Valero Energy (VLO)の財務
NYSE · Energy · Oil & Gas Refining & Marketing · 従業員9,785人 · CEO R. Lane Riggs
- 株価
- $399.66 +3.92%
- 時価総額
- $1110億
- 企業価値
- $1130億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-28提出
- 次回の決算
- 2027-02-04 EPS予想 $19.40
売上高(TTM)$1470億+19.3% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)12.0%+10.4 pt 前年比営業利益 $176億
純利益(TTM)$129億+765.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$151億+280.8% 前年比設備投資 $8.81億
希薄化後EPS(TTM)$44.47+826.5% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$11.6億+80.0% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1110億 EV $1130億
- 売上高
- $1470億 直近12か月
- 売上成長率
- +34% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 8.8% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 9.0× 予想 6.8×(FY2026)
- P/S
- 0.8× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 5.4× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $151億 直近12か月
- 純利益
- $129億 直近12か月
- 売上高予想
- $1640億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-04 売上高予想 $413億
- 配当
- $4.73 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-22):売上高7.9%上回る、EPS 12.9%上回る売上高$461億、予想$427億(+7.9%)。EPS $23.90、予想$21.17(+12.9%)。
- 売上成長が加速:前年比43.3%Q3 '26の売上高は$461億、その前の4四半期の平均は7.7%。
- 営業利益率は12.0%(TTM)、前年比+10.4 pt売上高が19.3%増加する中、営業利益は799.4%増加。
- 設備投資は売上高の0.6%(前年は0.7%)直近4四半期の投資額は$8.81億(前年比+0.2%)。フリーキャッシュフローは$151億で、純利益の116.5%。
- 株主還元$86.7億=フリーキャッシュフローの57.5%自社株買い$72.6億(前年は$17.9億)、配当$14億、株式報酬$0(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で7.8%減少Q3 '26の希薄化後株式数は2.85億、1年前は3.09億。
- 純有利子負債 $11.6億現金 + 短期投資 $98.4億、リース含む債務 $110億。1年前の純有利子負債は$58.2億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $461億 | $322億 | +43.3% |
| 売上総利益率 | 20.4% | 5.5% | +14.9 pt |
| 営業利益 | $90.7億 | $15.1億 | +501.3% |
| 営業利益率 | 19.7% | 4.7% | +15.0 pt |
| 純利益 | $68.3億 | $11億 | +523.6% |
| 希薄化後EPS | $23.89 | $3.53 | +576.8% |
| 営業キャッシュフロー | $69.3億 | $18.8億 | +268.5% |
| 設備投資 | $2.7億 | $1.77億 | +52.5% |
| フリーキャッシュフロー | $66.6億 | $17億 | +291.0% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $0 | $0 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-10-22| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $461億 | $427億 | +7.9% |
| EPS(予想ベース) | $23.90 | $21.17 | +12.9% |
2026-10-22発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Refining | $444億 | – | 92.1% | $1770億 | – | |
| Renewable Diesel | $23.9億 | – | 5.0% | $75.2億 | – | |
| Ethanol | $14.2億 | – | 2.9% | $61.3億 | – |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q3 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Refining | – | – | $87.8億 | +445.5% | – | – | $168億 |
| Renewable Diesel | – | – | $3.53億 | +1,360.7% | – | – | $13億 |
| Ethanol | – | – | $2.72億 | +48.6% | – | – | $7.97億 |
| Corporate Reconciling Items And Eliminations | – | – | – | – | – | – | – |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $160億
- 設備投資
- -$8.81億
- 自社株買い
- -$72.6億
- 配当金
- -$14億
- 買収
- -$200万
- 債務の純発行
- -$6200万
- 株式報酬費用
- $0
- フリーキャッシュフロー
- $151億
- 株主還元 / FCF
- 57.5%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 9.0× | 15.7× | 4.4× – 33.1× |
| EV / EBITDA | 5.4× | 6.2× | 3.2× – 9.1× |
| EV / 売上高 | 0.8× | 0.4× | 0.3× – 0.5× |
| 株価 / FCF | 7.4× | 6.8× | 4.6× – 10.0× |
| 株価 / 純資産 | 4.1× | 1.9× | 1.6× – 2.1× |
| FCF利回り | 13.5% | 15.6% | 10.0% – 21.7% |
| 投下資本利益率 | 27.6% | 12.9% | 4.2% – 27.1% |
| 自己資本利益率 | 51.5% | 21.7% | 5.0% – 48.9% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $451.11 (+12.9%)
レンジ $394.00 – $530.00 · 評価 Buy
強い買い1
買い19
中立16
売り2
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $1640億 | +33.9% | $59.20 | +682.1% | 6.8× | 10 |
| FY2027 | $1460億 | -11.3% | $52.78 | -10.8% | 7.6× | 11 |
| FY2028 | $1190億 | -18.0% | $28.08 | -46.8% | 14.2× | 5 |
| FY2029 | $1510億 | +26.1% | $44.09 | +57.0% | 9.1× | 1 |
| FY2030 | $1580億 | +5.3% | $31.10 | -29.5% | 12.9× | 1 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Valero Energy Corporationが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全261項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $138億 | $107億 | +29.0% | $101億 | $121億 | -16.2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $92.1億2025-12-31 | $97.3億 | -5.4% | $92.1億 | $97.3億 | -5.4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $1900万2025-12-31 | $2000万 | -5.0% | $1900万 | $2000万 | -5.0% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $92.3億2025-12-31 | $97.5億 | -5.4% | $92.3億 | $97.5億 | -5.4% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | $3200万2025-12-31 | $4500万 | -28.9% | $3200万 | $4500万 | -28.9% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | $2.43億2025-12-31 | $2.61億 | -6.9% | $2.43億 | $2.61億 | -6.9% |
| Accrued Income Taxes, Current | $15.8億 | $2.9億 | +444.5% | $6800万 | $1.7億 | -60.0% |
| Accrued Liabilities, Current | $14.4億 | $14.4億 | -0.3% | $14億 | $11.3億 | +24.2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$7.97億 | -$7.08億 | -12.6% | -$4.69億 | -$12.7億 | +63.1% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $70.3億 | $69.7億 | +0.8% | $69.8億 | $69.4億 | +0.6% |
| Amortization of Other Deferred Charges | – | – | – | $8.76億 | $8.52億 | +2.8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $1000万 | $1800万 | -44.4% | $1億 | $8900万 | +12.4% |
| Asset Retirement Obligation | $3.82億2025-12-31 | $3800万 | +905.3% | $3.82億 | $3800万 | +905.3% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | $1500万 | $200万 | +650.0% |
| Asset Retirement Obligation, Current | $02025-12-31 | $200万 | -100.0% | $0 | $200万 | -100.0% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | – | – | – | $3.37億 | $0 | – |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | – | – | – | $800万 | $300万 | +166.7% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | $0 | $200万 | -100.0% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $3.82億2025-12-31 | $3600万 | +961.1% | $3.82億 | $3600万 | +961.1% |
| Assets | $680億 | $586億 | +15.9% | $580億 | $601億 | -3.6% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $9.48億2025-12-31 | $7.24億 | +30.9% | $9.48億 | $7.24億 | +30.9% |
| Assets, Current | $336億 | $235億 | +42.8% | $232億 | $237億 | -2.2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $98.4億 | $47.6億 | +106.5% | $46.9億 | $46.6億 | +0.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $100億 | $49.4億 | +102.8% | $48.7億 | $48.3億 | +0.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $19.7億 | $2.29億 | +759.0% | $3600万 | -$5.95億 | +106.1% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $1.20 | $1.13 | +6.2% | $4.52 | $4.28 | +5.6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 12億 | 12億 | 0.0% | 12億 | 12億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 6.74億 | 6.74億 | 0.0% | 6.74億 | 6.74億 | 0.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $700万 | $700万 | 0.0% | $700万 | $700万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $7400万 | -$2500万 | +396.0% | -$8800万 | $1.91億 | -146.1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $67億 | $9.4億 | +613.2% | $31.5億 | $23.7億 | +33.1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $67.8億 | $9.15億 | +640.8% | $30.6億 | $25.6億 | +19.7% |
| Contract with Customer, Liability | $8200万 | $6200万 | +32.3% | $6000万 | $8200万 | -26.8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $6000万2025-12-31 | $8200万 | -26.8% | $6000万 | $8200万 | -26.8% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | – | – | – | $8100万 | $3900万 | +107.7% |
| Contract with Customer, Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $94.5億 | $63.2億 | +49.5% | $62.3億 | $58.1億 | +7.2% |
| Cost of Revenue | $367億 | $304億 | +20.7% | $1170億 | $1250億 | -6.3% |
| Cost, Depreciation and Amortization | $6.69億 | $8.24億 | -18.8% | $31億 | $27.3億 | +13.4% |
| Cost, Direct Material | $327億 | $261億 | +25.3% | $1010億 | $1110億 | -8.6% |
| Cost, Overhead | $16.3億 | $16.1億 | +0.8% | $63.4億 | $58.3億 | +8.8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5.74億 | $4.64億 | +23.7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.3億 | $2.78億 | +18.7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $9.56億 | $7.79億 | +22.7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5200万 | $3700万 | +40.5% |
| Debt and Lease Obligation | $106億2025-12-31 | $105億 | +1.5% | $106億 | $105億 | +1.5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $7000万2025-12-31 | $7100万 | -1.4% | $7000万 | $7100万 | -1.4% |
| Debt, Current | $9.89億 | $8.94億 | +10.6% | $9.49億 | $7.43億 | +27.7% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $85.8億 | $83.7億 | +2.5% | $82.6億 | $80.9億 | +2.2% |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | $1.04億2025-12-31 | $1.02億 | +2.0% | $1.04億 | $1.02億 | +2.0% |
| Deferred Costs, Noncurrent | $74.6億 | – | – | $71.6億 | $70.9億 | +1.0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$3.64億 | -$9900万 | -267.7% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.78億 | $2500万 | +612.0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1.97億 | -$8700万 | -126.4% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $46.3億 | $50.2億 | -7.9% | $51.5億 | $52.7億 | -2.3% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -$3.07億 | -$2900万 | -958.6% | -$1.97億 | -$8700万 | -126.4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1100万 | -$1300万 | +15.4% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $27.8億2025-12-31 | $27.6億 | +0.9% | $27.8億 | $27.6億 | +0.9% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $1.59億2025-12-31 | $1.97億 | -19.3% | $1.59億 | $1.97億 | -19.3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $12.8億2025-12-31 | $12.7億 | +0.2% | $12.8億 | $12.7億 | +0.2% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-01