Finanse Keurig Dr Pepper Inc. (KDP)
NASDAQ · Consumer Defensive · Beverages - Non-Alcoholic · Pracownicy: 30 600 · CEO: Timothy Cofer
- Cena
- $37,43 +1,8%
- Kapitalizacja
- 51,2 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 78,7 mld $ Dane na 2026-11-11
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-11-09
- Następny raport
- 2027-02-23 Prognoza EPS: 0,67 $
Przychody (TTM)23,1 mld $+43,0% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)16,1%-5,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 3,72 mld $
Zysk netto (TTM)1,65 mld $+4,1% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)2,33 mld $+44,4% rok do rokuCapex: 603 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)1,09 $-5,7% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-27,6 mld $-61,9% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 51,2 mld $ Zaktualizowano 1h temu
- Przychody
- 23,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +58% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 7,1% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 34,0× Prognozowany 16,3× (FY2026)
- P/S
- 2,2× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 16,3× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,33 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,65 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 26,3 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-23 Szac. przychody 7,63 mld $ · Zaktualizowano 1h temu
- Dywidenda
- 0,23 $ Na wypłatę · 2026-09-28
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-11-03): przychody zgodnie z oczekiwaniami, EPS powyżej o 6,8%Przychody 7,34 mld $ wobec oczekiwanych 7,33 mld $ (+0,2%); EPS 0,66 $ wobec 0,62 $ (+6,8%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 70,6%Przychody za Q3 '26: 7,34 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 26,5%.
- Marża operacyjna 16,1% (TTM), zmiana r/r: -5,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 7,0%, przychody: wzrost 43,0%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 59,5% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 2,33 mld $, zysk operacyjny 3,72 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 2,6% przychodów (rok temu 3,2%)Zainwestowano 603 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+17,1% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 2,33 mld $ = 141,4% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 1,26 mld $ = 54,1% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 8 mln $ (rok temu 38 mln $), dywidendy: 1,25 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 122 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,2%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,37 mld, rok wcześniej: 1,36 mld.
- Dług netto: 27,6 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 1,29 mld $, dług z leasingiem: 28,9 mld $; rok temu dług netto: 17 mld $.
- KDP International: przychody +11,0%, marża 24,5% (było 26,4%)Najszybciej rosnący segment sprawozdawczy w Q3 '26: zysk operacyjny 158 mln $ przy przychodach 644 mln $ (z noty o segmentach).
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 7,34 mld $ | 4,31 mld $ | +70,6% |
| Marża brutto | 48,0% | 54,3% | -6,3 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,33 mld $ | 995 mln $ | +34,0% |
| Marża operacyjna | 18,2% | 23,1% | -5,0 pkt proc. |
| Zysk netto | 882 mln $ | 662 mln $ | +33,2% |
| Rozwodniony EPS | 0,59 $ | 0,49 $ | +20,4% |
| Przepływy operacyjne | 1,04 mld $ | 639 mln $ | +63,4% |
| Capex | 160 mln $ | 112 mln $ | +42,9% |
| Wolne przepływy pieniężne | 884 mln $ | 527 mln $ | +67,7% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 33 mln $ | 25 mln $ | +32,0% |
Raport vs konsensus
2026-11-03| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 7,34 mld $ | 7,33 mld $ | +0,2% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,66 $ | 0,62 $ | +6,8% |
Z raportu z 2026-11-03 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział w wymienionych | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| U.S. Refreshment Beverages | 2,93 mld $ | – | 40,0% | – | – | |
| JDE Peet's | 2,8 mld $ | – | 38,3% | – | – | |
| U.S. Coffee | 918 mln $ | – | 12,6% | – | – | |
| KDP International | 664 mln $ | – | 9,1% | – | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| US Refreshment Beverages | 3,03 mld $ | +10,9% | 820 mln $ | +2,2% | 27,0% | 29,3% | – |
| JDE Peets | 2,65 mld $ | – | 289 mln $ | – | 10,9% | – | – |
| US Coffee | 1,02 mld $ | +2,7% | 319 mln $ | +34,6% | 31,3% | 23,9% | – |
| KDP International | 644 mln $ | +11,0% | 158 mln $ | +3,3% | 24,5% | 26,4% | – |
| International | – | – | – | – | – | 26,4% | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | -253 mln $ | -28,4% | – | – | -1,24 mld $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 2,93 mld $
- Capex
- -603 mln $
- Skup akcji
- -8 mln $
- Dywidendy
- -1,25 mld $
- Przejęcia
- -12,7 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 7,39 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 122 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,33 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 54,1%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 34,0× | 25,9× | 18,3× – 35,3× |
| EV / EBITDA | 16,3× | 16,5× | 12,7× – 20,4× |
| EV / przychody | 3,4× | 4,2× | 3,2× – 5,1× |
| Cena / FCF | 22,0× | 29,8× | 20,6× – 55,0× |
| Cena / wartość księgowa | 2,0× | 1,8× | 1,5× – 2,1× |
| Rentowność FCF | 4,6% | 3,8% | 1,8% – 4,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 3,8% | 5,3% | 5,0% – 5,6% |
| Zwrot z kapitału własnego | 6,5% | 7,4% | 5,7% – 8,6% |
Analitycy
Cel konsensusu 38,86 $ (+3,4%)
zakres 37,00 $ – 42,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj18
Trzymaj11
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 26,3 mld $ | +58,2% | 2,30 $ | +50,2% | 16,3× | 11 |
| FY2027 | 29,9 mld $ | +13,7% | 2,53 $ | +10,3% | 14,8× | 11 |
| FY2028 | 30,8 mld $ | +3,0% | 2,73 $ | +7,9% | 13,7× | 7 |
| FY2029 | 32,4 mld $ | +5,2% | 2,95 $ | +7,9% | 12,7× | 2 |
| FY2030 | 33,6 mld $ | +3,9% | 3,12 $ | +5,5% | 12,0× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (328), które Keurig Dr Pepper Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 37,25 $2026-03-30 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 6,22 mld $ | 2,99 mld $ | +107,9% | 3 mld $ | 2,99 mld $ | +0,4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,52 mld $ | 1,5 mld $ | +68,5% | 1,67 mld $ | 1,5 mld $ | +11,3% |
| Accrued Income Taxes, Current | 90 mln $2025-09-30 | 65 mln $ | +38,5% | 67 mln $2024-12-31 | 29 mln $ | +131,0% |
| Accrued Insurance, Current | 75 mln $2025-09-30 | 66 mln $ | +13,6% | 57 mln $2024-12-31 | 50 mln $ | +14,0% |
| Accrued Insurance, Noncurrent | 106 mln $2025-09-30 | 90 mln $ | +17,8% | 95 mln $2024-12-31 | 85 mln $ | +11,8% |
| Accrued Liabilities, Current | 2,64 mld $ | 1,4 mld $ | +88,8% | 1,38 mld $ | 1,58 mld $ | -12,9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,6 mld $2025-12-31 | 2,25 mld $ | +15,6% | 2,6 mld $ | 2,25 mld $ | +15,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -269 mln $ | -24 mln $ | -1020,8% | 102 mln $ | -276 mln $ | +137,0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 19,8 mld $ | 19,8 mld $ | +0,4% | 19,8 mld $ | 19,7 mld $ | +0,3% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 6 mln $ | 9 mln $ | -33,3% | 5 mln $2010-12-31 | 17 mln $ | -70,6% |
| Amortization of Intangible Assets | 124 mln $ | 33 mln $ | +275,8% | 138 mln $ | 133 mln $ | +3,8% |
| Amortization of Other Deferred Charges | 43 mln $ | 54 mln $ | -20,4% | 160 mln $ | 178 mln $ | -10,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 400 tys. | 1,3 mln | -69,2% | 1,3 mln | 800 tys. | +62,5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Recognition and Exercise | 34 mln $ | 25 mln $ | +36,0% | 97 mln $ | 99 mln $ | -2,0% |
| Assets | 86,9 mld $ | 54,6 mld $ | +59,1% | 55,5 mld $ | 53,4 mld $ | +3,8% |
| Assets, Current | 9,61 mld $ | 4,7 mld $ | +104,5% | 5,27 mld $ | 4 mld $ | +31,7% |
| Buildings and Improvements, Gross | 912 mln $2025-12-31 | 825 mln $ | +10,5% | 912 mln $ | 825 mln $ | +10,5% |
| Business Acquisition, Transaction Costs | 126 mln $ | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Receivables | 886 mln $ | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -13 mln $ | -4 mln $ | -225,0% | 204 mln $ | 220 mln $ | -7,3% |
| Capitalized Computer Software, Gross | 543 mln $2025-12-31 | 517 mln $ | +5,0% | 543 mln $ | 517 mln $ | +5,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,29 mld $ | 516 mln $ | +150,0% | 1,03 mld $ | 510 mln $ | +101,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,31 mld $ | 569 mln $ | +129,5% | 1,04 mld $ | 608 mln $ | +71,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | -283 mln $ | 2 mln $ | -14 250,0% | 419 mln $ | 382 mln $ | +9,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,23 $ | 0,23 $ | 0,0% | 0,92 $ | 0,89 $ | +3,4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 mld | 2 mld | 0,0% | 2 mld | 2 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,36 mld | 1,36 mld | +0,2% | 1,36 mld | 1,36 mld | +0,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,36 mld | 1,36 mld | +0,2% | 1,36 mld | 1,36 mld | +0,1% |
| Common Stock, Value, Issued | 14 mln $ | 14 mln $ | 0,0% | 14 mln $ | 14 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 73 mln $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 729 mln $ | 628 mln $ | +16,1% | 2,46 mld $ | 850 mln $ | +189,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 802 mln $ | 628 mln $ | +27,7% | 850 mln $2024-12-31 | 2,37 mld $ | -64,1% |
| Construction in Progress, Gross | 289 mln $2025-12-31 | 384 mln $ | -24,7% | 289 mln $ | 384 mln $ | -24,7% |
| Cost of Goods and Services Sold | 3,82 mld $ | 1,97 mld $ | +94,3% | 7,6 mld $ | 6,82 mld $ | +11,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 255 mln $ | 377 mln $ | -32,4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 240 mln $ | 242 mln $ | -0,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 563 mln $ | 727 mln $ | -22,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 68 mln $ | 108 mln $ | -37,0% |
| Debt and Equity Securities, Realized Gain (Loss) | 0 $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Debt, Current | 7,27 mld $ | 2,29 mld $ | +218,2% | 3,11 mld $ | 2,64 mld $ | +17,5% |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | 33 mln $2025-09-30 | 33 mln $ | 0,0% | 33 mln $2024-12-31 | 32 mln $ | +3,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 10 mln $ | -199 mln $ | +105,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 22 mln $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 214 mln $ | 36 mln $ | +494,4% | 36 mln $ | 39 mln $ | -7,7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 45 mln $ | -254 mln $ | +117,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 8,8 mld $ | 5,43 mld $ | +61,9% | 5,53 mld $ | 5,44 mld $ | +1,7% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -155 mln $ | -43 mln $ | -260,5% | 45 mln $ | -254 mln $ | +117,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 13 mln $ | -55 mln $ | +123,6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 598 mln $2025-12-31 | 680 mln $ | -12,1% | 598 mln $ | 680 mln $ | -12,1% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 574 mln $2025-12-31 | 655 mln $ | -12,4% | 574 mln $ | 655 mln $ | -12,4% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 24 mln $2025-12-31 | 30 mln $ | -20,0% | 24 mln $ | 30 mln $ | -20,0% |
| Deferred Tax Assets, Other | 84 mln $2025-12-31 | 107 mln $ | -21,5% | 84 mln $ | 107 mln $ | -21,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 5 mln $2025-12-31 | 10 mln $ | -50,0% | 5 mln $ | 10 mln $ | -50,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 152 mln $2025-12-31 | 154 mln $ | -1,3% | 152 mln $ | 154 mln $ | -1,3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 24 mln $2025-12-31 | 25 mln $ | -4,0% | 24 mln $ | 25 mln $ | -4,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 6,06 mld $2025-12-31 | 6,05 mld $ | +0,2% | 6,06 mld $ | 6,05 mld $ | +0,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 5,54 mld $2025-12-31 | 5,49 mld $ | +1,0% | 5,54 mld $ | 5,49 mld $ | +1,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 234 mln $2025-12-31 | 224 mln $ | +4,5% | 234 mln $ | 224 mln $ | +4,5% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-11