Финансы Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI)
NASDAQ · Technology · Communication Equipment · Сотрудников: 4 691 · CEO: Chih-Hsiang Lin
- Цена
- 69,05 $ -12,80 %
- Капитализация
- 5,86 млрд $
- Стоимость предприятия
- 5,63 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-06
- Следующий отчёт
- 2026-11-05 Прогноз EPS: 0,14 $
Выручка (TTM)596 млн $+61,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)-11,3 %+1,7 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: -67,4 млн $
Чистая прибыль (TTM)-57 млн $+63,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-413 млн $-69,4 % к прошлому годуCapex: 281 млн $
Разводнённая EPS (TTM)-0,78 $+76,8 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги235 млн $+260,5 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 5,86 млрд $ EV 5,63 млрд $
- Выручка
- 596 млн $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +130 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- -9,6 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- -88,7× Прогнозный 93,3× (FY2026)
- P/S
- 9,8× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- -224,7× TTM
- Свободный денежный поток
- -413 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- -57 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 1,05 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-05 Прогноз выручки: 268 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-06): выручка выше на 0,8 %, EPS выше на 296,6 %Выручка 192 млн $ при ожидании 190 млн $ (+0,8 %); EPS 0,06 $ при ожидании 0,02 $ (+296,6 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 86,4 %Выручка за Q2 '26: 192 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 76,3 %.
- Операционная маржа -11,3 % (TTM), к прошлому году: +1,7 п.п.Операционная прибыль: рост -40,6 %, выручка: рост 61,8 %.
- Capex: 47,2 % выручки (год назад 24,0 %)Инвестировано 281 млн $ за последние 4 квартала (+218,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -413 млн $.
- Число разводнённых акций за год выросло: 43,7 %Разводнённых акций в Q2 '26: 81,6 млн, год назад: 56,8 млн.
- Чистые деньги: 235 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 500 млн $, долг с арендой: 265 млн $; год назад чистый долг: 147 млн $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 192 млн $ | 103 млн $ | +86,4 % |
| Валовая маржа | 27,7 % | 30,3 % | -2,5 п.п. |
| Операционная прибыль | -24,7 млн $ | -16 млн $ | -54,8 % |
| Операционная маржа | -12,9 % | -15,5 % | +2,6 п.п. |
| Чистая прибыль | -22,8 млн $ | -9,1 млн $ | -150,4 % |
| Разводнённая EPS | -0,28 $ | -0,16 $ | -75,0 % |
| Операционный денежный поток | 11,6 млн $ | -65,5 млн $ | +117,7 % |
| Capex | 277 млн $ | 25,5 млн $ | +986,8 % |
| Свободный денежный поток | -265 млн $ | -91 млн $ | -191,7 % |
| R&D | 34,9 млн $ | 20,6 млн $ | +69,2 % |
| Выплаты на основе акций | 4,86 млн $ | 3,16 млн $ | +53,7 % |
Факт vs консенсус
2026-08-06| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 192 млн $ | 190 млн $ | +0,8 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,06 $ | 0,02 $ | +296,6 % |
Из отчёта от 2026-08-06 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Data Center | 108 млн $ | +140,4 % | 56,1 % | 308 млн $ | +56,8 % | |
| CATV | 80,6 млн $ | +43,8 % | 42,0 % | 272 млн $ | +36,4 % | |
| Telecom | 3,41 млн $ | +75,8 % | 1,8 % | 14,8 млн $ | +9,1 % | |
| Product and Service, Other | 271 тыс. $ | +34,2 % | 0,1 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TAIWAN | 108 млн $ | +174,5 % | 56,5 % | 253 млн $ | +38,0 % | |
| CHINA | 82,2 млн $ | +31,1 % | 42,8 % | 323 млн $ | +83,0 % | |
| United States | 1,34 млн $ | +66,7 % | 0,7 % | 19,6 млн $ | +139,6 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- -132 млн $
- Capex
- -281 млн $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- 35,3 млн $
- Выплаты на основе акций
- -16,8 млн $
- Свободный денежный поток
- -413 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 0,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -88,7× | – | – |
| EV / EBITDA | -224,7× | – | – |
| EV / выручка | 9,4× | 3,3× | 0,8× – 6,6× |
| Цена / FCF | -14,2× | – | – |
| Цена / балансовая | 3,4× | 2,6× | 0,3× – 6,7× |
| Доходность FCF | -7,0 % | -15,6 % | -34,7 % – -2,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | -3,1 % | -13,1 % | -17,3 % – -4,7 % |
| Рентабельность капитала | -5,6 % | -34,0 % | -81,5 % – -5,2 % |
Аналитики
Консенсус-цель 184,00 $ (+166,5 %)
диапазон 178,00 $ – 190,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать7
Держать6
Продавать3
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 1,05 млрд $ | +130,2 % | 0,74 $ | +215,7 % | 93,3× | 3 |
| FY2027 | 2,96 млрд $ | +182,3 % | 5,55 $ | +650,0 % | 12,4× | 3 |
| FY2028 | 5,11 млрд $ | +72,7 % | 10,67 $ | +92,2 % | 6,5× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (225), которые Applied Optoelectronics, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 286 млн $ | 133 млн $ | +115,2 % | 144 млн $ | 105 млн $ | +37,1 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 314 млн $ | 212 млн $ | +48,5 % | – | – | – |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 314 млн $ | 211 млн $ | +48,5 % | 244 млн $ | 117 млн $ | +109,2 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 41 тыс. $ | 1 тыс. $ | +4 000,0 % | 4 тыс. $ | -2 тыс. $ | +300,0 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 5,26 млн $ | – | – | 270 тыс. $2013-12-31 | 167 тыс. $ | +61,7 % |
| Accrued Employee Benefits, Current | 6,07 млн $ | 3,85 млн $ | +57,4 % | 5,51 млн $ | 4,01 млн $ | +37,2 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 965 тыс. $ | – | – | 974 тыс. $2016-12-31 | – | – |
| Accrued Liabilities for Commissions, Expense and Taxes | 1,28 млн $ | 1,09 млн $ | +17,8 % | 1,38 млн $ | 768 тыс. $ | +79,8 % |
| Accrued Liabilities, Current | 46,9 млн $ | 27,7 млн $ | +69,5 % | 42,5 млн $ | 22,1 млн $ | +92,3 % |
| Accrued Professional Fees, Current | 453 тыс. $ | 660 тыс. $ | -31,4 % | 581 тыс. $ | 406 тыс. $ | +43,1 % |
| Accrued Salaries, Current | 24,2 млн $ | 16 млн $ | +51,4 % | 28,4 млн $ | 13,1 млн $ | +116,1 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 233 млн $2025-12-31 | 205 млн $ | +13,9 % | 233 млн $ | 205 млн $ | +13,9 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 2,4 млн $ | 1,11 млн $ | +115,5 % | -617 тыс. $ | -2,55 млн $ | +75,8 % |
| Additional Paid in Capital | 2,19 млрд $ | 894 млн $ | +145,3 % | 1,22 млрд $ | 683 млн $ | +79,2 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | 972 тыс. $ | 44 тыс. $ | +2 109,1 % | 17,4 млн $ | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | 1,9 млн $ | 1,1 млн $ | +72,7 % |
| Amortization of Intangible Assets | 100 тыс. $ | 200 тыс. $ | -50,0 % | 400 тыс. $ | 400 тыс. $ | 0,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 6,71 млн | 6,58 млн | +1,9 % | 5,36 млн | 7,93 млн | -32,4 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 4,86 млн $ | 3,16 млн $ | +53,7 % | 11,7 млн $ | 12 млн $ | -2,4 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 2,3 млрд $ | 797 млн $ | +188,8 % | 1,17 млрд $ | 547 млн $ | +113,6 % |
| Assets, Current | 1,19 млрд $ | 458 млн $ | +159,6 % | 676 млн $ | 301 млн $ | +124,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 500 млн $ | 64,7 млн $ | +672,4 % | 206 млн $ | 67,4 млн $ | +205,7 % |
| Cash Collateral for Borrowed Securities | 6,9 млн $ | 22,5 млн $ | -69,3 % | 8,7 млн $ | 8,5 млн $ | +2,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 509 млн $ | 87,2 млн $ | +483,5 % | 216 млн $ | 79,1 млн $ | +173,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 509 млн $ | 87,2 млн $ | +483,5 % | 216 млн $ | 79,1 млн $ | +173,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 59,4 млн $ | 20,4 млн $ | +191,3 % | 137 млн $ | 24 млн $ | +469,6 % |
| Cash, Uninsured Amount | 191 млн $2025-12-31 | 50,1 млн $ | +280,2 % | 191 млн $ | 50,1 млн $ | +280,2 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 120 млн | 120 млн | 0,0 % | 120 млн | 80 млн | +50,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 84,4 млн | 61,9 млн | +36,3 % | 75 млн | 49,4 млн | +51,8 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 84,4 млн | 61,9 млн | +36,3 % | 75 млн | 49,4 млн | +51,8 % |
| Common Stock, Value, Issued | 84 тыс. $ | 62 тыс. $ | +35,5 % | 75 тыс. $ | 49 тыс. $ | +53,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -20,2 млн $ | -5,23 млн $ | -285,8 % | -36,3 млн $ | -190 млн $ | +80,9 % |
| Contract with Customer, Liability | 0 $2025-09-30 | 1,44 млн $ | -100,0 % | 0 $2024-12-31 | 1,8 млн $ | -100,0 % |
| Convertible Notes Payable | 129 млн $ | 134 тыс. $ | +96 320,7 % | 130 млн $ | 134 млн $ | -3,5 % |
| Convertible Notes Payable, Noncurrent | 129 млн $ | 134 млн $ | -3,6 % | 130 млн $ | 134 млн $ | -3,5 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 139 млн $ | 71,8 млн $ | +93,2 % | 319 млн $ | 188 млн $ | +70,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 тыс. $ | 2 тыс. $ | 0,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 тыс. $ | 2 тыс. $ | 0,0 % |
| Debt Instrument, Unamortized Premium | 8,38 млн $2025-12-31 | 10,4 млн $ | -19,6 % | 8,38 млн $ | 10,4 млн $ | -19,6 % |
| Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount | 107 млн $ | 31,2 млн $ | +241,3 % | 60,7 млн $ | 24,8 млн $ | +144,8 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -8,48 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 6,47 млн $ | – | – | 0 $2020-12-31 | 7,29 млн $ | -100,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -8,48 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Asset, Interest Carryforward | 5,59 млн $2025-12-31 | 4,47 млн $ | +25,1 % | 5,59 млн $ | 4,47 млн $ | +25,1 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 112 млн $2025-12-31 | 104 млн $ | +8,0 % | 112 млн $ | 104 млн $ | +8,0 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 14,9 млн $2025-12-31 | 12,5 млн $ | +18,9 % | 14,9 млн $ | 12,5 млн $ | +18,9 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 3,26 млн $2025-12-31 | 3,7 млн $ | -11,9 % | 3,26 млн $ | 3,7 млн $ | -11,9 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 7,62 млн $2025-12-31 | 0 $ | – | 7,62 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 16,1 млн $2025-12-31 | 8,58 млн $ | +87,9 % | 16,1 млн $ | 8,58 млн $ | +87,9 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 79,3 млн $2025-12-31 | 59,8 млн $ | +32,6 % | 79,3 млн $ | 59,8 млн $ | +32,6 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 1,39 млн $2025-12-31 | 995 тыс. $ | +39,8 % | 1,39 млн $ | 995 тыс. $ | +39,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | 4,6 млн $2025-12-31 | 4,6 млн $ | 0,0 % | 4,6 млн $ | 4,6 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 1,72 млн $2025-12-31 | 1,33 млн $ | +29,4 % | 1,72 млн $ | 1,33 млн $ | +29,4 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02