Finanse Valero Energy (VLO)
NYSE · Energy · Oil & Gas Refining & Marketing · Pracownicy: 9785 · CEO: R. Lane Riggs
- Cena
- 399,66 $ +3,92%
- Kapitalizacja
- 111 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 113 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-28
- Następny raport
- 2027-02-04 Prognoza EPS: 19,40 $
Przychody (TTM)147 mld $+19,3% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)12,0%+10,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 17,6 mld $
Zysk netto (TTM)12,9 mld $+765,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)15,1 mld $+280,8% rok do rokuCapex: 881 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)44,47 $+826,5% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-1,16 mld $+80,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 111 mld $ EV 113 mld $
- Przychody
- 147 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +34% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 8,8% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 9,0× Prognozowany 6,8× (FY2026)
- P/S
- 0,8× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 5,4× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 15,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 12,9 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 164 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-04 Prognoza przychodów: 41,3 mld $
- Dywidenda
- 4,73 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-22): przychody powyżej o 7,9%, EPS powyżej o 12,9%Przychody 46,1 mld $ wobec oczekiwanych 42,7 mld $ (+7,9%); EPS 23,90 $ wobec 21,17 $ (+12,9%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 43,3%Przychody za Q3 '26: 46,1 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 7,7%.
- Marża operacyjna 12,0% (TTM), zmiana r/r: +10,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 799,4%, przychody: wzrost 19,3%.
- Capex: 0,6% przychodów (rok temu 0,7%)Zainwestowano 881 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+0,2% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 15,1 mld $ = 116,5% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 8,67 mld $ = 57,5% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 7,26 mld $ (rok temu 1,79 mld $), dywidendy: 1,4 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 7,8%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 285 mln, rok wcześniej: 309 mln.
- Dług netto: 1,16 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 9,84 mld $, dług z leasingiem: 11 mld $; rok temu dług netto: 5,82 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 46,1 mld $ | 32,2 mld $ | +43,3% |
| Marża brutto | 20,4% | 5,5% | +14,9 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 9,07 mld $ | 1,51 mld $ | +501,3% |
| Marża operacyjna | 19,7% | 4,7% | +15,0 pkt proc. |
| Zysk netto | 6,83 mld $ | 1,1 mld $ | +523,6% |
| Rozwodniony EPS | 23,89 $ | 3,53 $ | +576,8% |
| Przepływy operacyjne | 6,93 mld $ | 1,88 mld $ | +268,5% |
| Capex | 270 mln $ | 177 mln $ | +52,5% |
| Wolne przepływy pieniężne | 6,66 mld $ | 1,7 mld $ | +291,0% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-10-22| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 46,1 mld $ | 42,7 mld $ | +7,9% |
| EPS (baza konsensusu) | 23,90 $ | 21,17 $ | +12,9% |
Z raportu z 2026-10-22 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Refining | 44,4 mld $ | – | 92,1% | 177 mld $ | – | |
| Renewable Diesel | 2,39 mld $ | – | 5,0% | 7,52 mld $ | – | |
| Ethanol | 1,42 mld $ | – | 2,9% | 6,13 mld $ | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Refining | – | – | 8,78 mld $ | +445,5% | – | – | 16,8 mld $ |
| Renewable Diesel | – | – | 353 mln $ | +1360,7% | – | – | 1,3 mld $ |
| Ethanol | – | – | 272 mln $ | +48,6% | – | – | 797 mln $ |
| Corporate Reconciling Items And Eliminations | – | – | – | – | – | – | – |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 16 mld $
- Capex
- -881 mln $
- Skup akcji
- -7,26 mld $
- Dywidendy
- -1,4 mld $
- Przejęcia
- -2 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -62 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- 15,1 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 57,5%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 9,0× | 15,7× | 4,4× – 33,1× |
| EV / EBITDA | 5,4× | 6,2× | 3,2× – 9,1× |
| EV / przychody | 0,8× | 0,4× | 0,3× – 0,5× |
| Cena / FCF | 7,4× | 6,8× | 4,6× – 10,0× |
| Cena / wartość księgowa | 4,1× | 1,9× | 1,6× – 2,1× |
| Rentowność FCF | 13,5% | 15,6% | 10,0% – 21,7% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 27,6% | 12,9% | 4,2% – 27,1% |
| Zwrot z kapitału własnego | 51,5% | 21,7% | 5,0% – 48,9% |
Analitycy
Cel konsensusu 451,11 $ (+12,9%)
zakres 394,00 $ – 530,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj19
Trzymaj16
Sprzedaj2
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 164 mld $ | +33,9% | 59,20 $ | +682,1% | 6,8× | 10 |
| FY2027 | 146 mld $ | -11,3% | 52,78 $ | -10,8% | 7,6× | 11 |
| FY2028 | 119 mld $ | -18,0% | 28,08 $ | -46,8% | 14,2× | 5 |
| FY2029 | 151 mld $ | +26,1% | 44,09 $ | +57,0% | 9,1× | 1 |
| FY2030 | 158 mld $ | +5,3% | 31,10 $ | -29,5% | 12,9× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (261), które Valero Energy Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 13,8 mld $ | 10,7 mld $ | +29,0% | 10,1 mld $ | 12,1 mld $ | -16,2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 9,21 mld $2025-12-31 | 9,73 mld $ | -5,4% | 9,21 mld $ | 9,73 mld $ | -5,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 19 mln $2025-12-31 | 20 mln $ | -5,0% | 19 mln $ | 20 mln $ | -5,0% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 9,23 mld $2025-12-31 | 9,75 mld $ | -5,4% | 9,23 mld $ | 9,75 mld $ | -5,4% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | 32 mln $2025-12-31 | 45 mln $ | -28,9% | 32 mln $ | 45 mln $ | -28,9% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | 243 mln $2025-12-31 | 261 mln $ | -6,9% | 243 mln $ | 261 mln $ | -6,9% |
| Accrued Income Taxes, Current | 1,58 mld $ | 290 mln $ | +444,5% | 68 mln $ | 170 mln $ | -60,0% |
| Accrued Liabilities, Current | 1,44 mld $ | 1,44 mld $ | -0,3% | 1,4 mld $ | 1,13 mld $ | +24,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -797 mln $ | -708 mln $ | -12,6% | -469 mln $ | -1,27 mld $ | +63,1% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 7,03 mld $ | 6,97 mld $ | +0,8% | 6,98 mld $ | 6,94 mld $ | +0,6% |
| Amortization of Other Deferred Charges | – | – | – | 876 mln $ | 852 mln $ | +2,8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 10 mln $ | 18 mln $ | -44,4% | 100 mln $ | 89 mln $ | +12,4% |
| Asset Retirement Obligation | 382 mln $2025-12-31 | 38 mln $ | +905,3% | 382 mln $ | 38 mln $ | +905,3% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | 15 mln $ | 2 mln $ | +650,0% |
| Asset Retirement Obligation, Current | 0 $2025-12-31 | 2 mln $ | -100,0% | 0 $ | 2 mln $ | -100,0% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | – | – | – | 337 mln $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | – | – | – | 8 mln $ | 3 mln $ | +166,7% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | 0 $ | 2 mln $ | -100,0% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 382 mln $2025-12-31 | 36 mln $ | +961,1% | 382 mln $ | 36 mln $ | +961,1% |
| Assets | 68 mld $ | 58,6 mld $ | +15,9% | 58 mld $ | 60,1 mld $ | -3,6% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 948 mln $2025-12-31 | 724 mln $ | +30,9% | 948 mln $ | 724 mln $ | +30,9% |
| Assets, Current | 33,6 mld $ | 23,5 mld $ | +42,8% | 23,2 mld $ | 23,7 mld $ | -2,2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 9,84 mld $ | 4,76 mld $ | +106,5% | 4,69 mld $ | 4,66 mld $ | +0,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 10 mld $ | 4,94 mld $ | +102,8% | 4,87 mld $ | 4,83 mld $ | +0,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,97 mld $ | 229 mln $ | +759,0% | 36 mln $ | -595 mln $ | +106,1% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,20 $ | 1,13 $ | +6,2% | 4,52 $ | 4,28 $ | +5,6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 mld | 1,2 mld | 0,0% | 1,2 mld | 1,2 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 674 mln | 674 mln | 0,0% | 674 mln | 674 mln | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | 7 mln $ | 7 mln $ | 0,0% | 7 mln $ | 7 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 74 mln $ | -25 mln $ | +396,0% | -88 mln $ | 191 mln $ | -146,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 6,7 mld $ | 940 mln $ | +613,2% | 3,15 mld $ | 2,37 mld $ | +33,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 6,78 mld $ | 915 mln $ | +640,8% | 3,06 mld $ | 2,56 mld $ | +19,7% |
| Contract with Customer, Liability | 82 mln $ | 62 mln $ | +32,3% | 60 mln $ | 82 mln $ | -26,8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 60 mln $2025-12-31 | 82 mln $ | -26,8% | 60 mln $ | 82 mln $ | -26,8% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | – | – | – | 81 mln $ | 39 mln $ | +107,7% |
| Contract with Customer, Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 9,45 mld $ | 6,32 mld $ | +49,5% | 6,23 mld $ | 5,81 mld $ | +7,2% |
| Cost of Revenue | 36,7 mld $ | 30,4 mld $ | +20,7% | 117 mld $ | 125 mld $ | -6,3% |
| Cost, Depreciation and Amortization | 669 mln $ | 824 mln $ | -18,8% | 3,1 mld $ | 2,73 mld $ | +13,4% |
| Cost, Direct Material | 32,7 mld $ | 26,1 mld $ | +25,3% | 101 mld $ | 111 mld $ | -8,6% |
| Cost, Overhead | 1,63 mld $ | 1,61 mld $ | +0,8% | 6,34 mld $ | 5,83 mld $ | +8,8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 574 mln $ | 464 mln $ | +23,7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 330 mln $ | 278 mln $ | +18,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 956 mln $ | 779 mln $ | +22,7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 52 mln $ | 37 mln $ | +40,5% |
| Debt and Lease Obligation | 10,6 mld $2025-12-31 | 10,5 mld $ | +1,5% | 10,6 mld $ | 10,5 mld $ | +1,5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 70 mln $2025-12-31 | 71 mln $ | -1,4% | 70 mln $ | 71 mln $ | -1,4% |
| Debt, Current | 989 mln $ | 894 mln $ | +10,6% | 949 mln $ | 743 mln $ | +27,7% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 8,58 mld $ | 8,37 mld $ | +2,5% | 8,26 mld $ | 8,09 mld $ | +2,2% |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | 104 mln $2025-12-31 | 102 mln $ | +2,0% | 104 mln $ | 102 mln $ | +2,0% |
| Deferred Costs, Noncurrent | 7,46 mld $ | – | – | 7,16 mld $ | 7,09 mld $ | +1,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -364 mln $ | -99 mln $ | -267,7% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 178 mln $ | 25 mln $ | +612,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -197 mln $ | -87 mln $ | -126,4% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 4,63 mld $ | 5,02 mld $ | -7,9% | 5,15 mld $ | 5,27 mld $ | -2,3% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -307 mln $ | -29 mln $ | -958,6% | -197 mln $ | -87 mln $ | -126,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -11 mln $ | -13 mln $ | +15,4% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,78 mld $2025-12-31 | 2,76 mld $ | +0,9% | 2,78 mld $ | 2,76 mld $ | +0,9% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 159 mln $2025-12-31 | 197 mln $ | -19,3% | 159 mln $ | 197 mln $ | -19,3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,28 mld $2025-12-31 | 1,27 mld $ | +0,2% | 1,28 mld $ | 1,27 mld $ | +0,2% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01