팟캐스트 트레이드 아이디어

Invest Like the Best

Zach Reitano - Building Ro and Why Healthcare Should Be 50% of GDP - [Invest Like the Best, EP.500]

2026년 11월 11일102h

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포지션 · 1

• 12:23Ro롱Reitano는 Ro가 선도적인 GLP-1 공급업체로서 인력을 30% 줄이면서 매출을 10배로 늘려 연간 환산 $3B에 도달했으며, 세 가지 순풍을 타고 수직 통합된 환자 중심 케어 플랫폼을 구축하고 있다고 말한다. — Zach Reitano–
  이 트레이드의 근거

  “Roe는 미국 내 선도적인 GLP-1 공급업체입니다. 우리는 아마도 매일 경쟁사보다 2배, 3배, 4배, 5배 더 많은 환자를 등록하고 있을 것입니다.” — Zach Reitano

  1. Ro가 경쟁사보다 매일 몇 배 더 많은 GLP-1 환자를 등록하며 연간 환산 $250M에서 $3B로 성장했다고 주장한다.
  2. Ro를 제약사와 직접 통합하고 PBMs를 우회하는 수요 집계자로 자리매김한다.
  3. 그 결과 규모화된 GLP-1 유통 플랫폼(비상장 기업)으로서 Ro에 대한 강세 장기 전망이 된다.

아이디어 · 3

• 14:55NVO롱Reitano는 GLP-1 발명자들이 접근성을 확장하는 쪽보다 더 많은 마진을 확보해야 하며, DTC 가격 책정은 가격이 하락하고 물량이 급증하는 가운데 제약사가 매출총이익을 유지할 수 있게 해준다고 말한다. — Zach Reitano+1.2% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “GLP-1을 발명한 기업들이 그에 대한 접근성을 확장하는 쪽보다 더 많이 벌고 더 많은 마진을 확보해야 한다고 생각한다.” — Zach Reitano

  1. 제약사들이 직접 판매로 전환하면 정가와 실질 가격 간의 격차가 사라지고 PBM과 보험사가 제거된다는 주장.
  2. Novo는 Ro가 협력하는 두 주요 GLP-1 제조사 중 하나이며, 그 물량이 Ro의 성장을 이끌고 있다.
  3. 그 결과 물량이 가격 인하를 앞지르므로 의약품 발명 기업에 대해 낙관적인 입장이다.
• 7:50LLY롱레이나노는 릴리의 실적을 GLP-1 가격 인하가 물량으로 충분히 상쇄된다는 증거로 인용하며, 이 계열을 50%+ 침투 여지가 있는 우리 시대 가장 인기 있는 약물이라고 불렀다. — Zach Reitano+0.7% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “Lilly의 실적을 보면 가격은 내려가고 물량은 이를 훨씬 웃돈다.” — Zach Reitano

  1. GLP-1 수요가 막대하고 증가하고 있으며, 성장의 대부분이 현금 결제에서 나온다고 주장한다.
  2. Lilly에서는 "가격은 내려가고 물량은 이를 훨씬 웃돈다"고 지적한다.
  3. 단가가 하락해도 제약사가 이익을 본다는 것을 시사한다.
• 24:27GOOGL롱Waymo / driverless cars → Reitano는 무인 자동차가 인간 운전자보다 10-20배 더 안전하며 이를 방해하는 규제 당국은 '사상자 수'에 대한 책임을 져야 한다고 주장한다. Waymo는 규모를 갖춘 선도적인 로보택시 운영업체다. — Zach Reitano0.0% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “무인 자동차는 일부 지역에서 인간 운전자보다 10배, 20배 더 안전한 것으로 입증되었다.” — Zach Reitano

  1. 무인 기술이 인간 운전보다 극적으로 더 안전하다는 것이 입증되었다고 주장한다.
  2. Alphabet의 Waymo는 이 기술을 배치하는 가장 확립된 미국 로보택시 운영업체다.
  3. 자율주행에 대한 강세 관점은 Waymo를 통해 GOOGL에 가장 직접적으로 연결된다.

Invest Like the Best

Ramtin Naimi on the State of Venture Investing - [Invest Like the Best, EP.499]

2026년 11월 6일222h

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포지션 · 4

• 39:36SPCX롱Abstract는 2023년 빈티지의 ~15%를 xAI의 설립 라운드에 투입했다. 프런티어 AI 연구소에 대한 직접적인 확신 베팅이다. — Speaker 1+9.2% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “저는 우리가 2023년 빈티지 펀드의 약 15%를 x AI의 포메이션 라운드에 넣었다고 생각합니다” — Speaker 1

  1. Naimi는 Abstract가 2023년 펀드의 약 15%를 xAI의 포메이션 라운드에 투자했다고 말합니다.
  2. xAI는 막대한 컴퓨팅과 자본 수요를 가진 프런티어 연구소입니다.
  3. 회사의 과도한 배분은 이 비상장 자산에 대한 높은 확신을 시사합니다.
• 39:36POLYMARKET롱Naimi는 Polymarket의 진정한 소비자 비즈니스로서의 폭발적 성장을 강조하며, Abstract가 시리즈 B 라운드에서 큰 투자자였다고 말한다. — Speaker 1-0.7% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “우리는 Polymarket의 Series B 라운드에 대형 투자자로 참여했다” — Speaker 1

  1. Naimi는 Abstract가 Polymarket의 Series B 라운드에 대형 투자자로 참여했다고 말한다.
  2. 그는 AI 기업이 아님에도 예측 시장의 성장세를 정신 나간 수준이라고 평가한다.
  3. 그는 예측 시장이 어떻게 전개될지 지켜보는 것이 흥미로울 것이라고 예상한다.
• 39:30Crusoe롱Abstract는 Crusoe에 패시브 성장 투자를 단행했으며, 이는 컴퓨트 수요와 neo-cloud 용량에 대한 Naimi의 강세 전망과 연결된다. — Speaker 1–
  이 트레이드의 근거

  “우리는 또한 Crusoe와 같은 회사에 대한 일부 패시브 성장 투자를 진전시켰다” — Speaker 1

  1. Naimi는 Crusoe를 Abstract의 패시브 성장 투자 중 하나로 꼽는다.
  2. 그는 프런티어 랩과 neo-cloud에서 나오는 컴퓨트 수요가 끝이 보이지 않게 계속 증가하고 있다고 주장한다.
  3. Crusoe는 그 컴퓨트 부족의 직접적인 수혜자다.
• 26:40Conduit롱Naimi의 회사는 9개월 전 뇌-컴퓨터 인터페이스 분야에서 Conduit에 초기 투자했으며, 이것이 1조 달러 규모의 카테고리를 정의할 수 있다고 믿는다. — Speaker 1–
  이 트레이드의 근거

  “우리는 약 9개월 전에 Conduit이라는 회사에 초기 투자를 했다” — Speaker 1

  1. Naimi는 BCI가 뜨거운 카테고리가 되기 전인 9개월 전에 Abstract가 Conduit에 초기 투자했다고 말한다.
  2. 이 회사의 모델은 생각을 읽는 정확도 80%를 보여주며, 현재 3만 시간의 데이터를 보유하고 있다.
  3. 그는 Conduit의 최근 초과 청약 라운드가 1조 달러 규모의 결과를 반영해 가격이 책정됐다고 말한다.

아이디어 · 10

• 6:19ANTHROPIC롱나이미는 Anthropic을 85%의 매출총이익률과 막대한 자본 수요를 지닌 조 단위 기업가치의 비상장사로 거듭 언급하며, 이를 핵심 LP 익스포저라고 부른다. — Speaker 1-11.5% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “Anthropic의 매출총이익률은 올해 상반기 85%였습니다” — Speaker 1

  1. 나이미는 Anthropic의 85% 매출총이익률과 조 단위 기업가치 궤적을 지적한다.
  2. Anthropic은 LP 유동성과 익스포저를 이끄는 소수의 비상장사 가운데 하나로 거론된다.
  3. 최고의 비상장 복리 성장 기업에 롱 포지션을 취하는 것은 상위 사분위 벤처 수익률을 달성하는 실행 가능한 방법이다.
• 25:06OPENAI롱Naimi는 OpenAI를 Anthropic, SpaceX와 함께 LP 노출을 떠받치고 프리미엄 밸류에이션을 정당화하는 3개의 조 달러 규모 비상장 기업으로 묶는다. — Speaker 1-4.9% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “SpaceX, Anthropic, OpenAI 사이에 세 개의 조 단위 기업이 있다” — Speaker 1

  1. Naimi는 SpaceX, Anthropic, OpenAI가 이제 세 개의 조 단위 기업이라고 말한다.
  2. 이 소수의 이름들이 LP 유동성의 거의 전부를 창출하며 과열된 시장의 가격 책정을 정당화한다.
  3. 최고의 비상장 기업을 높은 가격에 보유하는 것이 여전히 상위 사분위 벤처 수익률을 확보할 수 있다.
• 13:15SPCX롱Naimi는 SpaceX 노출이 없는 LP들은 사실상 벤처 유동성을 얻지 못했으며, 따라서 이것이 필수적인 프라이빗 포지션이라고 말한다. — Speaker 1+9.2% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “SpaceX에 대한 노출이 큰 펀드에 없었던 LP라면, 어떤 유동성도 얻지 못한 것이다” — Speaker 1

  1. Naimi는 LP 유동성이 SpaceX, Anthropic, OpenAI, Databricks에 집중되어 있다고 주장한다.
  2. SpaceX 노출이 없는 LP들은 의미 있는 분배금을 받지 못했다.
  3. 따라서 SpaceX에 대한 접근은 벤처 펀드 성과의 핵심 동인이다.
• 33:05Databricks롱진행자는 Databricks를 더 단순하고 체감 가능한 대형 비상장 컴파운더이자 SpaceX, OpenAI와 함께 핵심 LP 유동성 종목으로 언급한다. — Speaker 0–
  이 트레이드의 근거

  “반면 Databricks는, 제 생각에 당신이 큰 주주인 곳인데, 이해하기가 그저 훨씬 훨씬 더 단순합니다” — Speaker 0

  1. 진행자는 Databricks를 그들이 큰 주주인 환상적이고 빠르게 성장하는 대기업이라고 부른다.
  2. Naimi는 명백히 훌륭한 기업에 투자하는 것이 익스포저를 얻는 안전한 방법이라는 데 동의한다.
  3. 하지만 그는 이 컨센서스 전략이 돈을 벌기 쉬운 방법으로 남지 않을 수 있다고 경고한다.
• 28:45Etched롱Naimi는 Sequoia의 승인을 받은 100억$ 가치평가가 스타트업이 기존 칩 기업을 능가할 수 있음을 입증한 선제적 베팅으로 Etched를 꼽는다. — Speaker 1–
  이 트레이드의 근거

  “Sequoia가 그들에게 100억$의 가치평가로 축복해 주기 전까지는 그렇지 않았다” — Speaker 1

  1. Naimi는 Gavin Uberti의 Etched가 Sequoia가 100억$의 가치평가를 부여하기 전까지 무시당했다고 말한다.
  2. 그 후 다른 모든 칩 스타트업이 천문학적인 가치평가로 자금을 조달했다.
  3. 훌륭한 창업자에 대한 이른, 비합의 베팅이 알파를 창출하는 방법이다.
• 44:18Isomorphic Labs롱Naimi는 Isomorphic을 5000억~1조 달러의 성과 잠재력을 지닌 차세대 AI 네이티브 바이오테크 기업 중 하나로 꼽는다. — Speaker 1–
  이 트레이드의 근거

  “Isomorphic은 IO 측면에서나 AI 네이티브 차세대 Genentech를 만들 수 있는지 측면에서 그 목록에서 정말 최상위에 있다” — Speaker 1

  1. Naimi는 Isomorphic을 대표적인 차세대 기업 중 높은 순위에 올린다.
  2. 그는 이 기회를 AI 네이티브 차세대 Genentech를 구축하는 것으로 규정한다.
  3. 실행한다면 시장 기회는 5000억 달러에서 1조 달러다.
• 45:05Physical Intelligence롱Naimi는 Physical Intelligence가 뛰어난 인재 유지 능력을 갖춘 수천억 달러에서 1조 달러 규모의 로봇 기업이 될 수 있다고 말한다. — Speaker 1–
  이 트레이드의 근거

  “저는 피지컬 인텔리전스가 정말 흥미롭다고 생각합니다. 그것이 1000억 달러, 아니 조 단위 기업이 될 수 있다고 봅니다” — Speaker 1

  1. Naimi는 Physical Intelligence가 뛰어난 팀을 갖춘 매우 흥미로운 기업이라고 말한다.
  2. 그는 이 회사가 수천억 달러 또는 1조 달러 규모의 기업이 될 수 있다고 믿는다.
  3. 강한 인재 밀도와 유지율이 그를 더욱 낙관적으로 만드는 요인이다.
• 44:18New Limit롱Naimi는 New Limit을 5000억$-1조$ 규모의 결과 잠재력을 지닌 차세대 바이오테크 대표 기업 중에서도 높게 평가한다. — Speaker 1–
  이 트레이드의 근거

  “저는 New Limit과 Chai Discovery를 그 목록에서 정말 높은 곳에 두겠어요” — Speaker 1

  1. Naimi는 New Limit을 자신의 대표 기업 목록에서 높은 순위에 둔다.
  2. 그는 기회를 Genentech 규모의 AI 네이티브 차세대 사업으로 규정한다.
  3. 팀과 자본 접근성이 5000억$-1조$ 규모의 결과를 뒷받침한다.
• 44:18Chai Discovery롱Naimi는 Chai Discovery를 조 단위 달러의 잠재력을 지닌 차세대 AI 바이오테크 선도 기업 중 하나로 꼽는다. — Speaker 1–
  이 트레이드의 근거

  “New Limit과 Chai Discovery는 정말 그 목록에서 꽤 위에 있다” — Speaker 1

  1. Naimi는 Chai Discovery를 주도 기업 가운데 높은 순위에 올린다.
  2. 그는 AI 네이티브 신약 개발을 5000억~1조 달러 규모의 기회로 본다.
  3. 최고의 팀과 자본 접근성이 이 베팅을 뒷받침한다.
• 44:47Applied Compute롱Naimi는 Applied Compute가 기업이 자체 데이터와 지식 인텔리전스를 소유한다는 아이디어를 개척하여 주목해야 할 카테고리 리더로 만들었다고 말한다. — Speaker 1–
  이 트레이드의 근거

  “아마도 카테고리의 리더로서 그것을 개척한 회사는 applied compute이다” — Speaker 1

  1. Naimi는 자체 데이터와 지식 인텔리전스를 소유하는 것을 독특한 아이디어라고 부른다.
  2. 그는 Applied Compute가 카테고리의 리더로서 그것을 개척했다고 말한다.
  3. 그는 앞으로 회사가 어떻게 실행할지 지켜보고 싶어 한다.

Invest Like the Best

Martin Casado on Frontier Model Economics, AI's Slowdown, and the Cursor Deal - [Invest Like the Best, EP.498]

2026년 11월 4일270h

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아이디어 · 2

• 36:09SNOW롱카사도는 AI가 Snowflake 같은 지속적인 데이터 인프라 프랜차이즈를 붕괴시키지 않을 것이라고 주장한다. 더 많은 소프트웨어와 인프라 수요가 시장이 노출되기를 원할 좋은 사업을 만든다는 것이다. — Speaker 1-0.7% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “Snowflake가 30~40% 성장하고 있고 경제성이 좋다고 가정해 봅시다... 저는 그들이 AI에 의해 파괴될 어떤 위험도 없다고 생각합니다” — Speaker 1

  1. Casado는 기능/성능의 롱테일을 운영하는 것이 매우 어렵기 때문에 AI가 데이터베이스 같은 인프라를 위협하지 않는다고 말합니다.
  2. 그는 Snowflake를 30-40% 성장하고 경제성이 좋으며 AI(아마도 Databricks)로 인한 위험이 없는 훌륭한 예로 꼽습니다.
  3. 결론적 견해: Snowflake 유형의 인프라를 파괴되지 않는 복리 성장 기업으로 보유한다.
• 20:54ORCL회피Casado는 Oracle과 같은 성숙한 OLTP/트랜잭션 데이터베이스 기존 업체들이 프로그래머 재교육 없이 에이전트가 사용할 수 있는 더 나은 속성을 갖춘 새로운 AI 네이티브 데이터베이스 신규 진입자들과 마주하고 있다고 말한다. — Speaker 1-0.8% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “OLTP는 트랜잭션 데이터베이스입니다. 저는 세상의 Oracle 같은 기업들을 생각합니다. 꽤 성숙한 산업입니다” — Speaker 1

  1. 그는 OLTP를 움직임이 적은 성숙한 산업이라고 부르며 '세상의 Oracle 같은 기업들'을 언급합니다.
  2. 새로운 AI 네이티브 데이터베이스는 에이전트가 이미 사용법을 알고 있기 때문에 그들의 언어를 바꿀 수 있습니다.
  3. 기존 트랜잭션 데이터베이스 업체의 포지셔닝이 5년에 걸쳐 재구축될 수 있음을 시사합니다.

Invest Like the Best

Cliff Sosin - Owning the Complements to Intelligence - [Invest Like the Best, EP.497]

2026년 10월 27일463h

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포지션 · 3

• 55:40CVNA롱Sosin은 Carvana의 인프라와 브랜드가 매우 차별화되어 있어 정말 나쁘게 전개되는 시나리오는 거의 없으며, 이는 자신의 포트폴리오 약 80%를 여기에 투자하는 것을 정당화한다고 말한다. — Cliff Sosin+27.0% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “Carvana의 인프라와 브랜드, 그리고 다른 모든 것은 너무나 차별화되어 있어 정말 나쁘게 끝나는 시나리오는 거의 없다” — Cliff Sosin

  1. Sosin은 Carvana가 '너무나 차별화'되어 있고 나쁜 시나리오가 적기 때문에 포트폴리오의 80%를 Carvana에 두는 것이 편안하다고 말한다.
  2. 그는 이를 Walmart나 Home Depot을 일찍 발견한 경우에 비유하며, 그때는 집중 투자가 옳았을 것이라고 한다.
  3. 결과적인 거래: Carvana에 대한 과대한 롱 포지션을 보유한다.
• 10:27META롱Meta는 지능의 진정한 보완재인 방대한 데이터와 주의를 보유하므로, 지능 비용 하락은 지출을 줄이는 동시에 콘텐츠, 광고, 타기팅을 개선한다. — Cliff Sosin+0.2% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “그들이 사는 것은 오직 지능이다. 그리고 지능의 가격이 100분의 1로 떨어지고 있다는 사실과 함께 미래를 생각해 보면” — Cliff Sosin

  1. Sosin은 Meta가 실질적으로 약 2500억 달러의 예산 전체를 지능(데이터 센터, 추론, 엔지니어, 비디오)에 지출한다고 주장한다.
  2. 지능 가격이 폭락하면 비용은 줄어드는 반면 데이터/주의 자산은 파괴되지 않는다.
  3. 그 결과 나오는 트레이드: 지능의 보완적 수혜자로서 Meta를 보유하는 것.
• 42:36HGV롱Sosin의 집중 포트폴리오에서 약 5개 보유 종목 중 하나로, Carvana(80%)와 Meta와 함께 언급됨. — Speaker 0–
  이 트레이드의 근거

  “80%가 Carvana, 휴가, 5%가 Meta, 기본적으로 당신의 포트폴리오입니다.” — Speaker 0

  1. 진행자는 Sosin의 포트폴리오를 약 80% Carvana에 Meta, Hilton Grand Vacations 및 몇몇 다른 종목으로 설명함.
  2. Sosin은 구성에 이의를 제기하지 않고 핵심 보유 종목임을 확인함.
  3. 결과 거래: 집중 롱 북의 일부로 HGV를 보유함.

아이디어 · 3

• 12:48GRND롱Sosin은 Grindr가 많은 관심과 데이터를 보유하고 있지만 작은 팀과 예산으로 제약을 받고 있어, 저렴한 인텔리전스가 이를 통해 훨씬 더 많은 일을 할 수 있게 해줄 수 있다고 말한다. 다만 그는 이를 보유하고 있지 않다. — Cliff Sosin–
  이 트레이드의 근거

  “저는 실제로 Grindr를 전혀 보유하고 있지 않습니다... 여기, 이 사고 모델은 만약 구글 최고의 엔지니어 1만 명을 보유한다면 어떨까 하는 것입니다” — Cliff Sosin

  1. Sosin은 Grindr가 수요가 아니라 한정된 엔지니어링 및 예산 역량으로 제약을 받는다고 주장한다.
  2. 저렴하고 편재하는 인텔리전스는 1만 명의 엔지니어 팀이 구축할 수 있는 제품을 열어줄 수 있다.
  3. 결과 거래: 명시적으로 보유하지 않은 이론적 수혜자.
• 28:34NVDA회피Sosin은 AI가 Nvidia조차 상품화할 잠재력이 있다고 지적한다. Nvidia의 해자는 본질적으로 많은 사람이 깊이 사고하는 것, 즉 결정화된 지능이기 때문이다. — Cliff Sosin-25.6% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “AI가 NVIDIA 같은 것까지 상품화할 수 있는 잠재력... NVIDIA는 말 그대로 대만으로 보내는 플랫 파일을 만든다” — Cliff Sosin

  1. Sosin은 Nvidia가 '말 그대로 플랫 파일을 만든다'고 말하며, 그 우위는 매우 깊이 생각하는 사람들에게 있다고 한다.
  2. 이론적으로 지능이 저렴해지면 그것들은 복제될 수 있으며, 최전선에서 물러나면 비용이 낮아진다.
  3. 결과적인 거래: AI 공급 측 확장에 회의적이지만, 적극적인 공매도는 아니다.
• 29:26TSM롱Sosin은 TSMC의 물리적이고 모방하기 어려운 공정 우위가 순수한 지능보다 지속 가능한 경제성 측면에서 더 나은 속성을 지니지만, 모방 시도는 부정적 요인이라고 말한다. — Cliff Sosin-7.5% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “확실히 그들이 하는 일은 제 생각에 그 점에서 더 나은 특성을 가지고 있습니다... 복제하기가 극히 어렵고, 바로 그것이 너무나 물리적이기 때문에 AI에 훨씬 덜 적합합니다” — Cliff Sosin

  1. TSMC는 수년에 걸쳐 복제하기 극히 어려운 물리적 공정의 해자를 구축했으며, 이는 «AI에 훨씬 덜 적합»합니다.
  2. 물리적 규모와 근접성은 지능이 상품화되더라도 지속되는 보완적 요소입니다.
  3. 그 결과 나온 거래: 공급 측 보유 종목으로서 TSMC에 대해 건설적이지만 확약하지 않는 입장.

Invest Like the Best

Christina Cacioppo - Building an Enduring Software Company in the Age of AI - [Invest Like the Best, EP.496]

2026년 10월 20일631h

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아이디어 · 8

• 10:00ANTHROPIC롱Cacioppo는 토큰 기반 가격 책정이 앱과 모델을 경쟁시키며 'Claude 토큰' 비교는 지는 포지션이라고 말하며, 이는 모델 제공업체가 리셀러가 아닌 그 마크업을 차지한다는 것을 시사한다. — Christina Cacioppo-30.7% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “당신은 방금 CLOUD 토큰 외환에 마크업을 붙였습니다. 당신은 CLOUD만큼 외환에 능합니까?” — Christina Cacioppo

  1. 발표자는 Claude 토큰에 마크업을 붙이는 누구든 사용자가 직접 벤치마크할 수 있기 때문에 비교에서 질 것이라고 주장한다.
  2. 그러한 프레이밍은 가격 결정력을 애플리케이션 계층이 아닌 Anthropic 같은 최전선 연구소에 둔다.
  3. 도출된 해석: 연구소들이 추론 경제성을 유지한다; 명시적 매수가 아닌 완만한 긍정적 테마 관점.
• 35:33OPENAI롱그녀는 무해한 문제들을 실제 익스플로잇으로 연쇄시키는 모델에 관한 OpenAI의 RSA 강연을 최전선 연구소의 역량이 계속 향상되고 있다는 증거로 인용하며, 이는 해당 모델에 대한 지속적인 수요를 뒷받침한다. — Christina Cacioppo-14.8% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “hugging face에 관한 OpenAI의 RSA 강연을 보면, 기본적으로 그것이다.” — Christina Cacioppo

  1. 발언자는 모델이 연쇄 취약점을 끈질기게 찾아내는 사례로 hugging face에 관한 OpenAI의 RSA 강연을 언급한다.
  2. 이는 이러한 연구소의 기업 도입을 이끄는 최전선 모델 역량 향상을 보여준다.
  3. 도출된 주제상 긍정적; 명시적인 매수 의견은 제시되지 않았다.
• 36:48CRWD롱침투 테스트와 교정 자동화에 대해 그녀는 “CrowdStrike가 기업용으로는 더 잘할 것”이라고 인정하며, 대기업 보안에서의 지배력을 인정한다. — Christina Cacioppo+0.2% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “CrowdStrike가 기업용으로는 더 잘할 것이라고 생각한다.” — Christina Cacioppo

  1. 발언자는 에이전트 기반의 지속적인 침투 테스트/교정 비전이 Vanta의 일부 영역에서 나아갈 방향이라고 말한다.
  2. 그녀는 세그먼트 선택이 중요한 기업 고객에게 CrowdStrike가 더 잘할 것이라고 명시적으로 말한다.
  3. 도출된 해석: 기존 사업자가 상위 시장을 유지한다. 확신이 낮은 긍정적 의견.
• 31:46PLTR롱그녀는 Palantir를 모델의 경제성이 성립하게 하는 8자리 계약을 보유하고 있어 전방 배치 엔지니어 방식으로 "똑같이 잘하는" 기업으로 꼽는다. — Christina Cacioppo-15.6% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “우리 모두가 똑같이 잘한다고 생각하는 기업은 Palantir이고, 아마 그들은 그렇게 하고 있을 것이라고 생각한다. 그들은 8자리 계약을 보유하고 있다.” — Christina Cacioppo

  1. 발언자는 FDE가 5자리/6자리 계약 규모에서는 지속 불가능하다고 비판한다.
  2. 그녀는 Palantir를 8자리 계약으로 잘해내는 예외로 지목한다.
  3. 도출된 긍정적 시각일 뿐이며 명시적 추천은 아니다.
• 45:44Open-source model ecosystem (Llama/DeepSeek etc.)롱그녀는 오픈소스 모델 제공업체에 대한 확신이 그들을 둘러싼 거의 구축되지 않은 생태계와 괴리되어 있다고 주장하며, 오픈소스 모델 위에 구축된 툴에서 기회를 시사한다. — Christina Cacioppo–
  이 트레이드의 근거

  “그들을 둘러싼 생태계는 대형 연구소에 비해 훨씬 덜 구축되어 있다. 그리고 그것은 나에게 그저 뭔가 잘못된 것처럼 느껴진다.” — Christina Cacioppo

  1. 발언자는 담론이 오픈소스 모델이 매우 현실적일 것이라고 가정하지만, 그 생태계는 대형 연구소에 비해 훨씬 덜 구축되어 있다고 말한다.
  2. 그녀는 연구소의 플레이북이 오픈소스 모델에도 적용되어야 하며 그곳에서 할 일이 더 많다고 말한다.
  3. 오픈소스 모델 툴에서 도출된 주제형 기회; 상장 종목에 대한 추천이 아니다.
• 47:25Robotics롱그녀는 Robotics를 소프트웨어 대비 '저평가(underplayed)'되고 비중이 낮다고 부르며, 모델들이 그것에 매우 능숙해지고 있다고 덧붙인다. — Christina Cacioppo–
  이 트레이드의 근거

  “Robotics is probably underplayed, somewhat hot and hype y... it's still definitely underweighted compared to all the software stuff.” — Christina Cacioppo

  1. 발언자는 Robotics를 모든 소프트웨어 열풍에 비해 저평가된 것으로 나열한다.
  2. 그녀는 Robotics에 대한 모델 품질이 빠르게 개선되고 있다고 언급한다.
  3. 파생된 테마 롱 포지션; 명시적인 개별 종목 추천은 아니다.
• 29:04Custom post-trained models (theme)회피그녀는 마케팅 가치를 위한 맞춤형 학습 모델을 과대평가된 것으로 평가하며, 추론 제공업체들이 사후 학습을 할 품질상의 이유는 없고 비용이나 마케팅뿐이라고 인정한다고 말한다. — Christina Cacioppo–
  이 트레이드의 근거

  “마케팅 가치를 위한 맞춤형 학습 모델... 그것을 할 품질상의 이유는 없다.” — Christina Cacioppo

  1. 발표자는 '마케팅 가치를 위한 맞춤형 학습 모델'을 과대평가된 것으로 꼽는다.
  2. 추론 제공업체들은 사후 학습의 유일한 실제 이유는 비용이며 그렇지 않으면 투자자 대상 마케팅이라고 말한다고 전한다.
  3. 이로부터 도출되는 것은 맞춤형 모델 학습을 차별화 요소로 내세우는 기업을 피하라는 것.
• 28:53Token-based pricing (theme)회피그녀는 토큰 기반 가격 책정이 과대평가되었으며 모델 토큰에 마진을 붙이는 것은 연구소와의 직접 비교를 초래해 경쟁에서 불리한 위치가 된다고 말한다. — Christina Cacioppo–
  이 트레이드의 근거

  “토큰 기반 가격 책정. 낮은 마진을 위해서 낮은 마진을 택하는 것.” — Christina Cacioppo

  1. 발언자는 토큰 기반 가격 책정을 과대평가된 트렌드 중 하나로 꼽는다.
  2. 사용자들이 토큰 마크업을 Claude 등과 비교하기 때문에 재판매업자는 손해를 본다고 설명한다.
  3. 도출: 토큰 재판매 마진으로 수익을 내는 기업은 회피한다.

Invest Like the Best

David Vélez - Building Nubank and the Future of Global Banking - [Invest Like the Best, EP.495]

2026년 10월 13일799h

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포지션 · 1

• 27:19Bitcoin롱Vélez는 자신은 항상 Bitcoin의 팬이었으며, 특히 법정 통화가 통합되고 사람들이 역외에서 은행 거래를 하는 가운데 Bitcoin이 분산된 투자 포트폴리오에서 역할을 한다고 말한다. — David Vélez–
  이 트레이드의 근거

  “그리고 나는 항상 Bitcoin의 팬이었고, 그것은 분산된 투자 포트폴리오에서 역할을 한다.” — David Vélez

  1. Vélez는 190개의 법정 통화가 ~10개로 줄어들 수 있으며 사람들이 점점 더 스테이블코인과 Bitcoin으로 역외 은행 거래를 한다고 주장한다.
  2. 이러한 구조적 수요가 저축·분산 자산으로서 Bitcoin을 뒷받침한다.
  3. 그는 Bitcoin이 분산된 포트폴리오에서 역할을 한다고 밝힌다.

아이디어 · 2

• 38:51US Incumbent Banks (large-cap banks)회피Vélez는 미국 기존 은행들의 높은 ROE가 15조 달러 예금에 ~0% 금리를 지급하고 수수료를 부과하는 데서 나오며, 디지털 은행이 이를 잠식할 '내 마진이 곧 내 기회' 구도라고 주장한다. — David Vélez–
  이 트레이드의 근거

  “즉, 당신의 마진이 나의 기회라는 뜻입니다.” — David Vélez

  1. 그는 금리가 ~4.5-5%인데 은행들이 15조 달러 예금에 ~40bp를 지급하며, 이는 소비자에게 연간 ~6000억 달러의 비용이라고 주장한다.
  2. 미국 기존 은행들은 디지털 가격 경쟁에 취약한 지점·수수료 구조에 기반한 높은 ROE를 갖고 있다.
  3. 그는 그 수익성을 파괴적 혁신 기업이 점유율을 가져갈 기회로 규정한다.
• 26:32US Dollar / Stablecoins롱Vélez은 미국 달러 스테이블코인이 달러 접근성을 민주화하고 달러가 기축통화 지위를 유지하는 데 도움이 될 것이라고 믿으며, 수십억이 역외 시스템에 베팅하고 있다. — David Vélez–
  이 트레이드의 근거

  “미국 스테이블코인은 궁극적으로 미국 달러의 큰 구원자 또는 가장 큰 구원자 중 하나가 될 것인데, 이는 미국 달러에 대한 접근을 민주화하기 때문이다.” — David Vélez

  1. 그는 스테이블코인이 약한 법정통화 국가의 수십억 사람들이 달러로 저축할 수 있게 한다고 주장한다.
  2. 달러 스테이블코인 수요는 높은 반면 약한 현지 스테이블코인 수요는 미미하다.
  3. 이는 5-6개의 다른 법정통화 및 암호화폐 토큰과 함께이기는 하지만 달러 지배력을 뒷받침한다.

Invest Like the Best

Andrew Huberman - The Frontier of Neurotechnology - [Invest Like the Best, EP.494]

2026년 10월 6일967h

이 에피소드는 주로 투자보다는 신경과학과 건강 최적화에 관한 대화이지만, Andrew Huberman은 주목할 만한 미래 예측을 하나 제시한다. Meta, OpenAI, Anthropic, Neuralink는 궁극적으로 뇌에 대한 비침습적 읽기/쓰기를 연구하는 '바이오테크 기업'이 될 것이며, 그는 수면 신경기술(MIT와 연관된 안대)을 첫 번째 상업적 물결로 본다. 그는 그 수면 안대 회사의 지분을 갖고 싶다고 명시적으로 말하지만 갖고 있지 않으며, 특정 주식에 대한 매수/매도 의견은 제시하지 않는다. 실행 가능한 시사점은 직접적인 거래보다는 테마적 성격을 띤다.

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아이디어 · 6

• 24:23META롱Neurotech/AI-brain-interface theme → Huberman은 Meta와 다른 대형 AI 연구소들이 궁극적으로 생명공학 기업이 되어 뇌를 비침습적으로 읽고 쓰기 위해 경쟁하며 LLM 너머의 새로운 영역을 열 것이라고 예측한다. — Speaker 1-15.0% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “이들이 LLM AI 기업이라고 생각하는 사람은 아마 놀랄 것이다... 그들 하나하나가 생명공학 기업이 될 것이다.” — Speaker 1

  1. Huberman은 Meta, OpenAI, Anthropic, Neuralink를 언급하며 “그들 하나하나가 생명공학 기업이 될 것이다”라고 말한다.
  2. Meta의 대규모 연구 예산과 Reality Labs 하드웨어는 이를 해당 neurotech/BCI 경쟁의 상장 수단으로 만든다.
  3. 장기적인 neurotech 야망에 대한 옵셔널리티 베팅으로서의 Long META.
• 24:23OPENAI롱Huberman은 뇌에 초점을 맞춘 바이오테크 기업이 될 것으로 예상하는 AI 연구소 중 하나로 OpenAI를 꼽으며, 뇌에서 비침습적으로 읽고 쓰는 것을 명시된 목표로 제시한다. — Speaker 1-21.9% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “Meta, OpenAI, Anthropic, 또는 일론이 자신의 신경적 관심사로 내세운 Neuralink가 ... 바이오테크 기업이 될 것이라고 생각하는 사람은 누구든.” — Speaker 1

  1. Huberman은 AI 연구소들이 '모두 뇌에 관심이 있다'고 주장하며 비침습적 신경 읽기/쓰기로 전환할 것이라고 말한다.
  2. OpenAI는 비상장 기업이므로 이는 회사 자체에 대한 실행 불가능한 논지다.
  3. 방향성은 테마에 대한 롱이지만 직접 거래 가능한 수단은 존재하지 않는다.
• 24:23ANTHROPIC롱Huberman은 Anthropic을 Meta, OpenAI와 함께 뇌 읽기/쓰기를 추구하는 뉴로테크/바이오테크 기업이 될 AI 연구소로 묶는다. — Speaker 1-34.3% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “그들 각각은 바이오테크 기업이 될 것이다. 그들 모두 뇌에 관심이 있다.” — Speaker 1

  1. Huberman은 'AI의 진정한 군비 경쟁'이 뇌 읽기/쓰기인 기업들 가운데 Anthropic을 꼽는다.
  2. Anthropic은 비상장사이며, 녹취록에는 직접적인 상장 주식 대용 수단이 없다.
  3. 테마 수준의 장기적 관점일 뿐이며, 실행 가능한 거래는 아니다.
• 31:54NEURALINK롱Huberman은 Neuralink와 그 수장을 비침습적 신경 읽기/쓰기를 주도하는 엘리트 그룹의 일부로 보고, 이식형 뉴로테크가 다음의 큰 소비자 트렌드가 될 것으로 예상한다. — Speaker 1-4.6% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “이식형 기기가 다음에 갈 방향이라고 생각한다.” — Speaker 1

  1. Huberman은 이식형 기기가 "다음에 갈 방향"이라고 말하며 Neuralink의 신경외과 책임자를 바이오해킹의 사례로 언급한다.
  2. Neuralink는 비상장사이며, 녹취록에서 직접 상장된 증권은 확인되지 않는다.
  3. 긍정적인 주제적 견해이며, 실행 가능한 상장 거래는 아니다.
• 14:02Private sleep-neurotech eye-mask startup (MIT-linked)롱Huberman은 수면 개시를 앞당기고 REM을 증폭시키는 느린 안구 운동을 유도하는 MIT 연계 안구 마스크를 시험해 매우 잘 작동한다고 말하며 지분을 갖지 못한 것을 아쉬워했다. 출시는 7~12개월 후다. — Speaker 1–
  이 트레이드의 근거

  “이 회사 지분을 갖고 있었다면 좋았을 텐데, 나는 없다. 이 기술들은 출시까지 약 7~12개월 남았다.” — Speaker 1

  1. Huberman은 이 마스크가 '매우 잘 작동한다'고 주장하며 REM 수면 증폭에 도움이 된다고 말한다.
  2. 그는 '이 회사 지분을 갖고 있었다면 좋았을 텐데, 나는 없다'고 명시적으로 밝혀 포지션이 없음을 확인한다.
  3. 제품·회사에는 강세지만 상장된 어떤 상품에도 강세가 아니다.
• 26:25Eight Sleep롱Huberman은 REM/깊은 수면을 늘리기 위해 온도를 동적으로 바꾸는 자신의 Eight Sleep 침대를 폐루프 수면 조절이 이미 작동하고 있다는 증거로 제시하며, 이는 미래 뉴로테크의 템플릿이다. — Speaker 1–
  이 트레이드의 근거

  “내 eight sleep은 밤새 온도를 바꿔서 나에게 더 많은 REM 수면을 주는데... 그것은 이미 그렇게 하고 있다.” — Speaker 1

  1. Huberman은 자신의 Eight Sleep이 «밤새 온도를 바꿔서 나에게 더 많은 REM 수면을 준다»고 말하며 그것이 «이미 그렇게 하고 있다»고 한다.
  2. Eight Sleep은 비상장사이며 녹취록에 상장 대체 종목은 없다.
  3. 직접적인 신경 쓰기 기술의 전조로서의 긍정적인 제품 검증.

Invest Like the Best

Noah Shinn - Building Instinct: The Personal Agent - [Invest Like the Best, EP.493]

2026년 9월 28일1155h

Noah Shinn은 메시징 및 음성 채널을 통해 작동하며, 이미 약 10%의 일대일 성장률과 함께 연환산 거래액 10억 달러 이상(절반은 여행 부문)을 견인하고 있는 초대 전용 개인 AI 에이전트 Instinct를 설명하고, 구독이나 광고가 아닌 가맹점 부담 수수료(take-rate) 모델을 제시한다. 실행 가능한 핵심은 AI 컴퓨팅 및 추론 인프라에 대한 장기 수요 신호이며, 마찰을 줄이는 에이전트가 여행, 라이드셰어, 배달 플랫폼의 거래량을 끌어올릴 것이라는 주장이다. 해당 에피소드에서는 특정 증권을 추천하거나 거래하지 않는다.

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아이디어 · 3

• 53:19NVDA롱Instinct → Shinn은 Instinct 같은 에이전트에 "우리가 필요하다고 생각했던 것보다 몇 자릿수 더 많은" 컴퓨팅이 필요할 것이라고 말하며, AI 구축 전반에 걸친 지속적인 가속기 수요를 시사한다. — Noah Shinn-29.8% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “필요할 컴퓨팅의 양은 우리가 필요하다고 생각했던 것보다 몇 자릿수 더 많을 것이라고 생각한다.” — Noah Shinn

  1. Shinn은 프로액티브 에이전트가 이전의 프롬프트 기반 코파일럿보다 훨씬 더 많은 토큰과 컴퓨팅을 소비한다고 주장한다.
  2. NVIDIA는 AI 학습 및 추론용 가속기의 지배적 공급자이므로, 업계 전반의 컴퓨팅 성장이 동사의 매출로 이어진다.
  3. 도출된 견해: AI 컴퓨팅 수요에 대한 롱 익스포저이나, 누구도 거래를 명시하지는 않는다.
• 16:05Instinct롱Shinn은 Instinct가 일 대 일 10% 성장하고 있으며 연환산 거래액이 10억 달러를 넘고 가맹점 수수료율을 계획하고 있다고 말하며, 이를 잠재적으로 거대한 소비자 플랫폼으로 규정한다. — Noah Shinn–
  이 트레이드의 근거

  “우리는 플랫폼을 통해 연간 10억 달러가 넘는 거래액에 접근하고 있습니다” — Noah Shinn

  1. 그는 민감한 데이터가 연결되면 제품이 0달러 마케팅으로 순전히 입소문을 통해 성장했으며 유지율이 80%라고 주장한다.
  2. Apple Pay, Amex 또는 Shopify와 유사한 가맹점 유통 수수료로 수익화하고 여행 산업의 높은 수수료율을 겨냥할 계획이다.
  3. 결론적 견해: 비상장 기업에 대해 긍정적, 상장 증권은 없음.
• 35:12UBER롱Shinn은 마찰 없는 사전 예측형 에이전트가 차량 공유 및 배달 거래량을 늘릴 수 있다고 주장하며, 마찰 감소는 기반 서비스 사업에서 "그 30%가 훨씬 더 크게 보인다"는 것을 의미한다고 말한다. — Noah Shinn-0.7% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “Uber를 좋아하는 기존 승객에게 이것이 기본값이 된다면 Uber의 사업이나 모든 차량 공유 사업에 어떤 영향을 미칠까” — Noah Shinn

  1. 그는 Instinct가 캘린더를 기반으로 차량을 미리 예약할 수 있어 기존 승객의 마찰을 줄인다고 주장한다.
  2. Uber는 앱에 대한 주의가 적으면서도 거래량이 많아지면 사업에 이익이 되는 사례로 언급된다.
  3. 도출된 견해: 구조적으로 긍정적이지만, 그는 Uber의 수치를 모른다고 명시적으로 말한다.

Invest Like the Best

Gabe Stengel - Building Investing Superintelligence - [Invest Like the Best, EP.492]

2026년 9월 22일1303h

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아이디어 · 5

• 18:32Rogo롱Gabe는 Rogo가 사모 시장 딜메이킹을 위한 시스템 오브 레코드이자 거래 계층이 될 수 있다고 주장한다. AI 연구소가 구축하지 않을 틈새이자 기존 사업자에게 AI 네이티브 기반이 부족한 영역이다. — Gabe Stengel–
  이 트레이드의 근거

  “우리는 이러한 영역을 깊이 파고들어 시스템 오브 레코드를 구축함으로써 매출 50억 달러에 도달할 수 있다” — Gabe Stengel

  1. Gabe는 금융이 범용 모델 연구소가 다루지 않을 거대하고 복잡한 버티컬별 TAM을 보유하고 있다고 말한다.
  2. Rogo는 모델 지능을 딜메이커 워크플로와 데이터룸에 연결하는 응용 AI 플랫폼이다.
  3. 그는 이러한 틈새를 깊이 파고들어 수십억 달러 규모의 지속 가능한 프랜차이즈를 기대한다.
• 33:33JPM롱Gabe는 JPMorgan이 발표한 SMB M&A로의 확장을, 기존 사업자가 AI 기반 생산성을 활용해 이전에는 서비스 제공이 경제적으로 불가능했던 시장에 진입하는 사례로 든다. — Gabe Stengel-2.3% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “JPMorgan은 방금 SMB를 위해 훨씬 더 많은 M&A 업무를 하려고 시도할 것이라고 발표했다.” — Gabe Stengel

  1. Gabe는 JPM이 AI 기반 1인 딜 팀을 활용해 SMB를 위한 M&A 업무를 더 많이 하겠다고 발표했다고 주장한다.
  2. 이는 JPM이 이전에는 경제적으로 인력을 배치할 수 없었던 새로운 수수료 풀을 확보할 수 있음을 의미한다.
  3. 프록시 트레이드는 JPM이 서비스가 부족한 자문 부문에서 점유율을 얻는 것이다.
• 19:42ANTHROPIC롱Gabe는 사용량과 토큰 소비를 이끄는 요인으로 Claude 모델과 Claude Code의 뛰어난 하네스를 반복적으로 지목하며, 하네스 설계가 모델 역량과 매출을 열어준다고 주장한다. — Gabe Stengel-36.6% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “하네스와 Claude에서 제시된 방식은 훨씬 더 뛰어났고, 모델이 장시간 실행 역량을 더 많이 발휘할 수 있게 해주었을 뿐이었다” — Gabe Stengel

  1. Gabe는 Claude Code의 하네스가 모델이 장시간 실행 역량을 발휘하게 해 사용량 급증을 일으켰다고 말한다.
  2. 그는 Anthropic의 토큰 소비 기반 가격 책정으로 인해 고객 사용량에 따라 매출이 빠르게 확대된다고 지적한다.
  3. 암시된 관점은 Anthropic의 토큰 기반 매출의 지속적인 성장이다.
• 18:32OPENAI롱Gabe는 OpenAI를 엔터프라이즈 소프트웨어와 분석 전반에서 막대한 토큰 소비 매출을 확보할 프런티어 랩 중 하나로 본다. — Gabe Stengel-21.7% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “당신은 매출 1000억 달러에서 1조 달러로 가는 경로에 있다” — Gabe Stengel

  1. Gabe는 토큰 소비를 통해 매출 1000억 달러에서 1조 달러로 이동하는 랩들을 설명한다.
  2. 그는 Cursor와 Claude Code 같은 토큰 브로커와 시트당 엔터프라이즈 판매를 대비시킨다.
  3. OpenAI는 그 풍부한 토큰 수요의 수혜자로 자리매김한다.
• 26:28Cursor롱Gabe는 Cursor를 훨씬 적은 인원과 높은 API 사용량으로 상업적으로 성장할 수 있는 토큰 소비형 '토큰 브로커' 사업 중 하나로 꼽는다. — Gabe Stengel–
  이 트레이드의 근거

  “토큰 브로커들이 있고, 사용량 기반 도구를 사는 데 익숙한 기업 부문에서 판매하는 토큰 소비 사업들이 있다. Cursor, factory, cloud code 등이다.” — Gabe Stengel

  1. Gabe는 Cursor를 사용량 기반 기업 부문에서 판매하는 토큰 브로커로 분류한다.
  2. 이런 사업은 좌석당 기업 영업보다 적은 인원으로 확장할 수 있다.
  3. 암시된 관점: Cursor는 풍부한 토큰 수요의 혜택을 받는다.

Invest Like the Best

Michael Moritz - Lessons From 40 Years of Investing and Writing - [Invest Like the Best, EP.491]

2026년 9월 16일1447h

이것은 Sequoia의 베테랑 Michael Moritz와 커리어, 가족사, 저술, 리더십에 관해 폭넓게 나눈 대화이며 종목 선정 에피소드가 아니다. 시장과 관련된 유일한 견해는 Elon Musk를 아마도 미국 최고의 산업가라고 칭찬한 점과 AI가 파괴하는 것보다 더 많은 일자리를 창출할 것이라는 그의 폭넓은 낙관론이다. 상장 증권에 대한 명시적인 매수, 공매도 또는 회피 추천은 없다.

영어에서 자동 번역됨 · 영어 원문

아이디어 · 2

• 54:37TSLA롱Elon Musk ventures → Moritz는 Musk를 미국 역사상 최고의 산업가일 수 있다고 부르며 여러 산업에 걸친 그의 업적에 'gobsmacked'이라고 말한다. 이는 밸류에이션 판단이 아닌 창업자의 존경 어린 시각이다. — Speaker 2+8.0% 에피소드 이후
  이 트레이드의 근거

  “그는 미국 역사상 최고의 산업가일 가능성이 충분히 있다.” — Speaker 2

  1. Moritz는 Musk가 미국 역사상 최고의 산업가일 수 있다고 말하며 여러 산업에 걸친 그의 업적에 gobsmacked이라고 한다.
  2. Tesla는 Musk의 대표 상장사이며 그의 운영 실적을 보여주는 주요 상장 수단이다.
  3. 암시된 입장은 Musk가 이끄는 혁신에 우호적이며, 명시적인 매수 추천은 아니다.
• 1:00:17AI infrastructure / broad market롱Moritz는 AI에 대해 두려움보다 희망을 더 많이 품고 있으며, AI가 파괴하는 것보다 더 많은 일자리를 창출할 것이고 과거의 기술 물결도 결국 장기 고용을 끌어올렸다고 주장한다. — Speaker 2–
  이 트레이드의 근거

  “잃게 될 일자리보다 더 많은 일자리를 창출할 것이라고 생각한다.” — Speaker 2

  1. 그는 핵 및 유전적 아마겟돈에 대한 두려움이 현실화된 적이 없다고 지적하며, AI가 파괴하는 것보다 더 많은 일자리를 창출할 것으로 예상한다.
  2. 이는 특정 거래 가능한 수단이 아닌 지속 가능한 장기 경제적 이익을 함축한다.
  3. 구체적으로 거론된 상장 증권이 없으므로 이는 주제적이고 명시적이지 않은 견해다.