Keuangan Taiwan Semiconductor Mfg. (TSM)

NYSE · Technology · Semiconductors · Karyawan: 65.152 · CEO: Che Chia Wei

Harga: $406,13 -5,95%
Kapitalisasi pasar: $2,11 T
Nilai perusahaan: NT$58,8 T
Laporan terakhir: Q3 '26 diajukan 2026-10-15
Laporan berikutnya: 2027-01-21

Pendapatan (TTM)NT$4,94 T+36,1% vs tahun lalu4 kuartal terakhir; batang = tiap kuartal

Margin operasional (TTM)58,0%+8,5 poin vs tahun laluLaba operasional: NT$2,87 T

Laba bersih (TTM)NT$2,53 T+60,8% vs tahun laluSetelah pajak, termasuk keuntungan non-operasional

Arus kas bebas (TTM)NT$1,51 T+69,8% vs tahun laluCapex: NT$1,65 T

EPS dilusian (TTM)NT$491,30+60,2% vs tahun laluJumlah 4 kuartal terakhir

Kas netoNT$3,03 T+75,4% vs tahun laluKas + investasi jangka pendek - utang

Valuasi & angka utama

Kapitalisasi pasar: $2,11 T
Pendapatan: NT$4,94 T
Pertumbuhan pendapatan: +44%
Margin laba: 51,1%
P/E: 24,1×
P/S: 12,4×
EV / EBITDA: 16,0×
Arus kas bebas: NT$1,51 T
Laba bersih: NT$2,53 T
Estimasi pendapatan: NT$5,49 T
Laba: 2027-01-21
Dividen: $3,50

Poin-poin utama

Dihitung dari angka yang dilaporkan - setiap pernyataan menyertakan angka yang mendasarinya.

Pertumbuhan pendapatan menguat: 50,9% yoyPendapatan Q3 '26: NT$1,49 T, rata-rata empat kuartal sebelumnya: 30,5%.
Margin operasional 58,0% (TTM), dibanding tahun lalu: +8,5 poinLaba operasional tumbuh 59,5%, pendapatan tumbuh 36,1%.
Capex: 33,4% dari pendapatan (tahun lalu 35,3%)NT$1,65 T diinvestasikan dalam 4 kuartal terakhir (+28,9% dibanding tahun sebelumnya). Arus kas bebas: NT$1,51 T = 59,6% dari laba bersih.
NT$570 M dikembalikan ke pemegang saham = 37,9% dari arus kas bebasBuyback: NT$0 (tahun lalu NT$23 rb), dividen: NT$570 M, kompensasi saham: NT$410 jt (TTM).
Jumlah saham dilusian naik dalam setahun: 0,0%Saham dilusian pada Q3 '26: 5,19 M, setahun sebelumnya: 5,19 M.
Kas neto: NT$3,03 TKas + investasi jangka pendek: NT$4,01 T, utang termasuk sewa: NT$981 M; tahun lalu kas neto: NT$1,73 T.

Kuartal terakhir: Q3 '26

Kuartal berakhir 2026-09-30. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu dan konsensus analis sebelum laporan.

Kuartal vs tahun lalu

	Q3 '26	Tahun lalu	Perubahan
Pendapatan	NT$1,49 T	NT$990 M	+50,9%
Margin kotor	66,4%	59,5%	+7,0 poin
Laba operasional	NT$875 M	NT$501 M	+74,9%
Margin operasional	58,6%	50,6%	+8,0 poin
Laba bersih	NT$763 M	NT$452 M	+68,6%
EPS dilusian	NT$147,15	NT$87,20	+68,8%
Arus kas operasional	NT$952 M	NT$427 M	+123,0%
Capex	NT$442 M	NT$288 M	+53,1%
Arus kas bebas	NT$510 M	NT$138 M	+268,6%
R&D	NT$88,9 M	NT$63,7 M	+39,5%
Kompensasi berbasis saham	NT$0	NT$273 jt	-100,0%

Pendapatan

Dari mana uang berasal - menurut lini bisnis dan wilayah, kuartal demi kuartal.

Pendapatan, laba operasional, dan pertumbuhan

kuartalan

Margin & struktur biaya

Berapa bagian dari setiap unit pendapatan yang tersisa di tiap tingkat - dan ke mana biaya mengalir.

Margin

kuartalan

Biaya sebagai % pendapatan

kuartalan

Arus kas & alokasi modal

Kas yang dihasilkan, untuk apa kas itu digunakan, dan apa yang sampai ke pemegang saham.

Arus kas operasional, capex, arus kas bebas

kuartalan

Penggunaan kas vs arus kas operasional

tahun fiskal

4 kuartal terakhir

laporan arus kas

Arus kas operasional: NT$3,16 T
Capex: -NT$1,65 T
Buyback: NT$0
Dividen: -NT$570 M
Akuisisi: NT$372 jt
Utang neto diterbitkan: NT$14,9 M
Kompensasi berbasis saham: NT$410 jt
Arus kas bebas: NT$1,51 T
Dikembalikan ke pemegang saham / FCF: 37,9%

Jumlah saham dan EPS

kuartalan, dilusian

Neraca

Likuiditas, investasi, dan utang pada akhir setiap kuartal.

Kas, investasi, dan utang

akhir kuartal

Valuasi & imbal hasil

Multiple saat ini dibandingkan lima tahun fiskal terakhir perusahaan itu sendiri; target dan peringkat analis.

Multiple dan imbal hasil

TTM vs 5 tahun fiskal

	Sekarang	Rata-rata 5 th	Posisi saat ini dalam rentang 5 tahun
P/E (TTM)	24,1×	23,5×	11,5× – 29,2×
EV / EBITDA	16,0×	13,4×	7,1× – 17,4×
EV / Penjualan	11,9×	9,4×	5,0× – 12,5×
Harga / FCF	40,9×	46,9×	22,7× – 65,6×
Harga / Nilai buku	8,8×	6,8×	4,1× – 9,2×
Imbal hasil FCF	2,4%	2,5%	1,5% – 4,4%
Imbal hasil modal yang diinvestasikan	28,8%	21,0%	17,4% – 24,6%
Imbal hasil ekuitas	41,2%	29,1%	24,8% – 34,2%

Analis

Target konsensus $585,57 (+44,2%)
rentang $500,00 – $700,00 · peringkat Buy

Beli kuat0

Beli18

Tahan7

Jual0

Jual kuat0

Prospek

Konsensus analis untuk tahun fiskal mendatang dan implikasinya pada harga saat ini.

Estimasi konsensus

Tahun fiskal	Pendapatan	Pertumbuhan	EPS	Pertumbuhan	P/E pada harga saat ini	Analis (EPS)
FY2026	NT$5,49 T	+44,1%	NT$546,90	+65,1%	–	10
FY2027	NT$7,57 T	+37,9%	NT$731,83	+33,8%	–	11
FY2028	NT$9,53 T	+25,9%	NT$928,42	+26,9%	–	5
FY2029	NT$11,5 T	+21,1%	NT$949,56	+2,3%	–	4

Laporan keuangan

Setiap baris laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas - 12 kuartal dan 10 tahun fiskal, sebagai nilai, % pendapatan, atau pertumbuhan.

Laporan laba rugiPendapatan, biaya, laba operasional, laba bersih, dan EPSBuka NeracaKas, investasi, aset, utang, liabilitas, dan ekuitasBuka Arus kasArus kas operasional, capex, arus kas bebas, buyback, dan dividenBuka

Sumber

Laporan keuangan, pendapatan segmen, metrik, dan estimasi: Financial Modeling Prep.

Data per 2026-11-01 · Jumlah dalam TWD sesuai laporan; harga dan kapitalisasi pasar dalam USD.