Données financières Valero Energy (VLO)

NYSE · Energy · Oil & Gas Refining & Marketing · 9 785 salariés · PDG R. Lane Riggs

Cours: 399,66 $ +3,92 %
Capitalisation: 111 Md $
Valeur d'entreprise: 113 Md $
Dernier rapport: Q3 '26 déposé le 2026-10-28
Prochain rapport: 2027-02-04 BPA estimé 19,40 $

Chiffre d'affaires (TTM)147 Md $+19,3 % vs un an plus tôt4 derniers trimestres ; barres = chaque trimestre

Marge d'exploitation (TTM)12,0 %+10,4 pts vs un an plus tôtRésultat d'exploitation 17,6 Md $

Résultat net (TTM)12,9 Md $+765,9 % vs un an plus tôtAprès impôt, gains hors exploitation inclus

Flux de trésorerie disponible (TTM)15,1 Md $+280,8 % vs un an plus tôtCapex 881 M $

BPA dilué (TTM)44,47 $+826,5 % vs un an plus tôtSomme des 4 derniers trimestres

Trésorerie nette-1,16 Md $+80,0 % vs un an plus tôtTrésorerie + placements à court terme - dette

Valorisation et chiffres clés

Capitalisation: 111 Md $
Chiffre d'affaires: 147 Md $
Croissance du CA: +34 %
Marge nette: 8,8 %
P/E: 9,0×
P/S: 0,8×
EV / EBITDA: 5,4×
Flux de trésorerie disponible: 15,1 Md $
Résultat net: 12,9 Md $
CA estimé: 164 Md $
Résultats: 2027-02-04
Dividende: 4,73 $

Points clés

Calculés à partir des chiffres publiés - chaque constat indique le chiffre sur lequel il repose.

Dernier rapport (2026-10-22) : chiffre d'affaires au-dessus de 7,9 %, BPA au-dessus de 12,9 %Chiffre d'affaires 46,1 Md $ vs 42,7 Md $ attendu (+7,9 %) ; BPA 23,90 $ vs 21,17 $ (+12,9 %).
La croissance du chiffre d'affaires accélère : 43,3 % sur un anChiffre d'affaires Q3 '26 : 46,1 Md $, contre une moyenne de 7,7 % sur les quatre trimestres précédents.
Marge d'exploitation 12,0 % (TTM), +10,4 pts sur un anLe résultat d'exploitation a progressé de 799,4 %, le chiffre d'affaires de 19,3 %.
Capex : 0,6 % du chiffre d'affaires (un an plus tôt 0,7 %)881 M $ investis sur les 4 derniers trimestres (+0,2 % sur un an). Flux de trésorerie disponible 15,1 Md $ = 116,5 % du résultat net.
8,67 Md $ reversés aux actionnaires = 57,5 % du flux de trésorerie disponibleRachats 7,26 Md $ (un an plus tôt 1,79 Md $), dividendes 1,4 Md $, rémunération en actions 0 $ (TTM).
Nombre d'actions diluées en baisse de 7,8 % sur un an285 M actions diluées au Q3 '26, 309 M un an plus tôt.
Dette nette 1,16 Md $Trésorerie + placements à court terme 9,84 Md $, dette locations incl. 11 Md $ ; un an plus tôt dette nette 5,82 Md $.

Dernier trimestre : Q3 '26

Trimestre clos le 2026-09-30. Comparé au même trimestre un an plus tôt et au consensus des analystes avant la publication.

Trimestre vs un an plus tôt

	Q3 '26	Il y a 1 an	Variation
Chiffre d'affaires	46,1 Md $	32,2 Md $	+43,3 %
Marge brute	20,4 %	5,5 %	+14,9 pts
Résultat d'exploitation	9,07 Md $	1,51 Md $	+501,3 %
Marge d'exploitation	19,7 %	4,7 %	+15,0 pts
Résultat net	6,83 Md $	1,1 Md $	+523,6 %
BPA dilué	23,89 $	3,53 $	+576,8 %
Flux de trésorerie d'exploitation	6,93 Md $	1,88 Md $	+268,5 %
Capex	270 M $	177 M $	+52,5 %
Flux de trésorerie disponible	6,66 Md $	1,7 Md $	+291,0 %
R&D	0 $	0 $	–
Rémunération en actions	0 $	0 $	–

Publié vs consensus

2026-10-22

	Réel	Consensus	vs consensus
Chiffre d'affaires	46,1 Md $	42,7 Md $	+7,9 %
BPA (base consensus)	23,90 $	21,17 $	+12,9 %

Publication du 2026-10-22 pour Q3 '26 : chiffre d'affaires et BPA estimé par les analystes (souvent ajusté), qui peut donc différer du BPA des comptes ci-dessus.

BPA vs consensus

8 derniers rapports

Chiffre d'affaires

D'où vient l'argent - par ligne d'activité et par région, trimestre après trimestre.

Chiffre d'affaires, résultat d'exploitation et croissance

trimestriel

Chiffre d'affaires par ligne d'activité

empilé, trimestriel

Segment	Q3 '26	vs N-1	Part	TTM	TTM vs N-1
Refining	44,4 Md $	–	92,1 %	177 Md $	–
Renewable Diesel	2,39 Md $	–	5,0 %	7,52 Md $	–
Ethanol	1,42 Md $	–	2,9 %	6,13 Md $	–

Résultat par segment

Résultat d'exploitation par segment publié, lu dans la note sectorielle de chaque 10-Q / 10-K (la répartition du résultat que la plupart des flux de données omettent).

Segments au Q3 '26

Segment	Chiffre d'affaires	vs N-1	Résultat d'exploitation	vs N-1	Marge	Marge un an plus tôt	Résultat d'exploitation TTM
Refining	–	–	8,78 Md $	+445,5 %	–	–	16,8 Md $
Renewable Diesel	–	–	353 M $	+1 360,7 %	–	–	1,3 Md $
Ethanol	–	–	272 M $	+48,6 %	–	–	797 M $
Corporate Reconciling Items And Eliminations	–	–	–	–	–	–	–

Résultat d'exploitation par segment

trimestriel

Marge d'exploitation par segment

trimestriel

Les quatrièmes trimestres sont déduits : le 10-K publie l'année entière, moins les trois trimestres des 10-Q.

Marges et structure des coûts

Ce qu'il reste de chaque unité de chiffre d'affaires à chaque niveau - et où vont les coûts.

Marges

trimestriel

Coûts en % du CA

trimestriel

Flux de trésorerie et allocation du capital

La trésorerie générée, à quoi elle sert et ce qui revient aux actionnaires.

Flux d'exploitation, capex, flux disponible

trimestriel

Emplois de trésorerie vs flux d'exploitation

exercices

4 derniers trimestres

tableau des flux de trésorerie

Flux de trésorerie d'exploitation: 16 Md $
Capex: -881 M $
Rachats d'actions: -7,26 Md $
Dividendes: -1,4 Md $
Acquisitions: -2 M $
Dette nette émise: -62 M $
Rémunération en actions: 0 $
Flux de trésorerie disponible: 15,1 Md $
Reversé aux actionnaires / FCF: 57,5 %

Nombre d'actions et BPA

trimestriel, dilué

Bilan

Liquidités, placements et dette à chaque clôture trimestrielle.

Trésorerie, placements et dette

clôtures trimestrielles

Valorisation et rendements

Multiples actuels face aux cinq derniers exercices de l'entreprise ; objectifs et recommandations des analystes.

Multiples et rendements

TTM vs 5 exercices

	Actuel	Moy. 5 ans	Position actuelle dans la fourchette à 5 ans
P/E (TTM)	9,0×	15,7×	4,4× – 33,1×
EV / EBITDA	5,4×	6,2×	3,2× – 9,1×
EV / CA	0,8×	0,4×	0,3× – 0,5×
Cours / FCF	7,4×	6,8×	4,6× – 10,0×
Cours / valeur comptable	4,1×	1,9×	1,6× – 2,1×
Rendement FCF	13,5 %	15,6 %	10,0 % – 21,7 %
Rentabilité du capital investi	27,6 %	12,9 %	4,2 % – 27,1 %
Rentabilité des capitaux propres	51,5 %	21,7 %	5,0 % – 48,9 %

Analystes

Objectif de cours du consensus 451,11 $ (+12,9 %)
fourchette 394,00 $ – 530,00 $ · recommandation Buy

Achat fort1

Achat19

Conserver16

Vente2

Vente forte0

Perspectives

Consensus des analystes pour les prochains exercices et ce qu'il implique au cours actuel.

Estimations du consensus

Exercice	Chiffre d'affaires	Croissance	BPA	Croissance	P/E au cours actuel	Analystes (BPA)
FY2026	164 Md $	+33,9 %	59,20 $	+682,1 %	6,8×	10
FY2027	146 Md $	-11,3 %	52,78 $	-10,8 %	7,6×	11
FY2028	119 Md $	-18,0 %	28,08 $	-46,8 %	14,2×	5
FY2029	151 Md $	+26,1 %	44,09 $	+57,0 %	9,1×	1
FY2030	158 Md $	+5,3 %	31,10 $	-29,5 %	12,9×	1

États financiers

Chaque ligne du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie - 12 trimestres et 10 exercices, en valeurs, en % du CA ou en croissance.

Compte de résultatChiffre d'affaires, charges, résultat d'exploitation, résultat net et BPAOuvrir BilanTrésorerie, placements, actifs, dette, passifs et capitaux propresOuvrir Flux de trésorerieFlux d'exploitation, capex, flux disponible, rachats d'actions et dividendesOuvrir

Chaque ligne publiée

Les 261 chiffres que Valero Energy Corporation a balisés dans ses derniers 10-Q / 10-K, avec le libellé officiel de la SEC et sa définition - notes comprises (locations, impôts, rachats, effectifs, ...).

Ligne (libellé SEC)	Dernier trimestre	Il y a 1 an	vs N-1	Dernier ex.	Ex. préc.	vs N-1
Accounts Payable, Current	13,8 Md $	10,7 Md $	+29,0 %	10,1 Md $	12,1 Md $	-16,2 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	9,21 Md $2025-12-31	9,73 Md $	-5,4 %	9,21 Md $	9,73 Md $	-5,4 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current	19 M $2025-12-31	20 M $	-5,0 %	19 M $	20 M $	-5,0 %
Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current	9,23 Md $2025-12-31	9,75 Md $	-5,4 %	9,23 Md $	9,75 Md $	-5,4 %
Accrued Environmental Loss Contingencies, Current	32 M $2025-12-31	45 M $	-28,9 %	32 M $	45 M $	-28,9 %
Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent	243 M $2025-12-31	261 M $	-6,9 %	243 M $	261 M $	-6,9 %
Accrued Income Taxes, Current	1,58 Md $	290 M $	+444,5 %	68 M $	170 M $	-60,0 %
Accrued Liabilities, Current	1,44 Md $	1,44 Md $	-0,3 %	1,4 Md $	1,13 Md $	+24,2 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-797 M $	-708 M $	-12,6 %	-469 M $	-1,27 Md $	+63,1 %
Additional Paid in Capital, Common Stock	7,03 Md $	6,97 Md $	+0,8 %	6,98 Md $	6,94 Md $	+0,6 %
Amortization of Other Deferred Charges	–	–	–	876 M $	852 M $	+2,8 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	10 M $	18 M $	-44,4 %	100 M $	89 M $	+12,4 %
Asset Retirement Obligation	382 M $2025-12-31	38 M $	+905,3 %	382 M $	38 M $	+905,3 %
Asset Retirement Obligation, Accretion Expense	–	–	–	15 M $	2 M $	+650,0 %
Asset Retirement Obligation, Current	0 $2025-12-31	2 M $	-100,0 %	0 $	2 M $	-100,0 %
Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred	–	–	–	337 M $	0 $	–
Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled	–	–	–	8 M $	3 M $	+166,7 %
Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate	–	–	–	0 $	2 M $	-100,0 %
Asset Retirement Obligations, Noncurrent	382 M $2025-12-31	36 M $	+961,1 %	382 M $	36 M $	+961,1 %
Assets	68 Md $	58,6 Md $	+15,9 %	58 Md $	60,1 Md $	-3,6 %
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan	948 M $2025-12-31	724 M $	+30,9 %	948 M $	724 M $	+30,9 %
Assets, Current	33,6 Md $	23,5 Md $	+42,8 %	23,2 Md $	23,7 Md $	-2,2 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	9,84 Md $	4,76 Md $	+106,5 %	4,69 Md $	4,66 Md $	+0,7 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	10 Md $	4,94 Md $	+102,8 %	4,87 Md $	4,83 Md $	+0,7 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	1,97 Md $	229 M $	+759,0 %	36 M $	-595 M $	+106,1 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid	1,20 $	1,13 $	+6,2 %	4,52 $	4,28 $	+5,6 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	0,01 $	0,01 $	0,0 %	0,01 $	0,01 $	0,0 %
Common Stock, Shares Authorized	1,2 Md	1,2 Md	0,0 %	1,2 Md	1,2 Md	0,0 %
Common Stock, Shares, Issued	674 M	674 M	0,0 %	674 M	674 M	0,0 %
Common Stock, Value, Issued	7 M $	7 M $	0,0 %	7 M $	7 M $	0,0 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest	74 M $	-25 M $	+396,0 %	-88 M $	191 M $	-146,1 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	6,7 Md $	940 M $	+613,2 %	3,15 Md $	2,37 Md $	+33,1 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest	6,78 Md $	915 M $	+640,8 %	3,06 Md $	2,56 Md $	+19,7 %
Contract with Customer, Liability	82 M $	62 M $	+32,3 %	60 M $	82 M $	-26,8 %
Contract with Customer, Liability, Current	60 M $2025-12-31	82 M $	-26,8 %	60 M $	82 M $	-26,8 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	–	–	–	81 M $	39 M $	+107,7 %
Contract with Customer, Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current	9,45 Md $	6,32 Md $	+49,5 %	6,23 Md $	5,81 Md $	+7,2 %
Cost of Revenue	36,7 Md $	30,4 Md $	+20,7 %	117 Md $	125 Md $	-6,3 %
Cost, Depreciation and Amortization	669 M $	824 M $	-18,8 %	3,1 Md $	2,73 Md $	+13,4 %
Cost, Direct Material	32,7 Md $	26,1 Md $	+25,3 %	101 Md $	111 Md $	-8,6 %
Cost, Overhead	1,63 Md $	1,61 Md $	+0,8 %	6,34 Md $	5,83 Md $	+8,8 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	574 M $	464 M $	+23,7 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	330 M $	278 M $	+18,7 %
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	956 M $	779 M $	+22,7 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	52 M $	37 M $	+40,5 %
Debt and Lease Obligation	10,6 Md $2025-12-31	10,5 Md $	+1,5 %	10,6 Md $	10,5 Md $	+1,5 %
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net	70 M $2025-12-31	71 M $	-1,4 %	70 M $	71 M $	-1,4 %
Debt, Current	989 M $	894 M $	+10,6 %	949 M $	743 M $	+27,7 %
Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount	8,58 Md $	8,37 Md $	+2,5 %	8,26 Md $	8,09 Md $	+2,2 %
Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent	104 M $2025-12-31	102 M $	+2,0 %	104 M $	102 M $	+2,0 %
Deferred Costs, Noncurrent	7,46 Md $	–	–	7,16 Md $	7,09 Md $	+1,0 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-364 M $	-99 M $	-267,7 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	178 M $	25 M $	+612,0 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-197 M $	-87 M $	-126,4 %
Deferred Income Tax Liabilities, Net	4,63 Md $	5,02 Md $	-7,9 %	5,15 Md $	5,27 Md $	-2,3 %
Deferred Income Taxes and Tax Credits	-307 M $	-29 M $	-958,6 %	-197 M $	-87 M $	-126,4 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-11 M $	-13 M $	+15,4 %
Deferred Tax Assets, Gross	2,78 Md $2025-12-31	2,76 Md $	+0,9 %	2,78 Md $	2,76 Md $	+0,9 %
Deferred Tax Assets, Inventory	159 M $2025-12-31	197 M $	-19,3 %	159 M $	197 M $	-19,3 %
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	1,28 Md $2025-12-31	1,27 Md $	+0,2 %	1,28 Md $	1,27 Md $	+0,2 %

Source : SEC companyfacts (XBRL de chaque 10-Q / 10-K). Les trimestres de flux de trésorerie sont déduits des cumuls depuis le début de l'exercice balisés dans les 10-Q. Les ventilations par segment sont balisées avec des dimensions et figurent plutôt dans la section des segments.

Sources

États financiers, CA par segment, indicateurs, estimations : Financial Modeling Prep. Résultat par segment et chaque ligne publiée : SEC EDGAR (XBRL). Dépôts lus : 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Données au 2026-11-01