Finanse Ulta Beauty, Inc. (ULTA)
NASDAQ · Consumer Cyclical · Specialty Retail · Pracownicy: 65 000 · CEO: Kecia L. Steelman
- Cena
- 644,76 $ -0,78%
- Kapitalizacja
- 27,6 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 29,9 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '26 złożony 2026-08-27
- Następny raport
- 2026-12-03 Prognoza EPS: 5,63 $
Przychody (TTM)13 mld $+11,2% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)12,6%-1,1 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 1,63 mld $
Zysk netto (TTM)1,21 mld $+0,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)1,07 mld $+12,1% rok do rokuCapex: 506 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)27,47 $+5,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-2,31 mld $-13,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 27,6 mld $ EV 29,9 mld $
- Przychody
- 13 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +7% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 9,3% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 23,4× Prognozowany 22,2× (FY2027)
- P/S
- 2,1× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 15,4× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,07 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,21 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 13,3 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2026-12-03 Prognoza przychodów: 2,99 mld $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-27): przychody powyżej o 1,6%, EPS powyżej o 5,3%Przychody 3,04 mld $ wobec oczekiwanych 2,99 mld $ (+1,6%); EPS 6,55 $ wobec 6,22 $ (+5,3%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 8,9%Przychody za Q2 '26: 3,04 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 11,3%.
- Marża operacyjna 12,6% (TTM), zmiana r/r: -1,1 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 2,0%, przychody: wzrost 11,2%.
- Capex: 3,9% przychodów (rok temu 3,0%)Zainwestowano 506 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+46,9% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 1,07 mld $ = 88,2% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 1,41 mld $ = 132,4% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,41 mld $ (rok temu 994 mln $), dywidendy: 0 $, wynagrodzenie w akcjach: 48,1 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 3,5%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 43,5 mln, rok wcześniej: 45,1 mln.
- Dług netto: 2,31 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 213 mln $, dług z leasingiem: 2,52 mld $; rok temu dług netto: 2,05 mld $.
Ostatni kwartał: Q2 '26
Kwartał zakończony 2026-08-01. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,04 mld $ | 2,79 mld $ | +8,9% |
| Marża brutto | 39,1% | 39,2% | -0,1 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 384 mln $ | 350 mln $ | +9,8% |
| Marża operacyjna | 12,7% | 12,6% | +0,1 pkt proc. |
| Zysk netto | 282 mln $ | 261 mln $ | +8,1% |
| Rozwodniony EPS | 6,57 $ | 5,78 $ | +13,7% |
| Przepływy operacyjne | 120 mln $ | 96,5 mln $ | +24,0% |
| Capex | 81,3 mln $ | 77 mln $ | +5,6% |
| Wolne przepływy pieniężne | 38,4 mln $ | 19,6 mln $ | +96,5% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 10,6 mln $ | 8,92 mln $ | +18,5% |
Raport vs konsensus
2026-08-27| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,04 mld $ | 2,99 mld $ | +1,6% |
| EPS (baza konsensusu) | 6,55 $ | 6,22 $ | +5,3% |
Z raportu z 2026-08-27 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalnieMarże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 1,57 mld $
- Capex
- -506 mln $
- Skup akcji
- -1,41 mld $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- -20 tys. $
- Dług netto zaciągnięty
- 541 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 48,1 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,07 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 132,4%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,4× | 20,3× | 16,2× – 25,2× |
| EV / EBITDA | 15,4× | 13,8× | 11,2× – 16,8× |
| EV / przychody | 2,3× | 2,3× | 1,8× – 2,7× |
| Cena / FCF | 25,8× | 23,1× | 20,2× – 27,2× |
| Cena / wartość księgowa | 10,6× | 11,0× | 7,8× – 13,3× |
| Rentowność FCF | 3,9% | 4,4% | 3,7% – 5,0% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 23,1% | 27,5% | 22,8% – 31,4% |
| Zwrot z kapitału własnego | 45,4% | 54,7% | 41,1% – 64,2% |
Analitycy
Cel konsensusu 630,27 $ (-2,2%)
zakres 525,00 $ – 731,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj27
Trzymaj19
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 13,3 mld $ | +7,2% | 29,02 $ | +13,2% | 22,2× | 16 |
| FY2028 | 14 mld $ | +5,1% | 32,19 $ | +10,9% | 20,0× | 16 |
| FY2029 | 14,7 mld $ | +5,1% | 35,56 $ | +10,5% | 18,1× | 9 |
| FY2030 | 15,5 mld $ | +5,9% | 39,79 $ | +11,9% | 16,2× | 3 |
| FY2031 | 16,4 mld $ | +5,3% | 44,40 $ | +11,6% | 14,5× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (203), które Ulta Beauty, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 646 mln $ | 709 mln $ | -8,8% | 686 mln $ | 564 mln $ | +21,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 296 mln $2026-01-31 | 223 mln $ | +32,6% | 296 mln $ | 223 mln $ | +32,6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 637 tys. $2026-01-31 | 1,4 mln $ | -54,6% | 637 tys. $ | 1,4 mln $ | -54,6% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 75,1 mln $2026-01-31 | 60,7 mln $ | +23,6% | 75,1 mln $ | 60,7 mln $ | +23,6% |
| Accrued Advertising, Current | 53,5 mln $2026-01-31 | 46,6 mln $ | +14,9% | 53,5 mln $ | 46,6 mln $ | +14,9% |
| Accrued Income Taxes, Current | 133 mln $2026-05-02 | 131 mln $ | +1,4% | 35,7 mln $ | 46,8 mln $ | -23,6% |
| Accrued Liabilities, Current | 440 mln $ | 460 mln $ | -4,3% | 551 mln $ | 380 mln $ | +45,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,41 mld $2026-01-31 | 2,15 mld $ | +12,0% | 2,41 mld $ | 2,15 mld $ | +12,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -2,88 mln $ | – | – | 3,76 mln $ | – | – |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,21 mld $ | 1,15 mld $ | +5,0% | 1,18 mld $ | 1,12 mld $ | +5,5% |
| Advertising Expense | 97,6 mln $ | 80,6 mln $ | +21,0% | 491 mln $ | 431 mln $ | +13,8% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 204 tys. $ | 306 tys. $ | -33,3% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 362 tys. | 217 tys. | +66,8% | 164 tys. | 197 tys. | -16,8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 10,6 mln $ | 8,92 mln $ | +18,5% | 37,4 mln $ | 42,8 mln $ | -12,5% |
| Assets | 6,96 mld $ | 6,63 mld $ | +5,0% | 7 mld $ | 6 mld $ | +16,6% |
| Assets, Current | 3,07 mld $ | 3,07 mld $ | 0,0% | 3,14 mld $ | 3,03 mld $ | +3,8% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -1,62 mln $ | 34,3 mln $ | -104,7% | 34,7 mln $ | 22,6 mln $ | +53,6% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 155 mln $ | 126 mln $ | +23,2% |
| Cash | 311 mln $2026-01-31 | 611 mln $ | -49,1% | 311 mln $ | 611 mln $ | -49,1% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 158 mln $ | 243 mln $ | -34,7% | 424 mln $ | 703 mln $ | -39,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 158 mln $ | 243 mln $ | -34,7% | 424 mln $ | 703 mln $ | -39,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -7,85 mln $ | -212 mln $ | +96,3% | -279 mln $ | -63,4 mln $ | -340,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 400 mln | 400 mln | 0,0% | 400 mln | 400 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 43,7 mln | 45,8 mln | -4,5% | 45 mln | 46,8 mln | -3,8% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 42,8 mln | 44,9 mln | -4,6% | 44,2 mln | 46 mln | -3,9% |
| Common Stock, Value, Issued | 437 tys. $ | 458 tys. $ | -4,6% | 450 tys. $ | 468 tys. $ | -3,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 279 mln $ | 261 mln $ | +7,0% | 1,16 mld $ | 1,2 mld $ | -3,7% |
| Contract with Customer, Liability | 533 mln $ | 452 mln $ | +17,9% | 574 mln $ | 493 mln $ | +16,5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 542 mln $ | 460 mln $ | +17,9% | 582 mln $ | 501 mln $ | +16,3% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 156 mln $ | 127 mln $ | +22,5% | 333 mln $ | 298 mln $ | +11,6% |
| Contractual Obligation | 12 mln $2026-01-31 | 16,8 mln $ | -28,6% | 12 mln $ | 16,8 mln $ | -28,6% |
| Cost of Revenue | 1,85 mld $ | 1,7 mld $ | +9,0% | 7,55 mld $ | 6,91 mld $ | +9,3% |
| Credit and Debit Card Receivables, at Carrying Value | 98,1 mln $2026-01-31 | 91,9 mln $ | +6,6% | 98,1 mln $ | 91,9 mln $ | +6,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 300 mln $ | 348 mln $ | -14,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,9 mln $ | – | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 376 mln $ | 422 mln $ | -11,1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 72,1 mln $ | 73,8 mln $ | -2,4% |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 6,4%2025-11-01 | 7,2% | -10,2% | – | – | – |
| Deferred Compensation Cash-based Arrangements, Liability, Classified, Noncurrent | 42,5 mln $2026-01-31 | 43,1 mln $ | -1,5% | 42,5 mln $ | 43,1 mln $ | -1,5% |
| Deferred Compensation Plan Assets | 56,8 mln $ | 50,6 mln $ | +12,4% | 53,4 mln $ | 48 mln $ | +11,3% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,14 mln $ | -31,4 mln $ | +106,8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 508 tys. $ | – | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1,64 mln $ | -43,3 mln $ | +96,2% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 99,4 mln $ | 49,2 mln $ | +102,2% | 98,8 mln $ | 42,6 mln $ | +131,9% |
| Deferred Revenue | 9,44 mln $ | 8,22 mln $ | +14,8% | 8,34 mln $ | 7,68 mln $ | +8,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -4,28 mln $ | -11,9 mln $ | +64,1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 683 mln $2026-01-31 | 631 mln $ | +8,4% | 683 mln $ | 631 mln $ | +8,4% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 12,1 mln $2026-01-31 | 4,17 mln $ | +190,9% | 12,1 mln $ | 4,17 mln $ | +190,9% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 680 mln $2026-01-31 | 631 mln $ | +7,9% | 680 mln $ | 631 mln $ | +7,9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 164 tys. $2026-01-31 | 197 tys. $ | -16,8% | 164 tys. $ | 197 tys. $ | -16,8% |
| Deferred Tax Assets, Other | 1,8 mln $2026-01-31 | – | – | 1,8 mln $ | – | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 648 tys. $2026-01-31 | 390 tys. $ | +66,2% | 648 tys. $ | 390 tys. $ | +66,2% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 33,3 mln $2026-01-31 | 33,1 mln $ | +0,5% | 33,3 mln $ | 33,1 mln $ | +0,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 62,5 mln $2026-01-31 | 49,6 mln $ | +26,0% | 62,5 mln $ | 49,6 mln $ | +26,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | 56,3 mln $2026-01-31 | 50,4 mln $ | +11,8% | 56,3 mln $ | 50,4 mln $ | +11,8% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 3,01 mln $2026-01-31 | – | – | 3,01 mln $ | – | – |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 779 mln $2026-01-31 | 673 mln $ | +15,7% | 779 mln $ | 673 mln $ | +15,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 50,3 mln $2026-01-31 | – | – | 50,3 mln $ | – | – |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 98,8 mln $2026-01-31 | 42,6 mln $ | +131,9% | 98,8 mln $ | 42,6 mln $ | +131,9% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-K 2026-01-31, 10-Q 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-K 2025-02-01, 10-Q 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03
Dane na 2026-11-09