Finanse American Electric Power Company, Inc. (AEP)
NASDAQ · Utilities · Regulated Electric · Pracownicy: 17 581 · CEO: William J. Fehrman
- Cena
- 126,53 $ -0,19%
- Kapitalizacja
- 68,9 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 124 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-28
- Następny raport
- 2027-02-11 Prognoza EPS: 1,36 $
Przychody (TTM)23,3 mld $+8,9% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)28,6%+3,1 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 6,68 mld $
Zysk netto (TTM)3,36 mld $-8,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)6,01 mld $+64,9% rok do rokuCapex: 1,49 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)6,13 $-10,5% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-54,4 mld $-16,9% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 68,9 mld $ EV 124 mld $
- Przychody
- 23,3 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +9% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 14,4% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 20,5× Prognozowany 19,5× (FY2026)
- P/S
- 3,0× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 13,7× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,01 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 3,36 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 23,8 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-11 Prognoza przychodów: 5,48 mld $
- Dywidenda
- 3,80 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-28): przychody powyżej o 4,4%, EPS powyżej o 8,8%Przychody 6,83 mld $ wobec oczekiwanych 6,55 mld $ (+4,4%); EPS 2,23 $ wobec 2,05 $ (+8,8%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 13,7%Przychody za Q3 '26: 6,83 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 7,6%.
- Marża operacyjna 28,6% (TTM), zmiana r/r: +3,1 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 21,9%, przychody: wzrost 8,9%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 78,0% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 3,75 mld $, zysk operacyjny 6,68 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 6,4% przychodów (rok temu 15,0%)Zainwestowano 1,49 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (-53,6% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 6,01 mld $ = 179,0% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,07 mld $ = 34,4% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 $ (rok temu 0 $), dywidendy: 2,07 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 2,3%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 550 mln, rok wcześniej: 538 mln.
- Dług netto: 54,4 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 670 mln $, dług z leasingiem: 55,1 mld $; rok temu dług netto: 46,6 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 6,83 mld $ | 6,01 mld $ | +13,7% |
| Marża brutto | 26,5% | 47,0% | -20,5 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,81 mld $ | 1,52 mld $ | +19,1% |
| Marża operacyjna | 26,5% | 25,3% | +1,2 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,19 mld $ | 972 mln $ | +22,1% |
| Rozwodniony EPS | 2,16 $ | 1,81 $ | +19,3% |
| Przepływy operacyjne | 2,35 mld $ | 2,46 mld $ | -4,6% |
| Capex | 3,5 mld $ | 665 mln $ | +426,5% |
| Wolne przepływy pieniężne | -1,16 mld $ | 1,79 mld $ | -164,4% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-10-28| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 6,83 mld $ | 6,55 mld $ | +4,4% |
| EPS (baza konsensusu) | 2,23 $ | 2,05 $ | +8,8% |
Z raportu z 2026-10-28 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Retail Revenues | 3,98 mld $ | – | 73,1% | – | – | |
| Total Wholesale and Competitive Retail Revenues | 1,31 mld $ | – | 24,0% | – | – | |
| Other Revenues | 174 mln $ | – | 3,2% | – | – | |
| Total Other Revenues | -16 mln $ | – | -0,3% | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 7,5 mld $
- Capex
- -1,49 mld $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- -2,07 mld $
- Przejęcia
- -1,69 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 6,61 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,01 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 34,4%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 20,5× | 18,4× | 16,5× – 21,1× |
| EV / EBITDA | 13,7× | 12,0× | 11,7× – 12,6× |
| EV / przychody | 5,3× | 4,7× | 4,4× – 5,0× |
| Cena / FCF | 11,5× | 8,8× 1 z 5 lat | 8,8× – 8,8× |
| Cena / wartość księgowa | 2,1× | 1,9× | 1,7× – 2,0× |
| Rentowność FCF | 8,7% | -0,8% | -5,9% – 11,4% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 5,2% | 4,4% | 3,9% – 5,0% |
| Zwrot z kapitału własnego | 10,5% | 10,4% | 8,7% – 11,5% |
Analitycy
Cel konsensusu 140,54 $ (+11,1%)
zakres 129,00 $ – 153,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj24
Trzymaj13
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 23,8 mld $ | +9,4% | 6,47 $ | -2,8% | 19,5× | 11 |
| FY2027 | 25,3 mld $ | +5,9% | 6,91 $ | +6,7% | 18,3× | 12 |
| FY2028 | 27,3 mld $ | +8,0% | 7,59 $ | +9,9% | 16,7× | 6 |
| FY2029 | 30,1 mld $ | +10,4% | 8,38 $ | +10,4% | 15,1× | 3 |
| FY2030 | 32,2 mld $ | +6,9% | 9,21 $ | +9,9% | 13,7× | 2 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (301), które American Electric Power Company, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 3,15 mld $ | 2,38 mld $ | +32,2% | 3,43 mld $ | 2,64 mld $ | +30,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,97 mld $ | 2,62 mld $ | +13,4% | 2,87 mld $ | 2,63 mld $ | +8,9% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 58 mln $ | 62,9 mln $ | -7,8% | 52 mln $ | 61 mln $ | -14,8% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 1,34 mld $ | 1,12 mld $ | +19,5% | 1,17 mld $ | 1,1 mld $ | +6,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 22 mln $ | 20,3 mln $ | +8,4% | 36 mln $ | -3 mln $ | +1300,0% |
| Additional Paid in Capital | 12,4 mld $ | 9,65 mld $ | +29,0% | 12,1 mld $ | 9,61 mld $ | +26,4% |
| Allowance for Funds Used During Construction, Capitalized Interest | – | – | – | 154 mln $ | 130 mln $ | +18,5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 0 | – | 0 | 0 | – |
| Asset Retirement Obligation | 3,71 mld $2025-12-31 | 3,61 mld $ | +2,8% | 3,71 mld $ | 3,61 mld $ | +2,8% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 42,6 mln $2025-12-31 | 42,8 mln $ | -0,5% | 170 mln $ | 140 mln $ | +21,4% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | 23,8 mln $2025-12-31 | 6 mln $ | +296,7% | 45 mln $ | 612 mln $ | -92,6% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 34,7 mln $2025-12-31 | 21,7 mln $ | +59,9% | 103 mln $ | 102 mln $ | +1,0% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | -48,2 mln $2025-12-31 | -192 mln $ | +74,9% | -12 mln $ | -69 mln $ | +82,6% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 3,61 mld $ | 3,55 mld $ | +1,6% | 3,56 mld $ | 3,53 mld $ | +0,7% |
| Assets | 118 mld $ | 104 mld $ | +12,8% | 114 mld $ | 103 mld $ | +11,0% |
| Assets, Current | 6,62 mld $ | 5,94 mld $ | +11,6% | 6,05 mld $ | 5,79 mld $ | +4,5% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 5,53 mld $ | 5,11 mld $ | +8,2% | 5,82 mld $ | 5,15 mld $ | +13,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 306 mln $ | 257 mln $ | +19,2% | 197 mln $ | 203 mln $ | -3,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 339 mln $ | 292 mln $ | +16,1% | 268 mln $ | 246 mln $ | +8,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | 71 mln $ | 46 mln $ | +54,3% | 22 mln $ | -133 mln $ | +116,5% |
| Commercial Paper | 651 mln $ | 2,44 mld $ | -73,3% | 605 mln $ | 1,62 mld $ | -62,6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,95 $ | 0,93 $ | +2,2% | 3,74 $ | 3,57 $ | +4,8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 6,50 $ | 6,50 $ | 0,0% | 6,50 $ | 6,50 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 600 mln | 600 mln | 0,0% | 600 mln | 600 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 545 mln | 535 mln | +1,9% | 542 mln | 534 mln | +1,5% |
| Common Stock, Value, Issued | 3,54 mld $ | 3,48 mld $ | +1,9% | 3,52 mld $ | 3,47 mld $ | +1,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 29 mln $ | 2 mln $ | +1350,0% | 116 mln $ | 9 mln $ | +1188,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 860 mln $ | 824 mln $ | +4,4% | 3,62 mld $ | 3,02 mld $ | +19,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 889 mln $ | 826 mln $ | +7,6% | 3,74 mld $ | 3,03 mld $ | +23,3% |
| Construction in Progress Expenditures Incurred but Not yet Paid | 1,43 mld $ | 1,04 mld $ | +37,8% | 1,94 mld $ | 1,31 mld $ | +47,5% |
| Construction in Progress, Gross | 8,31 mld $ | 6,84 mld $ | +21,6% | 7,64 mld $ | 6,35 mld $ | +20,3% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 521 mln $ | 468 mln $ | +11,4% | 507 mln $ | 455 mln $ | +11,4% |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | 2,12 mld $ | 1,85 mld $ | +14,3% | 7,03 mld $ | 5,94 mld $ | +18,4% |
| Costs and Expenses | 4,66 mld $ | 4,18 mld $ | +11,5% | 16,6 mld $ | 15,4 mld $ | +7,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -209 mln $ | -3 mln $ | -6866,7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 28 mln $ | -5 mln $ | +660,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 4,8 mld $ | 4,31 mld $ | +11,5% | 4,4 mld $2024-12-31 | 3,86 mld $ | +13,9% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 298 mln $ | -58 mln $ | +613,8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 188 mln $ | 165 mln $ | +13,9% | 311 mln $ | 58 mln $ | +436,2% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 11,2 mld $ | 10,2 mld $ | +10,3% | 11 mld $ | 9,97 mld $ | +9,8% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 12 mln $ | 27 mln $ | -55,6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,79 mld $2025-12-31 | 2,65 mld $ | +5,1% | 2,79 mld $ | 2,65 mld $ | +5,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 155 mln $2025-12-31 | 110 mln $ | +40,9% | 155 mln $ | 110 mln $ | +40,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, General Business | 148 mln $2025-12-31 | 198 mln $ | -25,3% | 148 mln $ | 198 mln $ | -25,3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 49 mln $2025-12-31 | 35 mln $ | +40,0% | 49 mln $ | 35 mln $ | +40,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 13,7 mld $2025-12-31 | 12,6 mld $ | +8,8% | 13,7 mld $ | 12,6 mld $ | +8,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | 306 mln $2025-12-31 | 302 mln $ | +1,3% | 306 mln $ | 302 mln $ | +1,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 11 mld $2025-12-31 | 9,97 mld $ | +9,8% | 11 mld $ | 9,97 mld $ | +9,8% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Benefit Obligation | 3,6 mld $2025-12-31 | 3,65 mld $ | -1,2% | 3,6 mld $ | 3,65 mld $ | -1,2% |
| Defined Benefit Plan, Health Care Cost Trend Rate Assumed, Next Fiscal Year | 6,0%2025-12-31 | 6,5% | -7,7% | 6,0% | 6,5% | -7,7% |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Accumulated Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Projected Benefit Obligation | 45 mln $2025-12-31 | 47 mln $ | -4,3% | 45 mln $ | 47 mln $ | -4,3% |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Accumulated Benefit Obligation | 84 mln $2025-12-31 | 206 mln $ | -59,2% | 84 mln $ | 206 mln $ | -59,2% |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Plan Assets | 3,76 mld $2025-12-31 | 3,67 mld $ | +2,5% | 3,76 mld $ | 3,67 mld $ | +2,5% |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Projected Benefit Obligation | 3,84 mld $2025-12-31 | 3,87 mld $ | -0,7% | 3,84 mld $ | 3,87 mld $ | -0,7% |
| Defined Benefit Plan, Plan with Accumulated Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Accumulated Benefit Obligation | 45 mln $2025-12-31 | 47 mln $ | -4,3% | 45 mln $ | 47 mln $ | -4,3% |
| Defined Benefit Plan, Plan with Accumulated Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Plan Assets | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Defined Benefit Plan, Ultimate Health Care Cost Trend Rate | 4,5%2025-12-31 | 4,5% | 0,0% | 4,5% | 4,5% | 0,0% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 84 mln $ | 82 mln $ | +2,4% |
| Delinquent Amount at End of Period on Loans Managed and Securitized or Asset-backed Financing Arrangement | 80 mln $ | 68,2 mln $ | +17,3% | 66 mln $ | 56 mln $ | +17,9% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | – | – | – | 3,33 mld $ | 3,15 mld $ | +5,6% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-09