MicroStrategy Incorporated (MSTR) 재무
NASDAQ · Technology · Software - Application · 직원 1,539명 · CEO Phong Q. Le
- 주가
- $130.51 -7.84%
- 시가총액
- $525억
- 기업가치
- $568억
- 최근 실적
- Q3 '26 2026-10-29 제출
- 다음 실적
- 2027-02-04 EPS 추정 $8.75
매출(TTM)–– 전년 대비최근 4개 분기, 막대 = 각 분기
영업이익률(TTM)–– 전년 대비영업이익 –
순이익(TTM)–– 전년 대비세후, 영업외손익 포함
잉여현금흐름(TTM)–– 전년 대비설비투자 –
희석 EPS(TTM)–– 전년 대비최근 4개 분기 합계
순현금-$8.7억+89.3% 전년 대비현금 + 단기투자 - 차입금
밸류에이션 및 주요 지표
- 시가총액
- $525억 EV $568억
- 매출
- – 최근 12개월
- 매출 성장률
- +5% FY2026년 컨센서스
- 순이익률
- – 순이익 / 매출, TTM
- P/E
- -2.3× 선행 -6.9×(FY2026)
- P/S
- 106.1× 주가 / 매출, TTM
- EV / EBITDA
- -12.1× TTM
- 잉여현금흐름
- – 최근 12개월
- 순이익
- – 최근 12개월
- 매출 추정
- $4.99억 FY2026년 컨센서스
- 이익
- 2027-02-04 매출 추정 $1.26억
- 배당
- – 배당 없음
핵심 요약
보고된 수치로 산출했으며, 모든 문장에 근거 수치를 함께 표시합니다.
- 최근 실적(2026-10-29): 매출 1.8% 하회, EPS 121.6% 상회매출 $1.25억, 예상 $1.28억(-1.8%). EPS $44.75, 예상 $20.19(+121.6%).
- 순차입금 $8.7억현금 + 단기투자 $59.1억, 리스 포함 차입금 $67.8억. 1년 전 순차입금 $81.7억.
직전 분기: Q3 '26
2026-10-25 종료 분기. 전년 동기 및 실적 발표 전 애널리스트 컨센서스와 비교.
분기 전년 대비
| Q3 '26 | 전년 | 증감 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $1.25억 | – | – |
| 매출총이익률 | 71.5% | – | – |
| 영업이익 | $209억 | – | – |
| 영업이익률 | 16,670.9% | – | – |
| 순이익 | $195억 | – | – |
| 희석 EPS | $44.75 | – | – |
| R&D | $2410만 | – | – |
발표 vs 컨센서스
2026-10-29| 실제 | 컨센서스 | 컨센서스 대비 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $1.25억 | $1.28억 | -1.8% |
| EPS(컨센서스 기준) | $44.75 | $20.19 | +121.6% |
2026-10-29 발표 Q3 '26 실적 기준: 매출과 애널리스트 추정 기준 EPS(대개 조정 EPS)로, 위 재무제표의 EPS와 다를 수 있습니다.
EPS 대 컨센서스
최근 8회 실적매출
수익이 어디서 나오는지를 사업별, 지역별로 분기마다 보여줍니다.
매출, 영업이익, 성장률
분기사업별 매출
누적, 분기| 부문 | Q2 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product Licenses And Subscription Services | $6650만 | +38.6% | 50.0% | $2.98억 | – | |
| Maintenance | – | – | – | – | – | |
| Subscription And Circulation | $6290만 | +54.0% | 47.2% | $2.19억 | +59.4% | |
| License | $367만 | -48.9% | 2.8% | $3440만 | -15.7% | |
| Technology Service | – | – | – | – | – |
지역별 매출
전체 대비 비중| 부문 | Q2 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | $6840만 | +4.7% | 55.9% | $2.81억 | +8.0% | |
| E M E A | $4250만 | +7.7% | 34.7% | $1.72억 | +8.9% | |
| Other Regions | $1150만 | +18.0% | 9.4% | $4520만 | +2.3% |
부문별 이익
각 10-Q / 10-K의 부문 주석에서 읽은 보고 부문별 영업이익(대부분의 데이터 제공처가 빠뜨리는 이익 내역).
Q3 '24 부문
| 부문 | 매출 | 전년비 | 영업이익 | 전년비 | 이익률 | 전년 이익률 | TTM 영업이익 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Software Business | – | – | -$1850만 | – | – | – | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | -$4.14억 | – | – | – | – |
부문별 영업이익
분기부문별 영업이익률
분기이익률과 비용 구조
매출 한 단위에서 단계별로 얼마가 남는지, 그리고 비용이 어디에 쓰이는지.
이익률
분기매출 대비 비용 비율
분기현금흐름과 자본 배분
창출한 현금, 그 용도, 그리고 주주에게 돌아가는 몫.
영업활동 현금흐름, 설비투자, 잉여현금흐름
분기현금 사용처와 영업활동 현금흐름
회계연도최근 4개 분기
현금흐름표- 잉여현금흐름
- –
- 주주환원 / FCF
- –
주식 수와 EPS
분기, 희석재무상태표
각 분기말의 유동성, 투자, 차입금.
현금, 투자, 차입금
분기말밸류에이션과 수익률
현재 배수를 회사 자체의 최근 5개 회계연도와 비교. 애널리스트 목표주가와 투자의견.
배수와 수익률
TTM 대 5개 회계연도| 현재 | 5년 평균 | 5년 범위에서의 현재 위치 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | -2.3× | 20.1× 5년 중 1년 | 20.1× – 20.1× |
| EV / EBITDA | -12.1× | – | – |
| EV / 매출 | 114.7× | 57.4× | 8.0× – 135.9× |
| 주가 / FCF | -2.4× | – | – |
| 주가 / 장부가치 | 0.8× | 3.4× 5년 중 4년 | 0.9× – 5.6× |
| FCF 수익률 | -41.4% | -35.3% | -50.5% – -17.9% |
| 투하자본이익률 | 11.7% | -14.5% | -60.9% – 8.9% |
| 자기자본이익률 | -26.0% | 67.0% | -54.7% – 383.6% |
애널리스트
컨센서스 목표주가 $248.55 (+90.4%)
범위 $155.00 – $435.00 · 투자의견 Buy
적극 매수0
매수18
중립8
매도3
적극 매도0
전망
향후 회계연도에 대한 애널리스트 컨센서스와 현재 주가에서의 함의.
컨센서스 추정치
| 회계연도 | 매출 | 성장률 | EPS | 성장률 | 현재 주가 기준 P/E | 애널리스트(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $4.99억 | +4.6% | -$19.01 | -24.8% | -6.9× | 8 |
| FY2027 | $5.12억 | +2.6% | $20.91 | +210.0% | 6.2× | 6 |
| FY2028 | $5.27억 | +2.9% | $22.71 | +8.6% | 5.7× | 3 |
| FY2029 | $4.76억 | -9.6% | $100.57 | +342.9% | 1.3× | 1 |
재무제표
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 모든 항목. 12개 분기와 10개 회계연도를 금액, 매출 대비 비율, 성장률로 표시.
전체 보고 항목
Strategy Inc이(가) 최근 10-Q / 10-K 제출 서류에 태그한 289개 전 항목을 SEC 공식 라벨과 정의와 함께 제공합니다. 주석(리스, 세금, 자사주 매입, 직원 등)도 포함.
| 항목(SEC 라벨) | 최근 분기 | 전년 | 전년비 | 최근 FY | 직전 FY | 전년비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -$83.2억 | $140억 | -159.2% | – | – | – | |
| $1560만 | $1800만 | -13.1% | – | – | – | |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $1.24억 | $1.18억 | +5.0% | $2.06억 | $1.81억 | +13.5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $296만 | $295만 | +0.2% | $335만 | $219만 | +52.9% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | $0 | – | – | $0 | – | – |
| Accrued Income Taxes, Current | $180만2025-12-31 | $950만 | -81.1% | $180만 | $950만 | -81.1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $1.18억2025-12-31 | $1.33억 | -11.7% | $1.18억 | $1.33억 | -11.7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -$520만2025-12-31 | -$1540만 | +66.2% | -$520만 | -$1540만 | +66.2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$843만 | -$502만 | -68.0% | -$517만 | -$1540만 | +66.4% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $461억 | $312억 | +47.9% | $378억 | $204억 | +85.2% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $612만 | $640만 | -4.3% | $2540만 | $1530만 | +65.7% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $1430만 | $1570만 | -9.4% | $5420만 | $7420만 | -27.0% |
| Assets | $526억 | $648억 | -18.9% | $616억 | $258억 | +138.5% |
| Assets, Current | $26.7억 | $2.13억 | +1,150.2% | $25.6억 | $2.52억 | +916.2% |
| Billed Contracts Receivable | $1.27억 | $1.21억 | +4.9% | $2.09억 | $1.83억 | +14.0% |
| Capitalized Computer Software, Additions | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Capitalized Contract Cost, Net | $7930만2025-12-31 | $4830만 | +64.2% | $7930만 | $4830만 | +64.2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $17.1억 | $5010만 | +3,317.2% | $23억 | $3810만 | +5,937.9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $17.1억 | $5210만 | +3,187.2% | $23억 | $3990만 | +5,673.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$4.96억 | -$1010만 | -4,793.9% | $22.6억 | -$878만 | +25,891.3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -$82.2억 | $100억 | -182.0% | -$38.4억 | -$11.7억 | -227.9% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $1330만 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $700만 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | $2.23억 | $2.14억 | +4.0% | $2.72억 | $2.38억 | +14.3% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $326만 | $420만 | -22.4% | $545만 | $497만 | +9.7% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $7820만 | $7150만 | +9.4% | $2.43억 | $2.25억 | +7.8% |
| Convertible Preferred Dividends, Net of Tax | $0 | $1680만 | -100.0% | – | – | – |
| Cost of Goods and Services Sold | $4080만 | $3580만 | +14.2% | $1.49억 | $1.29억 | +15.4% |
| CryptoAssetCost | $639억 | – | – | $504억 | $280억 | +80.3% |
| CryptoAssetFairValue | $497억 | – | – | $589억 | $239억 | +146.2% |
| CryptoAssetNumberOfUnits | 846,000 Bitcoin | – | – | 672,500 Bitcoin | 447,470 Bitcoin | +50.3% |
| CryptoAssetPurchase | $64.2억 | $67.7억 | -5.1% | $225억 | $221억 | +1.8% |
| CryptoAssetSale | $8320만 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| CryptoAssetUnrealizedLossOperating | $145억2026-03-31 | $59.1억 | +144.8% | $54억 | $0 | – |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.4만 | -$520만 | +100.5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $542만 | $537만 | +0.9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $615만 | $23.8만 | +2,483.6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $70.8만 | $7.2만 | +883.3% |
| Custody Fees | $424만 | $488만 | -13.1% | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $0 | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $7.36억 | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | $7.36억 | – | – | – | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$11.2억 | -$5.05억 | -120.8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $182만 | -$12.3만 | +1,576.4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $511만 | $572만 | -10.5% | $451만 | $15.3억 | -99.7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$16.8억 | -$7.68억 | -119.3% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $136만 | $58.7억 | -100.0% | $19.3억 | $40.7만 | +473,230.2% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -$14만 | $39.8억 | -100.0% | -$16.8억 | -$7.76억 | -117.1% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$5.7억 | -$2.62억 | -117.1% |
| Deferred Tax Asset, Interest Carryforward | $3630만2025-12-31 | $2500만 | +45.4% | $3630만 | $2500만 | +45.4% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | $2440만 | – | – | – | – | – |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $102만2025-12-31 | $90.2만 | +13.2% | $102만 | $90.2만 | +13.2% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $1.12억2025-12-31 | $8840만 | +27.2% | $1.12억 | $8840만 | +27.2% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $5.3억2025-12-31 | $15.6억 | -65.9% | $5.3억 | $15.6억 | -65.9% |
| Deferred Tax Assets, Net | – | – | – | $15.2억2024-12-31 | $7.57억 | +101.4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $5.29억2025-12-31 | $15.5억 | -65.9% | $5.29억 | $15.5억 | -65.9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $3.27억2025-12-31 | $2.31억 | +41.6% | $3.27억 | $2.31억 | +41.6% |
| Deferred Tax Assets, Other | $672만2025-12-31 | $185만 | +262.4% | $672만 | $185만 | +262.4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $1430만2025-12-31 | $629만 | +127.0% | $1430만 | $629만 | +127.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | $526만2025-12-31 | $520만 | +1.2% | $526만 | $520만 | +1.2% |
출처: SEC companyfacts(모든 10-Q / 10-K의 XBRL). 현금흐름 분기 수치는 10-Q에 태그된 누적 수치에서 산출합니다. 부문별 내역은 차원(dimension)과 함께 태그되므로 부문 섹션에 따로 표시됩니다.
출처
재무제표, 부문 매출, 지표, 추정치: Financial Modeling Prep. 부문별 이익과 전체 보고 항목: SEC EDGAR(XBRL). 참조한 제출 서류: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
데이터 기준일 2026-11-02