Ide trading dari podcast

We Study Billionaires

TIP861: Reddit (RDDT): Record Cash Flow, Collapsing Share Price w/ Kyle Grieve & Shawn O'Malley

15 Nov 202614h

Kyle Grieve dan Shawn O'Malley meninjau kembali Reddit (RDDT), yang sahamnya turun sekitar 30% setelah Q3 2026 meskipun pendapatan tumbuh lebih dari 50%, karena manajemen memperingatkan bahwa jawaban Google AI mengurangi lalu lintas dan pengguna harian dapat menyusut dua digit pada kuartal berikutnya. Shawn, seorang pemegang saham dengan biaya rata-rata sekitar $105, mengatakan ia pembeli yang senang di bawah $100 pada sekitar 17x laba operasi, sementara Kyle menyukai bisnisnya tetapi ingin lebih banyak waktu sebelum menambah; keduanya menekankan risiko ketergantungan pada Google sebagai variabel kunci. Mereka juga mencatat bahwa Shawn memiliki Alphabet dan melewatkan AppLovin.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Posisi · 3

• 1:06:04RDDTLongShawn mengatakan di bawah $100 per saham ia senang membeli, berargumen ~17x laba operasi untuk bisnis tumbuh 40%, margin bruto 90%+, tanpa utang tidak butuh asumsi heroik. — Shawn O'Malley+0,3% sejak episode
  Alasan trade ini

  “di bawah 100 dolar per saham. Secara pribadi, saya pembeli yang senang.” — Shawn O'Malley

  1. Pembicara mengklaim nilai wajar lebih rendah daripada setahun lalu tetapi di bawah 100 dolar ia akan membeli lebih banyak.
  2. Saham diperdagangkan mendekati 100 dolar dengan pertumbuhan panduan sekitar 40% dan arus kas bebas tahunan sekitar 1 miliar dolar atau lebih, sehingga valuasinya tidak menuntut terhadap laba pemilik.
  3. Hasil: tetap long dan tambah posisi di bawah 100 dolar, memantau pengguna yang login dan lalu lintas Google.
• 28:51GOOGLLongShawn mengatakan ia pemegang saham Alphabet "terlalu bangga" dan memandang Google dan Reddit saling bergantung, dengan Google masih merayapi konten Reddit secara masif. — Shawn O'Malley+0,1% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Seperti yang saya sebutkan, saya juga dengan bangga menjadi pemegang saham Alphabet.” — Shawn O'Malley

  1. Shawn menyatakan bahwa ia dengan bangga memiliki saham Alphabet di samping Reddit.
  2. Jawaban AI Google bergantung pada konten percakapan manusia seperti milik Reddit, yang menopang bisnis pencariannya.
  3. Hasil: melanjutkan kepemilikan long Alphabet sebagai pemilik lalu lintas dalam dinamika ini.
• 7:55APPHindariShawn mengatakan ia 'cukup senang kami memutuskan untuk melewati' AppLovin, memakainya sebagai contoh peringatan betapa cepatnya perlambatan pertumbuhan dapat menilai ulang saham teknologi bermultiple tinggi. — Shawn O'Malley-0,1% sejak episode
  Alasan trade ini

  “AppLovin adalah salah satu yang saya cukup senang kami memutuskan untuk melewatinya” — Shawn O'Malley

  1. Shawn menggunakan AppLovin sebagai ilustrasi saham yang dihukum ketika pertumbuhan melambat dari 60% menjadi 50%.
  2. Ia secara eksplisit menyatakan kelegaan karena telah melewati investasi tersebut.
  3. Hasil: sikap menghindar, bukan posisi.

Ide · 1

• 1:08:05RDDTLongKyle menyebutnya bisnis yang baik dan meyakinkan dengan parit sisi pengguna yang tangguh, tetapi ia mengatakan pertanyaan terbuka tentang ketergantungan pada Google dan pertumbuhan pengguna berarti menahan, atau mungkin menambah di harga lebih rendah, adalah masuk akal. — Kyle Grieve+0,3% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Saya masih berpikir ini berada di posisi yang benar-benar, benar-benar bagus. Namun saya masih berpikir... masih banyak pertanyaan bagi saya.” — Kyle Grieve

  1. Kyle mengidentifikasi jawaban AI Google yang memotong lalu lintas klik sebagai risiko nyata dan saat ini, bukan risiko yang jauh.
  2. Ia masih melihat efek jaringan di sisi pengguna, margin bruto di atas 90%, dan diversifikasi pengiklan sebagai kekuatan yang bertahan lama.
  3. Hasil: biarkan posisi apa adanya dan pertimbangkan menambah jika kuartal berikutnya lebih buruk pada harga yang lebih rendah.

Odd Lots

How Wall Street Is Bracing For the Post-Jensen Huang Nvidia Era

14 Nov 202630h

Analis Bernstein Stacy Rasgon menjelaskan mengapa ia menurunkan peringkat NVIDIA menjadi „market-perform“ dan memangkas separuh target harganya setelah pemecatan CEO Jensen Huang akibat hubungan yang tidak diungkapkan dengan seorang bawahan, dengan menyebut risiko figur kunci, kekosongan kepemimpinan dalam kesepakatan rantai pasok yang dilakukan secara lisan dan keputusan peta jalan jangka panjang, serta investigasi kalangan garis keras terhadap China yang meningkat. Ia masih menyukai kisah pusat data dan menyebut sahamnya murah tetapi mengatakan tidak dapat menganjurkan membeli saat turun, sambil mencatat pesaing (AMD, Broadcom, TPU Google) diuntungkan seiring klien melakukan diversifikasi.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Posisi · 1

• 9:37NVDAHindariRasgon menurunkan peringkat NVDA dan memangkas separuh target harganya karena pemecatan Jensen Huang menciptakan risiko tokoh kunci dan risiko peta jalan plus gelombang investigasi, sehingga terlalu sulit untuk menganjurkan kepemilikan saham meski valuasinya murah. — Stacy Rasgon-1,3% sejak episode
  Alasan trade ini

  “jika saya tidak bisa duduk di depan klien dan menganjurkannya, saya pikir Anda sama sekali harus membeli penurunan ini. Sulit bagi saya untuk mempertahankan rekomendasi beli.” — Stacy Rasgon

  1. Huang dipecat karena perilaku, dan Rasgon mengatakan saham ini menghadapi arus berita yang terus berlanjut, panggilan pengadilan, dan tekanan pemerintah.
  2. Rantai pasokan dan komitmen pelanggan NVIDIA dibangun atas jabat tangan pribadi Huang dan taruhan arsitektur jangka panjang, yang mungkin tidak dapat dipertahankan oleh CEO baru.
  3. Ia menurunkan peringkat dan target harga alih-alih merekomendasikan beli saat penurunan, meski angka jangka pendek tampak utuh.

Ide · 3

• 30:55AMDLongRasgon mencatat AMD telah berjalan dengan keyakinan bahwa peta jalan jangka panjang NVIDIA yang lebih lemah akan memperkuat para pesaing, dengan penjualan GPU tersirat hampir tiga kali lipat secara tahunan menjadi sedikit di atas $40 miliar pada 2027. — Stacy Rasgon-1,2% sejak episode
  Alasan trade ini

  “AMD, jika Anda menghitungnya mundur, mereka semacam mengisyaratkan bahwa penjualan GPU mereka kemungkinan akan hampir tiga kali lipat secara tahunan” — Stacy Rasgon

  1. Ia mengatakan peta jalan AMD semakin membaik dan pelanggan semakin terdiversifikasi menjauh dari NVIDIA.
  2. AMD telah memberikan panduan yang menyiratkan pendapatan GPU mendekati sedikit di atas $40 miliar seiring merebut pangsa pasar.
  3. Hal ini menjadikan AMD penerima manfaat relatif dari gejolak kepemimpinan NVIDIA, meskipun ia membingkainya sebagai observasi bukan prediksi formal.
• 30:40AVGOLongRasgon menyebut Broadcom sebagai salah satu pemenang chip AI yang terdiversifikasi, mengutip panduan perusahaan bahwa pendapatan pusat data akan berlipat ganda menjadi ~$115 miliar pada 2027 dan berlipat ganda lagi pada 2028 seiring pelanggan chip kustom berekspansi. — Stacy Rasgon-1,2% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Broadcom telah mengisyaratkan bahwa pendapatan pusat data mereka akan berlipat ganda dari tahun ke tahun pada 'dua puluh tujuh menjadi sekitar 115.000.000.000 dan akan berlipat ganda lagi pada 2028” — Stacy Rasgon

  1. Ia mengatakan pelanggan seperti OpenAI, Meta, dan Google menggunakan beberapa sumber chip selain NVIDIA.
  2. Bisnis silikon kustom Broadcom diuntungkan, dengan manajemen memproyeksikan pendapatan pusat data sekitar $115 miliar pada 2027 dan berlipat ganda lagi pada 2028.
  3. Rasgon menggambarkan pesaing sebagai kuat setelah gejolak NVIDIA, sebuah posisi long relatif yang tersirat.
• 29:58GOOGLLongRasgon mencatat bahwa Google mulai menjual TPU secara eksternal kepada lebih banyak pelanggan, memperluas bisnis chip AI-nya seiring pembeli melakukan diversifikasi dari NVIDIA. — Stacy Rasgon-0,5% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Google sekarang juga mulai menjual TPU secara sekunder. Jadi, itu sedang terjadi.” — Stacy Rasgon

  1. Ia mengatakan lebih banyak pelanggan menggunakan TPU dan Google sekarang menjualnya secara sekunder.
  2. Hal itu memperluas silikon AI Alphabet di luar penggunaan internal pada saat keyakinan terhadap peta jalan pesaing terguncang.
  3. Hanya disebutkan sekilas, sehingga keyakinannya rendah dan bukan pembelian yang eksplisit.

All-In Podcast

Jensen Ousted as Nvidia CEO: "Spy" Scandal, Export Restrictions, Market Impact

14 Nov 202636h

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

▶Tonton di YouTube

Posisi · 1

• ▶ 1:12:45ANTHROPICLongSaya pikir Anthropic sedang membangun pembunuh Microsoft dan pembunuh setiap perusahaan SaaS dengan membundel — Speaker 00,0% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Saya pikir Anthropic sedang membangun pembunuh Microsoft dan pembunuh setiap perusahaan SaaS dengan membundel” — Speaker 0

  1. Jason berargumen bahwa Anthropic dengan cepat membundel produk enterprise/SaaS ke dalam langganan $20-50 per bulan, membuat penawaran lebih lengket dan merebut pangsa dari pemain mapan.
  2. IPO mengumpulkan dana perang besar (~$90B) dan kelebihan permintaan 6 kali, dengan analis memodelkan skenario bullish jauh di atas target $1,4T.
  3. Jika kisah peningkatan diri rekursif yang pemenangnya mengambil semua bahkan sebagian benar, mengalokasikan ke IPO adalah peluang sekali seumur hidup.

Ide · 5

• ▶ 37:28NVDAShortTanpa Jensen, Nvidia kehilangan "kecepatannya" — tempo tapeout chip tahunan yang menjadi parit sesungguhnya — dan mesin modal "Bank of Nvidia" yang membiayai ekonomi AI bisa melambat atau berhenti. — Speaker 1-1,0% sejak episode
  Alasan trade ini

  “kalau dia dikeluarkan dari gambaran, memang tidak ada orang yang sebanding” — Speaker 1

  1. Sacks berargumen keunggulan Nvidia adalah iterasi tahunan yang cepat (Ampere→Hopper→Blackwell→Vera Rubin), dan Jensen sangat fundamental bagi laju itu.
  2. Chamath/Friedberg mencatat Jensen secara pribadi mengarahkan modal/jaminan ke startup dan pusat data ("jantung yang berdetak dari ekonomi AI").
  3. Tanpa dia, pertumbuhan dan roda capex AI melambat, menekan saham dan perdagangan AI yang lebih luas.
• ▶ 58:38PANWHindariChamath menyebut CEO Nikesh Arora sebagai salah satu kandidat CEO eksternal utama Nvidia ('alokator modal terbaik dalam lima atau sepuluh tahun terakhir'), sehingga Palo Alto menghadapi risiko key-man/kepemimpinan jika ia direkrut. — Speaker 3-0,4% sejak episode
  Alasan trade ini

  “kandidat eksternal paling jelas adalah Rene Haas dari Arm dan Nikesh Arora dari Palo Alto Networks” — Speaker 3

  1. Chamath mengatakan kandidat CEO eksternal yang jelas untuk Nvidia adalah Nikesh Arora dari Palo Alto Networks.
  2. Arora digambarkan sebagai alokator modal pasar publik yang menonjol dalam satu dekade terakhir, yang menjadi pusat eksekusi Palo Alto.
  3. Potensi kepergiannya menjadi headline negatif/risiko kepemimpinan bagi PANW bahkan tanpa rekomendasi jual langsung.
• ▶ 58:52ARMHindariChamath menandai CEO Arm, Rene Haas, sebagai kandidat eksternal yang jelas untuk memimpin Nvidia, menciptakan risiko perburuan dan risiko tokoh kunci bagi Arm pada saat yang nyaris tidak mampu menanggung gejolak kepemimpinan. — Speaker 3-0,8% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Rene, karena dia bekerja di NVIDIA selama bertahun-tahun, bekerja langsung untuk Jensen dan telah menjalankan ARM dengan sukses” — Speaker 3

  1. Chamath menyebut Rene Haas sebagai kandidat eksternal utama CEO Nvidia mengingat masa jabatannya yang panjang di Nvidia di bawah Jensen.
  2. Haas telah 'menjalankan ARM dengan sukses' dan sangat menguasai chip, sehingga membuatnya menarik.
  3. Kehilangan dia akan menjadi negatif bagi momentum Arm, jadi hindari sampai suksesi terselesaikan.
• ▶ 1:17:18MSFTLongJason berpendapat bahwa Microsoft, pembundel historis, kini harus membangun produk pesaing dan berhadapan langsung dengan Anthropic atau berisiko kehilangan seluruh bisnis Office. — Speaker 0-0,6% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Microsoft has to create a competing product and go head to head against them or they're gonna lose the Office franchise” — Speaker 0

  1. Jason mengatakan Anthropic sedang membundel rapat, spreadsheet, hukum, dan keuangan — inti permukaan Office/SaaS — ke dalam satu langganan.
  2. Ia secara eksplisit mengatakan ini berarti Microsoft «harus membangun produk pesaing dan berhadapan langsung dengan mereka atau akan kehilangan bisnis Office».
  3. Bisnis Office Microsoft yang sangat besar berada dalam risiko, memaksa respons kompetitif yang menentukan prospek saham.
• ▶ 39:04Chinese AI chips / HuaweiLongSacks berpendapat bahwa jika Nvidia diperlambat selama 2-3 tahun, Huawei akan mengejar jauh lebih cepat, terutama karena pemerintah China mendorong pasarnya ke arah chip Huawei (DeepSeek terbaru dilatih secara eksklusif pada Huawei). — Speaker 1–
  Alasan trade ini

  “Jika Nvidia diperlambat secara masif ... itu sebagian besar akan membantu Huawei” — Speaker 1

  1. Sacks menggambarkan Huawei menutup kesenjangan dengan garis terdepan melalui jaringan skala rak CloudMatrix (384 chip) dan keunggulan energi.
  2. Ia mengatakan jika Nvidia 'dilumpuhkan selama dua atau tiga tahun', Huawei akan mengejar jauh lebih cepat; PKC tetap ingin melakukan indigenisasi chip.
  3. Pantau pemasok/pabrik pengecoran yang relevan dengan Huawei daripada satu ticker tunggal yang terdaftar di AS — posisi long di tingkat tema.

BiggerPockets Money

How Much Is the Average American Worth? Net Worth by Age (2026)

13 Nov 202654h

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Ide · 4

• 24:02Broad fixed-income / high-yield lending exposure (e.g., bond ETFs)LongScott berargumen bahwa 'yield ada di mana-mana' — Anda bisa memperoleh ~7,25% dengan meminjamkan kepada peminjam dengan skor kredit 800 — sehingga pinjaman yang menghasilkan pendapatan menjadi lebih menarik dibandingkan risiko ekuitas. — Scott Trench–
  Alasan trade ini

  “tiba-tiba, yield ada di mana-mana... Anda bisa meminjamkan kepada seseorang dengan skor kredit 800 yang membeli rumah dengan bunga 7,25% selama tiga puluh tahun. Itu seperti peluang nyata di pasar saat ini.” — Scott Trench

  1. Scott mengamati yield tinggi yang nyaris bebas risiko pada 2026 (7,25% pada pinjaman hipotek 30 tahun kepada peminjam kuat).
  2. Itu menyiratkan imbal hasil yang menarik pada pendapatan tetap / instrumen pinjaman dibandingkan mengambil risiko ekuitas.
  3. Transaksi yang dihasilkan: lebih memilih pinjaman yang menghasilkan yield / eksposur pendapatan tetap daripada taruhan ekuitas dengan yield lebih rendah.
• 18:31SPCXLongScott menyebut SpaceX (bersama Anthropic dan OpenAI) sebagai tempat keuntungan kekayaan terkonsentrasi akan menumpuk, menambah ketimpangan. — Scott Trench-1,5% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Saya pikir Anda akan melihat keuntungan kekayaan itu terkonsentrasi di tempat-tempat seperti SpaceX, seperti IPO Anthropix, saat itu terjadi di sini, seperti GPTs, saat itu keluar” — Scott Trench

  1. Scott memprediksi keuntungan kekayaan di masa depan akan terkonsentrasi pada raksasa swasta seperti SpaceX dan IPO AI.
  2. Kepemilikan swasta atas nama-nama tersebut semakin menjadi sumber kekayaan tingkat atas.
  3. Hasil: kecenderungan bullish terhadap nama-nama swasta ini sebagai pendorong konsentrasi kekayaan (bukan seruan beli yang eksplisit).
• 18:31OPENAILongScott menyebut OpenAI ('GPTs') sebagai peristiwa konsentrasi kekayaan di masa depan saat peluncurannya, menyiratkan pandangan bullish terhadap pemimpin AI tersebut. — Scott Trench-0,9% sejak episode
  Alasan trade ini

  “seperti IPO Anthropix, saat terjadi di sini, seperti GPTs, saat itu keluar” — Scott Trench

  1. Scott mencantumkan OpenAI/GPTs di antara nama-nama swasta yang mendorong kenaikan kekayaan yang tidak proporsional.
  2. Itu mencerminkan pandangan positif terhadap lintasan nilai OpenAI.
  3. Hasil: kecenderungan long dengan keyakinan rendah, bukan rekomendasi eksplisit.
• 18:31MSFTLongOpenAI → Pandangan bullish terhadap OpenAI terpetakan ke Microsoft melalui kepemilikan sahamnya di OpenAI dan eksposur Azure AI, sebuah penerima manfaat yang tercatat. — Scott Trench+1,3% sejak episode
  Alasan trade ini

  “seperti GPTs, saat itu keluar, dan saya pikir itu akan membifurkasi ini.” — Scott Trench

  1. Scott secara implisit memandang OpenAI secara positif sebagai pendorong kekayaan.
  2. Microsoft memiliki kepemilikan saham signifikan di OpenAI dan menyediakan infrastruktur Azure.
  3. Hasil: MSFT sebagai proksi tercatat paling langsung untuk pandangan positif terhadap OpenAI tersebut.

Prof G Markets

The Trillion-Dollar Cover-Up: What Washington Knew About Jensen Huang

12 Nov 202678h

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Ide · 5

• 19:22NVDAHindariMcGuire memperingatkan dampak besar bagi Nvidia dan sahamnya akibat penyelidikan dan skandal tata kelola, meski ia tidak melihat hilangnya penjualan karena setiap chip yang diproduksi tetap dibeli. — Chris McGuire-1,2% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Jelas, akan ada dampak besar bagi NVIDIA secara umum dan sahamnya terkait seluruh investigasi ini” — Chris McGuire

  1. McGuire mengatakan investigasi Mega Speed/Huang akan menghasilkan "dampak besar bagi NVIDIA secara umum dan sahamnya".
  2. Ia mencatat bahwa 20% trader pada peluang gaya Polymarket menganggap Huang akan keluar sebelum akhir tahun, yang menambah ketidakpastian kepemimpinan.
  3. Pandangan yang dihasilkan: risiko berita utama/tata kelola jangka pendek mendorong kehati-hatian bahkan jika permintaan chip yang mendasari tetap utuh.
• 19:00NVDALongMcGuire berpendapat kontrol ekspor tidak merugikan penjualan Nvidia sama sekali, karena permintaan rakus hyperscaler AS (SpaceX, Meta, Google, Amazon, Microsoft) menyerap setiap chip. — Chris McGuire-1,2% sejak episode
  Alasan trade ini

  “kontrol ekspor sejauh ini, menurut saya, telah membuat NVIDIA kehilangan tepat nol penjualan” — Chris McGuire

  1. Ia mengklaim 'kontrol ekspor sejauh ini... telah membuat NVIDIA kehilangan tepat nol penjualan' karena semua chip dibeli.
  2. Jika aliran ke perantara China dipotong, Musk, Jassy, Meta dan para hyperscaler mengambil pasokan sebagai gantinya.
  3. Oleh karena itu, setiap aksi jual terkait China melebih-lebihkan risiko permintaan fundamental.
• 25:06ANTHROPICHindariData Kharazian menunjukkan pertumbuhan belanja perusahaan Anthropic turun ke ~0,5% bulan ke bulan seiring harga token anjlok; kisah pertumbuhan yang belum terbukti menjelang IPO. — Ed Elson-3,2% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Pertumbuhan belanja token OpenAI turun menjadi 2,1%, dan Anthropix turun menjadi 5%” — Ed Elson

  1. Data Ramp menunjukkan pertumbuhan belanja token Anthropic turun menjadi 0,5% pada Oktober dan belanja teknik perusahaan sedang mendatar.
  2. Pendapatan sangat terkonsentrasi pada segelintir startup yang didukung VC yang saling berkorelasi, suatu risiko kerapuhan.
  3. Ia mempertanyakan apakah ARR 'berulang' itu nyata ketika pelanggan mudah mengalihkan belanja — sikap hati-hati menjelang IPO.
• 25:06OPENAIHindariKharazian mencatat pertumbuhan belanja token OpenAI melambat menjadi 2,1% dan harga per juta token turun sekitar 15% seiring persaingan dari SpaceX AI dan Meta yang semakin ketat. — Ed Elson-0,4% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Pertumbuhan belanja token OpenAI turun menjadi 2,1%” — Ed Elson

  1. Indeks AI Ramp menunjukkan pertumbuhan belanja token OpenAI turun menjadi 2,1% secara bulanan dan hampir datar sejak Agustus.
  2. Perang harga menekan pendapatan per token, dan pesaing baru dengan keunggulan komputasi mulai muncul.
  3. Ini menunjukkan momentum monetisasi yang melambat bagi laboratorium swasta tersebut.
• 28:49METALongKharazian menandai Meta sebagai kemungkinan peraih pangsa belanja AI di masa depan berkat akses komputasinya, memperluas persaingan melampaui OpenAI dan Anthropic. — Ara Karazian+0,7% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Itu akan menjadi Meta. Mereka bukan pemain besar dalam hal belanja AI oleh perusahaan saat ini.” — Ara Karazian

  1. Ia mengatakan persaingan dua arah OpenAI/Anthropic akan menjadi persaingan empat arah termasuk SpaceX AI dan Meta.
  2. Akses komputasi Meta memberinya keunggulan dalam membangun model frontier dan memenangkan pangsa perusahaan.
  3. Karena itu Meta adalah penerima manfaat struktural dari persaingan AI dan ambruknya harga.

We Study Billionaires

TIP860: Canadian Pacific Kansas City Limited (CP.TO): Irreplaceable Moat, Unproven Compounding w/ Kyle Grieve & Shawn O'Malley

12 Nov 202686h

Kyle Grieve dan Sean O'Malley menganalisis Canadian Pacific Kansas City (CP.TO), menyebutnya sebagai perusahaan kereta api dengan parit ekonomi lebar (wide moat) dan jaringan tiga negara yang tak tergantikan, tetapi efisiensi modalnya belum terbukti setelah kesepakatan Kansas City Southern senilai 31 miliar dolar AS. Valuasi Kyle berada di sekitar 111–165 dolar AS per saham dibandingkan harga ~122 dolar AS, menyiratkan imbal hasil tahunan sekitar 7%, sehingga kedua pembawa acara secara eksplisit melewatkan saham ini dan lebih memilih mengalokasikan kembali modal ke Uber; mereka mencatat eksposur tidak langsung ke kereta api melalui BNSF milik Berkshire.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Posisi · 3

• 1:18:56CPHindariPerusahaan kereta api dengan parit ekonomi lebar yang sulit diganggu, tetapi ROIC turun ke ~7% pasca-merger dan saham diperdagangkan mendekati nilai intrinsik, sehingga para host melewatinya. — Kyle Grieve–
  Alasan trade ini

  “dengan harga saham perusahaan tepat di sekitar nilai intrinsik, saya sama sekali tidak masalah melewati bisnis ini.” — Kyle Grieve

  1. Skenario dasar Kyle menghasilkan ~$165 dan skenario bear $111 versus harga saham ~$122, sekitar 7% pengembalian tahunan.
  2. Itu berada di bawah hurdle rate 12% mereka dan menawarkan sedikit keunggulan.
  3. Kedua host secara eksplisit mengatakan mereka tidak masalah melewati saham ini.
• 1:19:58UBERLongUber disebut sebagai contoh disiplin oligopoli yang mengakar dan menghasilkan miliaran arus kas bebas, dan Sean lebih memilih menambah modal di sana daripada di CPKC. — Sean O'Malley-1,4% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Sebagai contoh, saya akan jauh lebih bersemangat untuk menempatkan lebih banyak modal ke perusahaan yang benar-benar kami antusias, seperti Uber, sebagai gantinya.” — Sean O'Malley

  1. Sean berargumen bahwa Uber dan Lyft telah membagi pangsa pasar dan berhenti mensubsidi perjalanan, sehingga menaikkan take rate dan arus kas bebas.
  2. Ia membandingkan ini dengan compounding yang telah terbukti dari CPKC dengan imbal hasil yang belum terbukti.
  3. Sean mengatakan ia akan jauh lebih bersemangat untuk menempatkan lebih banyak modal ke Uber sebagai gantinya.
• 1:19:58BRKBLongMereka sudah memiliki eksposur tidak langsung ke rel melalui kepemilikan BNSF oleh Berkshire, yang mereka sebut bisnis layak yang menghasilkan banyak kas meski pertumbuhan ~3%. — Sean O'Malley0,0% sejak episode
  Alasan trade ini

  “kami memiliki eksposur tidak langsung ke perkeretaapian melalui Berkshire Hathaway dan kepemilikannya atas BNSF” — Sean O'Malley

  1. Sean mencatat bahwa portofolio intrinsic value memiliki Berkshire, yang memiliki BNSF.
  2. BNSF menghasilkan kas yang stabil selama beberapa dekade tetapi menumbuhkan pendapatan dan laba sebelum pajak di bawah 3%.
  3. Mereka lebih memilih eksposur kereta api yang ada ini daripada menambahkan CPKC.

Ide · 1

• 1:09:07NSCHindariRencana Union Pacific untuk merger dengan Norfolk Southern yang telah diumumkan akan menciptakan pesaing dari pesisir ke pesisir, sebuah risiko yang diminta CPKC agar ditolak oleh regulator. — Kyle Grieve–
  Alasan trade ini

  “Union Pacific adalah salah satu dari dua raksasa kereta api di Barat, dan Norfolk Southern adalah salah satu dari dua perusahaan kereta api terbesar di Timur.” — Kyle Grieve

  1. Kyle mengatakan bahwa merger UP dan Norfolk Southern akan merusak kisah pertumbuhan CPKC.
  2. Regulator tidak akan memutuskan sampai suatu waktu pada 2027.
  3. Ini dibahas sebagai risiko persaingan, bukan sebagai perdagangan tersendiri.

The Money Guy Show

The Millionaire Playbook Just Got an Upgrade + Live Q&A

11 Nov 2026100h

Episode ini adalah peluncuran buku dan sesi tanya jawab langsung tanpa rekomendasi saham langsung; para pembawa acara membahas tabungan, waktu untuk berganti karier, pembiayaan mobil dan perumahan, serta menanggapi berita utama. Komentar yang paling relevan dengan pasar menyangkut aksi jual saham yang didorong AI: Brian Preston menyoroti kekhawatiran keamanan nasional terkait NVIDIA dan risiko politik seputar pusat data tetapi memperkirakan kepemimpinan teknologi AS jangka panjang akan tetap unggul, sementara Bo Hanson mengatakan ia mengabaikan volatilitas harian dan terus membeli. Mereka juga memandang data perumahan yang lebih lemah sebagai peluang bagi pembeli dan menandai pembayaran mobil yang mencapai rekor tertinggi sebagai perusak kekayaan.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Posisi · 1

• 42:22Broad US equities (market index)LongBo mengatakan bahwa ia mengabaikan fluktuasi harian dan tetap menjadi pembeli abadi, membiarkan pasar bergerak naik ke kanan dalam jangka panjang. — Bo Hanson–
  Alasan trade ini

  “Saya tidak peduli jika turun 1.800 poin sehari... Saya adalah orang yang akan selalu membeli” — Bo Hanson

  1. Mengklaim pasar naik dan turun tetapi dalam jangka panjang bergerak naik ke kanan.
  2. Oleh karena itu ia tidak pernah menentukan waktu masuk dan selalu terus membeli.
  3. Pendirian yang dihasilkan: tetap berinvestasi terlepas dari pergerakan Dow sebesar 1.800 poin.

Ide · 2

• 41:15NVDALongBrian menganggap kekhawatiran keamanan nasional NVIDIA dan politik anti-AI/pusat data sebagai kebisingan yang kemungkinan terbukti 'banyak bicara tanpa hasil', dengan keunggulan teknologi AS tetap utuh jangka panjang. — Brian Preston-9,7% sejak episode
  Alasan trade ini

  “contoh teladan dari apa yang menjadi pendorong, terutama di sini di Amerika Serikat, adalah bahwa kita memiliki... keunggulan teknologi” — Brian Preston

  1. Menyatakan bahwa AS harus tetap berada di garis depan AI dan kekhawatiran kebijakan akan mereda setelah para ahli keamanan angkat bicara.
  2. NVIDIA adalah 'contoh teladan' yang mendorong kepemimpinan teknologi AS.
  3. Kesimpulan: aksi jual terkait AI adalah momen pembelajaran, bukan alasan untuk melepas eksposur teknologi jangka panjang.
• 44:39US housing market (homeownership)LongDengan pembeli mundur dan penjual terpaku pada harga mereka, Brian melihat peluang bagi pembeli yang proaktif untuk mencari kesepakatan di bawah harga penawaran di pasar perumahan. — Brian Preston–
  Alasan trade ini

  “jika saya pembeli di pasar ini, Anda harus proaktif... menawarkan harga yang jauh di bawah apa yang mereka minta” — Brian Preston

  1. Mengatakan pembeli sudah muak sementara penjual terpaku pada valuasi Zillow/Redfin dan KPR di bawah 4%.
  2. Ketidakseimbangan itu menguntungkan pembeli selektif yang mampu bernegosiasi.
  3. Menyarankan menawarkan jauh di bawah harga penawaran untuk menemukan «jarum dalam tumpukan jerami».

Prof G Markets

Nvidia Has Lost $1.5 Trillion — Is The Worst Still To Come?

11 Nov 2026102h

Gil Luria dari DA Davidson mengatakan Nvidia memiliki risiko tertinggi di antara saham semikonduktor mengingat skandal Jensen Huang dan kemungkinan penyaluran dana melalui China, sekaligus lebih menyukai Broadcom, AMD, dan Micron sebagai saham semikonduktor dengan risiko-imbalan yang lebih baik; ia secara eksplisit mengatakan untuk menjauhi CoreWeave, yang ekonominya merupakan carry trade negatif. Pembawa acara Ed Elson melihat pemotongan harga IPO Anthropic sebagai bukti euforia AI sedang berakhir, dan ekonom Justin Wolfers memperkirakan The Fed akan menaikkan suku bunga lebih lanjut karena inflasi terbukti persisten.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Posisi · 5

• 11:32NVDAHindariLuria mengatakan Nvidia kini menjadi saham semikonduktor paling berisiko karena penyelidikan dan ketidakpastian suksesi, sehingga harus turun dalam daftar prioritas meski valuasinya murah. — Gil Luria-8,4% sejak episode
  Alasan trade ini

  “NVIDIA memang harus turun dalam daftar prioritas karena saat ini ada ketidakpastian sebesar ini.” — Gil Luria

  1. Luria berargumen bahwa skandal tersebut dapat mengungkap pendapatan Asia yang dialihkan ke Tiongkok serta tidak adanya rencana suksesi untuk Jensen Huang.
  2. Ketidakpastian itu menaikkan premi risiko NVDA dibandingkan dengan perusahaan semikonduktor lain.
  3. Hasil: turunkan prioritas Nvidia dibandingkan Broadcom, AMD, dan Micron.
• 10:38AVGOLongLuria menyebut Broadcom sebagai saham semikonduktor dengan risiko lebih rendah daripada Nvidia namun imbal hasil tetap tinggi, tumbuh 50-100% tahun depan dengan kelipatan rendah. — Gil Luria-2,1% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Ada saham semikonduktor lain di mana risikonya lebih rendah dan imbal hasilnya juga tinggi. Broadcom, AMD, Micron.” — Gil Luria

  1. Luria mengklaim pembangunan pusat data berlanjut dan Broadcom tumbuh 50-100% tahun depan.
  2. Broadcom diperdagangkan pada kelipatan forward rendah atas pertumbuhan itu dan tidak memiliki eksposur skandal seperti Nvidia.
  3. Hasil: rasio risiko-imbal hasil yang lebih baik pada posisi long dibandingkan Nvidia.
• 10:56AMDLongLuria menyebut AMD di antara saham semikonduktor dengan risiko lebih rendah dan imbal hasil tinggi, tumbuh 50-100% tahun depan tanpa risiko skandal khusus Nvidia. — Gil Luria-4,6% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Broadcom, AMD, Micron. These are also stocks trading at a very big premium to the market... and therefore have a very low multiple” — Gil Luria

  1. Luria mengklaim permintaan pusat data yang sehat menopang pertumbuhan 50-100% bagi saham semikonduktor ini.
  2. AMD diperdagangkan pada kelipatan rendah atas pertumbuhan tersebut dan menghindari penyelidikan khusus Nvidia.
  3. Hasil: posisi long dengan rasio risiko-imbal hasil yang menguntungkan.
• 10:56MULongLuria menyebut Micron sebagai saham semikonduktor berisiko lebih rendah dengan imbal hasil tinggi yang tumbuh 50-100% tahun depan jika pembangunan pusat data berlanjut. — Gil Luria-1,3% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Broadcom, AMD, Micron. Ini juga saham yang diperdagangkan dengan premi yang sangat besar terhadap pasar” — Gil Luria

  1. Luria mengklaim permintaan memori dari pembangunan AI mendorong pertumbuhan yang kuat.
  2. Micron diperdagangkan pada kelipatan rendah atas pertumbuhan itu dan tidak memiliki eksposur skandal Nvidia.
  3. Hasil: posisi long dengan risk-reward lebih baik daripada Nvidia.
• 15:21CRWVHindariLuria mengatakan CoreWeave menghasilkan 3% atas investasi terhadap biaya modal di atas 9%, bahkan di pasar komputasi terbaik sepanjang masa, dan put penyelamatan Nvidia hilang tanpa Jensen Huang — jauhilah. — Gil Luria-9,5% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Jadi ya, benar-benar jauhi CoreWeave.” — Gil Luria

  1. Luria menghitung carry negatif: return investasi 3% versus biaya modal di atas 9%.
  2. CoreWeave menyatakan tidak lagi dapat mengakses utang tanpa jaminan dan harus menggalang ekuitas atau pembayaran di muka.
  3. Dengan Jensen Huang kemungkinan keluar, dukungan implisit Nvidia hilang — hindari saham ini.

Ide · 1

• 34:03ANTHROPICHindariElson berargumen bahwa pemotongan harga IPO Anthropic menjadi $1.3T dari $2T menunjukkan euforia AI di pasar publik sedang memudar dan era euforia AI akan berakhir. — Ed Elson-3,1% sejak episode
  Alasan trade ini

  “harga IPO baru ini adalah bukti bahwa era euforia AI akan segera berakhir” — Ed Elson

  1. Elson mencatat Anthropic menurunkan target IPO dari $2T menjadi $1.3T, yaitu pemotongan ~40%.
  2. Nama-nama AI tercatat seperti Nvidia, Broadcom, Micron, dan SK Hynix mengalami pemangkasan kelipatan valuasi hingga setengahnya.
  3. Hasilnya: valuasi AI swasta harus konvergen ke arah pembanding publik.

Odd Lots

The Perfect Storm That Clobbered Hedge Funds

11 Nov 2026102h

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Ide · 4

• 43:01CRWVLongBall mencatat indeks neocloud turun 70% dan sangat oversold dengan posisi sangat negatif, menyiratkan aksi jual berlebihan dan posisi kini telah bersih. — Michael Ball-12,3% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Dan lagi, mereka sangat oversold. Indeks itu turun 70%. Semua ini juga berada pada posisi yang sangat negatif” — Michael Ball

  1. Ball mengatakan nama-nama neocloud sangat oversold, turun 70%, dan berada pada posisi yang sangat negatif serta mahal untuk dipegang.
  2. Ia melihat ruang bagi «pendatang baru untuk masuk» begitu posisi stabil dan menandai laporan keuangan CoreWeave sebagai katalis berikutnya.
  3. Kecenderungannya mengarah pada stabilisasi/reversi ke rata-rata, bukan rekomendasi beli yang eksplisit.
• 42:29IRENLongBall menyoroti permintaan komputasi IREN yang kuat dan arus kas bebas dari prabayar pelanggan yang lebih baik dari kekhawatiran, namun ia memperingatkan soal leverage dan sensitivitas suku bunga. — Michael Ball-21,4% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Iren angkat bicara pekan lalu dan pada dasarnya mengatakan pembayaran di muka dari pelanggan cukup baik. Jadi arus kas bebas terlihat lebih baik untuk saham tertentu itu.” — Michael Ball

  1. Ball mengatakan pembayaran di muka IREN baik, sehingga arus kas bebas membaik dan kebutuhan pinjaman bisa menurun.
  2. Ia menyebut pertumbuhan permintaan komputasi perusahaan sebagai “very impressive” tetapi mencatat leverage yang besar dan sensitivitas terhadap suku bunga.
  3. Pandangan umum bahwa penurunan mungkin berlebihan, bukan rekomendasi beli yang tegas.
• 47:22NVDALongBall berargumen bahwa trade AI kini lebih besar dari perusahaan mana pun dan ia tidak melihat hal yang menggoyahkan peran fundamental Nvidia, menganggap pergerakan terbaru sebagai penutupan short secara mekanis, bukan perubahan narasi. — Michael Ball-8,1% sejak episode
  Alasan trade ini

  “sebagai landasan, dan saya belum melihat hal yang membuat saya berpikir bahwa itu goyah” — Michael Ball

  1. Ball mengatakan trade AI «telah menjadi lebih besar daripada Anthropic dan Nvidia», dan landasan itu tidak terlihat goyah.
  2. Ia mengaitkan rally hari sebelumnya dengan squeeze short dan put-covering, yaitu faktor mekanis bukan yang digerakkan narasi.
  3. Mendukung sikap konstruktif terhadap Nvidia sebagai infrastruktur AI utama meskipun ada berita Jensen.
• 52:17Oil (Brent crude)HindariBall melihat latar belakang barel yang positif seiring memudarnya premi risiko geopolitik dan penumpukan persediaan, meski ia memperingatkan jalurnya bergejolak dan oversold. — Michael Ball–
  Alasan trade ini

  “soal minyak, latar belakangnya sebenarnya positif jika kita bisa semacam mengakhiri kelebihan premi risiko geopolitik semacam ini” — Michael Ball

  1. Ball mengatakan latar belakang minyak positif jika premi risiko geopolitik memudar, dengan JPMorgan menaikkan estimasi surplusnya.
  2. Crack spread dan gas Eropa telah turun, meredakan dorongan energi terhadap CPI inti.
  3. Ia menyiratkan skew telah turun, tetapi mencatat kondisi oversold setelah pergerakan $10-15, sehingga pandangannya hati-hati/menghindari kenaikan lebih lanjut.

Invest Like the Best

Zach Reitano - Building Ro and Why Healthcare Should Be 50% of GDP - [Invest Like the Best, EP.500]

11 Nov 2026102h

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Posisi · 1

• 12:23RoLongReitano mengatakan Ro adalah penyedia GLP-1 terkemuka, melipatgandakan pendapatan 10x menjadi laju tahunan $3B dengan 30% lebih sedikit orang, dan sedang membangun platform perawatan terintegrasi vertikal yang berpusat pada pasien dengan memanfaatkan tiga angin pendorong. — Zach Reitano–
  Alasan trade ini

  “Roe adalah penyedia GLP-1 terkemuka di negara ini. Kami mungkin mendaftarkan dua, tiga, empat, lima kali lebih banyak pasien setiap hari dibandingkan pesaing kami.” — Zach Reitano

  1. Mengklaim Ro mendaftarkan beberapa kali lebih banyak pasien GLP-1 setiap hari dibandingkan pesaing dan tumbuh dari laju tahunan $250M menjadi $3B.
  2. Memposisikan Ro sebagai agregator permintaan yang terintegrasi langsung dengan perusahaan farmasi dan melewati PBM.
  3. Hasilnya adalah pandangan jangka panjang yang bullish terhadap Ro sebagai platform distribusi GLP-1 yang berskala (perusahaan swasta).

Ide · 3

• 14:55NVOLongReitano mengatakan para penemu GLP-1 seharusnya menangkap margin lebih besar daripada pihak yang memperluas akses, dan penetapan harga DTC memungkinkan farmasi mempertahankan laba kotor saat harga turun dan volume melonjak. — Zach Reitano+1,2% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Saya rasa para penemu GLP-1 seharusnya memperoleh lebih banyak, seharusnya meraih margin lebih besar daripada pihak yang memperluas akses terhadapnya.” — Zach Reitano

  1. Klaim bahwa beralihnya perusahaan farmasi ke model langsung menghapus selisih antara harga daftar dan harga bersih serta menyingkirkan PBM/asuransi.
  2. Novo adalah salah satu dari dua produsen GLP-1 terkemuka yang bermitra dengan Ro dan yang volumenya mendorong pertumbuhan Ro.
  3. Posisi yang dihasilkan bersifat konstruktif terhadap para penemu obat karena volume melampaui pemotongan harga.
• 7:50LLYLongReitano mengutip laba Lilly sebagai bukti bahwa pemotongan harga GLP-1 lebih dari sekadar dikompensasi oleh volume, menyebut kelas ini sebagai obat paling populer di zaman kita dengan ruang hingga penetrasi 50%+. — Zach Reitano+0,7% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Jika Anda melihat laba Lilly, harga turun, volume jauh melampauinya.” — Zach Reitano

  1. Menyatakan permintaan GLP-1 sangat besar dan tumbuh, dengan sebagian besar pertumbuhan berasal dari pembayaran tunai.
  2. Mencatat bahwa di Lilly, "harga turun, volume jauh melampauinya".
  3. Mengimplikasikan produsen obat diuntungkan bahkan saat harga per unit turun.
• 24:27GOOGLLongWaymo / driverless cars → Reitano berargumen bahwa mobil tanpa pengemudi 10-20x lebih aman daripada pengemudi manusia dan bahwa regulator yang menghambatnya harus menanggung 'jumlah korban'; Waymo adalah operator robotaxi berskala terkemuka. — Zach Reitano-0,1% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Mobil tanpa pengemudi di sejumlah wilayah telah terbukti 10, 20 kali lebih aman daripada pengemudi manusia.” — Zach Reitano

  1. Mengklaim teknologi tanpa pengemudi terbukti jauh lebih aman daripada mengemudi oleh manusia.
  2. Waymo milik Alphabet adalah operator robotaxi AS paling mapan yang menerapkan teknologi ini.
  3. Pandangan bullish terhadap mengemudi otonom paling langsung terpetakan ke GOOGL melalui Waymo.

All-In Podcast

Freedom vs. Safety: Axon CEO Rick Smith on the Future of Policing

10 Nov 2026112h

CEO Axon Rick Smith menceritakan bagaimana ia membangun TASER menjadi platform teknologi keselamatan publik, dengan kamera tubuh dan perangkat lunak cloud mendorong sebagian besar pertumbuhan perusahaan. Pandangan pasar yang paling dapat ditindaklanjuti adalah investasi hampir 50% Axon di pembuat drone Skydio bersama hak distribusi eksklusif, yang oleh Smith disebut sebagai salah satu bagian terbesar masa depan kepolisian; ia juga menyebut kemitraan dengan Ring (Amazon) untuk berbagi video dan peran Skydio yang terus tumbuh. Tidak ada rekomendasi beli/jual yang tegas atas suatu saham, sehingga ini merupakan pandangan pada tingkat diskusi.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

▶Tonton di YouTube

Posisi · 1

• ▶ 47:11SkydioLongSmith mengatakan Axon membeli hampir setengah dari Skydio karena ia percaya jutaan drone akan dikerahkan di AS dan drone akan tiba di lokasi jauh lebih cepat daripada manusia. — Speaker 1–
  Alasan trade ini

  “Kami kami membeli hampir setengah perusahaan. Kami kami ingin membeli sebanyak mungkin karena kami sangat yakin akan ada jutaan drone” — Speaker 1

  1. Smith mengklaim drone akan menjadi salah satu bagian terbesar dari masa depan kepolisian, tiba sebelum petugas.
  2. Axon menginvestasikan hampir setengah perusahaan dan memperoleh hak eksklusif sebagai saluran ke pasarnya.
  3. Hasil: pandangan bullish terhadap Skydio sebagai produsen drone terkemuka di AS, dimiliki secara privat dengan Axon sebagai investor terbesar.

Ide · 2

• ▶ 28:24AXONLongSmith berpendapat bahwa platform perangkat-plus-cloud Axon yang digerakkan misi (taser, kamera tubuh, kontra-drone, respons drone/robot) menjadikannya sistem operasi untuk keselamatan publik dan pemenang yang tahan lama seiring teknologi kepolisian berkembang. — Speaker 1+3,6% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Praktisnya, saya rasa setiap departemen kepolisian besar sekarang memakai kamera tubuh dan kami memiliki... Sebagian besar ada di sistem kami” — Speaker 1

  1. Smith mengatakan praktis setiap departemen kepolisian besar memakai kamera tubuh dan sebagian besar ada di sistem Axon, dengan lebih dari satu juta petugas mengunggah video setiap hari.
  2. Bisnis cloud/bukti berulang tersebut ditambah penawaran drone dan robotika baru memperluas platform Axon dan pendapatan per lembaga.
  3. Hasil: pandangan jangka panjang terhadap Axon sebagai platform teknologi keselamatan publik yang telah berskala.
• ▶ 32:53AMZNLongRing → Smith mencatat bahwa kamera Ring tetap populer untuk perlindungan rumah dan berbagi video kejahatan meskipun ada reaksi negatif soal privasi, dan Axon bermitra dengan Ring dalam pengamanan untuk berbagi rekaman dengan polisi. — Speaker 1-3,2% sejak episode
  Alasan trade ini

  “mereka pergi membeli kamera Ring secara khusus karena Ring memiliki beberapa teknologi terbaik untuk dapat melindungi rumah Anda” — Speaker 1

  1. Smith mengatakan orang masih membeli kamera Ring karena teknologinya dan kemampuan berbagi video dengan polisi setelah terjadi kejahatan.
  2. Ring dimiliki oleh Amazon, yang diuntungkan dari adopsi kamera konsumen yang berlanjut dan kemitraan dengan Axon.
  3. Hasil: pembacaan yang sedikit positif bagi bisnis Ring milik Amazon.

The Ramsey Show

The Pressure to Have It All Is Keeping You Broke

10 Nov 2026124h

Episode ini adalah acara telepon mengenai keuangan pribadi yang tidak memberikan rekomendasi langsung atas saham atau aset dari para pembawa acara. Satu-satunya sikap yang relevan bagi pasar adalah panduan investasi umum: George Campbell menasihati seorang penelpon berusia 26 tahun untuk menghindari reksa dana obligasi dan reksa dana target-date dan sebagai gantinya memegang 100% saham melalui reksa dana saham pertumbuhan atau reksa dana indeks S&P 500 untuk pertumbuhan jangka panjang. Seorang penelpon menyebut memiliki Bitcoin, ETF, dan reksa dana S&P 500, tetapi tidak menyampaikan pandangan yang dapat ditindaklanjuti. Para pembawa acara juga menasihati menjual saham perusahaan yang terkonsentrasi untuk diversifikasi dan menolak membeli emas sebagai strategi pelunasan hipotek.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Posisi · 5

• 1:34:05SSPXLongPada usia 26, Anda sebaiknya tetap 100% di saham untuk pertumbuhan jangka panjang, dan reksa dana indeks S&P 500 yang baik mencakup sebagian besar yang kita bahas. — George Campbell-0,6% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Reksa dana indeks S and P 500 yang baik akan mencakup banyak dari yang baru kita bahas, tetapi Anda bisa mengalahkan pasar dengan reksa dana.” — George Campbell

  1. George mengatakan reksa dana target-date dan reksa dana obligasi menekan imbal hasil dari ~10-12% menjadi 6-7%, jadi investor muda sebaiknya sepenuhnya berada di saham.
  2. Ia mencatat reksa dana indeks S&P 500 yang baik mencakup sebagian besar dari empat kategori reksa dana saham pertumbuhan yang kami rekomendasikan.
  3. Sikap yang dihasilkan: memiliki eksposur indeks saham AS yang luas untuk jangka panjang.
• 1:32:59Growth stock mutual funds (large/mid/small/international)LongBagi uang 25% masing-masing ke dana pertumbuhan dan pendapatan, pertumbuhan, pertumbuhan agresif, dan internasional untuk diversifikasi di atas diversifikasi. — George Campbell–
  Alasan trade ini

  “Jika Anda hanya membagi empat jenis masing-masing 25%, Anda akan baik-baik saja karena Anda melakukan diversifikasi di atas diversifikasi.” — George Campbell

  1. George memaparkan empat jenis dana yang direkomendasikan Ramsey: pertumbuhan dan pendapatan, pertumbuhan, pertumbuhan agresif, dan internasional, masing-masing 25%.
  2. Ia berargumen setiap dana memegang 90-200+ saham, sehingga Anda melakukan diversifikasi di atas diversifikasi.
  3. Transaksi yang dihasilkan: alokasikan kontribusi pensiun ke kategori dana ekuitas ini, menghindari dana obligasi dan dana target-date.
• 1:33:22Bond funds / target date fundsHindariDana target date mengalihkan Anda ke obligasi dan memangkas imbal hasil dari 10-12% menjadi 6-7%, jadi kami tetap 100% di saham sebagai gantinya. — George Campbell–
  Alasan trade ini

  “Daripada melihat 10% itu, seiring waktu, Anda akan berada 60% di obligasi, 40% di saham... imbal hasil Anda akan berubah dari 10 atau 12% turun menjadi enam atau 7%.” — George Campbell

  1. George mengatakan dana target date menjadi lebih konservatif seiring waktu, akhirnya menjadi 60% obligasi dan 40% saham.
  2. Itu menyeret imbal hasil dari sekitar 10-12% turun menjadi 6-7%, yang tidak diinginkan investor muda.
  3. Posisi yang dihasilkan: menghapus dana obligasi dan dana target date dari menu 401(k).
• 2:00:27GGOLDHindariJangan beli emas sebagai jaminan untuk melunasi rumah: Anda membeli di atas spot, menjual di bawahnya, dan Anda tidak akan pernah ingin menjualnya. — George Campbell-6,1% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Bagaimanapun juga, saya tidak akan menyarankan membeli emas. Apa pun itu. Anda membayar di atas harga spot untuk membelinya. Anda akan menjualnya di bawah harga itu.” — George Campbell

  1. Seorang penelepon mengusulkan membeli emas sebagai jaminan untuk akhirnya melunasi hipoteknya.
  2. George mengatakan Anda membayar di atas harga spot saat membeli dan menjual di bawahnya, dan tetap harus mengonversi emas menjadi uang.
  3. Sikap yang dihasilkan: hindari emas; sebagai gantinya, bayar hipotek secara langsung sebagai tabungan paksa.
• 1:54:10Caller's employer company stockHindariSaya tetap akan melepas saham perusahaan itu, setidaknya demi diversifikasi, karena ini industri yang volatil dan posisinya besar serta terkonsentrasi. — George Campbell–
  Alasan trade ini

  “Saya tetap akan melepas saham perusahaan itu bagaimanapun juga, semata-mata demi diversifikasi.” — George Campbell

  1. Seorang penelepon memegang ~$175k saham perusahaan, $95k sudah vested, di industri yang volatil.
  2. George mengatakan ia akan menjualnya bagaimanapun juga, murni demi diversifikasi.
  3. Hasil penjualannya dialokasikan untuk pajak, 15% untuk investasi, dan pelunasan pokok KPR.

Prof G Markets

Scandal At Nvidia: Is This The End For Jensen Huang?

10 Nov 2026126h

Episode ini membahas skandal seputar pengakuan perselingkuhan CEO Nvidia Jensen Huang dengan seorang wanita yang diyakini pejabat AS sebagai mata-mata China, yang membuat saham Nvidia turun 4-8%. Tamu Robert Armstrong memaparkan kondisi untuk menentukan apakah perdagangan AI benar-benar telah mencapai puncak (makro yang solid, keyakinan belanja modal hyperscaler, pasar obligasi) dan memprediksi Huang kemungkinan tidak dapat bertahan sebagai CEO. Bacaan yang paling dapat ditindaklanjuti adalah kehati-hatian terhadap Nvidia mengingat tata kelola dan bayang-bayang kontrol ekspor China, dengan kompleks pusat data AI secara luas berisiko.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

▶Tonton di YouTube

Ide · 2

• ▶ 33:19NVDAHindariArmstrong menilai skandal mata-mata China Jensen Huang sulit dipulihkan dan merupakan 'situasi yang sangat sulit' bagi Nvidia dan CEO yang tersisa, dengan penguatan kontrol ekspor sebagai kemungkinan hambatan. — Robert Armstrong-12,0% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Ini adalah situasi yang sangat sulit, bagi NVIDIA dan bagi dirinya yang tetap menjabat sebagai CEO.” — Robert Armstrong

  1. Armstrong mengatakan perselingkuhan Huang melewati garis geopolitik AS–China dan memperkirakan kontrol ekspor akan diperketat, mengancam bisnis Nvidia di China.
  2. Ia bertaruh bahwa Huang "tidak bisa dibiarkan sebagai pilot tunggal" dan risiko tata kelola kini penting mengingat struktur organisasi datar dengan ~60 bawahan langsung.
  3. Sikap yang dihasilkan adalah hati-hati/menghindari NVDA sampai fakta dan suksesi menjadi jelas.
• ▶ 31:18AI data center buildout theme (hyperscalers/chipmakers)HindariArmstrong menyoroti bahwa setiap hyperscaler yang memberi sinyal belanja modal pusat data lebih rendah akan menjadi “momen yang mengerikan” yang dapat memecahkan gelembung AI, dan 46 dari 47inisiatif pemungutan suara lokal tentang pusat data gagal pekan lalu. — Robert Armstrong–
  Alasan trade ini

  “jika salah satu hyperscaler muncul suatu hari dan mengatakan... Mungkin kita akan membelanjakan sedikit lebih sedikit untuk pusat data ini... Itu akan menjadi momen yang mengerikan” — Robert Armstrong

  1. Pembicara mengklaim pusat data kalah dalam 46 dari 47 inisiatif pemungutan suara, menunjukkan resistensi publik yang menghantam saham AI.
  2. Armstrong mengatakan ungkapan hilangnya kepercayaan pada rencana belanja modal hyperscaler akan sangat berbahaya bagi perdagangan ini.
  3. Pandangan yang dihasilkan adalah kehati-hatian terhadap keseluruhan kompleks pembangunan pusat data AI secara luas, bukan terhadap ticker tertentu.

Prof G Markets

Why Stocks Had Their Best Day Of The Year — Then Their Worst

9 Nov 2026150h

Scott Galloway dan Ed Elson (Pembicara 3) membahas gejolak pasar setelah Partai Demokrat menyapu bersih Kongres — reli kelegaan yang diikuti aksi jual yang dipimpin teknologi — dan berargumen bahwa pembacaan yang bertahan lama adalah reaksi balik populis terhadap pusat data. Mereka membingkai aksi jual itu sebagai 'jeda AI, bukan jeda pasar', lebih memilih hyperscaler (Microsoft, Alphabet, Amazon) daripada neocloud berleverage (CoreWeave, Nebius, IREN) yang hancur. Galloway memprediksi imbal hasil S&P 500 di atas rata-rata selama enam bulan (pola 20-dari-20 saat Senat berbalik), dan Elson mengharapkan regulasi AI yang wajar, bukan yang bermusuhan.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Posisi · 1

• 1:14:08SPYLongGalloway memprediksi pola 20 dari 20 tetap berlaku—saat Demokrat menguasai Senat, pasar rata-rata naik 12%—jadi ia memperkirakan imbal hasil S&P di atas rata-rata selama enam bulan. — Speaker 0+1,4% sejak episode
  Alasan trade ini

  “prediksi saya adalah kita akan menuju „21 untuk 21“, dan dalam enam bulan ke depan, kita akan melihat imbal hasil di atas rata-rata pada S and P.” — Speaker 0

  1. Galloway mengutip analisis Deutsche Bank: peralihan Senat ke Demokrat 20 berbanding 20 mendahului kenaikan pasar yang kuat dengan rata-rata 12%.
  2. Itu secara langsung memetakan ke eksposur S&P 500 yang luas.
  3. Prediksinya: „21 untuk 21“, imbal hasil S&P 500 di atas rata-rata selama enam bulan ke depan.

Ide · 9

• 21:00MSFTLongGalloway mengatakan perusahaan teknologi besar seperti Microsoft adalah investasi AI terdiversifikasi yang akan tetap baik-baik saja bahkan jika AI terlalu dibesar-besarkan, memberikan perlindungan penurunan dibandingkan nama komputasi berleverage. — Speaker 0-3,1% sejak episode
  Alasan trade ini

  “AI pada akhirnya bisa sangat overhype dan menjadi seperti perkeretaapian, dan mereka tetap akan baik-baik saja.” — Speaker 0

  1. Galloway: AI bisa overhype seperti perkeretaapian, tetapi Microsoft akan „tetap baik-baik saja“ pada bisnis intinya.
  2. Microsoft naik 6,5% ke rekor tertinggi pasca-pemilu dan memiliki eksposur Azure AI plus kepemilikan seperti OpenAI.
  3. Rotasi dari neocloud berleverage ke hyperscaler AI terdiversifikasi untuk eksposur dengan perlindungan downside.
• 21:22GOOGLLongDibingkai sebagai taruhan AI dengan perlindungan penurunan: bahkan jika AI mengecewakan, orang tetap membeli iklan Google Search dan YouTube. — Speaker 0+1,2% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Orang-orang tetap akan membeli iklan penelusuran Google, iklan YouTube, dan PowerPoint.” — Speaker 0

  1. Galloway berpendapat perusahaan teknologi besar «tetap akan baik-baik saja» karena iklan penelusuran/YouTube tetap ada terlepas dari AI.
  2. Alphabet adalah salah satu hyperscaler terdiversifikasi yang disebut sebagai cara lebih aman untuk mengekspos diri ke AI.
  3. Ambil eksposur melalui Alphabet alih-alih nama compute berleverage.
• 19:21AMZNLongDisebut bersama Microsoft dan Google sebagai taruhan hyperscaler dan AI yang terdiversifikasi yang naik pasca pemilu, bukan turun bersama nama-nama komputasi berleverage. — Speaker 3+0,6% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Sebenarnya ada kenaikan signifikan pada Google, Amazon, Microsoft naik enam koma lima persen pada hari setelah pemilu.” — Speaker 3

  1. Galloway mengelompokkan Amazon dengan nama-nama teknologi besar yang merupakan eksposur AI yang lebih aman.
  2. Amazon disebut naik pada hari pemilu sementara neoclouds anjlok, menunjukkan preferensi investor terhadap pembeli kapasitas komputasi AI yang terdiversifikasi.
  3. Lebih memilih "pembeli kapasitas komputasi" ini daripada "penjual kapasitas komputasi".
• 18:41CRWVHindariData center/neocloud berleverage sangat tinggi, "levered trade pada AI", yang anjlok akibat hasil pemilu anti-data center dan paling rentan terhadap perlambatan. — Speaker 3+13,2% sejak episode
  Alasan trade ini

  “saham pusat data dengan leverage ekstrem, yaitu Neo Clouds, CoreWeave, Nebius, Iron, benar-benar hancur. Langsung ambruk total” — Speaker 3

  1. Elson mengatakan “semua saham pusat data dengan leverage ekstrem, yaitu Neo Clouds, CoreWeave, Nebius, IREN, benar-benar hancur” dan ambruk total.
  2. Galloway menggambarkannya sebagai perdagangan AI berleverage, “tiga kali atau minus tiga kali.”
  3. Izin pusat data yang kehilangan 40 dari 41 ukuran paling menghantam pemasok daya komputasi yang paling tidak terdiversifikasi — hindari.
• 1:13:44NBISHindariDigolongkan bersama CoreWeave/IREN sebagai neocloud berleverage yang terpukul dan paling langsung terdampak dari penolakan terhadap pusat data. — Speaker 3-11,8% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Core Weave, Nebius, Cerebras. Orang-orang itu sudah hancur.” — Speaker 3

  1. Elson menyebut Nebius di antara nama-nama pusat data berleverage yang "benar-benar jatuh".
  2. Galloway menyebut ini "taruhan berleverage pada AI" — yang paling tidak terdiversifikasi terhadap hambatan pasokan komputasi.
  3. Suara menentang pusat data dan laporan keuangan Nebius yang akan datang membuat nama berleverage ini tetap berisiko.
• 18:41IRENHindariDisebut di antara nama neocloud/compute berleverage yang anjlok pasca-pemilu seiring memburuknya prospek pasokan pusat data. — Speaker 3-18,5% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Neo Clouds, CoreWeave, Nebius, Iron, benar-benar anjlok” — Speaker 3

  1. Elson menyebut ‘Iron’ (IREN) di antara saham pusat data berleverage yang jatuh bebas.
  2. Galloway: yang paling sedikit terdiversifikasi terhadap pasokan pusat data terkena dampak paling parah.
  3. Hindari taruhan komputasi AI dengan leverage tertinggi di tengah risiko perizinan.
• 37:33SPCXHindariSpaceX yang belum go public turun 11% dalam sepekan dan investor khawatir perusahaan "tamat" karena Texas beralih ke biru; Galloway memperingatkan Demokrat bodoh jika bersikap menghukum, tetapi tekanan bisa meningkat. — Speaker 3+2,0% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Investor sangat khawatir tentang saham itu, SpaceX turun 11% dalam sepekan. Mereka menganggap SpaceX sudah tamat.” — Speaker 3

  1. Elson: “Investor sangat khawatir tentang saham itu, SpaceX turun 11% dalam sepekan.”
  2. Galloway: Texas kini biru dan ada “banyak alasan mengapa SpaceX bisa berada di bawah tekanan.”
  3. Risiko politik yang menghukum seputar antariksa/Starlink membebani perusahaan swasta ini.
• 1:08:01AAPLLongGalloway memuji Apple karena memutuskan tidak masuk ke persaingan AI—“yang penting adalah apa yang tidak mereka lakukan”—dan mencatat sahamnya naik lebih tinggi tahun ini daripada nama Mag 7 mana pun. — Speaker 0+3,2% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Lihat apa yang Apple putuskan untuk tidak lakukan: tidak masuk ke perlombaan AI. Sahamnya naik lebih tinggi daripada perusahaan mana pun di Magnificent Seven tahun ini.” — Speaker 0

  1. Galloway: "Lihat apa yang Apple putuskan untuk tidak lakukan: tidak masuk ke perlombaan AI."
  2. Ia menyatakan bahwa akibatnya, saham Apple naik lebih tinggi daripada perusahaan mana pun di Magnificent Seven tahun ini.
  3. Disiplin modal pada CapEx menjadikan Apple nama Mag 7 yang menarik.
• 17:17USOLongElson membantah taruhan pasar bahwa perang Iran berakhir segera—minyak turun 8% pada pemilu—dengan berkata 'Saya pribadi tidak berpikir demikian,' menyiratkan minyak bisa rebound. — Speaker 3-1,2% sejak episode
  Alasan trade ini

  “Dan saat ini, investor bertaruh ya. Apakah itu taruhan yang tepat? Secara pribadi saya tidak berpikir begitu” — Speaker 3

  1. Elson: investor yang bertaruh pada berakhirnya perang lebih cepat menurunkan minyak sebesar 8%.
  2. Dia tidak setuju: “Apakah itu taruhan yang tepat? Secara pribadi saya tidak berpikir begitu.”
  3. Jika perang tidak berakhir cepat, minyak mentah undervalued — pandangan konstruktif terhadap minyak.