Финансы Cardinal Health, Inc. (CAH)
NYSE · Healthcare · Medical - Distribution · Сотрудников: 61 344 · CEO: Jason Hollar
- Цена
- 250,48 $ -0,24 %
- Капитализация
- 58 млрд $
- Стоимость предприятия
- 63,1 млрд $
- Последний отчёт
- Q4 '26 подан 2026-08-11
- Следующий отчёт
- 2026-11-05 Прогноз EPS: 2,94 $
Выручка (TTM)254 млрд $+14,2 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)1,0 %0,0 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 2,61 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,71 млрд $+9,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)4,53 млрд $+144,6 % к прошлому годуCapex: 649 млн $
Разводнённая EPS (TTM)7,23 $+12,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-5,09 млрд $+6,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 58 млрд $ EV 63,1 млрд $
- Выручка
- 254 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +5 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 0,7 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 34,5× Прогнозный 19,9× (FY2027)
- P/S
- 0,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 18,1× TTM
- Свободный денежный поток
- 4,53 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,71 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 266 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2026-11-05 Прогноз выручки: 66,7 млрд $
- Дивиденд
- 2,05 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-11): выручка ниже на 2,3 %, EPS выше на 20,2 %Выручка 63,7 млрд $ при ожидании 65,2 млрд $ (-2,3 %); EPS 2,91 $ при ожидании 2,42 $ (+20,2 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 6,1 %Выручка за Q4 '26: 63,9 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 13,2 %.
- Операционная маржа 1,0 % (TTM), к прошлому году: 0,0 п.п.Операционная прибыль: рост 14,9 %, выручка: рост 14,2 %.
- Внеоперационные убытки съедают 20,2 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 2,17 млрд $, операционная прибыль 2,61 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 0,3 % выручки (год назад 0,2 %)Инвестировано 649 млн $ за последние 4 квартала (+18,6 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 4,53 млрд $ = 264,0 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 1,85 млрд $ = 40,9 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,36 млрд $ (год назад 0 $), дивиденды: 491 млн $, выплаты акциями: 367 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 1,2 %Разводнённых акций в Q4 '26: 237 млн, год назад: 240 млн.
- Чистый долг: 5,09 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 4,86 млрд $, долг с арендой: 9,95 млрд $; год назад чистый долг: 5,47 млрд $.
Последний квартал: Q4 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q4 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 63,9 млрд $ | 60,2 млрд $ | +6,1 % |
| Валовая маржа | 4,3 % | 3,7 % | +0,6 п.п. |
| Операционная прибыль | 729 млн $ | 428 млн $ | +70,3 % |
| Операционная маржа | 1,1 % | 0,7 % | +0,4 п.п. |
| Чистая прибыль | 394 млн $ | 239 млн $ | +64,9 % |
| Разводнённая EPS | 1,69 $ | 1,00 $ | +69,0 % |
| Операционный денежный поток | 1,69 млрд $ | 1,53 млрд $ | +10,8 % |
| Capex | 264 млн $ | 232 млн $ | +13,8 % |
| Свободный денежный поток | 1,43 млрд $ | 1,3 млрд $ | +10,3 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 58 млн $ | 153 млн $ | -62,1 % |
Факт vs консенсус
2026-08-11| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 63,7 млрд $ | 65,2 млрд $ | -2,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 2,91 $ | 2,42 $ | +20,2 % |
Из отчёта от 2026-08-11 за Q4 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q4 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pharmaceutical Member | 118 млрд $ | +113,2 % | 92,4 % | – | – | |
| GMPD | 6,31 млрд $ | +97,3 % | 4,9 % | – | – | |
| Other Operating Segment | 3,36 млрд $ | +108,9 % | 2,6 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q4 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 127 млрд $ | +112,4 % | 99,3 % | – | – | |
| Non-US | 847 млн $ | +95,2 % | 0,7 % | – | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q4 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pharmaceutical And Specialty Solutions | – | – | 645 млн $ | +20,6 % | – | – | 2,78 млрд $ |
| GMPD | – | – | 150 млн $ | +114,3 % | – | – | 258 млн $ |
| All other segments | – | – | 183 млн $ | +14,4 % | – | – | 707 млн $ |
| Corporate (unallocated) | – | – | -249 млн $ | +26,1 % | – | – | -1,14 млрд $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 5,17 млрд $
- Capex
- -649 млн $
- Выкуп акций
- -1,36 млрд $
- Дивиденды
- -491 млн $
- Приобретения
- -1,99 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 337 млн $
- Выплаты на основе акций
- 367 млн $
- Свободный денежный поток
- 4,53 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 40,9 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 34,5× | 40,4× 4 из 5 лет | 25,9× – 75,1× |
| EV / EBITDA | 18,1× | 69,5× | 12,5× – 284,9× |
| EV / выручка | 0,2× | 0,2× | 0,1× – 0,2× |
| Цена / FCF | 12,8× | 11,5× | 5,3× – 21,9× |
| Цена / балансовая | -20,5× | – | – |
| Доходность FCF | 7,8 % | 10,9 % | 4,6 % – 18,8 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 13,2 % | 6,5 % | -4,3 % – 13,2 % |
| Рентабельность капитала | -59,7 % | -4,2 % | -59,5 % – 132,3 % |
Аналитики
Консенсус-цель 278,22 $ (+11,1 %)
диапазон 265,00 $ – 295,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать18
Держать15
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 266 млрд $ | +4,5 % | 12,57 $ | +73,9 % | 19,9× | 10 |
| FY2028 | 282 млрд $ | +6,0 % | 14,08 $ | +12,0 % | 17,8× | 9 |
| FY2029 | 297 млрд $ | +5,6 % | 15,59 $ | +10,8 % | 16,1× | 4 |
| FY2030 | 306 млрд $ | +3,1 % | 17,81 $ | +14,2 % | 14,1× | 1 |
| FY2031 | 314 млрд $ | +2,5 % | 20,43 $ | +14,7 % | 12,3× | 2 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (243), которые Cardinal Health, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 1 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 0,0 % | – | – | |
| – | – | – | 156 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 7,1 % | – | – | |
| – | – | – | 155 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 64 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 119 млн $ | – | – | |
| Accounts Payable | 38,3 млрд $ | 34,7 млрд $ | +10,4 % | 38,3 млрд $ | 34,7 млрд $ | +10,4 % |
| Accounts Payable, Current | 38,3 млрд $ | 34,7 млрд $ | +10,3 % | 38,3 млрд $ | 34,7 млрд $ | +10,3 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 14 млн $2025-12-31 | 12 млн $ | +16,7 % | 74 млн $ | 53 млн $ | +39,6 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 4,94 млрд $ | 4,66 млрд $ | +5,9 % | 4,94 млрд $ | 4,66 млрд $ | +5,9 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -165 млн $ | -155 млн $ | -6,5 % | -165 млн $ | -155 млн $ | -6,5 % |
| Amortization of Intangible Assets | 84 млн $2025-12-31 | 69 млн $ | +21,7 % | 361 млн $ | 303 млн $ | +19,1 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 1 млн2024-06-30 | 2 млн | -50,0 % |
| Assets | 57,3 млрд $ | 53,1 млрд $ | +7,9 % | 57,3 млрд $ | 53,1 млрд $ | +7,9 % |
| Assets, Current | 38,8 млрд $ | 36,4 млрд $ | +6,5 % | 38,8 млрд $ | 36,4 млрд $ | +6,5 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 4,86 млрд $ | 3,87 млрд $ | +25,3 % | 4,86 млрд $ | 3,87 млрд $ | +25,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 4,86 млрд $ | 3,87 млрд $ | +25,3 % | 4,86 млрд $ | 3,87 млрд $ | +25,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -1,82 млрд $2025-12-31 | 943 млн $ | -292,6 % | 982 млн $ | -1,26 млрд $ | +178,0 % |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | 2,04 $ | 2,02 $ | +1,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,51 $2025-12-31 | 0,51 $ | +1,0 % | – | – | – |
| Common Stock, Shares Authorized | 755 млн | 755 млн | 0,0 % | 755 млн | 755 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 271 млн | 271 млн | 0,0 % | 271 млн | 271 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 2,89 млрд $ | 2,96 млрд $ | -2,3 % | 2,89 млрд $ | 2,96 млрд $ | -2,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 473 млн $2025-12-31 | 375 млн $ | +26,1 % | 1,7 млрд $ | 1,57 млрд $ | +8,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 477 млн $2025-12-31 | 376 млн $ | +26,9 % | 1,7 млрд $ | 1,58 млрд $ | +7,2 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 63,2 млрд $2025-12-31 | 53,3 млрд $ | +18,6 % | 244 млрд $ | 214 млрд $ | +14,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 164 млн $ | 135 млн $ | +21,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 91 млн $ | 82 млн $ | +11,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 378 млн $ | 289 млн $ | +30,8 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 123 млн $ | 72 млн $ | +70,8 % |
| Debt and Lease Obligation | 8,89 млрд $ | 8,53 млрд $ | +4,2 % | 8,89 млрд $ | 8,53 млрд $ | +4,2 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 9,03 млрд $2025-09-30 | 5,2 млрд $ | +73,7 % | – | – | – |
| DebtInstrumentIssuedPrincipal | 0 $2025-12-31 | – | – | 1 млрд $ | 2,9 млрд $ | -65,5 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 104 млн $ | 205 млн $ | -49,3 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 млн $ | -1 млн $ | +300,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 91 млн $ | 243 млн $ | -62,6 % |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | 63 млн $ | 64 млн $ | -1,6 % | 63 млн $ | 64 млн $ | -1,6 % |
| Deferred Income Taxes and Other Tax Liabilities, Noncurrent | 2,37 млрд $ | 2,36 млрд $ | +0,3 % | 2,37 млрд $ | 2,36 млрд $ | +0,3 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -15 млн $ | 39 млн $ | -138,5 % |
| Deferred Tax and Other Liabilities, Noncurrent | 9,12 млрд $ | 8,88 млрд $ | +2,6 % | 9,12 млрд $ | 8,88 млрд $ | +2,6 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,33 млрд $ | 1,23 млрд $ | +8,3 % | 1,33 млрд $ | 1,23 млрд $ | +8,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 1,08 млрд $ | 976 млн $ | +10,1 % | 1,08 млрд $ | 976 млн $ | +10,1 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 96 млн $ | 97 млн $ | -1,0 % | 96 млн $ | 97 млн $ | -1,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 426 млн $ | 386 млн $ | +10,4 % | 426 млн $ | 386 млн $ | +10,4 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 24 млн $ | 23 млн $ | +4,3 % | 24 млн $ | 23 млн $ | +4,3 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 700 млн $ | 651 млн $ | +7,5 % | 700 млн $ | 651 млн $ | +7,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Allowance for Doubtful Accounts | 35 млн $ | 26 млн $ | +34,6 % | 35 млн $ | 26 млн $ | +34,6 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 257 млн $ | 254 млн $ | +1,2 % | 257 млн $ | 254 млн $ | +1,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Reserves and Accruals | 993 млн $ | 981 млн $ | +1,2 % | 993 млн $ | 981 млн $ | +1,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | 826 млн $ | 834 млн $ | -1,0 % | 826 млн $ | 834 млн $ | -1,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 3,38 млрд $ | 3,28 млрд $ | +3,2 % | 3,38 млрд $ | 3,28 млрд $ | +3,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Inventory | 1,08 млрд $ | 1,1 млрд $ | -2,5 % | 1,08 млрд $ | 1,1 млрд $ | -2,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 2,31 млрд $ | 2,3 млрд $ | +0,3 % | 2,31 млрд $ | 2,3 млрд $ | +0,3 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 488 млн $ | 358 млн $ | +36,3 % | 488 млн $ | 358 млн $ | +36,3 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 152 млн $ | 89 млн $ | +70,8 % |
| Depreciation | – | – | – | 589 млн $ | 488 млн $ | +20,7 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 234 млн $2025-12-31 | 192 млн $ | +21,9 % | 956 млн $ | 790 млн $ | +21,0 % |
| Derivative Asset, Fair Value, Gross Asset | 25 млн $ | 20 млн $ | +25,0 % | 25 млн $ | 20 млн $ | +25,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-K 2024-06-30
Данные на 2026-11-02