | +11,3 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 675 млн $ | 651 млн $ | +3,7 % | 2,67 млрд $ | 2,73 млрд $ | -2,2 % |
| Costs and Expenses | 51 млрд $ | 56,6 млрд $ | -10,0 % | 202 млрд $ | 160 млрд $ | +26,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 77 млн $ | 798 млн $ | -90,4 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 8 млн $ | 940 млн $ | -99,1 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -69 млн $ | 142 млн $ | -148,6 % |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | 41,2 млрд $ | 41,4 млрд $ | -0,5 % | 160 млрд $ | 128 млрд $ | +24,8 % |
| Debt and Lease Obligation | 15,5 млрд $ | 17,6 млрд $ | -11,6 % | 17,4 млрд $ | 18,5 млрд $ | -6,1 % |
| Debt Instrument, Repurchased Face Amount | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Accrued Interest, after Allowance for Credit Loss | 171 млн $ | 183 млн $ | -6,6 % | 180 млн $ | 178 млн $ | +1,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 11 млн $ | 260 млн $ | -95,8 % | 256 млн $ | 73 млн $ | +250,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 694 млн $ | 385 млн $ | +80,3 % | 325 млн $ | 727 млн $ | -55,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 4,02 млрд $ | 7,02 млрд $ | -42,7 % | 6,17 млрд $ | 8,73 млрд $ | -29,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 342 млн $ | 379 млн $ | -9,8 % | 320 млн $ | 643 млн $ | -50,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 11,3 млрд $ | 1,02 млрд $ | +1 014,9 % | 1,18 млрд $ | 5,2 млрд $ | -77,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 352 млн $ | 6 млн $ | +5 766,7 % | 5 млн $ | 84 млн $ | -94,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 5 281 position | 3 513 position | +50,3 % | 3 236 position | 5 276 position | -38,7 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -29 млн $ | 8 млн $ | -462,5 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 8 млн $ | -100,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 69 млн $ | 129 млн $ | -46,5 % | -60 млн $ | 13 млн $ | -561,5 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 719 млн $ | 810 млн $ | -11,2 % | 833 млн $ | 684 млн $ | +21,8 % |
| Deferred Other Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -59 млн $ | 23 млн $ | -356,5 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -30 млн $ | 7 млн $ | -528,6 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 981 млн $2025-12-31 | 1,22 млрд $ | -19,3 % | 981 млн $ | 1,22 млрд $ | -19,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 914 млн $2025-12-31 | 1,14 млрд $ | -19,8 % | 914 млн $ | 1,14 млрд $ | -19,8 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 48 млн $2025-12-31 | 92 млн $ | -47,8 % | 48 млн $ | 92 млн $ | -47,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 105 млн $2025-12-31 | 93 млн $ | +12,9 % | 105 млн $ | 93 млн $ | +12,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 69 млн $2025-12-31 | 81 млн $ | -14,8 % | 69 млн $ | 81 млн $ | -14,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 178 млн $2025-12-31 | 178 млн $ | 0,0 % | 178 млн $ | 178 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 67 млн $2025-12-31 | 77 млн $ | -13,0 % | 67 млн $ | 77 млн $ | -13,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | 1,38 млрд $2025-12-31 | 1,52 млрд $ | -9,4 % | 1,38 млрд $ | 1,52 млрд $ | -9,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 1,75 млрд $2025-12-31 | 1,82 млрд $ | -4,2 % | 1,75 млрд $ | 1,82 млрд $ | -4,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 833 млн $2025-12-31 | 684 млн $ | +21,8 % | 833 млн $ | 684 млн $ | +21,8 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 27 млн $2025-12-31 | 82 млн $ | -67,1 % | 27 млн $ | 82 млн $ | -67,1 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-02