Keuangan Lululemon Athletica Inc. (LULU)

NASDAQ · Consumer Cyclical · Apparel - Retail · Karyawan: 39.000 · CEO: Heidi O'Neill

Harga: $107,24 -2,35%
Kapitalisasi pasar: $12,4 M
Nilai perusahaan: $13,2 M
Laporan terakhir: Q2 '26 diajukan 2026-09-03
Laporan berikutnya: 2026-12-10 Estimasi EPS: $0,97

Pendapatan (TTM)$11,1 M+1,7% vs tahun lalu4 kuartal terakhir; batang = tiap kuartal

Margin operasional (TTM)17,8%-5,1 poin vs tahun laluLaba operasional: $1,97 M

Laba bersih (TTM)$1,42 M-20,6% vs tahun laluSetelah pajak, termasuk keuntungan non-operasional

Arus kas bebas (TTM)$1,35 M+15,9% vs tahun laluCapex: $628 jt

EPS dilusian (TTM)$12,17-17,3% vs tahun laluJumlah 4 kuartal terakhir

Kas neto-$751 jt-23,8% vs tahun laluKas + investasi jangka pendek - utang

Valuasi & angka utama

Kapitalisasi pasar: $12,4 M
Pendapatan: $11,1 M
Pertumbuhan pendapatan: -6%
Margin laba: 12,8%
P/E: 8,8×
P/S: 1,1×
EV / EBITDA: 5,1×
Arus kas bebas: $1,35 M
Laba bersih: $1,42 M
Estimasi pendapatan: $10,5 M
Laba: 2026-12-10
Dividen: –

Poin-poin utama

Dihitung dari angka yang dilaporkan - setiap pernyataan menyertakan angka yang mendasarinya.

Laporan terakhir (2026-09-03): pendapatan meleset 1,7%, EPS melampaui 63,1%Pendapatan $2,42 M vs $2,46 M yang diharapkan (-1,7%); EPS $2,92 vs $1,79 (+63,1%).
Pertumbuhan pendapatan melambat: -4,3% yoyPendapatan Q2 '26: $2,42 M, rata-rata empat kuartal sebelumnya: 4,7%.
Margin operasional 17,8% (TTM), dibanding tahun lalu: -5,1 poinLaba operasional tumbuh -21,1%, pendapatan tumbuh 1,7%.
Capex: 5,7% dari pendapatan (tahun lalu 6,8%)$628 jt diinvestasikan dalam 4 kuartal terakhir (-15,6% dibanding tahun sebelumnya). Arus kas bebas: $1,35 M = 95,5% dari laba bersih.
$1,17 M dikembalikan ke pemegang saham = 86,4% dari arus kas bebasBuyback: $1,17 M (tahun lalu $1,46 M), dividen: $0, kompensasi saham: $45,7 jt (TTM).
Jumlah saham dilusian turun dalam setahun: 5,6%Saham dilusian pada Q2 '26: 113 jt, setahun sebelumnya: 120 jt.
Utang neto: $751 jtKas + investasi jangka pendek: $1,39 M, utang termasuk sewa: $2,14 M; tahun lalu utang neto: $607 jt.

Kuartal terakhir: Q2 '26

Kuartal berakhir 2026-08-02. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu dan konsensus analis sebelum laporan.

Kuartal vs tahun lalu

	Q2 '26	Tahun lalu	Perubahan
Pendapatan	$2,42 M	$2,53 M	-4,3%
Margin kotor	60,5%	58,5%	+2,0 poin
Laba operasional	$454 jt	$524 jt	-13,4%
Margin operasional	18,8%	20,7%	-2,0 poin
Laba bersih	$329 jt	$371 jt	-11,2%
EPS dilusian	$2,92	$3,10	-5,8%
Arus kas operasional	$375 jt	$329 jt	+14,0%
Capex	$150 jt	$178 jt	-15,9%
Arus kas bebas	$225 jt	$151 jt	+49,3%
R&D	$0	$0	–
Kompensasi berbasis saham	$0	-$1,84 jt	+100,0%

Dilaporkan vs konsensus

2026-09-03

	Aktual	Konsensus	vs konsensus
Pendapatan	$2,42 M	$2,46 M	-1,7%
EPS (basis konsensus)	$2,92	$1,79	+63,1%

Dari laporan 2026-09-03 untuk Q2 '26: pendapatan dan EPS yang diperkirakan analis (sering disesuaikan), sehingga bisa berbeda dari EPS laporan keuangan di atas.

EPS vs konsensus

8 laporan terakhir

Pendapatan

Dari mana uang berasal - menurut lini bisnis dan wilayah, kuartal demi kuartal.

Pendapatan, laba operasional, dan pertumbuhan

kuartalan

Pendapatan per lini bisnis

bertumpuk, kuartalan

Segmen	Q2 '26	yoy	Porsi	TTM	TTM yoy
Women's Product	$1,49 M	-3,8%	61,6%	$7 M	+2,0%
Men's Product	$621 jt	-0,5%	25,7%	$2,7 M	+2,4%
Other Segments	$306 jt	-13,4%	12,7%	$1,39 M	-1,0%

Pendapatan per wilayah

porsi dari total

Segmen	Q2 '26	yoy	Porsi	TTM	TTM yoy
United States	$1,3 M	-8,0%	45,3%	$6,17 M	-5,1%
CHINA	$866 jt	+3,9%	30,1%	$3,97 M	–
CANADA	$286 jt	-11,0%	9,9%	$1,38 M	-3,2%
Outside Of North America	$340 jt	+4,3%	11,8%	$1,35 M	+11,3%
Hong Kong SAR, Taiwan, and Macau SAR	$51,4 jt	+7,9%	1,8%	$210 jt	–
MEXICO	$28,9 jt	+31,8%	1,0%	$108 jt	+45,0%

Laba segmen

Laba operasional per segmen pelaporan, dibaca dari catatan segmen setiap 10-Q / 10-K (rincian laba yang tidak ada di sebagian besar data feed).

Segmen pada Q2 '26

Segmen	Pendapatan	yoy	Laba operasional	yoy	Margin	Margin tahun lalu	Laba operasional TTM
Americas Segment	–	–	$594 jt	-4,0%	–	–	$2,35 M
China Mainland Segment	–	–	$151 jt	-0,8%	–	–	$749 jt
Other Country Segment	–	–	$75 jt	-7,7%	–	–	$336 jt
Corporate (unallocated)	–	–	-$367 jt	-11,4%	–	–	-$1,46 M

Laba operasional per segmen

kuartalan

Margin operasional segmen

kuartalan

Kuartal keempat dihitung: 10-K melaporkan setahun penuh, dikurangi tiga kuartal dari 10-Q.

Margin & struktur biaya

Berapa bagian dari setiap unit pendapatan yang tersisa di tiap tingkat - dan ke mana biaya mengalir.

Margin

kuartalan

Biaya sebagai % pendapatan

kuartalan

Arus kas & alokasi modal

Kas yang dihasilkan, untuk apa kas itu digunakan, dan apa yang sampai ke pemegang saham.

Arus kas operasional, capex, arus kas bebas

kuartalan

Penggunaan kas vs arus kas operasional

tahun fiskal

4 kuartal terakhir

laporan arus kas

Arus kas operasional: $1,98 M
Capex: -$628 jt
Buyback: -$1,17 M
Dividen: $0
Akuisisi: $0
Utang neto diterbitkan: $0
Kompensasi berbasis saham: $45,7 jt
Arus kas bebas: $1,35 M
Dikembalikan ke pemegang saham / FCF: 86,4%

Jumlah saham dan EPS

kuartalan, dilusian

Neraca

Likuiditas, investasi, dan utang pada akhir setiap kuartal.

Kas, investasi, dan utang

akhir kuartal

Valuasi & imbal hasil

Multiple saat ini dibandingkan lima tahun fiskal terakhir perusahaan itu sendiri; target dan peringkat analis.

Multiple dan imbal hasil

TTM vs 5 tahun fiskal

	Sekarang	Rata-rata 5 th	Posisi saat ini dalam rentang 5 tahun
P/E (TTM)	8,8×	34,1×	13,5× – 45,2×
EV / EBITDA	5,1×	18,7×	7,8× – 26,9×
EV / Penjualan	1,2×	4,9×	1,9× – 6,9×
Harga / FCF	9,2×	50,7×	23,1× – 117,8×
Harga / Nilai buku	2,5×	11,7×	4,3× – 15,8×
Imbal hasil FCF	10,9%	2,7%	0,8% – 4,3%
Imbal hasil modal yang diinvestasikan	19,7%	24,9%	19,7% – 29,2%
Imbal hasil ekuitas	29,7%	34,6%	27,1% – 42,0%

Analis

Target konsensus $97,67 (-8,9%)
rentang $70,00 – $115,00 · peringkat Hold

Beli kuat0

Beli27

Tahan37

Jual7

Jual kuat0

Prospek

Konsensus analis untuk tahun fiskal mendatang dan implikasinya pada harga saat ini.

Estimasi konsensus

Tahun fiskal	Pendapatan	Pertumbuhan	EPS	Pertumbuhan	P/E pada harga saat ini	Analis (EPS)
FY2027	$10,5 M	-5,7%	$9,59	-27,6%	11,2×	19
FY2028	$10,3 M	-1,5%	$8,40	-12,4%	12,8×	21
FY2029	$10,5 M	+2,0%	$8,54	+1,6%	12,6×	13
FY2030	$11,2 M	+6,6%	$8,77	+2,6%	12,2×	6

Laporan keuangan

Setiap baris laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas - 12 kuartal dan 10 tahun fiskal, sebagai nilai, % pendapatan, atau pertumbuhan.

Laporan laba rugiPendapatan, biaya, laba operasional, laba bersih, dan EPSBuka NeracaKas, investasi, aset, utang, liabilitas, dan ekuitasBuka Arus kasArus kas operasional, capex, arus kas bebas, buyback, dan dividenBuka

Semua pos yang dilaporkan

Semua 213 angka yang ditandai Lululemon Athletica Inc. dalam laporan 10-Q / 10-K terbarunya, dengan label dan definisi resmi SEC - termasuk catatan (sewa, pajak, buyback, karyawan, ...).

Pos (label SEC)	Kuartal terakhir	Tahun lalu	yoy	FY terakhir	FY sebelumnya	yoy
Accounts Payable, Current	$347 jt	$373 jt	-7,1%	$331 jt	$271 jt	+22,1%
Accrued Income Taxes, Current	$67,4 jt	$26,7 jt	+151,9%	$43,9 jt	$183 jt	-76,0%
Accrued Liabilities, Current	$585 jt	$424 jt	+38,0%	$663 jt	$559 jt	+18,5%
Accrued Marketing Costs, Current	$27,9 jt	–	–	$71,2 jt	$45,4 jt	+56,9%
Accrued Rent, Current	$17,3 jt	$28,1 jt	-38,3%	$20,7 jt	$18 jt	+15,2%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$2,02 M	$1,66 M	+22,0%	$1,86 M	$1,46 M	+27,5%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$268 jt	-$331 jt	+19,0%	-$231 jt	-$424 jt	+45,6%
Additional Paid in Capital, Common Stock	$695 jt	$632 jt	+9,9%	$669 jt	$638 jt	+4,9%
Advertising Expense	–	–	–	$618 jt	$541 jt	+14,0%
Amortization of Intangible Assets	$1,89 jt	$1,73 jt	+9,4%	$6,96 jt	$2,74 jt	+154,5%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	0	-100 rb	+100,0%	128 rb	64,2 rb	+98,9%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	$21,1 jt	-$1,84 jt	+1.243,7%	$62,2 jt	$90 jt	-30,9%
Assets	$8,48 M	$7,52 M	+12,8%	$8,46 M	$7,6 M	+11,2%
Assets, Current	$3,95 M	$3,53 M	+11,8%	$4,26 M	$3,98 M	+7,1%
Buildings and Improvements, Gross	$28,3 jt	$28,6 jt	-1,1%	$32,2 jt2017-01-29	$30,9 jt	+4,2%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Liabilities	–	–	–	$15,7 jt2024-09-10	–	–
Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization	$322 jt2026-02-01	$224 jt	+43,8%	$322 jt	$224 jt	+43,8%
Capitalized Computer Software, Gross	$1,67 M	$1,42 M	+17,9%	$67,9 jt2023-01-29	$35,8 jt	+89,7%
Capitalized Computer Software, Net	$192 jt2026-02-01	$162 jt	+18,7%	$192 jt	$162 jt	+18,7%
Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent	$217 jt	$176 jt	+22,8%	–	–	–
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$1,39 M	$1,16 M	+20,2%	$1,81 M	$1,98 M	-8,9%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	-$125 jt	-$169 jt	+26,2%	-$177 jt	-$260 jt	+31,8%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$0,01	$0,01	0,0%	$0,01	$0,01	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	400 jt	400 jt	0,0%	400 jt	400 jt	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	107 jt	114 jt	-6,4%	111 jt	116 jt	-4,1%
Common Stock, Shares, Outstanding	107 jt	114 jt	-6,4%	111 jt	116 jt	-4,1%
Common Stock, Value, Issued	$533 rb	$570 rb	-6,5%	$557 rb	$581 rb	-4,1%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$278 jt	$376 jt	-26,1%	$1,77 M	$1,65 M	+7,2%
Construction in Progress, Gross	$170 jt	$290 jt	-41,4%	–	–	–
Contract with Customer, Refund Liability, Current	$52 jt	$4,9 jt	+961,3%	$70,6 jt	$73,9 jt	-4,4%
Cost of Goods and Services Sold	$954 jt	$1,05 M	-9,0%	$4,82 M	$4,32 M	+11,6%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$177 jt	$86,9 jt	+104,2%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$495 jt	$584 jt	-15,3%
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$709 jt	$703 jt	+0,8%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$36,8 jt	$32 jt	+15,0%
Deferred Compensation Liability, Current	$123 jt	$149 jt	-17,6%	$188 jt	$205 jt	-8,1%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$41,4 jt	$61,4 jt	-167,5%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$2,09 jt	-$17,1 jt	+112,3%
Deferred Income Tax Assets, Net	$24,5 jt	$21,4 jt	+14,6%	$24 jt	$17,1 jt	+40,7%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$49,1 jt	$58,4 jt	-184,0%
Deferred Income Tax Liabilities, Net	$57 jt	$62,4 jt	-8,7%	$52,3 jt	$98,2 jt	-46,8%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$9,73 jt	$14 jt	-169,3%
Deferred Tax Assets, Gross	$594 jt2026-02-01	$488 jt	+21,8%	$594 jt	$488 jt	+21,8%
Deferred Tax Assets, in Process Research and Development	$77,9 jt2026-02-01	$71,6 jt	+8,8%	$77,9 jt	$71,6 jt	+8,8%
Deferred Tax Assets, Inventory	$32,6 jt2026-02-01	$33,8 jt	-3,5%	$32,6 jt	$33,8 jt	-3,5%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	$577 jt2026-02-01	$480 jt	+20,1%	$577 jt	$480 jt	+20,1%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards	$2,27 jt2026-02-01	$2,17 jt	+4,3%	$2,27 jt	$2,17 jt	+4,3%
Deferred Tax Assets, Other	$30,7 jt2026-02-01	$26 jt	+17,9%	$30,7 jt	$26 jt	+17,9%
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign	$15,3 jt2026-02-01	$5,77 jt	+164,9%	$15,3 jt	$5,77 jt	+164,9%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost	$14,7 jt2026-02-01	$20,9 jt	-29,4%	$14,7 jt	$20,9 jt	-29,4%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance	$17,5 jt2026-02-01	$7,9 jt	+121,7%	$17,5 jt	$7,9 jt	+121,7%
Deferred Tax Liabilities, Gross	$605 jt2026-02-01	$561 jt	+7,8%	$605 jt	$561 jt	+7,8%
Deferred Tax Liabilities, Net	$28,2 jt2026-02-01	$81,1 jt	-65,2%	$28,2 jt	$81,1 jt	-65,2%
Deferred Tax Liabilities, Other	$4,16 jt2026-02-01	$4,44 jt	-6,4%	$4,16 jt	$4,44 jt	-6,4%
Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment	$205 jt2026-02-01	$181 jt	+13,5%	$205 jt	$181 jt	+13,5%
Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings	$80,7 jt2026-02-01	$107 jt	-24,6%	$80,7 jt	$107 jt	-24,6%
Defined Contribution Plan, Cost	$6,2 jt	$6 jt	+3,3%	$23,7 jt	$22,2 jt	+6,8%
Depreciation	–	–	–	$490 jt	$443 jt	+10,5%
Depreciation, Depletion and Amortization	$142 jt	$120 jt	+18,9%	$496 jt	$447 jt	+11,1%
Derivative Asset	$6,28 jt	$714 rb	+778,9%	$31 jt	$76,8 jt	-59,7%

Sumber: SEC companyfacts (XBRL setiap 10-Q / 10-K). Kuartal arus kas dihitung dari angka kumulatif tahun berjalan yang ditandai dalam 10-Q. Rincian segmen ditandai dengan dimensi dan ditampilkan di bagian segmen.

Sumber

Laporan keuangan, pendapatan segmen, metrik, dan estimasi distandardisasi dari laporan perusahaan. Laba segmen dan setiap pos yang dilaporkan: SEC EDGAR (XBRL). Laporan yang dibaca: 10-Q 2026-08-02, 10-Q 2026-05-03, 10-K 2026-02-01, 10-Q 2025-11-02, 10-Q 2025-08-03, 10-Q 2025-05-04, 10-K 2025-02-02, 10-Q 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28

Data per 2026-11-02