PerpEquities

Финансы Cummins Inc. (CMI)

NYSE · Industrials · Industrial - Machinery · Сотрудников: 67 400 · CEO: Jennifer W. Rumsey

Цена
500,09 $ -3,46 %
Капитализация
68,8 млрд $
Стоимость предприятия
74 млрд $
Последний отчёт
Q2 '26 подан 2026-08-04
Следующий отчёт
2026-11-05 Прогноз EPS: 8,21 $
Выручка (TTM)34,7 млрд $+2,9 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)11,1 %-1,2 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 3,86 млрд $
Чистая прибыль (TTM)2,72 млрд $-7,7 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)3,37 млрд $+103,8 % к прошлому годуCapex: 1,28 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)19,56 $-8,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-4,36 млрд $+22,2 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
68,8 млрд $
EV 74 млрд $
Выручка
34,7 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+12 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
7,8 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
25,4×
Прогнозный 17,0× (FY2026)
P/S
2,0×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
14,9×
TTM
Свободный денежный поток
3,37 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
2,72 млрд $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
37,7 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2026-11-05
Прогноз выручки: 9,87 млрд $
Дивиденд
8,20 $
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-08-04): выручка выше на 1,4 %, EPS ниже на 6,7 %Выручка 9,46 млрд $ при ожидании 9,33 млрд $ (+1,4 %); EPS 6,73 $ при ожидании 7,21 $ (-6,7 %).
  • Рост выручки ускоряется: г/г 9,4 %Выручка за Q2 '26: 9,46 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 0,1 %.
  • Операционная маржа 11,1 % (TTM), к прошлому году: -1,2 п.п.Операционная прибыль: рост -6,7 %, выручка: рост 2,9 %.
  • Capex: 3,7 % выручки (год назад 3,5 %)Инвестировано 1,28 млрд $ за последние 4 квартала (+7,4 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 3,37 млрд $ = 124,0 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 1,57 млрд $ = 46,7 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 468 млн $ (год назад 0 $), дивиденды: 1,11 млрд $, выплаты акциями: 0 $ (TTM).
  • Число разводнённых акций за год выросло: 0,1 %Разводнённых акций в Q2 '26: 139 млн, год назад: 138 млн.
  • Чистый долг: 4,36 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 3,92 млрд $, долг с арендой: 8,29 млрд $; год назад чистый долг: 5,61 млрд $.

Последний квартал: Q2 '26

Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q2 '26Год назадИзменение
Выручка9,46 млрд $8,64 млрд $+9,4 %
Валовая маржа26,1 %26,4 %-0,3 п.п.
Операционная прибыль1,28 млрд $1,23 млрд $+4,3 %
Операционная маржа13,5 %14,2 %-0,7 п.п.
Чистая прибыль932 млн $890 млн $+4,7 %
Разводнённая EPS6,73 $6,42 $+4,8 %
Операционный денежный поток1,5 млрд $785 млн $+91,0 %
Capex249 млн $231 млн $+7,8 %
Свободный денежный поток1,25 млрд $554 млн $+125,6 %
R&D385 млн $357 млн $+7,8 %
Выплаты на основе акций0 $0 $–

Факт vs консенсус

2026-08-04
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка9,46 млрд $9,33 млрд $+1,4 %
EPS (база консенсуса)6,73 $7,21 $-6,7 %

Из отчёта от 2026-08-04 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ2 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Components2,89 млрд $+6,9 %30,6 %10,2 млрд $-5,1 %
Distribution3,33 млрд $+9,4 %35,2 %12,9 млрд $+7,8 %
Engine3,08 млрд $+6,4 %32,6 %11 млрд $-3,0 %
Power Systems2,26 млрд $+19,4 %23,8 %8,14 млрд $+16,8 %
Intersegment Eliminations-2,24 млрд $–-23,7 %––
Total Segment–––––
Accelera145 млн $+38,1 %1,5 %498 млн $+19,1 %

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ2 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
United States5,31 млрд $+9,0 %66,8 %19,2 млрд $+0,1 %
Non-US2,63 млрд $+3,7 %33,2 %9,98 млрд $+2,4 %

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
4,65 млрд $
Capex
-1,28 млрд $
Выкуп акций
-468 млн $
Дивиденды
-1,11 млрд $
Приобретения
-116 млн $
Чистое привлечение долга
-505 млн $
Выплаты на основе акций
0 $
Свободный денежный поток
3,37 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
46,7 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)25,4×22,8×12,2× – 46,2×
EV / EBITDA14,9×11,1×8,5× – 14,0×
EV / выручка2,1×1,6×1,1× – 2,2×
Цена / FCF20,4×53,7×12,3× – 172,7×
Цена / балансовая5,4×4,4×3,7× – 5,7×
Доходность FCF4,9 %4,0 %0,6 % – 8,1 %
Рентабельность инвестированного капитала10,9 %10,5 %4,3 % – 13,7 %
Рентабельность капитала21,9 %23,8 %8,3 % – 38,4 %

Аналитики

Консенсус-цель 740,00 $ (+48,0 %)
диапазон 608,00 $ – 845,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0
Покупать27
Держать23
Продавать1
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY202637,7 млрд $+11,8 %29,43 $+43,6 %17,0×10
FY202741,3 млрд $+9,7 %34,58 $+17,5 %14,5×11
FY202844,9 млрд $+8,7 %40,29 $+16,5 %12,4×10

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (360), которые Cummins Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
Accounts Payable, Current4,65 млрд $4,15 млрд $+12,1 %3,8 млрд $2025-12-313,95 млрд $-3,8 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss6,59 млрд $5,87 млрд $+12,1 %5,82 млрд $2025-12-315,18 млрд $+12,3 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss61 млн $2025-12-3166 млн $-7,6 %61 млн $2025-12-3166 млн $-7,6 %
Accrual for Taxes Other than Income Taxes281 млн $262 млн $+7,3 %318 млн $2025-12-31249 млн $+27,7 %
Accrued Income Taxes177 млн $261 млн $-32,2 %156 млн $2025-12-31244 млн $-36,1 %
Accrued Liabilities, Current2 млрд $1,93 млрд $+3,8 %1,93 млрд $2025-12-311,9 млрд $+1,5 %
Accrued Marketing Costs, Current370 млн $364 млн $+1,6 %346 млн $2025-12-31335 млн $+3,3 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment6,22 млрд $5,8 млрд $+7,3 %5,96 млрд $2025-12-315,44 млрд $+9,6 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-2,34 млрд $-2,17 млрд $-8,0 %-2,28 млрд $2025-12-31-2,45 млрд $+6,8 %
Amortization of Debt Discount (Premium)2 млн $2026-03-313 млн $-33,3 %12 млн $2025-12-3112 млн $0,0 %
Amortization of Intangible Assets–––323 млн $2025-12-31324 млн $-0,3 %
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount34211,3 тыс.-97,0 %3 8252025-12-311 467+160,7 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Recognition and Exercise4 млн $2 млн $+100,0 %69 млн $2025-12-31133 млн $-48,1 %
Asset Impairment Charges240 млн $2025-09-30–––––
Assets35,6 млрд $34,3 млрд $+4,0 %34 млрд $2025-12-3131,5 млрд $+7,8 %
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan1,01 млрд $1,16 млрд $-13,0 %1,03 млрд $2025-12-311,19 млрд $-13,1 %
Assets, Current18,4 млрд $16,9 млрд $+8,9 %16,9 млрд $2025-12-3114,8 млрд $+14,7 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value3,18 млрд $2,32 млрд $+37,1 %2,1 млрд $2022-12-312,59 млрд $-18,9 %
Cash Divested from Deconsolidation0 $2025-12-310 $–0 $2025-12-31174 млн $-100,0 %
Cash Surrender Value of Life Insurance446 млн $438 млн $+1,8 %454 млн $2025-12-31423 млн $+7,3 %
Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments3,92 млрд $3,07 млрд $+27,7 %3,61 млрд $2025-12-312,26 млрд $+59,4 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents3,18 млрд $2,32 млрд $+37,1 %2,85 млрд $2025-12-311,67 млрд $+70,3 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect565 млн $787 млн $-28,2 %1,17 млрд $2025-12-31-508 млн $+331,1 %
Commercial Paper348 млн $353 млн $-1,4 %353 млн $2025-12-311,26 млрд $-72,0 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid2,00 $2025-12-311,82 $+9,9 %7,64 $2025-12-317,00 $+9,1 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared2,00 $1,82 $+9,9 %–––
Common Stock, Par or Stated Value Per Share2,50 $2,50 $0,0 %2,50 $2,50 $0,0 %
Common Stock, Shares Authorized500 млн500 млн0,0 %500 млн2025-12-31500 млн0,0 %
Common Stock, Shares, Issued223 млн223 млн0,0 %223 млн2025-12-31223 млн0,0 %
Common Stock, Value, Outstanding2,63 млрд $2,62 млрд $+0,1 %2,67 млрд $2025-12-312,64 млрд $+1,4 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest38 млн $40 млн $-5,0 %101 млн $2025-12-31106 млн $-4,7 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent969 млн $1,09 млрд $-11,0 %3,01 млрд $2025-12-313,71 млрд $-18,8 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest1,01 млрд $1,13 млрд $-10,8 %3,11 млрд $2025-12-313,81 млрд $-18,4 %
Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss439 млн $2025-12-31403 млн $+8,9 %439 млн $2025-12-31403 млн $+8,9 %
Contract with Customer, Liability2,66 млрд $2,68 млрд $-0,8 %2,66 млрд $2025-12-312,41 млрд $+10,3 %
Contract with Customer, Liability, Current1,59 млрд $1,62 млрд $-1,7 %1,61 млрд $2025-12-311,35 млрд $+19,2 %
Contract with Customer, Liability, Noncurrent1,07 млрд $1,06 млрд $+0,7 %1,05 млрд $2025-12-311,07 млрд $-1,0 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized305 млн $242 млн $+26,0 %1,1 млрд $2025-12-31850 млн $+29,4 %
Contract with Customer, Receivable, before Allowance for Credit Loss328 млн $409 млн $-19,8 %–––
Cost of Revenue6,99 млрд $6,36 млрд $+9,9 %25,2 млрд $2025-12-3125,7 млрд $-2,0 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––130 млн $2025-12-31––
Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit)–––433 млн $2024-12-31611 млн $-29,1 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––772 млн $2025-12-31611 млн $+26,4 %
Current Income Tax Expense (Benefit)–––920 млн $2025-12-311,04 млрд $-11,9 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––18 млн $2025-12-31––
Debt and Lease Obligation6,89 млрд $7,42 млрд $-7,2 %6,89 млрд $2025-12-315,44 млрд $+26,5 %
Debt Instrument, Unamortized Discount87 млн $95 млн $-8,4 %91 млн $2025-12-3189 млн $+2,2 %
Debt Securities, Available-for-sale26 млн $41 млн $-36,6 %34 млн $2025-12-3141 млн $-17,1 %
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax0 $0 $–0 $2025-12-310 $–
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost26 млн $41 млн $-36,6 %34 млн $2025-12-3141 млн $-17,1 %
Debt Securities, Trading, and Equity Securities, FV-NI, Cost718 млн $747 млн $-3,9 %750 млн $2025-12-31591 млн $+26,9 %
Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent211 млн $182 млн $+15,9 %210 млн $2025-12-31193 млн $+8,8 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––86 млн $2025-12-31––
Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit)–––-241 млн $2024-12-31-468 млн $+48,5 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––-8 млн $2025-12-3132 млн $-125,0 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)–––86 млн $2025-12-31-209 млн $+141,1 %
Deferred Income Taxes and Other Tax Liabilities, Noncurrent381 млн $405 млн $-5,9 %388 млн $2025-12-31389 млн $-0,3 %
Deferred Income Taxes and Tax Credits27 млн $-113 млн $+123,9 %86 млн $2025-12-31-209 млн $+141,1 %
Deferred Revenue1,2 млрд $2025-12-311,1 млрд $+8,8 %1,2 млрд $2025-12-311,1 млрд $+8,8 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––8 млн $2025-12-31––

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30

Данные на 2026-11-01