Финансы Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)
NYSE · Basic Materials · Steel · Сотрудников: 25 000 · CEO: C. Lourenco Goncalves
- Цена
- 14,25 $ -0,07 %
- Капитализация
- 8,13 млрд $
- Стоимость предприятия
- 15,7 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-20
- Следующий отчёт
- 2027-02-08 Прогноз EPS: 0,42 $
Выручка (TTM)20,1 млрд $+7,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)-1,0 %+8,0 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: -203 млн $
Чистая прибыль (TTM)-473 млн $+71,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-485 млн $+68,6 % к прошлому годуCapex: 601 млн $
Разводнённая EPS (TTM)-0,90 $+73,5 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-7,57 млрд $+5,1 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 8,13 млрд $ EV 15,7 млрд $
- Выручка
- 20,1 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +15 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- -2,4 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- -16,0× Прогнозный 354,3× (FY2026)
- P/S
- 0,4× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 15,9× TTM
- Свободный денежный поток
- -485 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- -473 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 21,4 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-08 Прогноз выручки: 5,62 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-19): выручка ниже на 1,5 %, EPS выше на 30,8 %Выручка 5,61 млрд $ при ожидании 5,69 млрд $ (-1,5 %); EPS 0,28 $ при ожидании 0,21 $ (+30,8 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 18,5 %Выручка за Q3 '26: 5,61 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 3,9 %.
- Операционная маржа -1,0 % (TTM), к прошлому году: +8,0 п.п.Операционная прибыль: рост 87,9 %, выручка: рост 7,8 %.
- Capex: 3,0 % выручки (год назад 3,4 %)Инвестировано 601 млн $ за последние 4 квартала (-4,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -485 млн $.
- Число разводнённых акций за год выросло: 18,8 %Разводнённых акций в Q3 '26: 585 млн, год назад: 492 млн.
- Чистый долг: 7,57 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 77 млн $, долг с арендой: 7,65 млрд $; год назад чистый долг: 7,97 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,61 млрд $ | 4,73 млрд $ | +18,5 % |
| Валовая маржа | 8,3 % | -1,0 % | +9,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 312 млн $ | -176 млн $ | +277,3 % |
| Операционная маржа | 5,6 % | -3,7 % | +9,3 п.п. |
| Чистая прибыль | 152 млн $ | -251 млн $ | +160,6 % |
| Разводнённая EPS | 0,26 $ | -0,51 $ | +151,0 % |
| Операционный денежный поток | 224 млн $ | -143 млн $ | +256,6 % |
| Capex | 152 млн $ | 157 млн $ | -3,2 % |
| Свободный денежный поток | 72 млн $ | -300 млн $ | +124,0 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-10-19| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,61 млрд $ | 5,69 млрд $ | -1,5 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,28 $ | 0,21 $ | +30,8 % |
Из отчёта от 2026-10-19 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Steelmaking | 5,45 млрд $ | +19,4 % | 91,5 % | 19,4 млрд $ | -34,0 % | |
| Other Businesses | 504 млн $ | +191,3 % | 8,5 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 116 млн $
- Capex
- -601 млн $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 53 млн $
- Чистое привлечение долга
- 25 млн $
- Выплаты на основе акций
- 0 $
- Свободный денежный поток
- -485 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 0,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -16,0× | 12,2× 3 из 5 лет | 4,1× – 26,2× |
| EV / EBITDA | 15,9× | 11,9× 4 из 5 лет | 3,5× – 32,4× |
| EV / выручка | 0,8× | 0,7× | 0,6× – 0,9× |
| Цена / FCF | -16,8× | 6,0× 3 из 5 лет | 5,6× – 6,6× |
| Цена / балансовая | 1,4× | 1,3× | 0,7× – 2,2× |
| Доходность FCF | -6,0 % | 4,3 % | -15,7 % – 17,7 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | -0,8 % | 5,0 % | -5,7 % – 20,5 % |
| Рентабельность капитала | -8,1 % | 8,2 % | -24,2 % – 54,4 % |
Аналитики
Консенсус-цель 14,00 $ (-1,8 %)
диапазон 11,50 $ – 17,48 $ · рейтинг Hold
Активно покупать0
Покупать11
Держать22
Продавать11
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 21,4 млрд $ | +15,1 % | 0,04 $ | +101,3 % | 354,3× | 4 |
| FY2027 | 23,2 млрд $ | +8,3 % | 1,42 $ | +3 420,6 % | 10,1× | 6 |
| FY2028 | 22,8 млрд $ | -1,8 % | 0,76 $ | -46,6 % | 18,8× | 5 |
| FY2029 | 22,8 млрд $ | +0,1 % | 1,60 $ | +111,7 % | 8,9× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (316), которые Cleveland-Cliffs Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 2,33 млрд $ | 1,91 млрд $ | +21,6 % | 1,89 млрд $ | 2,01 млрд $ | -5,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,16 млрд $ | 1,8 млрд $ | +20,1 % | 1,44 млрд $ | 1,58 млрд $ | -8,5 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 114 млн $ | 112 млн $ | +1,8 % | 112 млн $ | 114 млн $ | -1,8 % |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | 14 млн $ | 15 млн $ | -6,7 % | 11 млн $ | 14 млн $ | -21,4 % |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | 100 млн $ | 97 млн $ | +3,1 % | 101 млн $ | 100 млн $ | +1,0 % |
| Accrued Liabilities, Current | 310 млн $ | 339 млн $ | -8,6 % | 396 млн $ | 375 млн $ | +5,6 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 6,44 млрд $ | 5,62 млрд $ | +14,5 % | 5,83 млрд $ | 4,81 млрд $ | +21,2 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 1,25 млрд $ | 1,56 млрд $ | -20,0 % | 1,49 млрд $ | 1,54 млрд $ | -2,9 % |
| Additional Paid in Capital | 5,76 млрд $ | 4,78 млрд $ | +20,4 % | 5,74 млрд $ | 4,76 млрд $ | +20,6 % |
| Amortization of Intangible Assets | 20 млн $ | 21 млн $ | -4,8 % | 81 млн $ | 24 млн $ | +237,5 % |
| Asset Impairment Charges | 0 $ | 0 $ | – | 29 млн $2022-12-31 | 1 млн $ | +2 800,0 % |
| Asset Retirement Obligation | 616 млн $ | 535 млн $ | +15,1 % | 599 млн $ | 526 млн $ | +13,9 % |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 8 млн $ | 6 млн $ | +33,3 % | 30 млн $ | 22 млн $ | +36,4 % |
| Asset Retirement Obligation, Current | 18 млн $ | 18 млн $ | 0,0 % | 18 млн $ | 25 млн $ | -28,0 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 3 млн $ | 4 млн $ | -25,0 % | 19 млн $ | 33 млн $ | -42,4 % |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | 0 $ | -1 млн $ | +100,0 % | -44 млн $ | -58 млн $ | +24,1 % |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 598 млн $ | 517 млн $ | +15,7 % | 581 млн $ | 501 млн $ | +16,0 % |
| Assets | 20,3 млрд $ | 20,3 млрд $ | +0,3 % | 20 млрд $ | 20,9 млрд $ | -4,5 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 589 млн $ | 469 млн $ | +25,6 % | 469 млн $ | 427 млн $ | +9,8 % |
| Assets, Current | 7,1 млрд $ | 6,69 млрд $ | +6,2 % | 6,44 млрд $ | 6,91 млрд $ | -6,8 % |
| Business Acquisition, Transaction Costs | 1 млн $2025-12-31 | 42 млн $ | -97,6 % | 1 млн $ | 42 млн $ | -97,6 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 0 $2025-12-31 | 30 млн $ | -100,0 % | 1 млн $ | 44 млн $ | -97,7 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 1 млн $2026-06-30 | -15 млн $ | +106,7 % | -15,3 млн $2019-12-31 | -93,6 млн $ | +83,7 % |
| Cash | 77 млн $ | 66 млн $ | +16,7 % | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 77 млн $ | 66 млн $ | +16,7 % | 57 млн $ | 54 млн $ | +5,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 77 млн $ | 73 млн $ | +5,5 % | 63 млн $ | 60 млн $ | +5,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | 1 млн $ | 5 млн $ | -80,0 % | 1 млн $ | -137 млн $ | +100,7 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,13 $ | 0,13 $ | 0,0 % | 0,13 $ | 0,13 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 млрд | 1,2 млрд | 0,0 % | 1,2 млрд | 1,2 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 606 млн | 531 млн | +14,1 % | 606 млн | 531 млн | +14,1 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 571 млн | 495 млн | +15,3 % | 570 млн | 494 млн | +15,3 % |
| Common Stock, Value, Outstanding | 76 млн $ | 66 млн $ | +15,2 % | 76 млн $ | 66 млн $ | +15,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 13 млн $ | 17 млн $ | -23,5 % | 50 млн $ | 46 млн $ | +8,7 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 67 млн $ | -332 млн $ | +120,2 % | -1,52 млрд $ | -880 млн $ | -73,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 80 млн $ | -315 млн $ | +125,4 % | -1,47 млрд $ | -834 млн $ | -76,6 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 5,15 млрд $ | 4,78 млрд $ | +7,7 % | 19,5 млрд $ | 19,1 млрд $ | +1,8 % |
| Costs and Expenses | 5,3 млрд $ | 4,94 млрд $ | +7,4 % | 20,2 млрд $ | 19,9 млрд $ | +1,2 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -70 млн $ | -38 млн $ | -84,2 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 3 млн $ | -100,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -75 млн $ | -41 млн $ | -82,9 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -5 млн $ | -6 млн $ | +16,7 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 67 млн $ | 96 млн $ | -30,2 % | 77 млн $ | 83 млн $ | -7,2 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -324 млн $ | -153 млн $ | -111,8 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -124 млн $ | -9 млн $ | -1 277,8 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 45 млн $ | -78 млн $ | +157,7 % | -506 млн $ | -196 млн $ | -158,2 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -58 млн $ | -33 млн $ | -75,8 % |
| Deferred Tax and Other Liabilities, Noncurrent | 300 млн $ | 506 млн $ | -40,7 % | 375 млн $ | 849 млн $ | -55,8 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,7 млрд $2025-12-31 | 1,12 млрд $ | +51,2 % | 1,7 млрд $ | 1,12 млрд $ | +51,2 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 62 млн $2025-12-31 | 53 млн $ | +17,0 % | 62 млн $ | 53 млн $ | +17,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,3 млрд $2025-12-31 | 734 млн $ | +77,5 % | 1,3 млрд $ | 734 млн $ | +77,5 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 778 млн $2025-12-31 | 589 млн $ | +32,1 % | 778 млн $ | 589 млн $ | +32,1 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | 4,83 млрд $2025-12-31 | 3,55 млрд $ | +36,0 % | 4,83 млрд $ | 3,55 млрд $ | +36,0 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign | 1,67 млрд $2025-12-31 | 1,51 млрд $ | +11,0 % | 1,67 млрд $ | 1,51 млрд $ | +11,0 % |
| Deferred Tax Assets, State Taxes | 93 млн $2025-12-31 | 36 млн $ | +158,3 % | 93 млн $ | 36 млн $ | +158,3 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 71 млн $2025-12-31 | 71 млн $ | 0,0 % | 71 млн $ | 71 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Postretirement Benefits | 154 млн $2025-12-31 | 129 млн $ | +19,4 % | 154 млн $ | 129 млн $ | +19,4 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Asset Retirement Obligations | 77 млн $2025-12-31 | 69 млн $ | +11,6 % | 77 млн $ | 69 млн $ | +11,6 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | 107 млн $2025-12-31 | 69 млн $ | +55,1 % | 107 млн $ | 69 млн $ | +55,1 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 394 млн $2025-12-31 | 388 млн $ | +1,5 % | 394 млн $ | 388 млн $ | +1,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 1,62 млрд $2025-12-31 | 1,58 млрд $ | +2,2 % | 1,62 млрд $ | 1,58 млрд $ | +2,2 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-02