PerpEquities

Finanças de Ulta Beauty, Inc. (ULTA)

NASDAQ · Consumer Cyclical · Specialty Retail · 65.000 funcionários · CEO Kecia L. Steelman

Preço
$ 644,76 -0,78%
Valor de mercado
$ 27,6 bi
Enterprise value
$ 29,9 bi
Último relatório
Q2 '26 arquivado em 2026-08-27
Próximo relatório
2026-12-03 LPA est. $ 5,63
Receita (TTM)$ 13 bi+11,2% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)12,6%-1,1 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1,63 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,21 bi+0,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,07 bi+12,1% vs um ano atrásCapex $ 506 mi
LPA diluído (TTM)$ 27,47+5,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 2,31 bi-13,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado
$ 27,6 bi
EV $ 29,9 bi
Receita
$ 13 bi
Últimos 12 meses
Crescimento da receita
+7%
Consenso FY2027
Margem líquida
9,3%
Lucro líquido / receita, TTM
P/E
23,4×
Projetado 22,2× (FY2027)
P/S
2,1×
Preço / receita, TTM
EV / EBITDA
15,4×
TTM
Fluxo de caixa livre
$ 1,07 bi
Últimos 12 meses
Lucro líquido
$ 1,21 bi
Últimos 12 meses
Receita estimada
$ 13,3 bi
Consenso FY2027
Resultado
2026-12-03
Receita est. $ 2,99 bi
Dividendo
–
Sem dividendo

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

  • Último relatório (2026-08-27): receita superou em 1,6%, LPA superou em 5,3%Receita $ 3,04 bi vs $ 2,99 bi esperados (+1,6%); LPA $ 6,55 vs $ 6,22 (+5,3%).
  • Crescimento da receita desacelera: 8,9% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 3,04 bi, contra uma média de 11,3% nos quatro trimestres anteriores.
  • Margem operacional 12,6% (TTM), -1,1 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 2,0% e a receita 11,2%.
  • Capex: 3,9% da receita (um ano atrás 3,0%)$ 506 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+46,9% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,07 bi = 88,2% do lucro líquido.
  • $ 1,41 bi devolvidos aos acionistas = 132,4% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,41 bi (um ano antes $ 994 mi), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 48,1 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
  • Ações diluídas em queda de 3,5% em um ano43,5 mi ações diluídas em Q2 '26, 45,1 mi um ano antes.
  • Dívida líquida $ 2,31 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 213 mi, dívida incl. arrendamentos $ 2,52 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 2,05 bi.

Último trimestre: Q2 '26

Trimestre encerrado em 2026-08-01. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

Q2 '261 ano atrásVariação
Receita$ 3,04 bi$ 2,79 bi+8,9%
Margem bruta39,1%39,2%-0,1 p.p.
Lucro operacional$ 384 mi$ 350 mi+9,8%
Margem operacional12,7%12,6%+0,1 p.p.
Lucro líquido$ 282 mi$ 261 mi+8,1%
LPA diluído$ 6,57$ 5,78+13,7%
Fluxo de caixa operacional$ 120 mi$ 96,5 mi+24,0%
Capex$ 81,3 mi$ 77 mi+5,6%
Fluxo de caixa livre$ 38,4 mi$ 19,6 mi+96,5%
R&D$ 0$ 0–
Remuneração em ações$ 10,6 mi$ 8,92 mi+18,5%

Divulgado vs consenso

2026-08-27
RealConsensovs consenso
Receita$ 3,04 bi$ 2,99 bi+1,6%
LPA (base do consenso)$ 6,55$ 6,22+5,3%

Do relatório de 2026-08-27 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa
Fluxo de caixa operacional
$ 1,57 bi
Capex
-$ 506 mi
Recompras
-$ 1,41 bi
Dividendos
$ 0
Aquisições
-$ 20 mil
Dívida líquida emitida
$ 541 mi
Remuneração em ações
$ 48,1 mi
Fluxo de caixa livre
$ 1,07 bi
Devolvido aos acionistas / FCF
132,4%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios
AgoraMédia 5 anosOnde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)23,4×20,3×16,2× – 25,2×
EV / EBITDA15,4×13,8×11,2× – 16,8×
EV / Receita2,3×2,3×1,8× – 2,7×
Preço / FCF25,8×23,1×20,2× – 27,2×
Preço / Valor patrimonial10,6×11,0×7,8× – 13,3×
Rendimento de FCF3,9%4,4%3,7% – 5,0%
Retorno sobre o capital investido23,1%27,5%22,8% – 31,4%
Retorno sobre o patrimônio45,4%54,7%41,1% – 64,2%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 630,27 (-2,2%)
faixa $ 525,00 – $ 731,00 · recomendação Buy

Compra forte1
Compra27
Manter19
Venda0
Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

ExercícioReceitaCrescimentoLPACrescimentoP/E ao preço de hojeAnalistas (LPA)
FY2027$ 13,3 bi+7,2%$ 29,02+13,2%22,2×16
FY2028$ 14 bi+5,1%$ 32,19+10,9%20,0×16
FY2029$ 14,7 bi+5,1%$ 35,56+10,5%18,1×9
FY2030$ 15,5 bi+5,9%$ 39,79+11,9%16,2×3
FY2031$ 16,4 bi+5,3%$ 44,40+11,6%14,5×4

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrirBalanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrirFluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 203 números que Ulta Beauty, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)Último trimestre1 ano atrása/aÚltimo ex.Ex. anteriora/a
Accounts Payable, Current$ 646 mi$ 709 mi-8,8%$ 686 mi$ 564 mi+21,7%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current$ 296 mi2026-01-31$ 223 mi+32,6%$ 296 mi$ 223 mi+32,6%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current$ 637 mil2026-01-31$ 1,4 mi-54,6%$ 637 mil$ 1,4 mi-54,6%
Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current$ 75,1 mi2026-01-31$ 60,7 mi+23,6%$ 75,1 mi$ 60,7 mi+23,6%
Accrued Advertising, Current$ 53,5 mi2026-01-31$ 46,6 mi+14,9%$ 53,5 mi$ 46,6 mi+14,9%
Accrued Income Taxes, Current$ 133 mi2026-05-02$ 131 mi+1,4%$ 35,7 mi$ 46,8 mi-23,6%
Accrued Liabilities, Current$ 440 mi$ 460 mi-4,3%$ 551 mi$ 380 mi+45,0%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment$ 2,41 bi2026-01-31$ 2,15 bi+12,0%$ 2,41 bi$ 2,15 bi+12,0%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-$ 2,88 mi––$ 3,76 mi––
Additional Paid in Capital, Common Stock$ 1,21 bi$ 1,15 bi+5,0%$ 1,18 bi$ 1,12 bi+5,5%
Advertising Expense$ 97,6 mi$ 80,6 mi+21,0%$ 491 mi$ 431 mi+13,8%
Amortization of Intangible Assets–––$ 204 mil$ 306 mil-33,3%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount362 mil217 mil+66,8%164 mil197 mil-16,8%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition$ 10,6 mi$ 8,92 mi+18,5%$ 37,4 mi$ 42,8 mi-12,5%
Assets$ 6,96 bi$ 6,63 bi+5,0%$ 7 bi$ 6 bi+16,6%
Assets, Current$ 3,07 bi$ 3,07 bi0,0%$ 3,14 bi$ 3,03 bi+3,8%
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid-$ 1,62 mi$ 34,3 mi-104,7%$ 34,7 mi$ 22,6 mi+53,6%
Capitalized Computer Software, Amortization–––$ 155 mi$ 126 mi+23,2%
Cash$ 311 mi2026-01-31$ 611 mi-49,1%$ 311 mi$ 611 mi-49,1%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value$ 158 mi$ 243 mi-34,7%$ 424 mi$ 703 mi-39,7%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents$ 158 mi$ 243 mi-34,7%$ 424 mi$ 703 mi-39,7%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-$ 7,85 mi-$ 212 mi+96,3%-$ 279 mi-$ 63,4 mi-340,0%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share$ 0,01$ 0,010,0%$ 0,01$ 0,010,0%
Common Stock, Shares Authorized400 mi400 mi0,0%400 mi400 mi0,0%
Common Stock, Shares, Issued43,7 mi45,8 mi-4,5%45 mi46,8 mi-3,8%
Common Stock, Shares, Outstanding42,8 mi44,9 mi-4,6%44,2 mi46 mi-3,9%
Common Stock, Value, Issued$ 437 mil$ 458 mil-4,6%$ 450 mil$ 468 mil-3,8%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent$ 279 mi$ 261 mi+7,0%$ 1,16 bi$ 1,2 bi-3,7%
Contract with Customer, Liability$ 533 mi$ 452 mi+17,9%$ 574 mi$ 493 mi+16,5%
Contract with Customer, Liability, Current$ 542 mi$ 460 mi+17,9%$ 582 mi$ 501 mi+16,3%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized$ 156 mi$ 127 mi+22,5%$ 333 mi$ 298 mi+11,6%
Contractual Obligation$ 12 mi2026-01-31$ 16,8 mi-28,6%$ 12 mi$ 16,8 mi-28,6%
Cost of Revenue$ 1,85 bi$ 1,7 bi+9,0%$ 7,55 bi$ 6,91 bi+9,3%
Credit and Debit Card Receivables, at Carrying Value$ 98,1 mi2026-01-31$ 91,9 mi+6,6%$ 98,1 mi$ 91,9 mi+6,6%
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––$ 300 mi$ 348 mi-14,0%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––$ 3,9 mi––
Current Income Tax Expense (Benefit)–––$ 376 mi$ 422 mi-11,1%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––$ 72,1 mi$ 73,8 mi-2,4%
Debt, Weighted Average Interest Rate6,4%2025-11-017,2%-10,2%–––
Deferred Compensation Cash-based Arrangements, Liability, Classified, Noncurrent$ 42,5 mi2026-01-31$ 43,1 mi-1,5%$ 42,5 mi$ 43,1 mi-1,5%
Deferred Compensation Plan Assets$ 56,8 mi$ 50,6 mi+12,4%$ 53,4 mi$ 48 mi+11,3%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––$ 2,14 mi-$ 31,4 mi+106,8%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––$ 508 mil––
Deferred Income Tax Expense (Benefit)–––-$ 1,64 mi-$ 43,3 mi+96,2%
Deferred Income Tax Liabilities, Net$ 99,4 mi$ 49,2 mi+102,2%$ 98,8 mi$ 42,6 mi+131,9%
Deferred Revenue$ 9,44 mi$ 8,22 mi+14,8%$ 8,34 mi$ 7,68 mi+8,7%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––-$ 4,28 mi-$ 11,9 mi+64,1%
Deferred Tax Assets, Gross$ 683 mi2026-01-31$ 631 mi+8,4%$ 683 mi$ 631 mi+8,4%
Deferred Tax Assets, Inventory$ 12,1 mi2026-01-31$ 4,17 mi+190,9%$ 12,1 mi$ 4,17 mi+190,9%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance$ 680 mi2026-01-31$ 631 mi+7,9%$ 680 mi$ 631 mi+7,9%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards$ 164 mil2026-01-31$ 197 mil-16,8%$ 164 mil$ 197 mil-16,8%
Deferred Tax Assets, Other$ 1,8 mi2026-01-31––$ 1,8 mi––
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards$ 648 mil2026-01-31$ 390 mil+66,2%$ 648 mil$ 390 mil+66,2%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits$ 33,3 mi2026-01-31$ 33,1 mi+0,5%$ 33,3 mi$ 33,1 mi+0,5%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities$ 62,5 mi2026-01-31$ 49,6 mi+26,0%$ 62,5 mi$ 49,6 mi+26,0%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves$ 56,3 mi2026-01-31$ 50,4 mi+11,8%$ 56,3 mi$ 50,4 mi+11,8%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance$ 3,01 mi2026-01-31––$ 3,01 mi––
Deferred Tax Liabilities, Gross$ 779 mi2026-01-31$ 673 mi+15,7%$ 779 mi$ 673 mi+15,7%
Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets$ 50,3 mi2026-01-31––$ 50,3 mi––
Deferred Tax Liabilities, Net$ 98,8 mi2026-01-31$ 42,6 mi+131,9%$ 98,8 mi$ 42,6 mi+131,9%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-K 2026-01-31, 10-Q 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-K 2025-02-01, 10-Q 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03

Dados de 2026-11-09