Finanse CME Group (CME)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Data & Stock Exchanges · Pracownicy: 3875 · CEO: Terrence A. Duffy
- Cena
- 303,14 $ +2,27%
- Kapitalizacja
- 109 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 110 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-23
- Następny raport
- 2027-02-03 Prognoza EPS: 3,01 $
Przychody (TTM)6,97 mld $+9,0% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)65,7%+0,7 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 4,58 mld $
Zysk netto (TTM)4,4 mld $+17,3% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)4,33 mld $+6,1% rok do rokuCapex: 93,7 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)12,19 $+18,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-1,1 mld $-28,7% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 109 mld $ EV 110 mld $
- Przychody
- 6,97 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +9% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 63,1% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 24,7× Prognozowany 24,5× (FY2026)
- P/S
- 15,6× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 16,5× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,33 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 4,4 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 7,09 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-03 Prognoza przychodów: 1,76 mld $
- Dywidenda
- 11,30 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-21): przychody powyżej o 1,3%, EPS powyżej o 1,0%Przychody 1,74 mld $ wobec oczekiwanych 1,71 mld $ (+1,3%); EPS 3,02 $ wobec 2,99 $ (+1,0%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 13,0%Przychody za Q3 '26: 1,74 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 5,1%.
- Marża operacyjna 65,7% (TTM), zmiana r/r: +0,7 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 10,1%, przychody: wzrost 9,0%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 20,7%Zysk przed opodatkowaniem 5,77 mld $, zysk operacyjny 4,58 mld $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 1,3% przychodów (rok temu 1,2%)Zainwestowano 93,7 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+21,4% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 4,33 mld $ = 98,5% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 6,1 mld $ = 140,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 2,02 mld $ (rok temu 42,1 mln $), dywidendy: 4,09 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 75,5 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,5%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 359 mln, rok wcześniej: 360 mln.
- Dług netto: 1,1 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 2,33 mld $, dług z leasingiem: 3,43 mld $; rok temu dług netto: 851 mln $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 1,74 mld $ | 1,54 mld $ | +13,0% |
| Marża brutto | 94,0% | 84,5% | +9,5 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,14 mld $ | 973 mln $ | +17,4% |
| Marża operacyjna | 65,7% | 63,3% | +2,4 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,04 mld $ | 908 mln $ | +14,2% |
| Rozwodniony EPS | 2,89 $ | 2,49 $ | +16,1% |
| Przepływy operacyjne | 1,09 mld $ | 968 mln $ | +12,2% |
| Capex | 15,8 mln $ | 18,4 mln $ | -14,1% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,07 mld $ | 950 mln $ | +12,7% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 24 mln $ | -100,0% |
Raport vs konsensus
2026-10-21| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 1,74 mld $ | 1,71 mld $ | +1,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 3,02 $ | 2,99 $ | +1,0% |
Z raportu z 2026-10-21 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| clearing and transaction fees | 1,38 mld $ | +12,2% | 79,3% | 5,6 mld $ | +8,0% | |
| MarketData | 243 mln $ | +20,0% | 14,0% | 913 mln $ | +17,6% | |
| OtherRevenue | 116 mln $ | +8,3% | 6,7% | 458 mln $ | +5,3% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 4,43 mld $
- Capex
- -93,7 mln $
- Skup akcji
- -2,02 mld $
- Dywidendy
- -4,09 mld $
- Przejęcia
- 1,58 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 0 $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 75,5 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,33 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 140,8%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 24,7× | 25,2× | 22,7× – 31,3× |
| EV / EBITDA | 16,5× | 17,2× | 15,2× – 21,0× |
| EV / przychody | 15,7× | 14,4× | 12,2× – 17,6× |
| Cena / FCF | 25,0× | 25,1× | 20,3× – 36,0× |
| Cena / wartość księgowa | 4,1× | 2,9× | 2,2× – 3,4× |
| Rentowność FCF | 4,0% | 4,1% | 2,8% – 4,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 9,7% | 7,2% | 5,6% – 8,5% |
| Zwrot z kapitału własnego | 16,2% | 11,8% | 9,6% – 14,1% |
Analitycy
Cel konsensusu 321,63 $ (+6,1%)
zakres 270,00 $ – 367,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj15
Trzymaj18
Sprzedaj4
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 7,09 mld $ | +8,7% | 12,39 $ | +11,0% | 24,5× | 9 |
| FY2027 | 7,49 mld $ | +5,7% | 13,24 $ | +6,8% | 22,9× | 10 |
| FY2028 | 7,96 mld $ | +6,3% | 14,27 $ | +7,8% | 21,2× | 3 |
| FY2029 | 8,55 mld $ | +7,3% | 15,56 $ | +9,0% | 19,5× | 1 |
| FY2030 | 8,87 mld $ | +3,7% | 16,90 $ | +8,6% | 17,9× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (256), które CME Group Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 67,7 mln $ | 74,9 mln $ | -9,6% | 71,8 mln $ | 79,9 mln $ | -10,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 788 mln $ | 643 mln $ | +22,6% | 639 mln $ | 573 mln $ | +11,5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 10 mln $2025-12-31 | 9 mln $ | +11,1% | 10 mln $ | 9 mln $ | +11,1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 9,1 mln $ | 9,2 mln $ | -1,1% | 1,3 mln $2011-12-31 | 1,6 mln $ | -18,8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 1,02 mld $ | 983 mln $ | +3,7% | 1,01 mld $ | 1,02 mld $ | -1,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 55,5 mln $ | 43,4 mln $ | +27,9% | 81,9 mln $ | -106 mln $ | +177,6% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 20,5 mld $ | 22,4 mld $ | -8,8% | 22,2 mld $ | 22,4 mld $ | -0,9% |
| Amortization of Intangible Assets | 56 mln $ | 56,2 mln $ | -0,4% | 223 mln $ | 222 mln $ | +0,8% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 296 tys. | 0 | – | 71 tys. | 89 tys. | -20,2% |
| Assets | 192 mld $ | 187 mld $ | +2,6% | 198 mld $ | 137 mld $ | +44,4% |
| Assets, Current | 159 mld $ | 153 mld $ | +4,1% | 165 mld $ | 103 mld $ | +60,5% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 131 mln $ | – | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,2 mld $ | 2,45 mld $ | -10,1% | 4,42 mld $ | 2,89 mld $ | +52,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 157 mld $ | 151 mld $ | +3,9% | 164 mld $ | 102 mld $ | +61,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -2,88 mld $ | 7,35 mld $ | -139,2% | 62,3 mld $ | 8,68 mld $ | +617,2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,30 $ | 1,25 $ | +4,0% | 5,60 $2011-12-31 | 4,60 $ | +21,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | – | – | – | 5,00 $ | 10,40 $ | -51,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,04 mld $ | 906 mln $ | +14,5% | 4,26 mld $ | 3,48 mld $ | +22,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,13 mld $2026-03-31 | 987 mln $ | +14,7% | 3,3 mld $2023-12-31 | 2,5 mld $ | +31,9% |
| Conversion of Stock, Shares Converted | 4,58 mln2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Convertible Preferred Stock, Shares Issued upon Conversion | 4,58 mln2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Costs and Expenses | 596 mln $ | 565 mln $ | +5,5% | 2,29 mld $ | 2,2 mld $ | +4,2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 921 mln $ | 777 mln $ | +18,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 48,1 mln $ | 52,3 mln $ | -8,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,26 mld $ | 1,08 mld $ | +16,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 296 mln $ | 253 mln $ | +16,9% |
| Debt Securities, Trading, and Equity Securities, FV-NI | 116 mln $2025-12-31 | 104 mln $ | +11,6% | 116 mln $ | 104 mln $ | +11,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -25,8 mln $ | -49,6 mln $ | +48,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -500 tys. $ | 200 tys. $ | -350,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -4,2 mln $ | -6,7 mln $ | +37,3% | -6,1 mln $ | -66,4 mln $ | +90,8% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 5,21 mld $ | 5,22 mld $ | -0,2% | 5,24 mld $ | 5,25 mld $ | -0,1% |
| Deferred Revenue | 35 mln $ | 31,3 mln $ | +11,8% | 12,7 mln $2022-12-31 | 15,2 mln $ | -16,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 20,2 mln $ | -17 mln $ | +218,8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Not Subject to Expiration | 2 mln $2025-12-31 | 3 mln $ | -33,3% | 2 mln $ | 3 mln $ | -33,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Subject to Expiration | 19,3 mln $2025-12-31 | 22,1 mln $ | -12,7% | 19,3 mln $ | 22,1 mln $ | -12,7% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Employer Contributions, Next Fiscal Year | 10,1 mln $2025-12-31 | 12,2 mln $ | -17,2% | 10,1 mln $ | 12,2 mln $ | -17,2% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 22 mln $ | 20,8 mln $ | +5,8% |
| Depreciation | 27,4 mln $ | 26,4 mln $ | +3,8% | – | – | – |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | – | – | – | 108 mln $ | 115 mln $ | -6,6% |
| Dividends, Cash | 466 mln $ | 457 mln $ | +2,1% | 2,48 mld $2021-12-31 | 2,12 mld $ | +17,1% |
| Earnings Per Share, Basic | 2,90 $ | 2,49 $ | +16,5% | 11,18 $ | 9,69 $ | +15,4% |
| Earnings Per Share, Diluted | 2,89 $ | 2,49 $ | +16,1% | 11,16 $ | 9,67 $ | +15,4% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 1,12 mld $ | 954 mln $ | +17,4% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0% | 21,0% | 0,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Enacted Tax Rate, Amount | – | – | – | -500 tys. $ | -2,6 mln $ | +80,8% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Enacted Tax Rate, Percent | – | – | – | 0,0% | -0,1% | +100,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Disposition of Business, Amount | – | – | – | -72,3 mln $ | 0 $ | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Disposition of Business, Percent | – | – | – | -1,3% | 0,0% | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Amount | – | – | – | 7,4 mln $ | 13,7 mln $ | -46,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Percent | – | – | – | 0,1% | 0,3% | -66,7% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Amount | – | – | – | 12 mln $ | -49 mln $ | +124,5% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Percent | – | – | – | 0,3% | -1,0% | +130,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | – | – | – | 23,6% | 22,4% | +5,4% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Amount | – | – | – | 221 mln $ | 186 mln $ | +18,7% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Percent | – | – | – | 4,1% | 4,1% | 0,0% |
| EffectiveIncomeTaxRateReconciliationCrossBorderTaxEffectAmount | – | – | – | 59,5 mln $ | 0 $ | – |
| EffectiveIncomeTaxRateReconciliationCrossBorderTaxEffectPercent | – | – | – | 1,1% | 0,0% | – |
| Equity Securities without Readily Determinable Fair Value, Amount | 0 $ | – | – | – | – | – |
| Equity Securities without Readily Determinable Fair Value, Impairment Loss, Cumulative Amount | 28,9 mln $ | – | – | – | – | – |
| Finance Lease, Interest Expense | 400 tys. $ | 500 tys. $ | -20,0% | 1,9 mln $ | 2,2 mln $ | -13,6% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01