Ide trading dari podcast

Acquired

Seinfeld

19 Okt 2026659h

Tidak ada call konkret di episode ini

Acquired

Home Depot

14 Sep 20261499h

Ini adalah episode narasi historis tentang pendirian Home Depot, pertumbuhannya, masalah pada era Nardelli, dan pemulihan oleh Frank Blake, bukan episode rekomendasi investasi. Para pembawa acara membingkai Home Depot sebagai salah satu saham dengan kinerja terbaik dalam sejarah S&P 500 sejak IPO-nya pada 1981, dengan menyebut kapitalisasi pasar sebesar $350 miliar, tetapi mereka tidak pernah secara eksplisit merekomendasikan untuk membeli atau melakukan short selling atasnya. Satu-satunya pandangan investasi yang berdekatan adalah seputar Costco/Price Club sebagai model yang dikagumi Bernie Marcus, disebutkan secara sambil lalu dan bukan sebagai rekomendasi.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Ide · 2

• 2:04HDLongPembawa acara berulang kali menyebut Home Depot sebagai 'all timer': investasi saat IPO akan mengalahkan Apple dan bertumbuh majemuk sekitar 25% per tahun selama 45 tahun. Mereka tidak sampai pada seruan beli yang eksplisit. — Speaker 0+12,0% sejak episode
  Alasan trade ini

  “jika Anda menaruh seribu dolar di Home Depot dan Apple pada IPO mereka dan memegangnya hingga hari ini, investasi Anda di Home Depot akan mengalahkan investasi Anda di Apple” — Speaker 0

  1. Para pembawa acara menyatakan bahwa 1.000 dolar pada IPO Home Depot tahun 1981 akan bernilai sekitar 17 juta dolar hari ini, dibandingkan 170.000 dolar di S&P 500.
  2. Mereka mencatat bahwa HD adalah saham dengan total return nomor 1 di S&P 500 sejak IPO-nya dan diperdagangkan dengan kapitalisasi pasar 350 miliar dolar.
  3. Kinerja historis yang unggul itu disajikan sebagai premis cerita, bukan rekomendasi beli yang dapat ditindaklanjuti hari ini.
• 37:54COSTLongBernie Marcus mengajak Frank Blake berkeliling toko Costco sebagai perwujudan nilai ritel yang hebat, dan model gudang Price Club digambarkan mengalahkan para pesaing. — Speaker 1+22,0% sejak episode
  Alasan trade ini

  “dia punya konsep toko baru yang sedang diluncurkannya di San Diego. Dan aku bilang padamu, kawan, ini akan merevolusi seluruh industri ritel” — Speaker 1

  1. Para pembawa acara mengatakan model gudang Price Club/Costco 'mengalahkan semua orang lain di San Diego' tanpa ruang belakang, tanpa distributor, dan pembelian langsung dari produsen.
  2. Bernie menganggap Costco sebagai arketipe nilai-nilai ritel yang ingin ia kembalikan di Home Depot, dan membawa CEO baru Frank Blake ke sana lebih dulu.
  3. Ini adalah kekaguman kontekstual terhadap model tersebut, bukan rekomendasi investasi eksplisit dalam episode ini.

Acquired

Disney: The Renaissance and the Empire

10 Agu 20262338h

Episode Acquired ini mengisahkan sejarah Disney, dengan fokus pada era Eisner, akuisisi ABC/ESPN, akuisisi Pixar, dan pergeseran strategis di bawah Bob Iger. Para host membahas pentingnya ESPN sebagai mesin penghasil kas dan kebangkitan animasi melalui Pixar. Meskipun mereka menganalisis sejarah keuangan perusahaan dan keputusan strategisnya, mereka tidak memberikan rekomendasi investasi eksplisit atau mengungkapkan pandangan pribadi tentang nilai saham Disney saat ini. Episode ini bersifat historis dan edukatif, bukan sumber rekomendasi investasi yang dapat ditindaklanjuti.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

▶Tonton di YouTube

Tidak ada call konkret di episode ini

Acquired

The Walt Disney Company

22 Jun 20263513h

Episode ini mengisahkan sejarah awal The Walt Disney Company, dengan fokus pada perjalanan kewirausahaan Walt Disney, penciptaan Mickey Mouse, pengembangan model bisnis “roda gila IP”, dan tantangan pada 1940-an termasuk pemogokan animator dan Perang Dunia II. Pandangan pasar yang paling dapat diterapkan adalah investasi Warren Buffett di Disney pada 1966, yang kemudian ia jual, yang menyoroti Disney sebagai bisnis hebat dengan harga menarik. Tidak ada rekomendasi saham saat ini yang dibuat oleh pembawa acara atau tamu.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

▶Tonton di YouTube

Tidak ada call konkret di episode ini

Acquired

Vanguard

18 Mei 20264356h

Episode ini membahas sejarah Vanguard, mulai dari pendirian dana indeks pertama oleh Jack Bogle pada 1975 hingga posisinya saat ini sebagai manajer dana pasif terbesar di dunia. Para pembawa acara berpendapat bahwa investasi indeks berbiaya rendah tetap menjadi strategi terbaik bagi sebagian besar investor individu, dengan menyebut beban biaya sebagai kelemahan struktural manajemen aktif. Mereka juga membahas bagaimana model mutualisasi Vanguard membatasi kemampuannya untuk berinvestasi dalam teknologi dan layanan pelanggan, sehingga menciptakan peluang kompetitif bagi Fidelity dan BlackRock di bidang ETF dan layanan konsultasi.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Ide · 7

• 2:32:45VFIAXLongReksa dana indeks berbiaya rendah yang secara historis mengungguli mayoritas manajer aktif dalam jangka panjang, sehingga menjadi investasi inti yang direkomendasikan bagi sebagian besar individu. — David Rosenthal–
  Alasan trade ini

  “Reksa dana indeks Vanguard lima ratus mengalahkan portofolio dana lindung nilai pilihan Ted begitu jauh sehingga Ted akhirnya menyerah lebih awal.” — David Rosenthal

  1. Para pembawa acara berulang kali menegaskan bahwa reksa dana indeks mengalahkan sebagian besar manajer aktif setelah biaya, sejalan dengan hipotesis Bogle bahwa biaya itu penting.
  2. Penciptaan reksa dana indeks pertama oleh Jack Bogle dan pemotongan biaya tanpa henti oleh Vanguard menjadikannya tolok ukur investasi berbiaya rendah.
  3. Taruhan dan dukungan Warren Buffett memvalidasi produk ini; reksa dana ini adalah pilihan praktis untuk eksposur pasif jangka panjang.
• 1:27:36VTSAXLongMemiliki seluruh pasar saham AS hampir identik dengan S&P 500 dalam jangka panjang, tetapi menghilangkan kebutuhan untuk melisensikan indeks tersebut, menawarkan pendekatan pasar total yang lebih sederhana. — Ben Gilbert–
  Alasan trade ini

  “Jika Anda memiliki S&P 500 atau memiliki seluruh pasar saham AS, dalam jangka panjang, imbal hasilnya akan hampir identik.” — Ben Gilbert

  1. Para pembawa acara mencatat kedua dana itu "pada dasarnya sama" dalam hal imbal hasil, tetapi dana pasar total menghindari biaya lisensi S&P.
  2. Vanguard meluncurkan dana ini pada 1992 untuk melacak setiap saham AS, memanfaatkan skala untuk lebih menekan biaya.
  3. Dana ini memberikan diversifikasi di seluruh ekuitas AS, sejalan dengan filosofi indeks berbiaya rendah yang dipuji sepanjang episode.
• 2:19:55BRKBLongPerusahaan Warren Buffett adalah pengecualian ekstrem terhadap norma manajemen aktif, menghasilkan CAGR 19% selama 60 tahun, tetapi para pembawa acara menyorotinya sebagai outperformer yang unik, bukan rekomendasi umum. — Ben Gilbert+16,6% sejak tercatat
  Alasan trade ini

  “Berkshire memiliki tingkat pertumbuhan tahunan majemuk 19% untuk pengembalian 39.000x.” — Ben Gilbert

  1. Para pembawa acara menampilkan grafik yang menunjukkan pengembalian 39.000x Berkshire versus 405x untuk S&P 500 sejak 1965.
  2. Mereka menggambarkan Berkshire sebagai «pelopor dana private equity» tanpa biaya, tetapi terkonsentrasi, tidak seperti dana indeks.
  3. Meskipun Buffett mendukung dana indeks, Berkshire sendiri adalah compounder jangka panjang yang terkenal, meskipun lebih berisiko karena konsentrasi.
• 2:47:04Fidelity InvestmentsLongStrategi platform Fidelity—menawarkan 401(k), akun pialang, dan bahkan dana indeks yang lebih murah sebagai produk penggaet—memposisikannya dengan baik melawan Vanguard dalam pengalaman investasi ritel. — David Rosenthal–
  Alasan trade ini

  “Fidelity hanyalah produk dan pengalaman produk yang lebih baik daripada Vanguard. Jadi selama pandemi, terutama, itu mengungkap bahwa layanan pelanggan dan teknologi Vanguard itu, ya, buruk.” — David Rosenthal

  1. Para pembawa acara menyoroti 'platform home run' Fidelity di 401(k) dan pialang, yang menampung banyak ETF Vanguard.
  2. Fidelity mendapat untung dari hubungan pelanggan dengan cara yang tidak bisa dilakukan Vanguard, mengingat struktur mutualnya.
  3. Teknologi dan layanan pelanggan mereka yang unggul disorot sebagai kelemahan Vanguard, menjadikan Fidelity pilihan beli yang kompetitif.
• 2:50:18BLKLongDominasi BlackRock di ETF melalui iShares dan basis klien internasional/institusional yang terdiversifikasi menjadikannya pemenang kuat di pasar investasi pasif yang sedang tumbuh. — David Rosenthal–
  Alasan trade ini

  “BlackRock saat ini adalah pemain nomor dua di ETF, tetapi lebih kecil baik dalam jumlah dana maupun aset yang dikelola, dan BlackRock terus semacam mempercepat jarak dari mereka.” — David Rosenthal

  1. Pembawa acara mencatat BlackRock adalah 'manajer aset dengan AUM terbesar di dunia' dengan 1.400 ETF dan $3,3 triliun aset ETF.
  2. Akuisisi iShares pada 2009 menjadikannya pemimpin ETF, dan keuntungan dari bisnis lain mensubsidi pertumbuhan ETF.
  3. Dengan pasar ETF tumbuh 30% per tahun, BlackRock 'mulai meninggalkan yang lain di sini', menurut episode tersebut.
• 2:47:21Vanguard GroupHindariModel nirlaba Vanguard membatasi kemampuannya untuk berinvestasi dalam teknologi dan layanan pelanggan, dan ia menghadapi ancaman persaingan dari Fidelity dan BlackRock di ETF dan layanan penasihat, meskipun indeksasi intinya tetap solid. — David Rosenthal–
  Alasan trade ini

  “Kelemahan dari strukturnya adalah tidak ada laba berlebih yang dapat diinvestasikan untuk jangka panjang pada hal-hal seperti teknologi dan layanan pelanggan.” — David Rosenthal

  1. Episode tersebut menjabarkan kelemahan Vanguard: 'layanan pelanggan, teknologi' dan kurangnya inovasi selama satu dekade.
  2. Pesaing seperti Fidelity dan BlackRock dapat memperoleh keuntungan dari hubungan dan mensubsidi dana umpan yang merugi.
  3. Para pembawa acara mempertanyakan apakah model Vanguard 'benar-benar menahannya hari ini' dibandingkan dengan para pesaingnya.
• 1:25:18SPGILongS&P Global memperoleh biaya lisensi yang besar dari penyedia indeks seperti Vanguard dan BlackRock, menjadikannya penerima manfaat langsung dari ledakan indeksasi. — Ben Gilbert–
  Alasan trade ini

  “Vanguard membayar S and P Global sekitar 3 hingga 400.000.000 dolar per tahun dan merupakan klien lisensi terbesar mereka.” — Ben Gilbert

  1. Pembawa acara menyebutkan Vanguard membayar S&P Global 300–400 juta dolar per tahun, klien lisensi terbesar mereka.
  2. Segmen lisensi menghasilkan 1,85 miliar dolar per tahun, digambarkan sebagai «laba penuh».
  3. Seiring pertumbuhan indeksasi, pendapatan lisensi S&P akan meningkat, menjadikan SPGI penerima manfaat yang disebutkan.

Acquired

Ferrari

13 Apr 20265195h

Episode ini menelusuri sejarah Ferrari dari pendirian oleh Enzo Ferrari hingga IPO dan model bisnisnya saat ini, menyoroti transformasinya menjadi merek mewah dengan kelangkaan ekstrem dan kekuatan penetapan harga. Poin-poin utama mencakup kapitalisasi pasar Ferrari yang sangat besar dibandingkan volume produksi, lini supercar dan model Icona bermargin tinggi yang mendorong laba luar biasa, serta batas produksi yang disiplin (misalnya, Purosangue dibatasi 20% dari volume). Pembawa acara mencatat daftar tunggu Ferrari yang sudah habis terjual hingga 2027 dan harga jual rata-rata yang meningkat, tetapi mereka tidak membuat rekomendasi beli atau jual yang eksplisit atas saham tersebut.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

▶Tonton di YouTube

Tidak ada call konkret di episode ini

Acquired

Rolex

5 Mar 20266130h

Episode ini merinci sejarah Rolex, dari pendiriannya oleh Hans Wilsdorf hingga evolusinya menjadi merek mewah. Episode membahas bagaimana merek ini membangun identitasnya melalui inovasi produk dan pemasaran, serta menyoroti dinamika pasar modern di mana jam Rolex sangat diminati dan sering mengalami kenaikan nilai. Para pembawa acara mencatat bahwa meskipun Rolex dimiliki secara privat dan tidak dapat diinvestasikan, kisah ini memberikan wawasan tentang branding dan tren pasar barang mewah.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Tidak ada call konkret di episode ini

Acquired

Costco

4 Mar 20266153h

Episode ini menyajikan sejarah dan analisis mendalam tentang Costco, menyoroti model bisnis, keunggulan kompetitif, dan prospek pertumbuhannya. Para pembawa acara menyatakan kekaguman yang kuat terhadap perusahaan ini, dengan David Rosenthal menyatakan bahwa ia jatuh cinta pada bisnis tersebut. Mereka membahas kinerja jangka panjang sahamnya dan menyiratkan bahwa memiliki Costco telah dan kemungkinan akan sangat baik bagi pemegang saham, meskipun valuasinya tinggi. Tidak ada rekomendasi saham spesifik yang diberikan selain sentimen positif terhadap Costco itu sendiri.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

▶Tonton di YouTube

Tidak ada call konkret di episode ini

Acquired

Formula 1

2 Mar 20266185h

Episode ini membahas sejarah bisnis Formula One dan kepemilikan saat ini oleh Liberty Media (FWONK). Para pembawa acara menyoroti strategi sukses Liberty dalam memperbaiki hubungan dengan tim melalui batas biaya, meningkatkan hubungan dengan promotor balapan, dan menumbuhkan keterlibatan penggemar, yang telah membuat tim F1 menguntungkan. Mereka menyiratkan bahwa olahraga ini kini dikelola secara profesional dan FWONK pada dasarnya adalah F1 itu sendiri, yang menyiratkan pandangan positif terhadap FWONK sebagai investasi karena potensi pertumbuhannya.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Ide · 2

• 2:31FWONKLongLiberty telah mengubah F1 menjadi bisnis yang tumbuh dan dikelola secara profesional dengan potensi pertumbuhan yang belum dimanfaatkan di AS dan media digital, yang mulai mereka buka. — Ben Gilbert–
  Alasan trade ini

  “wajar untuk mengatakan bahwa balapan lebih ditentukan oleh prestasi desain dari lebih dari seribu orang yang bekerja pada setiap mobil daripada oleh para pembalap.” — Ben Gilbert

  1. Para pembawa acara menggambarkan akuisisi dan strategi Liberty secara positif, mencatat bahwa mereka memperbaiki hubungan dengan tim, menambahkan batas biaya, dan meningkatkan hubungan dengan promotor dan penggemar, yang mengarah pada pertumbuhan.
  2. FWONK pada dasarnya adalah Formula One setelah pemisahan, sehingga kisah pemulihan dan pertumbuhan F1 langsung tercermin pada ekuitas.
  3. Implikasinya adalah bahwa fundamental bisnis yang membaik akan mendorong nilai FWONK lebih tinggi.
• 2:51:31MBG.DELongMercedes telah membangun tim F1 yang dominan yang kini sangat menguntungkan dan memberikan nilai pemasaran yang signifikan, memperkuat merek perusahaan induk. — Ben Gilbert–
  Alasan trade ini

  “Mercedes kini menghasilkan estimasi 200.000.000 laba operasi dari Formula one.” — Ben Gilbert

  1. Para pembawa acara merinci valuasi 6 miliar $ untuk tim balap Mercedes dan laba operasi tahunan 200 juta $, menyebutnya sebagai bisnis yang hebat.
  2. Tim F1 Mercedes dimiliki oleh perusahaan induk, Mercedes-Benz Group, sehingga manfaat ekonominya jatuh kepadanya.
  3. Hal ini mendukung pandangan jangka panjang terhadap Mercedes karena perusahaan induk diuntungkan oleh kesuksesan di F1.

Acquired

The NFL

27 Jan 20267020h

Episode ini mengisahkan kebangkitan NFL dari pendiriannya pada 1920 hingga menjadi properti media yang dominan, dan mengaitkan keberhasilannya dengan pembagian pendapatan yang setara, keseimbangan kompetitif, dan inovasi televisi. Episode ini menyoroti pendapatan tahunan NFL saat ini sebesar 18 miliar dolar dan kontrak TV senilai 112 miliar dolar, sekaligus mencatat risiko seperti ketidakminatan Gen Z dan kekhawatiran CTE. Tidak ada rekomendasi saham spesifik yang diberikan, hanya konteks bisnis.

Diterjemahkan otomatis dari bahasa Inggris · Teks asli bahasa Inggris

Tidak ada call konkret di episode ini