Финансы Automatic Data Processing (ADP)
NASDAQ · Technology · Software - Application · Сотрудников: 67 000 · CEO: Maria Black
- Цена
- 293,84 $ +2,71 %
- Капитализация
- 116 млрд $
- Стоимость предприятия
- 119 млрд $
- Последний отчёт
- Q1 '27 подан 2026-10-30
- Следующий отчёт
- 2027-01-27 Прогноз EPS: 2,90 $
Выручка (TTM)22,3 млрд $+6,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)24,8 %+5,6 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 5,52 млрд $
Чистая прибыль (TTM)4,53 млрд $+9,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)4,98 млрд $+8,3 % к прошлому годуCapex: 346 млн $
Разводнённая EPS (TTM)11,29 $+11,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-2,19 млрд $-20,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 116 млрд $ EV 119 млрд $
- Выручка
- 22,3 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +6 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 20,3 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 26,0× Прогнозный 23,8× (FY2027)
- P/S
- 5,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 17,9× TTM
- Свободный денежный поток
- 4,98 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 4,53 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 23,3 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2027-01-27 Прогноз выручки: 5,68 млрд $
- Дивиденд
- 6,80 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-28): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 1,8 %Выручка 5,49 млрд $ при ожидании 5,48 млрд $ (+0,3 %); EPS 2,82 $ при ожидании 2,77 $ (+1,8 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 6,1 %Выручка за Q1 '27: 5,49 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 6,7 %.
- Операционная маржа 24,8 % (TTM), к прошлому году: +5,6 п.п.Операционная прибыль: рост 37,3 %, выручка: рост 6,5 %.
- Capex: 1,6 % выручки (год назад 0,7 %)Инвестировано 346 млн $ за последние 4 квартала (+120,9 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 4,98 млрд $ = 110,1 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 5,15 млрд $ = 103,4 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 2,48 млрд $ (год назад 1,27 млрд $), дивиденды: 2,68 млрд $, выплаты акциями: 251 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 2,3 %Разводнённых акций в Q1 '27: 398 млн, год назад: 407 млн.
- Чистый долг: 2,19 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 3,28 млрд $, долг с арендой: 5,47 млрд $; год назад чистый долг: 1,83 млрд $.
Последний квартал: Q1 '27
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q1 '27 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,49 млрд $ | 5,18 млрд $ | +6,1 % |
| Валовая маржа | 52,9 % | 45,2 % | +7,7 п.п. |
| Операционная прибыль | 1,31 млрд $ | -123 млн $ | +1 173,1 % |
| Операционная маржа | 23,9 % | -2,4 % | +26,3 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | 1,01 млрд $ | +11,1 % |
| Разводнённая EPS | 2,83 $ | 2,49 $ | +13,7 % |
| Операционный денежный поток | 651 млн $ | 642 млн $ | +1,4 % |
| Capex | 52,7 млн $ | 46,7 млн $ | +12,8 % |
| Свободный денежный поток | 598 млн $ | 596 млн $ | +0,5 % |
| R&D | 251 млн $ | 251 млн $ | 0,0 % |
| Выплаты на основе акций | 67,2 млн $ | 58,7 млн $ | +14,5 % |
Факт vs консенсус
2026-10-28| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,49 млрд $ | 5,48 млрд $ | +0,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 2,82 $ | 2,77 $ | +1,8 % |
Из отчёта от 2026-10-28 за Q1 '27: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HCM | 2,26 млрд $ | +4,8 % | 43,7 % | 9,22 млрд $ | +4,8 % | |
| Professional Employee Organization Services Segment | 1,23 млрд $ | +8,6 % | 23,8 % | 4,7 млрд $ | +7,6 % | |
| HRO | 953 млн $ | +4,6 % | 18,5 % | 4,02 млрд $ | +4,9 % | |
| Global | 724 млн $ | +4,9 % | 14,0 % | 2,94 млрд $ | +9,7 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 5,33 млрд $
- Capex
- -346 млн $
- Выкуп акций
- -2,48 млрд $
- Дивиденды
- -2,68 млрд $
- Приобретения
- -23,3 млн $
- Чистое привлечение долга
- -8,99 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 251 млн $
- Свободный денежный поток
- 4,98 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 103,4 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 26,0× | 26,7× | 20,4× – 30,8× |
| EV / EBITDA | 17,9× | 18,0× | 14,0× – 21,0× |
| EV / выручка | 5,3× | 5,2× | 4,1× – 6,4× |
| Цена / FCF | 23,4× | 26,0× | 17,1× – 34,5× |
| Цена / балансовая | 22,9× | 21,9× | 14,8× – 27,3× |
| Доходность FCF | 4,3 % | 4,1 % | 2,9 % – 5,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 34,6 % | 33,2 % | 23,9 % – 41,7 % |
| Рентабельность капитала | 75,9 % | 82,1 % | 65,9 % – 97,2 % |
Аналитики
Консенсус-цель 280,50 $ (-4,5 %)
диапазон 240,00 $ – 340,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать0
Покупать8
Держать23
Продавать5
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 23,3 млрд $ | +6,1 % | 12,36 $ | +12,8 % | 23,8× | 11 |
| FY2028 | 24,6 млрд $ | +5,7 % | 13,51 $ | +9,4 % | 21,7× | 10 |
| FY2029 | 26 млрд $ | +5,5 % | 14,75 $ | +9,2 % | 19,9× | 6 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (317), которые Automatic Data Processing, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -50,7 млн $ | – | – | |
| – | – | – | -0,9 % | – | – | |
| – | – | – | 166 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 168 млн $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 139 млн $ | 129 млн $ | +7,5 % | 163 млн $ | 169 млн $ | -3,9 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 3,52 млрд $ | 3,46 млрд $ | +1,7 % | 3,52 млрд $ | 3,58 млрд $ | -1,6 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | – | – | – | 4,4 млн $2025-06-30 | 7,3 млн $ | -39,7 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 50,3 млн $ | 46 млн $ | +9,3 % | 44,5 млн $ | 47,1 млн $ | -5,5 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | – | – | – | 100 тыс. $2025-06-30 | 100 тыс. $ | 0,0 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 16,4 млн $ | 10,3 млн $ | +59,2 % | 47,5 млн $ | 53,2 млн $ | -10,7 % |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 50 млн $ | 22,5 млн $ | +122,2 % | 88,2 млн $ | 72,2 млн $ | +22,2 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 153 млн $ | 117 млн $ | +31,4 % | 110 млн $ | 9,1 млн $ | +1 112,1 % |
| Accrued Liabilities, Current | 3,33 млрд $ | 2,91 млрд $ | +14,5 % | 3,22 млрд $ | 3,09 млрд $ | +4,1 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,04 млрд $2026-06-30 | 1,92 млрд $ | +6,3 % | 2,04 млрд $ | 1,92 млрд $ | +6,3 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1,57 млрд $ | -731 млн $ | -114,9 % | -902 млн $ | -883 млн $ | -2,1 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 3,15 млрд $ | 2,87 млрд $ | +9,7 % | 3,07 млрд $ | 2,79 млрд $ | +10,0 % |
| Amortization of Intangible Assets | 105 млн $ | 95,4 млн $ | +10,0 % | 385 млн $ | 381 млн $ | +1,1 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 800 тыс. | 300 тыс. | +166,7 % | 600 тыс. | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 61,2 млн $ | 57,2 млн $ | +7,0 % | – | – | – |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $2025-06-30 | 0 $ | – |
| Assets | 63,5 млрд $ | 54,3 млрд $ | +16,8 % | 63,2 млрд $ | 53,4 млрд $ | +18,4 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 431 млн $2026-06-30 | 334 млн $ | +29,0 % | 431 млн $ | 334 млн $ | +29,0 % |
| Assets, Current | 52,8 млрд $ | 44,2 млрд $ | +19,5 % | 52,6 млрд $ | 43,3 млрд $ | +21,5 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 303 млн $ | 299 млн $ | +1,3 % | 1,2 млрд $ | 1,15 млрд $ | +4,8 % |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capitalized Contract Cost, Net | 3,2 млрд $ | 3,12 млрд $ | +2,6 % | 3,24 млрд $ | 3,15 млрд $ | +2,9 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 3,28 млрд $ | 2,48 млрд $ | +32,2 % | 4,23 млрд $ | 3,35 млрд $ | +26,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 10,7 млрд $ | 3,99 млрд $ | +168,2 % | 10,6 млрд $ | 5,05 млрд $ | +110,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 80,2 млн $ | -1,06 млрд $ | +107,5 % | 5,57 млрд $ | -5,03 млрд $ | +210,7 % |
| Commercial Paper | 0 $ | 5,21 млрд $ | -100,0 % | 0 $ | 4,77 млрд $ | -100,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,70 $ | 1,54 $ | +10,4 % | 6,64 $ | 6,02 $ | +10,3 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0 % | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 млрд | 1 млрд | 0,0 % | 1 млрд | 1 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 639 млн | 639 млн | 0,0 % | 639 млн | 639 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 396 млн | 405 млн | -2,3 % | 398 млн | 405 млн | -1,9 % |
| Common Stock, Value, Issued | 63,9 млн $ | 63,9 млн $ | 0,0 % | 63,9 млн $ | 63,9 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 457 млн $ | 1,17 млрд $ | -60,8 % | 4,39 млрд $ | 5 млрд $ | -12,2 % |
| Contract with Customer, Liability | 515 млн $ | 521 млн $ | -1,2 % | 526 млн $ | 520 млн $ | +1,0 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 258 млн $ | 258 млн $ | -0,1 % | 268 млн $ | 263 млн $ | +1,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 376 млн $ | 384 млн $ | -2,0 % | 386 млн $ | 385 млн $ | +0,2 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 37,3 млн $ | 31 млн $ | +20,3 % | 140 млн $ | 134 млн $ | +4,0 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 2,97 млрд $ | 2,84 млрд $ | +4,6 % | 11,8 млрд $ | 11,1 млрд $ | +6,0 % |
| Cost, Depreciation and Amortization | 129 млн $ | 123 млн $ | +4,6 % | 491 млн $ | 486 млн $ | +1,0 % |
| Costs and Expenses | 4,18 млрд $ | 3,98 млрд $ | +5,0 % | 16,6 млрд $ | 15,6 млрд $ | +6,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 785 млн $ | 881 млн $ | -10,8 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 217 млн $ | 136 млн $ | +59,7 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,16 млрд $ | 1,19 млрд $ | -2,8 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 158 млн $ | 177 млн $ | -10,7 % |
| Debt Instrument, Face Amount | 5 млрд $ | 4 млрд $ | +25,0 % | 5 млрд $ | 4 млрд $ | +25,0 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 35,1 млн $ | 26 млн $ | +35,0 % | 36,7 млн $ | 27,2 млн $ | +34,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 37,6 млрд $ | 35,7 млрд $ | +5,4 % | 37,7 млрд $ | 33,8 млрд $ | +11,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 9,5 млн $ | 333 млн $ | -97,1 % | 115 млн $ | 257 млн $ | -55,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 1,32 млрд $ | 545 млн $ | +142,7 % | 574 млн $ | 682 млн $ | -15,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 38,9 млрд $ | 35,9 млрд $ | +8,4 % | 38,2 млрд $ | 34,2 млрд $ | +11,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 7,32 млрд $ | 14,8 млрд $ | -50,5 % | 8,93 млрд $ | 16,2 млрд $ | -44,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 516 млн $ | 538 млн $ | -4,0 % | 420 млн $ | 672 млн $ | -37,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 27,7 млрд $ | 1,8 млрд $ | +1 437,3 % | 15,8 млрд $ | 1,96 млрд $ | +705,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 806 млн $ | 7,2 млн $ | +11 097,2 % | 155 млн $ | 10,2 млн $ | +1 417,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 5,11 млрд $ | 7,75 млрд $ | -34,0 % | 5,87 млрд $ | 7,65 млрд $ | -23,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | -1,4 млн $ | 1,5 млн $ | -193,3 % | 2,9 млн $ | -1,7 млн $ | +270,6 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01