Ide trading dari podcast

Invest Like the Best

Zach Reitano - Building Ro and Why Healthcare Should Be 50% of GDP - [Invest Like the Best, EP.500]

11 Nov 2026102h

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Posisi · 1

• 12:23RoLongReitano mengatakan Ro adalah penyedia GLP-1 terkemuka, melipatgandakan pendapatan 10x menjadi laju tahunan $3B dengan 30% lebih sedikit orang, dan sedang membangun platform perawatan terintegrasi vertikal yang berpusat pada pasien dengan memanfaatkan tiga angin pendorong. — Zach Reitano–
  Alasan trade ini

  “Roe adalah penyedia GLP-1 terkemuka di negara ini. Kami mungkin mendaftarkan dua, tiga, empat, lima kali lebih banyak pasien setiap hari dibandingkan pesaing kami.” — Zach Reitano

  1. Mengklaim Ro mendaftarkan beberapa kali lebih banyak pasien GLP-1 setiap hari dibandingkan pesaing dan tumbuh dari laju tahunan $250M menjadi $3B.
  2. Memposisikan Ro sebagai agregator permintaan yang terintegrasi langsung dengan perusahaan farmasi dan melewati PBM.
  3. Hasilnya adalah pandangan jangka panjang yang bullish terhadap Ro sebagai platform distribusi GLP-1 yang berskala (perusahaan swasta).

Ide · 3

• 14:55NVOLongReitano mengatakan para penemu GLP-1 seharusnya menangkap margin lebih besar daripada pihak yang memperluas akses, dan penetapan harga DTC memungkinkan farmasi mempertahankan laba kotor saat harga turun dan volume melonjak. — Zach Reitano+1,2% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Saya rasa para penemu GLP-1 seharusnya memperoleh lebih banyak, seharusnya meraih margin lebih besar daripada pihak yang memperluas akses terhadapnya.” — Zach Reitano

  1. Klaim bahwa beralihnya perusahaan farmasi ke model langsung menghapus selisih antara harga daftar dan harga bersih serta menyingkirkan PBM/asuransi.
  2. Novo adalah salah satu dari dua produsen GLP-1 terkemuka yang bermitra dengan Ro dan yang volumenya mendorong pertumbuhan Ro.
  3. Posisi yang dihasilkan bersifat konstruktif terhadap para penemu obat karena volume melampaui pemotongan harga.
• 7:50LLYLongReitano mengutip laba Lilly sebagai bukti bahwa pemotongan harga GLP-1 lebih dari sekadar dikompensasi oleh volume, menyebut kelas ini sebagai obat paling populer di zaman kita dengan ruang hingga penetrasi 50%+. — Zach Reitano+0,7% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Jika Anda melihat laba Lilly, harga turun, volume jauh melampauinya.” — Zach Reitano

  1. Menyatakan permintaan GLP-1 sangat besar dan tumbuh, dengan sebagian besar pertumbuhan berasal dari pembayaran tunai.
  2. Mencatat bahwa di Lilly, "harga turun, volume jauh melampauinya".
  3. Mengimplikasikan produsen obat diuntungkan bahkan saat harga per unit turun.
• 24:27GOOGLLongWaymo / driverless cars → Reitano berargumen bahwa mobil tanpa pengemudi 10-20x lebih aman daripada pengemudi manusia dan bahwa regulator yang menghambatnya harus menanggung 'jumlah korban'; Waymo adalah operator robotaxi berskala terkemuka. — Zach Reitano0,0% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Mobil tanpa pengemudi di sejumlah wilayah telah terbukti 10, 20 kali lebih aman daripada pengemudi manusia.” — Zach Reitano

  1. Mengklaim teknologi tanpa pengemudi terbukti jauh lebih aman daripada mengemudi oleh manusia.
  2. Waymo milik Alphabet adalah operator robotaxi AS paling mapan yang menerapkan teknologi ini.
  3. Pandangan bullish terhadap mengemudi otonom paling langsung terpetakan ke GOOGL melalui Waymo.

Invest Like the Best

Ramtin Naimi on the State of Venture Investing - [Invest Like the Best, EP.499]

6 Nov 2026222h

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Posisi · 4

• 39:36SPCXLongAbstract menempatkan ~15% dari vintage 2023-nya ke putaran pendirian xAI, taruhan keyakinan langsung pada laboratorium AI terdepan. — Speaker 1+9,3% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Saya rasa kami menempatkan sekitar 15% dari dana vintage 2023 kami ke putaran pembentukan x AI” — Speaker 1

  1. Naimi mengatakan Abstract menginvestasikan sekitar 15% dari dananya tahun 2023 pada putaran pembentukan xAI.
  2. xAI adalah laboratorium terdepan dengan kebutuhan komputasi dan modal yang sangat besar.
  3. Alokasi perusahaan yang tidak proporsional menandakan keyakinan tinggi pada aset privat ini.
• 39:36POLYMARKETLongNaimi menyoroti pertumbuhan eksplosif Polymarket sebagai bisnis konsumen sejati dan mengatakan Abstract adalah investor besar di Seri B-nya. — Speaker 1-0,7% sejak episode
  Alasan trade ini

  “kami adalah investor besar di putaran Series B Polymarket” — Speaker 1

  1. Naimi mengatakan Abstract adalah investor besar di putaran Series B Polymarket.
  2. Ia menyebut pertumbuhan pasar prediksi luar biasa gila meski bukan perusahaan AI.
  3. Ia memperkirakan akan menarik untuk melihat bagaimana pasar prediksi berkembang.
• 39:30CrusoeLongAbstract melakukan investasi pertumbuhan pasif pada Crusoe, yang terkait dengan pandangan bullish Naimi tentang permintaan komputasi dan kapasitas neo-cloud. — Speaker 1–
  Alasan trade ini

  “kami juga telah memajukan beberapa investasi pertumbuhan pasif pada perusahaan seperti Crusoe” — Speaker 1

  1. Naimi mencantumkan Crusoe di antara investasi pertumbuhan pasif Abstract.
  2. Ia berpendapat bahwa permintaan komputasi dari laboratorium terdepan dan neo-cloud terus meningkat tanpa akhir yang terlihat.
  3. Crusoe adalah penerima manfaat langsung dari kelangkaan komputasi tersebut.
• 26:40ConduitLongPerusahaan Naimi melakukan investasi awal di Conduit sembilan bulan lalu di bidang antarmuka otak-komputer dan percaya bahwa ini dapat mendefinisikan kategori bernilai satu triliun dolar. — Speaker 1–
  Alasan trade ini

  “Kami melakukan investasi awal di sebuah perusahaan, semacamnya, sembilan bulan lalu bernama Conduit” — Speaker 1

  1. Naimi mengatakan Abstract melakukan investasi awal di Conduit sembilan bulan lalu sebelum BCI menjadi kategori yang panas.
  2. Modelnya menunjukkan akurasi 80% dalam membaca pikiran dan sekarang memiliki 30.000 jam data.
  3. Ia mengatakan putaran terbaru Conduit yang kelebihan permintaan telah memperhitungkan hasil bernilai satu triliun dolar.

Ide · 10

• 6:19ANTHROPICLongNaimi berulang kali menyebut Anthropic sebagai perusahaan swasta bernilai satu triliun dolar dengan margin bruto 85% dan kebutuhan modal yang rakus, menyebutnya sebagai eksposur LP inti. — Speaker 1-11,5% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Angka Anthropic adalah 85% pada paruh pertama tahun ini” — Speaker 1

  1. Naimi mencatat margin bruto Anthropic sebesar 85% dan lintasan valuasinya menuju satu triliun dolar.
  2. Anthropic disebut sebagai salah satu dari sedikit perusahaan swasta yang mendorong likuiditas dan eksposur LP.
  3. Memegang posisi long pada perusahaan swasta dengan pertumbuhan majemuk terbaik adalah cara yang layak untuk meraih imbal hasil modal ventura kuartil teratas.
• 25:06OPENAILongNaimi mengelompokkan OpenAI bersama Anthropic dan SpaceX sebagai tiga perusahaan swasta bernilai triliun dolar yang menjadi penopang eksposur LP dan membenarkan valuasi premium. — Speaker 1-4,9% sejak episode
  Alasan trade ini

  “di antara SpaceX, Anthropic, dan OpenAI, Anda memiliki tiga perusahaan bernilai triliun dolar” — Speaker 1

  1. Naimi mengatakan SpaceX, Anthropic, dan OpenAI kini menjadi tiga perusahaan bernilai triliun dolar.
  2. Beberapa nama ini menghasilkan hampir seluruh likuiditas LP dan membenarkan penetapan harga pasar yang terlalu panas.
  3. Memiliki perusahaan swasta terbaik dengan harga tinggi tetap dapat mengamankan imbal hasil ventura kuartil teratas.
• 13:15SPCXLongNaimi mengatakan LP tanpa eksposur SpaceX praktis tidak memperoleh likuiditas ventura, sehingga ini menjadi posisi privat yang wajib dimiliki. — Speaker 1+9,3% sejak episode
  Alasan trade ini

  “jika Anda adalah LP yang tidak berada di fund yang memiliki eksposur besar terhadap SpaceX, Anda belum mendapatkan likuiditas apa pun” — Speaker 1

  1. Naimi berpendapat bahwa likuiditas LP terkonsentrasi di SpaceX, Anthropic, OpenAI, dan Databricks.
  2. LP yang tidak memiliki eksposur SpaceX belum menerima distribusi yang berarti.
  3. Akses ke SpaceX karena itu menjadi pendorong utama kinerja fund ventura.
• 33:05DatabricksLongPembawa acara menyebut Databricks sebagai compounder swasta besar yang lebih sederhana dan nyata, serta nama likuiditas LP inti bersama SpaceX dan OpenAI. — Speaker 0–
  Alasan trade ini

  “Sedangkan Databricks, di mana saya kira Anda pemegang saham besar, jauh jauh lebih sederhana untuk dipahami” — Speaker 0

  1. Pembawa acara menyebut Databricks sebagai perusahaan besar fantastis yang tumbuh cepat dan mereka pemegang saham besar.
  2. Naimi setuju bahwa mendukung perusahaan yang jelas hebat adalah cara aman untuk mendapatkan eksposur.
  3. Tetapi ia memperingatkan strategi konsensus ini mungkin tidak tetap menjadi cara mudah untuk menghasilkan uang.
• 28:45EtchedLongNaimi menyebut Etched sebagai taruhan proaktif yang valuasi 10 miliar $ berkat restu Sequoia membuktikan startup bisa mengalahkan pemain mapan di industri chip. — Speaker 1–
  Alasan trade ini

  “baru setelah Sequoia memberkati mereka dengan valuasi 10.000.000.000 $” — Speaker 1

  1. Naimi mengatakan Etched milik Gavin Uberti diremehkan sampai Sequoia memberinya valuasi 10 miliar $.
  2. Setelah itu setiap startup chip lain menggalang dana dengan valuasi yang astronomis.
  3. Taruhan awal dan non-konsensus pada pendiri hebat adalah cara menghasilkan alpha.
• 44:18Isomorphic LabsLongNaimi menempatkan Isomorphic di antara perusahaan bioteknologi native AI generasi berikutnya dengan potensi hasil $500 miliar hingga $1 triliun. — Speaker 1–
  Alasan trade ini

  “Isomorphic benar-benar berada di posisi tinggi di sana dalam hal IO dan dalam hal apakah bisa membangun Genentech native AI generasi berikutnya” — Speaker 1

  1. Naimi menempatkan Isomorphic tinggi di antara perusahaan generasi berikutnya yang menjadi tolok ukur.
  2. Ia membingkai peluang ini sebagai membangun Genentech native AI generasi berikutnya.
  3. Peluang pasarnya adalah $500 miliar hingga $1 triliun jika berhasil dieksekusi.
• 45:05Physical IntelligenceLongNaimi menyebut Physical Intelligence berpotensi menjadi perusahaan robotika bernilai beberapa ratus miliar hingga triliun dolar dengan retensi talenta yang luar biasa. — Speaker 1–
  Alasan trade ini

  “Saya pikir physical intelligence sangat menarik. Saya pikir itu bisa menjadi perusahaan bernilai beberapa 100.000.000.000, triliun dolar” — Speaker 1

  1. Naimi mengatakan Physical Intelligence sangat menarik dengan tim yang luar biasa.
  2. Ia yakin perusahaan itu bisa bernilai beberapa ratus miliar atau triliun dolar.
  3. Kepadatan dan retensi talenta yang kuat membuatnya semakin bullish.
• 44:18New LimitLongNaimi menempatkan New Limit tinggi di antara perusahaan bioteknologi penanda generasi berikutnya dengan potensi hasil $500 miliar-$1 triliun. — Speaker 1–
  Alasan trade ini

  “Saya akan menempatkan, semacam, New Limit dan Chai Discovery benar-benar tinggi di daftar itu” — Speaker 1

  1. Naimi menempatkan New Limit tinggi dalam daftar perusahaan penandanya.
  2. Ia membingkai peluang sebagai bisnis generasi berikutnya berskala Genentech yang berbasis AI.
  3. Tim dan akses ke modal mendukung hasil $500 miliar-$1 triliun.
• 44:18Chai DiscoveryLongNaimi menyebut Chai Discovery sebagai salah satu perusahaan bioteknologi AI generasi baru terkemuka dengan potensi triliunan dolar. — Speaker 1–
  Alasan trade ini

  “New Limit dan Chai Discovery benar-benar ada di posisi teratas dalam daftar itu” — Speaker 1

  1. Naimi menempatkan Chai Discovery tinggi di antara perusahaan-perusahaan acuan.
  2. Ia memandang penemuan obat berbasis AI sebagai peluang senilai $500 miliar hingga $1 triliun.
  3. Tim terbaik dan akses modal mendukung taruhan ini.
• 44:47Applied ComputeLongNaimi mengatakan Applied Compute memelopori gagasan perusahaan memiliki data dan kecerdasan pengetahuan mereka sendiri, menjadikannya pemimpin kategori yang patut diperhatikan. — Speaker 1–
  Alasan trade ini

  “perusahaan yang mungkin memelopori itu sebagai pemimpin dalam kategori tersebut adalah applied compute” — Speaker 1

  1. Naimi menyebut memiliki data dan kecerdasan pengetahuan sendiri sebagai gagasan yang unik.
  2. Ia mengatakan Applied Compute memeloporinya sebagai pemimpin dalam kategori tersebut.
  3. Ia ingin mengamati bagaimana eksekusinya ke depan.

Invest Like the Best

Martin Casado on Frontier Model Economics, AI's Slowdown, and the Cursor Deal - [Invest Like the Best, EP.498]

4 Nov 2026270h

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Ide · 2

• 36:09SNOWLongCasado berargumen AI tidak akan mengganggu waralaba infrastruktur data yang tahan lama seperti Snowflake; lebih banyak perangkat lunak dan permintaan infrastruktur yang lebih besar menjadikannya bisnis baik yang ingin diakses pasar. — Speaker 1-0,8% sejak episode
  Alasan trade ini

  “katakanlah Snowflake tumbuh 30 hingga 40% dan ekonominya bagus... Saya tidak berpikir mereka memiliki risiko apa pun untuk didisrupsi oleh AI” — Speaker 1

  1. Casado mengatakan AI tidak mengancam infrastruktur seperti basis data karena mengoperasikan ekor panjang fitur/kinerja sangatlah sulit.
  2. Ia menyebut Snowflake sebagai contoh hebat yang tumbuh 30-40% dengan ekonomi yang baik, tidak berisiko dari AI (mungkin Databricks).
  3. Pandangan yang dihasilkan: memiliki infrastruktur tipe Snowflake sebagai compounder yang tidak terdisrupsi.
• 20:54ORCLHindariCasado mengatakan bahwa pemain mapan basis data OLTP/transaksional seperti Oracle menghadapi pendatang baru basis data AI-native dengan properti lebih baik yang dapat digunakan agen tanpa melatih ulang programmer. — Speaker 1-0,8% sejak episode
  Alasan trade ini

  “OLTP adalah basis data transaksional. Saya pikir Oracle-Oracle di dunia. Itu industri yang cukup matang” — Speaker 1

  1. Ia menyebut OLTP sebagai industri matang dengan sedikit pergerakan, menyebut «Oracle-Oracle di dunia».
  2. Basis data baru yang native AI dapat mengubah bahasa mereka karena agen sudah tahu cara menggunakannya.
  3. Mengimplikasikan posisi pemain lama basis data transaksional mungkin dibangun ulang dalam lima tahun.

Invest Like the Best

Cliff Sosin - Owning the Complements to Intelligence - [Invest Like the Best, EP.497]

27 Okt 2026463h

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Posisi · 3

• 55:40CVNALongSosin mengatakan infrastruktur dan merek Carvana begitu terdiferensiasi sehingga hanya sedikit skenario yang benar-benar buruk, sehingga membenarkan ~80% portofolionya di sana. — Cliff Sosin+27,0% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Infrastruktur, merek, dan segala hal lain dari Carvana begitu terdiferensiasi sehingga hanya ada sedikit skenario di mana hasilnya benar-benar buruk” — Cliff Sosin

  1. Sosin menyatakan bahwa ia nyaman dengan Carvana pada 80% portofolio karena 'begitu terdiferensiasi' dengan sedikit skenario buruk.
  2. Ia membandingkannya dengan menemukan Walmart atau Home Depot lebih awal, di mana konsentrasi akan menjadi tepat.
  3. Perdagangan yang dihasilkan: memegang posisi long yang sangat besar di Carvana.
• 10:27METALongMeta memiliki pelengkap sejati bagi kecerdasan — data masif dan perhatian — sehingga turunnya biaya kecerdasan memangkas belanjanya sekaligus meningkatkan konten, iklan, dan penargetan. — Cliff Sosin+0,2% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Yang mereka beli hanyalah kecerdasan. Dan jika Anda berpikir ke depan dengan fakta bahwa harga kecerdasan turun sebesar faktor 100” — Cliff Sosin

  1. Sosin berargumen bahwa Meta efektifnya membelanjakan seluruh anggarannya sebesar ~$250 miliar untuk kecerdasan (pusat data, inferensi, insinyur, video).
  2. Jika harga kecerdasan anjlok, biayanya turun sementara aset data/perhatiannya tidak hancur.
  3. Trade yang dihasilkan: memiliki Meta sebagai penerima manfaat pelengkap bagi kecerdasan.
• 42:36HGVLongDisebut sebagai salah satu dari sekitar lima posisi dalam portofolio terkonsentrasi Sosin, bersama Carvana (80%) dan Meta. — Speaker 0–
  Alasan trade ini

  “Ini 80% Carvana, liburan, 5% Meta, pada dasarnya itu portofolio Anda.” — Speaker 0

  1. Pembawa acara menggambarkan portofolio Sosin sebagai ~80% Carvana ditambah Meta, Hilton Grand Vacations dan beberapa lainnya.
  2. Sosin tidak membantah komposisi tersebut, mengonfirmasinya sebagai posisi inti.
  3. Trade yang dihasilkan: memegang HGV sebagai bagian dari buku long terkonsentrasi.

Ide · 3

• 12:48GRNDLongSosin mengatakan Grindr memiliki banyak perhatian dan data tetapi terkendala oleh tim dan anggaran yang kecil, sehingga kecerdasan murah dapat memungkinkannya berbuat jauh lebih banyak — meskipun ia tidak memilikinya. — Cliff Sosin–
  Alasan trade ini

  “Saya sebenarnya tidak memiliki Grindr apa pun... di sini, model mental ini adalah bagaimana jika Anda memiliki 10.000 engineer terbaik Google” — Cliff Sosin

  1. Sosin berargumen bahwa Grindr dibatasi oleh kapasitas engineering dan anggaran yang terbatas, bukan oleh permintaan.
  2. Kecerdasan murah yang ada di mana-mana dapat membuka produk yang bisa dibangun oleh tim berisi 10.000 engineer.
  3. Hasil perdagangan: penerima manfaat teoretis, secara eksplisit tidak dimiliki.
• 28:34NVDAHindariSosin mencatat potensi AI mengkomodifikasi bahkan Nvidia, karena paritnya pada dasarnya adalah banyak orang berpikir keras — yakni kecerdasan terkristalisasi. — Cliff Sosin-25,6% sejak episode
  Alasan trade ini

  “potensi AI untuk mengomersialkan bahkan hal-hal seperti NVIDIA... NVIDIA benar-benar membuat file datar yang mereka kirim ke Taiwan” — Cliff Sosin

  1. Sosin mengatakan Nvidia «benar-benar membuat file datar» dan keunggulannya adalah orang-orang yang berpikir sangat keras.
  2. Secara teori, hal-hal itu dapat direplikasi saat kecerdasan menjadi murah, dan menjauh dari garis depan menurunkan biaya.
  3. Trade yang dihasilkan: skeptis terhadap ekspansi AI di sisi penawaran, meskipun bukan posisi short yang aktif.
• 29:26TSMLongSosin mengatakan keunggulan proses fisik TSMC yang sulit direplikasi memiliki atribut lebih baik untuk ekonomi yang bertahan lama daripada kecerdasan murni, meski upaya peniruan menjadi negatif. — Cliff Sosin-7,5% sejak episode
  Alasan trade ini

  “tentu, apa yang mereka lakukan memiliki atribut yang lebih baik, menurut saya, dalam hal itu... sangat sulit direplikasi dan jauh lebih tidak cocok untuk AI justru karena sifatnya yang sangat fisik” — Cliff Sosin

  1. TSMC membangun parit proses fisik yang sangat sulit ditembus selama bertahun-tahun yang «jauh lebih tidak cocok untuk AI».
  2. Skala fisik dan kedekatan adalah pelengkap yang tetap bertahan bahkan jika kecerdasan menjadi komoditas.
  3. Trade yang dihasilkan: konstruktif tetapi tanpa komitmen terhadap TSMC sebagai posisi di sisi pasokan.

Invest Like the Best

Christina Cacioppo - Building an Enduring Software Company in the Age of AI - [Invest Like the Best, EP.496]

20 Okt 2026631h

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Ide · 8

• 10:00ANTHROPICLongCacioppo mengatakan bahwa penetapan harga berbasis token membuat aplikasi berhadapan langsung dengan model, dan bahwa perbandingan 'Claude token' adalah posisi yang merugikan, yang menyiratkan bahwa penyedia model-lah yang menangkap margin tersebut, bukan penjual kembali. — Christina Cacioppo-30,7% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Anda baru saja menandai up forex token CLOUD. Apakah forex Anda sebaik CLOUD?” — Christina Cacioppo

  1. Pembicara mengklaim bahwa siapa pun yang menandai up token Claude akan kalah dalam perbandingan karena pengguna dapat melakukan benchmark secara langsung.
  2. Kerangka tersebut menempatkan kekuatan penetapan harga pada lab frontier seperti Anthropic, bukan pada lapisan aplikasi.
  3. Pembacaan turunan: lab mempertahankan ekonomi inferensi; pandangan tematik yang sedikit positif, bukan rekomendasi beli eksplisit.
• 35:33OPENAILongIa mengutip pembicaraan OpenAI di RSA tentang model yang merangkai masalah jinak menjadi eksploit nyata sebagai bukti bahwa kemampuan laboratorium terdepan terus meningkat, mendukung permintaan berkelanjutan terhadap model mereka. — Christina Cacioppo-14,8% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Jika Anda menonton pembicaraan OpenAI di RSA tentang hugging face, pada dasarnya itulah.” — Christina Cacioppo

  1. Pembicara merujuk pembicaraan OpenAI di RSA tentang hugging face sebagai contoh kegigihan model menemukan kerentanan berantai.
  2. Itu menunjukkan perolehan kemampuan model terdepan yang mendorong adopsi perusahaan terhadap laboratorium ini.
  3. Kesimpulan tematik positif; tidak ada rekomendasi beli yang dinyatakan secara eksplisit.
• 36:48CRWDLongMengenai otomatisasi pengujian penetrasi dan remediasi, ia mengakui "CrowdStrike akan melakukannya lebih baik untuk perusahaan," mengakui dominasinya dalam keamanan perusahaan besar. — Christina Cacioppo+0,2% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Saya pikir CrowdStrike akan melakukannya lebih baik untuk sebuah perusahaan.” — Christina Cacioppo

  1. Pembicara mengatakan visi pengujian penetrasi/remediasi berkelanjutan berbasis agen adalah arah bagi sebagian Vanta.
  2. Ia secara eksplisit mengatakan CrowdStrike akan melakukannya lebih baik bagi pelanggan perusahaan, di mana pilihan segmen menjadi penting.
  3. Pembacaan turunan: pemain mapan mempertahankan segmen atas; positif dengan keyakinan rendah.
• 31:46PLTRLongIa menyebut Palantir sebagai perusahaan yang "berkinerja sama baiknya" dengan forward-deployed engineer karena memiliki kontrak bernilai delapan digit yang membuat ekonomi model tersebut berjalan. — Christina Cacioppo-15,6% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Perusahaan yang kita semua anggap berkinerja sama baiknya adalah Palantir, dan saya rasa mereka mungkin memang begitu. Mereka memiliki kontrak bernilai delapan digit.” — Christina Cacioppo

  1. Pembicara mengkritik FDE sebagai tidak berkelanjutan pada ukuran kontrak lima/enam digit.
  2. Ia menyoroti Palantir sebagai pengecualian yang berkinerja baik dengan kontrak delapan digit.
  3. Hanya bersifat positif turunan; bukan rekomendasi eksplisit.
• 45:44Open-source model ecosystem (Llama/DeepSeek etc.)LongIa berargumen bahwa kepastian seputar penyedia model open-source terputus dari ekosistem yang baru sedikit dibangun di sekitar mereka, yang menunjukkan peluang pada perkakas yang dibangun di atas model open-source. — Christina Cacioppo–
  Alasan trade ini

  “Ekosistem di sekitar mereka jauh lebih sedikit terbangun dibandingkan laboratorium besar. Dan itu terasa keliru bagi saya.” — Christina Cacioppo

  1. Pembicara mengatakan wacana mengasumsikan model open-source akan sangat nyata, tetapi ekosistem mereka jauh lebih sedikit terbangun dibandingkan laboratorium besar.
  2. Ia mengatakan playbook laboratorium seharusnya berlaku untuk model open-source dan masih banyak yang harus dilakukan di sana.
  3. Peluang tematik turunan pada perkakas model open-source; bukan rekomendasi atas saham tercatat.
• 47:25RoboticsLongIa menyebut robotika "terlalu diremehkan" dan bobotnya kurang dibandingkan perangkat lunak, seraya menambahkan bahwa model semakin sangat baik di bidang ini. — Christina Cacioppo–
  Alasan trade ini

  “Robotika mungkin terlalu diremehkan, agak panas dan hype... tetapi tetap jelas kurang berbobot dibandingkan semua hal perangkat lunak.” — Christina Cacioppo

  1. Pembicara mencantumkan robotika sebagai terlalu diremehkan dibandingkan seluruh hype perangkat lunak.
  2. Ia mencatat kualitas model untuk robotika meningkat pesat.
  3. Posisi long tematik yang diturunkan; bukan rekomendasi instrumen yang eksplisit.
• 29:04Custom post-trained models (theme)HindariIa menyebut model pelatihan khusus untuk nilai pemasaran sebagai hal yang dilebih-lebihkan, dengan mengatakan penyedia inferensi mengakui tidak ada alasan kualitas untuk pasca-pelatihan, hanya biaya atau pemasaran. — Christina Cacioppo–
  Alasan trade ini

  “Model pelatihan khusus untuk nilai pemasaran... tidak ada alasan kualitas untuk melakukannya.” — Christina Cacioppo

  1. Pembicara mendaftar «model pelatihan khusus untuk nilai pemasaran» sebagai hal yang dilebih-lebihkan.
  2. Ia melaporkan bahwa penyedia inferensi mengatakan satu-satunya alasan nyata untuk pasca-pelatihan adalah biaya, jika tidak maka itu pemasaran kepada investor.
  3. Diturunkan: hindari perusahaan yang menawarkan pelatihan model sesuai pesanan sebagai pembeda.
• 28:53Token-based pricing (theme)HindariIa mengatakan penetapan harga berbasis token terlalu dibesar-besarkan dan menaikkan margin pada token model mengundang perbandingan langsung dengan para lab, sebuah posisi kompetitif yang merugikan. — Christina Cacioppo–
  Alasan trade ini

  “Penetapan harga berbasis token. Margin rendah demi sekadar memiliki margin rendah.” — Christina Cacioppo

  1. Pembicara mendaftar penetapan harga berbasis token di antara tren yang dibesar-besarkan.
  2. Ia menjelaskan pengguna membandingkan markup token dengan Claude dan sebagainya, sehingga penjual ulang kalah.
  3. Turunannya: hindari bisnis yang monetisasinya bergantung pada margin penjualan ulang token.

Invest Like the Best

David Vélez - Building Nubank and the Future of Global Banking - [Invest Like the Best, EP.495]

13 Okt 2026799h

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Posisi · 1

• 27:19BitcoinLongVélez mengatakan ia selalu menjadi penggemar Bitcoin dan Bitcoin berperan dalam portofolio investasi yang terdiversifikasi, terutama ketika mata uang fiat berkonsolidasi dan orang-orang melakukan perbankan di luar negeri. — David Vélez–
  Alasan trade ini

  “Dan saya selalu menjadi penggemar Bitcoin, Bitcoin berperan dalam portofolio investasi yang terdiversifikasi.” — David Vélez

  1. Vélez mengklaim 190 mata uang fiat dapat menyusut menjadi ~10 dan orang-orang semakin banyak melakukan perbankan di luar negeri dalam stablecoin dan Bitcoin.
  2. Permintaan struktural tersebut mendukung Bitcoin sebagai aset tabungan/diversifikasi.
  3. Ia menyatakan Bitcoin berperan dalam portofolio yang terdiversifikasi.

Ide · 2

• 38:51US Incumbent Banks (large-cap banks)HindariVélez berpendapat bahwa ROE tinggi bank-bank AS incumbent berasal dari membayar ~0% imbal hasil atas 15 triliun $ deposito dan mengenakan biaya, sebuah tatanan 'margin saya adalah peluang saya' yang akan digerogoti bank digital. — David Vélez–
  Alasan trade ini

  “Itu berarti margin Anda adalah peluang saya.” — David Vélez

  1. Ia mengklaim bank membayar ~40 bp atas 15 triliun $ deposito sementara suku bunga ~4,5-5%, biaya tahunan ~600 miliar $ bagi konsumen.
  2. Pemain incumbent AS memiliki ROE tinggi yang dibangun di atas struktur cabang/biaya yang rentan terhadap penggerogotan digital.
  3. Ia membingkai profitabilitas itu sebagai peluang bagi para disruptor untuk merebut pangsa pasar.
• 26:32US Dollar / StablecoinsLongVélez percaya stablecoin dolar AS mendemokratisasi akses dolar dan akan membantu dolar tetap menjadi mata uang cadangan, dengan miliaran bertumpu pada sistem lepas pantai. — David Vélez–
  Alasan trade ini

  “Stablecoin AS pada akhirnya akan menjadi penyelamat besar atau salah satu penyelamat terbesar dolar AS karena mendemokratisasi akses terhadap dolar AS.” — David Vélez

  1. Ia mengklaim stablecoin memungkinkan miliaran orang di negara dengan mata uang fiat lemah menabung dalam dolar.
  2. Permintaan stablecoin dolar tinggi sementara permintaan stablecoin lokal yang lemah sangat minim.
  3. Hal itu mendukung dominasi dolar meskipun bersamaan dengan 5-6 token fiat dan kripto lainnya.

Invest Like the Best

Andrew Huberman - The Frontier of Neurotechnology - [Invest Like the Best, EP.494]

6 Okt 2026967h

Episode ini sebagian besar merupakan percakapan tentang ilmu saraf dan optimalisasi kesehatan, bukan tentang investasi, tetapi Andrew Huberman membuat satu prediksi ke depan yang patut diperhatikan: Meta, OpenAI, Anthropic, dan Neuralink pada akhirnya akan menjadi 'perusahaan bioteknologi' yang mengerjakan pembacaan/penulisan otak non-invasif, dan ia melihat neuroteknologi tidur (masker mata yang terkait MIT) sebagai gelombang komersial pertama. Ia secara eksplisit mengatakan bahwa ia ingin memiliki saham di perusahaan masker tidur itu tetapi tidak memilikinya, dan tidak memberikan rekomendasi beli/jual spesifik saham; intisari yang dapat ditindaklanjuti bersifat tematik, bukan transaksi langsung.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Ide · 6

• 24:23METALongNeurotech/AI-brain-interface theme → Huberman memprediksi bahwa Meta dan laboratorium AI besar lainnya pada akhirnya akan menjadi perusahaan bioteknologi yang berlomba membaca dan menulis ke otak secara non-invasif, membuka batas baru di luar LLM. — Speaker 1-15,0% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Siapa pun yang mengira bahwa itu adalah perusahaan LLM AI mungkin akan terkejut... Setiap satu dari mereka akan menjadi perusahaan bioteknologi.” — Speaker 1

  1. Huberman mengatakan “Setiap satu dari mereka akan menjadi perusahaan bioteknologi” merujuk pada Meta, OpenAI, Anthropic, dan Neuralink.
  2. Anggaran riset besar Meta dan perangkat keras Reality Labs menjadikannya sebagai kendaraan tercatat untuk perlombaan neurotech/BCI tersebut.
  3. Long META sebagai taruhan opsionalitas atas ambisi neurotech jangka panjangnya.
• 24:23OPENAILongHuberman memasukkan OpenAI di antara laboratorium AI yang ia perkirakan akan menjadi perusahaan bioteknologi berfokus otak, dengan tujuan yang dinyatakan untuk membaca dan menulis dari otak secara non-invasif. — Speaker 1-21,9% sejak episode
  Alasan trade ini

  “siapa pun yang mengira bahwa Meta, OpenAI, Anthropic, atau Neuralink milik Elon sebagai minat neural yang dinyatakannya ... akan menjadi perusahaan bioteknologi.” — Speaker 1

  1. Huberman mengklaim laboratorium AI 'semuanya tertarik pada otak' dan akan beralih ke pembacaan/penulisan neural non-invasif.
  2. OpenAI adalah perusahaan privat, jadi ini adalah tesis yang tidak dapat ditindaklanjuti pada perusahaan itu sendiri.
  3. Arahnya long pada tema, tetapi tidak ada instrumen yang dapat diperdagangkan secara langsung.
• 24:23ANTHROPICLongHuberman menggolongkan Anthropic bersama Meta dan OpenAI sebagai laboratorium AI yang akan menjadi perusahaan neurotech/biotech yang mengejar pembacaan/penulisan otak. — Speaker 1-34,3% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Setiap satu dari mereka akan menjadi perusahaan bioteknologi. Mereka semua tertarik pada otak.” — Speaker 1

  1. Huberman menyebut Anthropic di antara perusahaan yang "perlombaan senjata AI sesungguhnya" adalah pembacaan/penulisan otak.
  2. Anthropic adalah perusahaan privat tanpa proksi ekuitas tercatat langsung dari transkrip.
  3. Hanya pandangan jangka panjang di tingkat tema; bukan perdagangan yang dapat dijalankan.
• 31:54NEURALINKLongHuberman memandang Neuralink dan pemimpinnya sebagai bagian dari kelompok elit yang mendorong pembacaan/penulisan saraf non-invasif dan memperkirakan neuroteknologi implan akan menjadi tren konsumen besar berikutnya. — Speaker 1-4,6% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Menurut saya perangkat implan adalah ke mana ini akan bergerak selanjutnya.” — Speaker 1

  1. Huberman mengatakan perangkat implan adalah "ke mana ini akan bergerak selanjutnya" dan menyebut kepala bedah saraf Neuralink sebagai contoh biohacking.
  2. Neuralink adalah perusahaan privat; tidak ada sekuritas tercatat langsung yang diidentifikasi dalam transkrip.
  3. Pandangan tematik yang positif, bukan transaksi sekuritas tercatat yang dapat dijalankan.
• 14:02Private sleep-neurotech eye-mask startup (MIT-linked)LongHuberman mencoba masker mata terkait MIT yang menginduksi gerakan mata lambat untuk mempercepat onset tidur dan memperkuat REM, mengatakan masker itu bekerja sangat baik, dan berharap memiliki saham; peluncuran 7-12 bulan lagi. — Speaker 1–
  Alasan trade ini

  “Saya berharap memiliki saham di perusahaan ini, saya tidak punya. Teknologi ini sekitar tujuh hingga dua belas bulan lagi dari peluncuran.” — Speaker 1

  1. Huberman mengklaim masker itu 'bekerja sangat baik' dan membantu memperkuat tidur REM.
  2. Ia secara eksplisit menyatakan 'Saya berharap memiliki saham di perusahaan ini, saya tidak punya', mengonfirmasi bahwa ia tidak memiliki posisi.
  3. Bullish pada produk/perusahaan tetapi tidak pada instrumen tercatat mana pun.
• 26:25Eight SleepLongHuberman menyebut kasur Eight Sleep miliknya yang mengubah suhu secara dinamis untuk meningkatkan tidur REM/dalam sebagai bukti bahwa modulasi tidur loop tertutup sudah berjalan, sebuah template bagi neurotech masa depan. — Speaker 1–
  Alasan trade ini

  “eight sleep saya mengubah suhu sepanjang malam untuk memberi saya lebih banyak tidur REM... Itu sudah melakukannya.” — Speaker 1

  1. Huberman mengatakan Eight Sleep miliknya «mengubah suhu sepanjang malam untuk memberi saya lebih banyak tidur REM» dan itu «sudah melakukannya».
  2. Eight Sleep adalah perusahaan swasta, tanpa proksi tercatat dalam transkrip.
  3. Validasi produk yang positif sebagai cikal bakal teknologi penulisan saraf langsung.

Invest Like the Best

Noah Shinn - Building Instinct: The Personal Agent - [Invest Like the Best, EP.493]

28 Sep 20261155h

Noah Shinn menjelaskan Instinct, agen AI pribadinya yang hanya bisa diakses lewat undangan dan berjalan melalui kanal pesan dan suara, yang sudah mendorong lebih dari 1 miliar $ volume transaksi disetahunkan (separuhnya di perjalanan) dengan pertumbuhan sekitar 10% hari ke hari, dan memaparkan model take rate yang didanai pedagang alih-alih langganan atau iklan. Benang yang dapat ditindaklanjuti adalah sinyal permintaan jangka panjang untuk infrastruktur komputasi dan inferensi AI, ditambah klaim bahwa agen yang mengurangi gesekan akan meningkatkan volume transaksi di platform perjalanan, ride-share, dan pengiriman. Tidak ada sekuritas tertentu yang direkomendasikan atau diperdagangkan dalam episode ini.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Ide · 3

• 53:19NVDALongInstinct → Shinn mengatakan agen seperti Instinct akan membutuhkan komputasi "beberapa orde besaran lebih banyak dari yang kami pikir kami butuhkan", yang menyiratkan permintaan akselerator yang berkelanjutan di seluruh pembangunan AI. — Noah Shinn-29,8% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Saya pikir jumlah komputasi yang akan dibutuhkan akan beberapa orde besaran lebih banyak dari yang kami pikir kami butuhkan.” — Noah Shinn

  1. Shinn berargumen bahwa agen proaktif mengonsumsi token dan komputasi jauh lebih banyak daripada copilot berbasis prompt sebelumnya.
  2. NVIDIA adalah pemasok dominan akselerator untuk pelatihan dan inferensi AI, sehingga pertumbuhan komputasi seluruh industri mengalir ke pendapatannya.
  3. Pandangan yang dihasilkan: eksposur long terhadap permintaan komputasi AI, meskipun tidak ada yang menyatakan suatu transaksi.
• 16:05InstinctLongShinn mengatakan Instinct tumbuh 10% hari demi hari, memiliki volume transaksi tahunan di atas $1 miliar, dan berencana menerapkan take rate merchant, menggambarkannya sebagai platform konsumen yang berpotensi sangat besar. — Noah Shinn–
  Alasan trade ini

  “kami mendekati lebih dari satu miliar dolar per tahun dalam volume transaksi melalui platform” — Noah Shinn

  1. Ia mengklaim produk tumbuh murni dari mulut ke mulut dengan $0 pemasaran dan retensi 80% setelah data sensitif terhubung.
  2. Ia berencana memonetisasi melalui biaya distribusi merchant serupa Apple Pay, Amex atau Shopify, menyasar take rate tinggi di sektor perjalanan.
  3. Pandangan yang dihasilkan: positif terhadap perusahaan privat, tidak ada sekuritas tercatat yang tersedia.
• 35:12UBERLongShinn berpendapat bahwa agen proaktif tanpa gesekan dapat meningkatkan volume layanan ride-share dan pengiriman, dengan mengatakan bahwa berkurangnya gesekan berarti «30% itu terlihat jauh lebih besar» bagi bisnis layanan yang mendasarinya. — Noah Shinn-0,7% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Apa dampaknya bagi bisnis Uber atau bisnis ride-share mana pun jika sekarang menjadi default bagi penumpang yang ada dan menyukai Uber” — Noah Shinn

  1. Ia mengklaim Instinct dapat memesan mobil terlebih dahulu berdasarkan kalender, mengurangi gesekan bagi penumpang yang ada.
  2. Uber disebut sebagai contoh di mana lebih banyak volume transaksi dengan lebih sedikit perhatian pada aplikasi menguntungkan bisnis.
  3. Pandangan yang dihasilkan: positif secara struktural, tetapi ia secara eksplisit mengatakan tidak mengetahui angka Uber.

Invest Like the Best

Gabe Stengel - Building Investing Superintelligence - [Invest Like the Best, EP.492]

22 Sep 20261303h

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Ide · 5

• 18:32RogoLongGabe berpendapat bahwa Rogo dapat menjadi sistem pencatatan dan lapisan pertukaran untuk dealmaking pasar privat, ceruk yang tidak akan dibangun oleh laboratorium AI dan di mana pemain incumbent kekurangan perangkat AI-native. — Gabe Stengel–
  Alasan trade ini

  “kami dapat mencapai $5.000.000.000 pendapatan dengan masuk secara mendalam ke area-area tersebut dan menciptakan sistem pencatatan” — Gabe Stengel

  1. Gabe mengatakan bahwa keuangan memiliki TAM yang besar, berantakan, dan spesifik per vertikal yang tidak akan ditangani oleh laboratorium model umum.
  2. Rogo adalah platform applied-AI yang menghubungkan kecerdasan model ke alur kerja deal-maker dan data room.
  3. Ia mengharapkan waralaba berkelanjutan bernilai miliaran dolar dari masuk secara mendalam ke ceruk-ceruk ini.
• 33:33JPMLongGabe menyebut ekspansi JPMorgan yang diumumkan ke M&A untuk SMB sebagai contoh pemain mapan yang memanfaatkan produktivitas berbasis AI untuk memasuki pasar yang sebelumnya tidak ekonomis untuk dilayani. — Gabe Stengel-2,3% sejak episode
  Alasan trade ini

  “JPMorgan baru saja mengumumkan bahwa mereka akan mencoba melakukan jauh lebih banyak pekerjaan M&A untuk SMB.” — Gabe Stengel

  1. Gabe mengklaim JPM mengumumkan akan melakukan lebih banyak pekerjaan M&A untuk SMB menggunakan tim deal satu orang yang diaktifkan AI.
  2. Itu menyiratkan JPM dapat menangkap kumpulan biaya baru yang sebelumnya tidak dapat mereka staf secara ekonomis.
  3. Perdagangan proksi adalah JPM memperoleh pangsa di segmen penasihat yang kurang terlayani.
• 19:42ANTHROPICLongGabe berulang kali menunjuk model Claude dan harness Claude Code yang lebih unggul sebagai pendorong penggunaan dan konsumsi token, dengan berargumen bahwa desain harness membuka kapabilitas model dan pendapatan. — Gabe Stengel-36,6% sejak episode
  Alasan trade ini

  “harness dan cara penyajiannya dari Claude jauh lebih baik dan itu hanya memungkinkan model menggunakan lebih banyak kapabilitas berjalan panjangnya” — Gabe Stengel

  1. Gabe mengatakan harness Claude Code memungkinkan model menggunakan kapabilitas berjalan panjang, yang menyebabkan lonjakan penggunaan.
  2. Ia mencatat bahwa penetapan harga Anthropic berdasarkan konsumsi token membuat pendapatannya tumbuh cepat seiring penggunaan pelanggan.
  3. Pandangan tersirat adalah pertumbuhan yang tahan lama dalam pendapatan Anthropic berbasis token.
• 18:32OPENAILongGabe memposisikan OpenAI sebagai salah satu laboratorium terdepan yang akan meraup pendapatan konsumsi token yang sangat besar di perangkat lunak perusahaan dan analitik. — Gabe Stengel-21,7% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Anda berada di jalur untuk mencoba beralih dari 100.000.000.000 pendapatan menjadi satu triliun pendapatan” — Gabe Stengel

  1. Gabe menggambarkan laboratorium yang beralih dari pendapatan $100 miliar ke $1 triliun melalui konsumsi token.
  2. Ia membandingkan perantara token seperti Cursor dan Claude Code dengan penjualan perusahaan per kursi.
  3. OpenAI diposisikan sebagai penerima manfaat dari permintaan token yang melimpah tersebut.
• 26:28CursorLongGabe memasukkan Cursor ke dalam bisnis «broker token» yang mengonsumsi token dan dapat tumbuh secara komersial dengan jauh lebih sedikit orang serta penggunaan API yang tinggi. — Gabe Stengel–
  Alasan trade ini

  “ada para broker token, bisnis konsumsi token di mana Anda menjual di bagian-bagian perusahaan yang terbiasa membeli alat berbasis penggunaan. Cursor, factory, cloud code dan lainnya.” — Gabe Stengel

  1. Gabe mengategorikan Cursor sebagai broker token yang menjual di segmen perusahaan berbasis penggunaan.
  2. Bisnis semacam itu dapat berskala dengan lebih sedikit orang dibandingkan penjualan perusahaan per kursi.
  3. Pandangan tersirat: Cursor diuntungkan oleh permintaan token yang melimpah.

Invest Like the Best

Michael Moritz - Lessons From 40 Years of Investing and Writing - [Invest Like the Best, EP.491]

16 Sep 20261447h

Ini adalah percakapan luas dengan veteran Sequoia, Michael Moritz, tentang karier, sejarah keluarga, penulisan, dan kepemimpinan, bukan episode pemilihan saham. Satu-satunya pandangan yang relevan bagi pasar adalah pujiannya terhadap Elon Musk sebagai mungkin industrialis Amerika terbesar dan optimismenya yang lebih luas bahwa AI akan menciptakan lebih banyak lapangan kerja daripada yang dihancurkannya; tidak ada rekomendasi beli, short, atau hindari yang eksplisit atas sekuritas tercatat.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Ide · 2

• 54:37TSLALongElon Musk ventures → Moritz menyebut Musk mungkin industrialis terhebat dalam sejarah Amerika dan "gobsmacked" oleh pencapaiannya lintas industri; ini pandangan pendiri yang mengagumi, bukan penilaian valuasi. — Speaker 2+8,0% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Dia mungkin saja merupakan industrialis terhebat dalam sejarah Amerika.” — Speaker 2

  1. Moritz mengatakan Musk mungkin industrialis terhebat dalam sejarah AS dan gobsmacked oleh pencapaiannya di berbagai industri.
  2. Tesla adalah perusahaan publik unggulan Musk dan kendaraan tercatat utama bagi rekam jejak operasionalnya.
  3. Sikap tersirat adalah positif terhadap inovasi yang dipimpin Musk, bukan rekomendasi beli yang eksplisit.
• 1:00:17AI infrastructure / broad marketLongMoritz lebih berharap daripada takut terhadap AI, dengan berargumen bahwa AI akan menciptakan lebih banyak lapangan kerja daripada yang dihancurkannya dan bahwa gelombang teknologi sebelumnya pada akhirnya meningkatkan lapangan kerja jangka panjang. — Speaker 2–
  Alasan trade ini

  “Saya pikir ini akan menciptakan lebih banyak lapangan kerja daripada yang akan hilang.” — Speaker 2

  1. Ia mencatat bahwa ketakutan akan Armageddon nuklir dan genetik tidak pernah terwujud dan memperkirakan AI akan menciptakan lebih banyak lapangan kerja daripada yang dihancurkannya.
  2. Itu menyiratkan manfaat ekonomi jangka panjang yang tahan lama, bukan instrumen yang dapat diperdagangkan secara spesifik.
  3. Tidak ada sekuritas tercatat yang dapat ditindaklanjuti yang disebutkan, jadi ini adalah pandangan tematik yang tidak eksplisit.