Финансы Caterpillar Inc. (CAT)
NYSE · Industrials · Agricultural - Machinery · Сотрудников: 118 000 · CEO: Joseph E. Creed
- Цена
- 622,75 $ -3,81 %
- Капитализация
- 286 млрд $
- Стоимость предприятия
- 324 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-29
- Следующий отчёт
- 2027-02-04 Прогноз EPS: 6,67 $
Выручка (TTM)77,8 млрд $+20,3 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)18,3 %+0,6 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 14,3 млрд $
Чистая прибыль (TTM)11,8 млрд $+27,7 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)11,6 млрд $+53,8 % к прошлому годуCapex: 2,56 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)25,49 $+30,8 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-37,3 млрд $-9,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 286 млрд $ EV 324 млрд $
- Выручка
- 77,8 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +18 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 15,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 24,3× Прогнозный 22,9× (FY2026)
- P/S
- 3,7× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 17,7× TTM
- Свободный денежный поток
- 11,6 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 11,8 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 79,5 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-04 Прогноз выручки: 20,9 млрд $
- Дивиденд
- 6,28 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-29): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 2,0 %Выручка 20,7 млрд $ при ожидании 20,8 млрд $ (-0,4 %); EPS 7,20 $ при ожидании 7,06 $ (+2,0 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 17,3 %Выручка за Q3 '26: 20,7 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 18,4 %.
- Операционная маржа 18,3 % (TTM), к прошлому году: +0,6 п.п.Операционная прибыль: рост 24,2 %, выручка: рост 20,3 %.
- Capex: 3,3 % выручки (год назад 6,2 %)Инвестировано 2,56 млрд $ за последние 4 квартала (-35,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 11,6 млрд $ = 98,3 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 10,9 млрд $ = 93,9 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 8,06 млрд $ (год назад 5,53 млрд $), дивиденды: 2,85 млрд $, выплаты акциями: -90 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 2,1 %Разводнённых акций в Q3 '26: 461 млн, год назад: 471 млн.
- Чистый долг: 37,3 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 7,93 млрд $, долг с арендой: 45,2 млрд $; год назад чистый долг: 34 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,7 млрд $ | 17,6 млрд $ | +17,3 % |
| Валовая маржа | 35,5 % | 33,8 % | +1,7 п.п. |
| Операционная прибыль | 4,21 млрд $ | 3,05 млрд $ | +38,1 % |
| Операционная маржа | 20,4 % | 17,3 % | +3,1 п.п. |
| Чистая прибыль | 3,29 млрд $ | 2,29 млрд $ | +43,5 % |
| Разводнённая EPS | 7,13 $ | 4,89 $ | +45,8 % |
| Операционный денежный поток | 4,35 млрд $ | 3,74 млрд $ | +16,5 % |
| Capex | -948 млн $ | 1,07 млрд $ | -188,5 % |
| Свободный денежный поток | 5,3 млрд $ | 2,67 млрд $ | +98,8 % |
| R&D | 596 млн $ | 555 млн $ | +7,4 % |
| Выплаты на основе акций | -277 млн $ | 71 млн $ | -490,1 % |
Факт vs консенсус
2026-10-29| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,7 млрд $ | 20,8 млрд $ | -0,4 % |
| EPS (база консенсуса) | 7,20 $ | 7,06 $ | +2,0 % |
Из отчёта от 2026-10-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Subsegments | – | – | – | – | – | |
| Energy and Transportation | – | – | – | – | – | |
| Construction Industries | 8,26 млрд $ | +33,5 % | 39,7 % | 29,1 млрд $ | +22,7 % | |
| Power & Energy | 6,8 млрд $ | – | 32,7 % | – | – | |
| Resource Industries | 4,57 млрд $ | +48,0 % | 22,0 % | 14,9 млрд $ | +24,3 % | |
| Financial Products | 1,15 млрд $ | +9,9 % | 5,5 % | 4,41 млрд $ | +7,4 % | |
| Other Segments | – | – | – | – | – | |
| All Other | 15 млн $ | – | 0,1 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | 12,1 млрд $ | +36,6 % | 58,9 % | 42,3 млрд $ | +26,9 % | |
| EMEA | 3,63 млрд $ | +14,0 % | 17,6 % | 13,7 млрд $ | +13,1 % | |
| Asia Pacific | 3 млрд $ | +4,2 % | 14,6 % | 11,4 млрд $ | +3,6 % | |
| Latin America | 1,82 млрд $ | +10,0 % | 8,9 % | 7,23 млрд $ | +9,5 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 14,2 млрд $
- Capex
- -2,56 млрд $
- Выкуп акций
- -8,06 млрд $
- Дивиденды
- -2,85 млрд $
- Приобретения
- -883 млн $
- Чистое привлечение долга
- 4,02 млрд $
- Выплаты на основе акций
- -90 млн $
- Свободный денежный поток
- 11,6 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 93,9 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 24,3× | 19,5× | 14,6× – 30,3× |
| EV / EBITDA | 17,7× | 14,2× | 11,6× – 20,2× |
| EV / выручка | 4,2× | 3,2× | 2,6× – 4,4× |
| Цена / FCF | 24,6× | 23,9× | 15,4× – 35,9× |
| Цена / балансовая | 13,3× | 8,8× | 6,8× – 12,5× |
| Доходность FCF | 4,1 % | 4,5 % | 2,8 % – 6,5 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 14,0 % | 12,2 % | 8,4 % – 15,8 % |
| Рентабельность капитала | 58,5 % | 46,3 % | 39,4 % – 55,4 % |
Аналитики
Консенсус-цель 935,36 $ (+50,2 %)
диапазон 749,00 $ – 1 118,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать31
Держать22
Продавать4
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 79,5 млрд $ | +17,7 % | 27,17 $ | +44,3 % | 22,9× | 13 |
| FY2027 | 88,5 млрд $ | +11,3 % | 32,27 $ | +18,8 % | 19,3× | 19 |
| FY2028 | 97,7 млрд $ | +10,3 % | 38,83 $ | +20,3 % | 16,0× | 10 |
| FY2029 | 109 млрд $ | +11,5 % | 46,30 $ | +19,2 % | 13,4× | 4 |
| FY2030 | 113 млрд $ | +4,2 % | 49,32 $ | +6,5 % | 12,6× | 4 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (302), которые Caterpillar Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accelerated Share Repurchase Program, Adjustment | -250 млн $ | 0 $ | – | 300 млн $2024-12-31 | -300 млн $ | +200,0 % |
| Accounts Payable, Current | 10,3 млрд $ | 8,56 млрд $ | +20,4 % | 8,97 млрд $ | 7,68 млрд $ | +16,8 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 13,2 млрд $ | 9,7 млрд $ | +35,9 % | 10,9 млрд $ | 9,28 млрд $ | +17,6 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 3,09 млрд $ | 1,61 млрд $ | +92,0 % | 2,14 млрд $ | 1,23 млрд $ | +74,9 % |
| Accrued Liabilities, Current | 5,83 млрд $ | 5,21 млрд $ | +11,9 % | 5,59 млрд $ | 5,24 млрд $ | +6,6 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 16,8 млрд $2025-12-31 | 16,1 млрд $ | +4,0 % | 16,8 млрд $ | 16,1 млрд $ | +4,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1,87 млрд $ | -1,68 млрд $ | -10,9 % | -1,77 млрд $ | -2,47 млрд $ | +28,3 % |
| Amortization of Intangible Assets | 46 млн $ | 43 млн $ | +7,0 % | 169 млн $ | 176 млн $ | -4,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 100 тыс. | 600 тыс. | -83,3 % | 100 тыс. | 300 тыс. | -66,7 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 92 млн $ | 86 млн $ | +7,0 % | 242 млн $ | 223 млн $ | +8,5 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Option, Increase for Cost Recognition | – | – | – | 230 млн $ | 223 млн $ | +3,1 % |
| Assets | 103 млрд $ | 90,3 млрд $ | +13,6 % | 98,6 млрд $ | 87,8 млрд $ | +12,3 % |
| Assets, Current | 54,5 млрд $ | 46,8 млрд $ | +16,5 % | 52,5 млрд $ | 45,7 млрд $ | +14,9 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 6,71 млрд $ | 5,44 млрд $ | +23,4 % | 9,98 млрд $ | 6,89 млрд $ | +44,9 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 6,72 млрд $ | 5,45 млрд $ | +23,3 % | 9,99 млрд $ | 6,9 млрд $ | +44,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 2,64 млрд $ | 1,88 млрд $ | +40,6 % | 3,09 млрд $ | -89 млн $ | +3 571,9 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 3,14 $ | 2,92 $ | +7,5 % | 5,94 $ | 5,53 $ | +7,4 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 млрд | 2 млрд | 0,0 % | 2 млрд | 2 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 815 млн | 815 млн | 0,0 % | 815 млн | 815 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 460 млн | 469 млн | -1,9 % | 465 млн | 478 млн | -2,6 % |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 5,65 млрд $ | 6,14 млрд $ | -8,0 % | 7,18 млрд $ | 6,94 млрд $ | +3,5 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 3,61 млрд $ | 2,7 млрд $ | +33,6 % | 9,58 млрд $ | 10,1 млрд $ | -5,5 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 3,61 млрд $ | 2,7 млрд $ | +33,6 % | 9,58 млрд $ | 10,1 млрд $ | -5,5 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 277 млн $ | 227 млн $ | +22,0 % | 297 млн $ | 238 млн $ | +24,8 % |
| Contract with Customer, Liability | 7,28 млрд $ | 4,04 млрд $ | +80,1 % | 4,68 млрд $ | 2,75 млрд $ | +70,4 % |
| Contract with Customer, Liability, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Estimate of Transaction Price | 18 млн $2025-12-31 | – | – | -497 млн $ | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | 4,78 млрд $ | 3,41 млрд $ | +40,0 % | 3,31 млрд $ | 2,32 млрд $ | +42,7 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 507 млн $ | 462 млн $ | +9,7 % | 1,89 млрд $ | 1,59 млрд $ | +19,0 % |
| Contract with Customer, Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 10,9 млрд $ | 8,35 млрд $ | +30,7 % | 9,4 млрд $ | 7,86 млрд $ | +19,6 % |
| Contract with Customer, Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 1,27 млрд $ | 682 млн $ | +86,8 % | 1,01 млрд $ | 640 млн $ | +57,2 % |
| Cost of Goods and Services Sold | – | – | – | 49 млн $ | 33 млн $ | +48,5 % |
| Cost of Revenue | 12,8 млрд $ | 10,8 млрд $ | +18,3 % | 44,8 млрд $ | 40,2 млрд $ | +11,3 % |
| Costs and Expenses | 16,2 млрд $ | 13,7 млрд $ | +18,5 % | 56,4 млрд $ | 51,7 млрд $ | +9,1 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 804 млн $ | 1,58 млрд $ | -49,2 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,39 млрд $ | 1,53 млрд $ | -9,2 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,3 млрд $ | 3,25 млрд $ | -29,1 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 109 млн $ | 135 млн $ | -19,3 % |
| Debt and Equity Securities, Gain (Loss) | 41 млн $ | 28 млн $ | +46,4 % | 30 млн $ | 39 млн $ | -23,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 3,96 млрд $ | 3,39 млрд $ | +16,8 % | 3,55 млрд $ | 4,04 млрд $ | -12,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain (Loss), before Tax | -15 млн $ | -14 млн $ | -7,1 % | 14 млн $ | -72 млн $ | +119,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 3,97 млрд $ | 3,4 млрд $ | +16,8 % | 3,54 млрд $ | 4,11 млрд $ | -14,1 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 213 млн $ | 144 млн $ | +47,9 % | 202 млн $ | 102 млн $ | +98,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 441 млн $ | 294 млн $ | +50,0 % | 378 млн $ | 304 млн $ | +24,3 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 1,69 млрд $ | 1,45 млрд $ | +16,7 % | 1,49 млрд $ | 1,82 млрд $ | -18,2 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 882 млн $ | 873 млн $ | +1,0 % | 744 млн $ | 1,27 млрд $ | -41,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 738 млн $ | 892 млн $ | -17,3 % | 763 млн $ | 1,29 млрд $ | -40,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 30 млн $ | 43 млн $ | -30,2 % | 26 млн $ | 75 млн $ | -65,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 1,69 млрд $ | 177 млн $ | +855,9 % | 177 млн $ | 875 млн $ | -79,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 5 млн $ | 1 млн $ | +400,0 % | 0 $ | 6 млн $ | -100,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 213 млн $ | 143 млн $ | +49,0 % | 202 млн $ | 102 млн $ | +98,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 439 млн $ | 297 млн $ | +47,8 % | 383 млн $ | 301 млн $ | +27,2 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 1,69 млрд $ | 1,45 млрд $ | +16,0 % | 1,5 млрд $ | 1,79 млрд $ | -16,2 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 892 млн $ | 875 млн $ | +1,9 % | 748 млн $ | 1,27 млрд $ | -41,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 2,43 млрд $ | 1,07 млрд $ | +127,3 % | 940 млн $ | 2,17 млрд $ | -56,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 35 млн $ | 44 млн $ | -20,5 % | 26 млн $ | 81 млн $ | -67,9 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 393 млн $ | -553 млн $ | +171,1 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 56 млн $ | -69 млн $ | +181,2 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 110 млн $ | -72 млн $ | +252,8 % | 465 млн $ | -621 млн $ | +174,9 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 494 млн $2025-12-31 | 432 млн $ | +14,4 % | 494 млн $ | 432 млн $ | +14,4 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-01