Финансы Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG)

NYSE · Consumer Cyclical · Restaurants · Сотрудников: 130 301 · CEO: Scott Boatwright

Цена: 31,89 $ +1,95 %
Капитализация: 40,3 млрд $
Стоимость предприятия: 45,3 млрд $
Последний отчёт: Q3 '26 подан 2026-10-29
Следующий отчёт: 2027-02-02 Прогноз EPS: 0,25 $

Выручка (TTM)12,7 млрд $+7,9 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал

Операционная маржа (TTM)14,5 %-2,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 1,84 млрд $

Чистая прибыль (TTM)1,38 млрд $-10,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль

Свободный денежный поток (TTM)1,51 млрд $-4,0 % к прошлому годуCapex: 838 млн $

Разводнённая EPS (TTM)1,07 $-5,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов

Чистые деньги-4,7 млрд $-32,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация: 40,3 млрд $
Выручка: 12,7 млрд $
Рост выручки: +9 %
Чистая маржа: 10,8 %
P/E: 29,8×
P/S: 3,2×
EV / EBITDA: 20,2×
Свободный денежный поток: 1,51 млрд $
Чистая прибыль: 1,38 млрд $
Прогноз выручки: 13 млрд $
Прибыль: 2027-02-02
Дивиденд: –

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

Последний отчёт (2026-10-28): выручка в рамках ожиданий, EPS ниже на 6,9 %Выручка 3,29 млрд $ при ожидании 3,29 млрд $ (+0,2 %); EPS 0,27 $ при ожидании 0,29 $ (-6,9 %).
Рост выручки ускоряется: г/г 9,6 %Выручка за Q3 '26: 3,29 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 7,3 %.
Операционная маржа 14,5 % (TTM), к прошлому году: -2,3 п.п.Операционная прибыль: рост -7,1 %, выручка: рост 7,9 %.
Capex: 6,6 % выручки (год назад 5,4 %)Инвестировано 838 млн $ за последние 4 квартала (+30,6 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,51 млрд $ = 109,6 % чистой прибыли.
Акционерам возвращено 2,21 млрд $ = 146,2 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 2,21 млрд $ (год назад 2,02 млрд $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 85,4 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
Число разводнённых акций за год снизилось: 5,4 %Разводнённых акций в Q3 '26: 1,27 млрд, год назад: 1,34 млрд.
Чистый долг: 4,7 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 903 млн $, долг с арендой: 5,6 млрд $; год назад чистый долг: 3,56 млрд $.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

	Q3 '26	Год назад	Изменение
Выручка	3,29 млрд $	3 млрд $	+9,6 %
Валовая маржа	23,3 %	24,5 %	-1,2 п.п.
Операционная прибыль	452 млн $	498 млн $	-9,3 %
Операционная маржа	13,7 %	16,6 %	-2,9 п.п.
Чистая прибыль	340 млн $	382 млн $	-11,1 %
Разводнённая EPS	0,27 $	0,29 $	-6,9 %
Операционный денежный поток	590 млн $	570 млн $	+3,6 %
Capex	243 млн $	163 млн $	+48,6 %
Свободный денежный поток	347 млн $	406 млн $	-14,5 %
R&D	0 $	0 $	–
Выплаты на основе акций	31,9 млн $	18,8 млн $	+69,3 %

Факт vs консенсус

2026-10-28

	Факт	Консенсус	к консенсусу
Выручка	3,29 млрд $	3,29 млрд $	+0,2 %
EPS (база консенсуса)	0,27 $	0,29 $	-6,9 %

Из отчёта от 2026-10-28 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально

Сегмент	Q3 '26	г/г	Доля	TTM	TTM г/г	12 кварталов
Food and Beverage	3,28 млрд $	+9,7 %	99,5 %	–	–
Delivery Service	15,2 млн $	+7,3 %	0,5 %	–	–

Выручка по регионам

доля от итога

Сегмент	Q3 '26	г/г	Доля	TTM	TTM г/г	12 кварталов
U. S. Segment	3,21 млрд $	+9,3 %	100,0 %	–	–

Прибыль сегментов

Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).

Сегменты в Q3 '26

Сегмент	Выручка	г/г	Операционная прибыль	г/г	Маржа	Маржа год назад	Операционная прибыль TTM
U.S.Segment	–	–	639 млн $	+2,5 %	–	–	2,54 млрд $
Corporate (unallocated)	–	–	-192 млн $	-29,0 %	–	–	674 млн $
Material Reconciling Items	–	–	5,42 млн $	+94,2 %	–	–	14,3 млн $

Операционная прибыль по сегментам

поквартально

Операционная маржа сегментов

поквартально

Четвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств

Операционный денежный поток: 2,35 млрд $
Capex: -838 млн $
Выкуп акций: -2,21 млрд $
Дивиденды: 0 $
Приобретения: 0 $
Чистое привлечение долга: 0 $
Выплаты на основе акций: 85,4 млн $
Свободный денежный поток: 1,51 млрд $
Возвращено акционерам / FCF: 146,2 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет

	Сейчас	Среднее за 5 лет	Положение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)	29,8×	51,2×	32,2× – 76,0×
EV / EBITDA	20,2×	33,9×	22,8× – 47,2×
EV / выручка	3,6×	6,1×	4,5× – 7,6×
Цена / FCF	26,7×	48,9×	34,2× – 58,6×
Цена / балансовая	16,4×	19,7×	16,3× – 22,6×
Доходность FCF	3,7 %	2,1 %	1,7 % – 2,9 %
Рентабельность инвестированного капитала	16,7 %	15,6 %	10,8 % – 19,0 %
Рентабельность капитала	55,7 %	40,5 %	28,4 % – 54,3 %

Аналитики

Консенсус-цель 40,59 $ (+27,3 %)
диапазон 32,00 $ – 50,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0

Покупать45

Держать23

Продавать0

Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый год	Выручка	Рост	EPS	Рост	P/E по сегодняшней цене	Аналитики (EPS)
FY2026	13 млрд $	+9,0 %	1,09 $	-4,1 %	29,2×	18
FY2027	14,4 млрд $	+10,7 %	1,33 $	+21,4 %	24,0×	21
FY2028	15,8 млрд $	+9,8 %	1,54 $	+15,7 %	20,8×	8
FY2029	17,7 млрд $	+11,9 %	1,75 $	+14,0 %	18,2×	5
FY2030	17,9 млрд $	+1,3 %	1,65 $	-5,8 %	19,3×	5

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрыть БалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (203), которые Chipotle Mexican Grill, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)	Последний квартал	Год назад	г/г	Посл. FY	Пред. FY	г/г
	0 $	–	–	–	–	–
Accounts and Financing Receivable, Allowance for Credit Loss	1,67 млн $2025-12-31	2,95 млн $	-43,4 %	1,67 млн $	2,95 млн $	-43,4 %
Accounts Payable, Current	308 млн $	260 млн $	+18,5 %	213 млн $	211 млн $	+1,0 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	99,5 млн $	95,8 млн $	+3,9 %	156 млн $	144 млн $	+8,7 %
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)	-16 тыс. $	-379 тыс. $	+95,8 %	-657 тыс. $	215 тыс. $	-405,6 %
Accrued Liabilities, Current	233 млн $	197 млн $	+18,3 %	182 млн $	180 млн $	+1,5 %
Accrued Salaries, Current	177 млн $2025-12-31	196 млн $	-9,3 %	177 млн $	196 млн $	-9,3 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	2,53 млрд $2025-12-31	2,25 млрд $	+12,5 %	2,53 млрд $	2,25 млрд $	+12,5 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-9,31 млн $	-7,93 млн $	-17,5 %	-7,29 млн $	-10,3 млн $	+29,1 %
Additional Paid in Capital, Common Stock	2,3 млрд $	2,18 млрд $	+5,5 %	2,2 млрд $	2,08 млрд $	+6,1 %
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	7,37 млн	4,23 млн	+74,1 %	4,29 млн	2,21 млн	+94,1 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	32,5 млн $	19,2 млн $	+69,2 %	121 млн $	135 млн $	-9,9 %
Assets	9,43 млрд $	9,28 млрд $	+1,6 %	8,99 млрд $	9,2 млрд $	-2,3 %
Assets, Current	1,17 млрд $	1,77 млрд $	-33,9 %	1,47 млрд $	1,78 млрд $	-17,6 %
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid	41,9 млн $	25,9 млн $	+61,9 %	89,4 млн $	82,6 млн $	+8,2 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	634 млн $	699 млн $	-9,2 %	351 млн $	749 млн $	-53,2 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	670 млн $	730 млн $	-8,2 %	386 млн $	778 млн $	-50,4 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	406 млн $	-146 млн $	+379,0 %	-392 млн $	192 млн $	-304,2 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	0,01 $	0,01 $	0,0 %	0,01 $	0,01 $	0,0 %
Common Stock, Shares Authorized	11,5 млрд	11,5 млрд	0,0 %	11,5 млрд	11,5 млрд	0,0 %
Common Stock, Shares, Issued	1,26 млрд	1,33 млрд	-4,6 %	1,3 млрд	1,36 млрд	-4,0 %
Common Stock, Value, Issued	12,7 млн $	13,3 млн $	-4,6 %	13 млн $	13,6 млн $	-4,0 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	340 млн $	382 млн $	-10,9 %	1,54 млрд $	1,53 млрд $	+0,5 %
Contract with Customer, Liability, Current	224 млн $	207 млн $	+8,2 %	240 млн $	239 млн $	+0,8 %
Cost, Direct Labor	848 млн $	757 млн $	+12,0 %	2,99 млрд $	2,79 млрд $	+7,2 %
Cost, Direct Material	972 млн $	902 млн $	+7,7 %	3,53 млрд $	3,37 млрд $	+4,5 %
Costs and Expenses	2,84 млрд $	2,53 млрд $	+12,5 %	9,99 млрд $	9,4 млрд $	+6,3 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	299 млн $	413 млн $	-27,6 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	1,08 млн $	1,64 млн $	-33,9 %
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	394 млн $	519 млн $	-24,0 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	94,2 млн $	104 млн $	-9,8 %
Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain	1,77 млн $	4,74 млн $	-62,7 %	4,29 млн $	5,21 млн $	-17,6 %
Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss	104 тыс. $	0 $	–	0 $	693 тыс. $	-100,0 %
Debt Securities, Held-to-maturity, Current	268 млн $	723 млн $	-62,9 %	699 млн $	674 млн $	+3,6 %
Debt Securities, Held-to-maturity, Noncurrent	20,4 млн $	270 млн $	-92,4 %	120 млн $	799 млн $	-85,0 %
Deferred Compensation Liability, Current and Noncurrent	46,5 млн $2025-12-31	36,5 млн $	+27,3 %	46,5 млн $	36,5 млн $	+27,3 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	72,2 млн $	-32,8 млн $	+320,6 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	607 тыс. $	9 тыс. $	+6 644,4 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	5,67 млн $	104 млн $	-94,6 %	79,5 млн $	-42,9 млн $	+285,1 %
Deferred Income Tax Liabilities, Net	169 млн $	140 млн $	+20,4 %	126 млн $	46,2 млн $	+172,0 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	6,64 млн $	-10,2 млн $	+165,1 %
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	1,42 млрд $2025-12-31	1,31 млрд $	+8,4 %	1,42 млрд $	1,31 млрд $	+8,4 %
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign	43,1 млн $2025-12-31	35,2 млн $	+22,5 %	43,1 млн $	35,2 млн $	+22,5 %
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local	4,13 млн $2025-12-31	3,87 млн $	+6,8 %	4,13 млн $	3,87 млн $	+6,8 %
Deferred Tax Assets, State Taxes	701 тыс. $2025-12-31	872 тыс. $	-19,6 %	701 тыс. $	872 тыс. $	-19,6 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost	68,1 млн $2025-12-31	61,6 млн $	+10,6 %	68,1 млн $	61,6 млн $	+10,6 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other	25,2 млн $2025-12-31	26,1 млн $	-3,3 %	25,2 млн $	26,1 млн $	-3,3 %
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance	45,4 млн $2025-12-31	39,1 млн $	+16,0 %	45,4 млн $	39,1 млн $	+16,0 %
Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets	1,77 млн $2025-12-31	1,75 млн $	+0,9 %	1,77 млн $	1,75 млн $	+0,9 %
Deferred Tax Liabilities, Gross	1,54 млрд $2025-12-31	1,35 млрд $	+14,0 %	1,54 млрд $	1,35 млрд $	+14,0 %
Deferred Tax Liabilities, Net	126 млн $2025-12-31	46,2 млн $	+172,0 %	126 млн $	46,2 млн $	+172,0 %
Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment	324 млн $2025-12-31	263 млн $	+23,4 %	324 млн $	263 млн $	+23,4 %
Depreciation, Depletion and Amortization	103 млн $	90,5 млн $	+13,4 %	361 млн $	335 млн $	+7,9 %
Earnings Per Share, Basic	0,27 $	0,29 $	-6,9 %	1,15 $	1,12 $	+2,7 %
Earnings Per Share, Diluted	0,27 $	0,29 $	-6,9 %	1,14 $	1,11 $	+2,7 %
Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	-39 тыс. $	599 тыс. $	-106,5 %	-416 тыс. $	-1,64 млн $	+74,6 %
Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount	–	–	–	422 млн $	–	–
Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent	–	–	–	21,0 %	21,0 %	0,0 %
Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Amount	–	–	–	0 $	–	–
Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Percent	–	–	–	0,0 %	0,3 %	-100,0 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Данные на 2026-11-02