Finanse FTAI Aviation Ltd. (FTAI)
NASDAQ · Industrials · Aerospace & Defense · Pracownicy: 985 · CEO: Joseph Adams Jr.
- Cena
- 180,27 $ +10,97%
- Kapitalizacja
- 18,4 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 21,5 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-11-02
- Następny raport
- 2027-02-24 Prognoza EPS: 1,79 $
Przychody (TTM)3,42 mld $+45,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)24,7%-6,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 844 mln $
Zysk netto (TTM)529 mln $+8,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-1,41 mld $-15,4% rok do rokuCapex: 896 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)4,93 $+12,6% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-3,07 mld $-4,5% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 18,4 mld $ EV 21,5 mld $
- Przychody
- 3,42 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +54% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 15,5% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 36,1× Prognozowany 32,1× (FY2026)
- P/S
- 5,4× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 20,0× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- -1,41 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 529 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 3,85 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-24 Prognoza przychodów: 1,08 mld $
- Dywidenda
- 1,70 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-29): przychody poniżej o 2,5%, EPS powyżej o 1,4%Przychody 978 mln $ wobec oczekiwanych 1 mld $ (-2,5%); EPS 1,43 $ wobec 1,41 $ (+1,4%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 46,6%Przychody za Q3 '26: 978 mln $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 45,0%.
- Marża operacyjna 24,7% (TTM), zmiana r/r: -6,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 15,7%, przychody: wzrost 45,8%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 34,6% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 627 mln $, zysk operacyjny 844 mln $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 26,2% przychodów (rok temu 44,6%)Zainwestowano 896 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-14,4% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -1,41 mld $ = -266,1% zysku netto.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,1%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 104 mln, rok wcześniej: 104 mln.
- Dług netto: 3,07 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 386 mln $, dług z leasingiem: 3,46 mld $; rok temu dług netto: 2,94 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 978 mln $ | 667 mln $ | +46,6% |
| Marża brutto | 36,2% | 37,3% | -1,1 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 219 mln $ | 208 mln $ | +5,3% |
| Marża operacyjna | 22,4% | 31,2% | -8,8 pkt proc. |
| Zysk netto | 151 mln $ | 118 mln $ | +27,9% |
| Rozwodniony EPS | 1,43 $ | 1,10 $ | +30,0% |
| Przepływy operacyjne | -67,7 mln $ | 4,62 mln $ | -1566,3% |
| Capex | 177 mln $ | 92,5 mln $ | +91,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | -245 mln $ | -87,9 mln $ | -179,0% |
| R&D | 22 mln $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 7,77 mln $ | 5,66 mln $ | +37,3% |
Raport vs konsensus
2026-10-29| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 978 mln $ | 1 mld $ | -2,5% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,43 $ | 1,41 $ | +1,4% |
Z raportu z 2026-10-29 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aerospace products revenue | 692 mln $ | – | 72,6% | – | – | |
| MRE Contract revenue | 183 mln $ | – | 19,2% | – | – | |
| Lease income | 27,8 mln $ | – | 2,9% | – | – | |
| Maintenance revenue | 25,8 mln $ | – | 2,7% | – | – | |
| Asset sales revenue | 16,9 mln $ | – | 1,8% | – | – | |
| Other revenue | 7,57 mln $ | – | 0,8% | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | 802 mln $ | – | 82,0% | – | – | |
| Europe | 101 mln $ | – | 10,3% | – | – | |
| Asia | 41,3 mln $ | – | 4,2% | – | – | |
| Africa | 10,7 mln $ | – | 1,1% | – | – | |
| South America | 22,8 mln $ | – | 2,3% | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- -512 mln $
- Capex
- -896 mln $
- Skup akcji
- -50 mln $
- Dywidendy
- -174 mln $
- Przejęcia
- 330 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 0 $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 27,1 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- -1,41 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- -15,9%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 36,1× | 32,1× 2 z 5 lat | 21,9× – 42,2× |
| EV / EBITDA | 20,0× | 19,9× | 13,0× – 38,2× |
| EV / przychody | 6,3× | 8,9× | 5,3× – 13,7× |
| Cena / FCF | -13,1× | – | – |
| Cena / wartość księgowa | 42,7× | 71,7× | 2,0× – 179,7× |
| Rentowność FCF | -7,6% | -22,6% | -49,0% – -5,3% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 17,7% | 9,3% | 2,1% – 16,0% |
| Zwrot z kapitału własnego | 132,0% | -146,6% | -1023,5% – 149,9% |
Analitycy
Cel konsensusu 308,00 $ (+70,9%)
zakres 290,00 $ – 325,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj19
Trzymaj0
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 3,85 mld $ | +53,5% | 5,61 $ | +22,1% | 32,1× | 3 |
| FY2027 | 6,54 mld $ | +70,0% | 12,93 $ | +130,4% | 13,9× | 4 |
| FY2028 | 8,01 mld $ | +22,4% | 17,49 $ | +35,2% | 10,3× | 6 |
| FY2029 | 9,79 mld $ | +22,2% | 23,16 $ | +32,4% | 7,8× | 3 |
| FY2030 | 13,1 mld $ | +33,6% | 32,84 $ | +41,8% | 5,5× | 2 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (217), które FTAI Aviation Ltd. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 500 mln $2026-09-15 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 180 mln $ | 147 mln $ | +22,1% | 208 mln $ | 69,1 mln $ | +201,3% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 156 mln $ | 215 mln $ | -27,6% | 210 mln $ | 151 mln $ | +39,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 28,4 mln $ | 28,4 mln $ | 0,0% | 28,4 mln $ | 74,9 mln $ | -62,1% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 0 $ | 100 tys. $ | -100,0% | 574 tys. $ | 2,78 mln $ | -79,4% |
| Accrued Liabilities, Current | 225 mln $ | 129 mln $ | +74,8% | 90 mln $ | 96,9 mln $ | -7,1% |
| Additional Paid in Capital | 0 $ | -26,5 mln $ | +100,0% | 50,6 mln $ | 153 mln $ | -67,0% |
| Amortization | – | – | – | 11,8 mln $ | 11,5 mln $ | +2,6% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 2,99 mln $ | 3,02 mln $ | -1,1% | 11,8 mln $ | 11,5 mln $ | +3,1% |
| Amortization of Intangible Assets | 373 tys. $ | 95 tys. $ | +292,6% | – | – | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 52,8 tys. | 0 | – | 0 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 7,77 mln $ | 5,66 mln $ | +37,3% | 21,7 mln $ | 6,01 mln $ | +261,9% |
| Asset Impairment Charges | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 962 tys. $ | -100,0% |
| Assets | 4,81 mld $ | 4,24 mld $ | +13,4% | 4,37 mld $ | 4,04 mld $ | +8,3% |
| Assets, Current | 2,94 mld $ | 2,03 mld $ | +44,7% | 2,11 mld $ | 1,23 mld $ | +72,3% |
| Below Market Lease, Accumulated Amortization | 2,93 mln $ | 2,06 mln $ | +41,9% | 2,13 mln $ | 1,26 mln $ | +69,3% |
| Below Market Lease, Gross | 5,97 mln $ | 9,91 mln $ | -39,8% | 7,69 mln $ | 13,8 mln $ | -44,2% |
| Below Market Lease, Net | 3,04 mln $ | 7,85 mln $ | -61,2% | 5,56 mln $ | 12,5 mln $ | -55,6% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 5,03 mln $ | 7,07 mln $ | -28,8% | 28,6 mln $ | 32,3 mln $ | -11,5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 386 mln $ | 510 mln $ | -24,4% | 300 mln $ | 115 mln $ | +161,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 386 mln $ | 510 mln $ | -24,4% | 301 mln $ | 115 mln $ | +160,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 48,4 mln $ | 208 mln $ | -76,7% | 185 mln $ | 24,4 mln $ | +660,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,50 $ | 0,35 $ | +42,9% | 1,35 $ | 1,20 $ | +12,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 mld | 2 mld | 0,0% | 2 mld | 2 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 102 mln | 103 mln | -0,1% | 103 mln | 103 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 102 mln | 103 mln | -0,1% | 103 mln | 103 mln | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | 1,02 mln $ | 1,03 mln $ | -0,2% | 1,03 mln $ | 1,03 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | 501 mln $ | 8,68 mln $ | +5671,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 151 mln $ | 118 mln $ | +27,9% | 501 mln $ | 8,68 mln $ | +5671,3% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 16,8 mln $2025-12-31 | 0 $ | – | 16,8 mln $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 10,3 mln $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability | 0 $2025-12-31 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | 234 mln $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | 47,9 mln $2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Cost of Goods and Services Sold | 624 mln $ | 363 mln $ | +71,9% | 1,35 mld $ | 826 mln $ | +63,4% |
| Cost of Property Repairs and Maintenance | – | – | – | 3,2 mln $ | 9,8 mln $ | -67,3% |
| Costs and Expenses | 759 mln $ | 466 mln $ | +62,8% | 1,77 mld $ | 1,5 mld $ | +18,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | -7,86 mln $2025-09-30 | -296 tys. $ | -2555,1% | 847 tys. $2024-12-31 | 935 tys. $ | -9,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | 24,3 mln $ | -3,43 mln $ | +808,2% | 31,7 mln $ | 3,61 mln $ | +777,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | 1,52 mln $2025-09-30 | -72 tys. $ | +2208,3% | 1,16 mln $2024-12-31 | 1,18 mln $ | -1,5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | 7,09 mln $2025-09-30 | 1,42 mln $ | +398,7% | 6,02 mln $2024-12-31 | 3,94 mln $ | +52,7% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 31,9 mln $2025-12-31 | 42,9 mln $ | -25,6% | 31,9 mln $ | 42,9 mln $ | -25,6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -2,05 mln $ | 29,8 mln $ | -106,9% | 74 mln $ | 1,88 mln $ | +3838,0% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -2,05 mln $ | 29,8 mln $ | -106,9% | 74 mln $ | -1,88 mln $ | +4038,0% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | -1,5 mln $2025-09-30 | 317 tys. $ | -571,9% | -616 tys. $2024-12-31 | -2 tys. $ | -30 700,0% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 25,7 mln $2025-12-31 | 28,5 mln $ | -10,0% | 25,7 mln $ | 28,5 mln $ | -10,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 44,1 mln $2025-12-31 | 71,7 mln $ | -38,5% | 44,1 mln $ | 71,7 mln $ | -38,5% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 2,09 mln $2025-12-31 | 2,7 mln $ | -22,7% | 2,09 mln $ | 2,7 mln $ | -22,7% |
| Deferred Tax Assets, Net | – | – | – | 31,6 mln $2024-12-31 | 60,4 mln $ | -47,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 44,1 mln $2025-12-31 | 66,5 mln $ | -33,7% | 44,1 mln $ | 66,5 mln $ | -33,7% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 6,99 mln $2025-12-31 | 34,1 mln $ | -79,5% | 6,99 mln $ | 34,1 mln $ | -79,5% |
| Deferred Tax Assets, Other | 9,4 mln $2025-12-31 | 4,25 mln $ | +121,2% | 9,4 mln $ | 4,25 mln $ | +121,2% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 0 $2025-12-31 | 5,23 mln $ | -100,0% | 0 $ | 5,23 mln $ | -100,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 65,6 mln $2025-12-31 | 34,9 mln $ | +87,8% | 65,6 mln $ | 34,9 mln $ | +87,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | 12,2 mln $2025-12-31 | 163 tys. $ | +7398,8% | 12,2 mln $ | 163 tys. $ | +7398,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 21,5 mln $2025-12-31 | – | – | 21,5 mln $ | – | – |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 1,9 mln $2025-12-31 | 2,21 mln $ | -14,4% | 1,9 mln $ | 2,21 mln $ | -14,4% |
| Deposit Liability, Current | 33,8 mln $2025-12-31 | 87,3 mln $ | -61,3% | 33,8 mln $ | 87,3 mln $ | -61,3% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 43,3 mln $ | 55,3 mln $ | -21,7% | 226 mln $ | 218 mln $ | +3,5% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-09