Финансы Aehr Test Systems (AEHR)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 138 · CEO: Gayn Erickson
- Цена
- 54,89 $ -10,33 %
- Капитализация
- 1,79 млрд $
- Стоимость предприятия
- 1,69 млрд $
- Последний отчёт
- Q4 '26 подан 2026-07-27
- Следующий отчёт
- 2026-11-02
Выручка (TTM)50,9 млн $-13,7 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)-27,8 %-19,6 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: -14,2 млн $
Чистая прибыль (TTM)-7,13 млн $-82,3 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-5,38 млн $+56,6 % к прошлому годуCapex: 2,07 млн $
Разводнённая EPS (TTM)-0,23 $-75,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги106 млн $+639,5 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 1,79 млрд $ EV 1,69 млрд $
- Выручка
- 50,9 млн $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +170 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- -14,0 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- -238,7× Прогнозный 72,4× (FY2027)
- P/S
- 35,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- -205,5× TTM
- Свободный денежный поток
- -5,38 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- -7,13 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 135 млн $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2026-11-02
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Рост выручки ускоряется: г/г 40,2 %Выручка за Q4 '26: 19,8 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: -25,4 %.
- Операционная маржа -27,8 % (TTM), к прошлому году: -19,6 п.п.Операционная прибыль: рост -194,1 %, выручка: рост -13,7 %.
- Capex: 4,1 % выручки (год назад 8,5 %)Инвестировано 2,07 млн $ за последние 4 квартала (-58,6 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -5,38 млн $.
- Число разводнённых акций за год выросло: 2,8 %Разводнённых акций в Q4 '26: 30,7 млн, год назад: 29,8 млн.
- Чистые деньги: 106 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 116 млн $, долг с арендой: 9,88 млн $; год назад чистые деньги: 14,4 млн $.
Последний квартал: Q4 '26
Квартал, закончившийся 2026-05-29. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q4 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,8 млн $ | 14,1 млн $ | +40,2 % |
| Валовая маржа | 40,6 % | 30,3 % | +10,3 п.п. |
| Операционная прибыль | -993 тыс. $ | -2,34 млн $ | +57,6 % |
| Операционная маржа | -5,0 % | -16,6 % | +11,6 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,39 млн $ | -2,9 млн $ | +148,0 % |
| Разводнённая EPS | 0,05 $ | -0,10 $ | +151,0 % |
| Операционный денежный поток | 1,21 млн $ | -2,3 млн $ | +152,6 % |
| Capex | 134 тыс. $ | 2,82 млн $ | -95,2 % |
| Свободный денежный поток | 1,08 млн $ | -5,12 млн $ | +121,0 % |
| R&D | 3,65 млн $ | 2,69 млн $ | +35,7 % |
| Выплаты на основе акций | 1,87 млн $ | 1,42 млн $ | +31,2 % |
Выручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q1 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Contactors | 2,61 млн $ | -78,4 % | 23,8 % | – | – | |
| Systems | 6,76 млн $ | +11 173,3 % | 61,7 % | – | – | |
| Products | – | – | – | – | – | |
| Services | 1,59 млн $ | +65,0 % | 14,5 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q1 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia | 2,48 млн $ | -80,3 % | 22,6 % | – | – | |
| United States | 4,81 млн $ | +820,1 % | 43,9 % | – | – | |
| Europe | 3,68 млн $ | +20 350,0 % | 33,6 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- -3,31 млн $
- Capex
- -2,07 млн $
- Выкуп акций
- -2,36 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -1,8 млн $
- Чистое привлечение долга
- 0 $
- Выплаты на основе акций
- 6,76 млн $
- Свободный денежный поток
- -5,38 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- -44,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -238,7× | 32,3× 3 из 5 лет | 10,0× – 63,5× |
| EV / EBITDA | -205,5× | 33,1× 3 из 5 лет | 19,0× – 59,3× |
| EV / выручка | 33,1× | 16,2× | 3,7× – 54,5× |
| Цена / FCF | -333,5× | 211,7× 3 из 5 лет | 106,1× – 329,4× |
| Цена / балансовая | 7,7× | 6,9× | 2,3× – 12,9× |
| Доходность FCF | -0,3 % | -0,6 % | -4,4 % – 0,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | -3,7 % | 6,6 % | -3,7 % – 16,2 % |
| Рентабельность капитала | -4,7 % | 12,2 % | -3,2 % – 29,7 % |
Аналитики
Консенсус-цель 132,50 $ (+141,4 %)
диапазон 110,00 $ – 175,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать0
Покупать1
Держать2
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 135 млн $ | +170,3 % | 0,76 $ | +429,6 % | 72,4× | 2 |
| FY2028 | 137 млн $ | +1,6 % | 0,71 $ | -7,0 % | 77,9× | 2 |
| FY2029 | 217 млн $ | +57,7 % | 1,32 $ | +87,2 % | 41,6× | 1 |
| FY2030 | 247 млн $ | +14,2 % | 0,91 $ | -31,1 % | 60,3× | 1 |
| FY2031 | 288 млн $ | +16,5 % | 1,65 $ | +81,3 % | 33,3× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (217), которые Aehr Test Systems отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 1 тыс. $ | – | – | |
| – | – | – | 0,0 % | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 6,75 млн $ | 6,73 млн $ | +0,4 % | 6,75 млн $ | 6,73 млн $ | +0,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 17,5 млн $ | 14,2 млн $ | +23,1 % | 17,5 млн $ | 14,2 млн $ | +23,1 % |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Accrued Professional Fees, Current | 576 тыс. $ | 436 тыс. $ | +32,1 % | 576 тыс. $ | 436 тыс. $ | +32,1 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 6,98 млн $ | 5,47 млн $ | +27,6 % | 6,98 млн $ | 5,47 млн $ | +27,6 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -105 тыс. $ | -126 тыс. $ | +16,7 % | -105 тыс. $ | -126 тыс. $ | +16,7 % |
| Additional Paid in Capital | 249 млн $ | 146 млн $ | +71,2 % | 249 млн $ | 146 млн $ | +71,2 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Fair Value | – | – | – | 700 тыс. $2025-05-30 | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | 300 тыс. $ | 300 тыс. $ | 0,0 % | 1,2 млн $ | 1,2 млн $ | 0,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | -82 тыс. | 135 тыс. | -160,7 % | 1,77 млн | 1,78 млн | -0,9 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 1,88 млн $ | 1,25 млн $ | +50,0 % | 6,83 млн $ | 5,15 млн $ | +32,6 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 584 тыс. $ | -100,0 % |
| AssetAcquisitionConsiderationTransferred | – | – | – | 22,2 млн $2025-05-30 | – | – |
| Assets | 247 млн $ | 149 млн $ | +66,1 % | 247 млн $ | 149 млн $ | +66,1 % |
| Assets, Current | 184 млн $ | 88,8 млн $ | +107,8 % | 184 млн $ | 88,8 млн $ | +107,8 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | 500 тыс. $2025-05-30 | – | – |
| Capitalized Costs, Asset Retirement Costs | 400 тыс. $2025-08-29 | 400 тыс. $ | 0,0 % | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 116 млн $ | 24,5 млн $ | +374,4 % | 116 млн $ | 24,5 млн $ | +374,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 117 млн $ | 26,5 млн $ | +340,0 % | 117 млн $ | 26,5 млн $ | +340,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 79,4 млн $ | -4,88 млн $ | +1 727,7 % | 90 млн $ | -22,8 млн $ | +494,4 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 75 млн | 75 млн | 0,0 % | 75 млн | 75 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 32,5 млн | 29,9 млн | +8,7 % | 32,5 млн | 29,9 млн | +8,7 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 32,5 млн | 29,9 млн | +8,7 % | 32,5 млн | 29,9 млн | +8,7 % |
| Common Stock, Value, Issued | 325 тыс. $ | 299 тыс. $ | +8,7 % | 325 тыс. $ | 299 тыс. $ | +8,7 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,37 млн $ | -2,84 млн $ | +148,2 % | -7,11 млн $ | -3,88 млн $ | -83,2 % |
| Construction in Progress, Gross | 405 тыс. $ | 362 тыс. $ | +11,9 % | 405 тыс. $ | 362 тыс. $ | +11,9 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 1,9 млн $ | 3,6 млн $ | -47,2 % | 1,9 млн $ | 3,6 млн $ | -47,2 % |
| Contract with Customer, Liability | 5,2 млн $ | 2 млн $ | +160,0 % | 5,2 млн $ | 2 млн $ | +160,0 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 100 тыс. $ | 100 тыс. $ | 0,0 % | 1,9 млн $ | 1,3 млн $ | +46,2 % |
| Cost of Revenue | 10,8 млн $ | 9,82 млн $ | +10,2 % | 32,4 млн $ | 35 млн $ | -7,7 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 105 тыс. $ | 33 тыс. $ | +218,2 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 7 тыс. $ | -100,0 % |
| Customer Deposits, Current | 1,72 млн $2026-02-27 | – | – | 1,25 млн $2024-05-31 | 2,69 млн $ | -53,6 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -4,17 млн $ | -409 тыс. $ | -919,6 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 23,8 млн $ | 19,1 млн $ | +24,7 % | 23,8 млн $ | 19,1 млн $ | +24,7 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -1,95 млн $ | -128 тыс. $ | -1 420,3 % | -4,72 млн $ | -421 тыс. $ | -1 020,0 % |
| Deferred Revenue | 638 тыс. $ | 179 тыс. $ | +256,4 % | 638 тыс. $ | 179 тыс. $ | +256,4 % |
| Deferred Revenue, Current | 5,19 млн $ | 1,98 млн $ | +162,1 % | 5,19 млн $ | 1,98 млн $ | +162,1 % |
| Deferred Revenue, Noncurrent | 34 тыс. $ | 36 тыс. $ | -5,6 % | 34 тыс. $ | 36 тыс. $ | -5,6 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -545 тыс. $ | -12 тыс. $ | -4 441,7 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 28,8 млн $ | 24,3 млн $ | +18,6 % | 28,8 млн $ | 24,3 млн $ | +18,6 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 1,15 млн $ | 1,07 млн $ | +7,8 % | 1,15 млн $ | 1,07 млн $ | +7,8 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 23,8 млн $ | 19,1 млн $ | +24,7 % | 23,8 млн $ | 19,1 млн $ | +24,7 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 13,3 млн $ | 7,95 млн $ | +67,5 % | 13,3 млн $ | 7,95 млн $ | +67,5 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 45 тыс. $ | 28 тыс. $ | +60,7 % | 45 тыс. $ | 28 тыс. $ | +60,7 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 6,62 млн $ | 6,68 млн $ | -0,9 % | 6,62 млн $ | 6,68 млн $ | -0,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | 1,57 млн $ | 1,37 млн $ | +14,8 % | 1,57 млн $ | 1,37 млн $ | +14,8 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Capitalized Research and Development Costs | 3,16 млн $ | 4,29 млн $ | -26,5 % | 3,16 млн $ | 4,29 млн $ | -26,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 2,22 млн $ | 2,29 млн $ | -2,7 % | 2,22 млн $ | 2,29 млн $ | -2,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 2,07 млн $ | 2,04 млн $ | +1,9 % | 2,07 млн $ | 2,04 млн $ | +1,9 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other Finite-Lived Assets | 686 тыс. $ | 860 тыс. $ | -20,2 % | 686 тыс. $ | 860 тыс. $ | -20,2 % |
| Depreciation | 400 тыс. $ | 400 тыс. $ | 0,0 % | 1,5 млн $ | 1 млн $ | +50,0 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | 689 тыс. $ | 739 тыс. $ | -6,8 % | 2,8 млн $ | 2,31 млн $ | +21,1 % |
| Earnings Per Share, Basic | 0,05 $ | -0,10 $ | +150,0 % | -0,23 $ | -0,13 $ | -76,9 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-K 2026-05-29, 10-Q 2026-02-27, 10-Q 2025-11-28, 10-Q 2025-08-29, 10-K 2025-05-30, 10-Q 2025-02-28, 10-Q 2024-11-29, 10-Q 2024-08-30, 10-K 2024-05-31
Данные на 2026-11-02