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Données financières Vale S.A. (VALE)

NYSE · Basic Materials · Industrial Materials · 65 805 salariés · PDG Gustavo Duarte Pimenta

Cours
11,39 $ +1,88 %
Capitalisation
48,5 Md $
Valeur d'entreprise
59,6 Md $
Dernier rapport
Q3 '26 déposé le 2026-10-30
Prochain rapport
2027-02-11 BPA estimé 0,44 $
Chiffre d'affaires (TTM)41,4 Md $+12,1 % vs un an plus tôt4 derniers trimestres ; barres = chaque trimestre
Marge d'exploitation (TTM)24,8 %+2,6 pts vs un an plus tôtRésultat d'exploitation 10,3 Md $
Résultat net (TTM)600 M $-89,0 % vs un an plus tôtAprès impôt, gains hors exploitation inclus
Flux de trésorerie disponible (TTM)3,78 Md $+28,7 % vs un an plus tôtCapex 6,07 Md $
BPA dilué (TTM)0,14 $-89,1 % vs un an plus tôtSomme des 4 derniers trimestres
Trésorerie nette-13,1 Md $-5,5 % vs un an plus tôtTrésorerie + placements à court terme - dette

Valorisation et chiffres clés

Capitalisation
48,5 Md $
EV 59,6 Md $
Chiffre d'affaires
41,4 Md $
12 derniers mois
Croissance du CA
+7 %
Consensus FY2026
Marge nette
1,4 %
Résultat net / CA, TTM
P/E
71,3×
Prévisionnel 6,8× (FY2026)
P/S
1,1×
Cours / CA, TTM
EV / EBITDA
6,7×
TTM
Flux de trésorerie disponible
3,78 Md $
12 derniers mois
Résultat net
600 M $
12 derniers mois
CA estimé
41 Md $
Consensus FY2026
Résultats
2027-02-11
CA estimé 10,8 Md $
Dividende
1,06 $
Par action, 12 derniers mois

Points clés

Calculés à partir des chiffres publiés - chaque constat indique le chiffre sur lequel il repose.

  • Dernier rapport (2026-10-29) : chiffre d'affaires au-dessus de 1,4 %, BPA en dessous de 24,5 %Chiffre d'affaires 10,6 Md $ vs 10,5 Md $ attendu (+1,4 %) ; BPA 0,29 $ vs 0,38 $ (-24,5 %).
  • La croissance du chiffre d'affaires ralentit : 1,9 % sur un anChiffre d'affaires Q3 '26 : 10,6 Md $, contre une moyenne de 14,3 % sur les quatre trimestres précédents.
  • Marge d'exploitation 24,8 % (TTM), +2,6 pts sur un anLe résultat d'exploitation a progressé de 25,1 %, le chiffre d'affaires de 12,1 %.
  • 185,8 % du résultat avant impôt est absorbé par des pertes hors exploitationRésultat avant impôt 3,6 Md $ vs résultat d'exploitation 10,3 Md $ (TTM). Les pertes sur participations et autres éléments exceptionnels réduisent le résultat net et le BPA - le résultat d'exploitation mesure mieux l'activité.
  • Capex : 14,6 % du chiffre d'affaires (un an plus tôt 16,7 %)6,07 Md $ investis sur les 4 derniers trimestres (-1,6 % sur un an). Flux de trésorerie disponible 3,78 Md $ = 630,3 % du résultat net.
  • 4,85 Md $ reversés aux actionnaires = 128,2 % du flux de trésorerie disponibleRachats 213 M $ (un an plus tôt -5,21 M $), dividendes 4,63 Md $, rémunération en actions 0 $ (TTM). Plus que le flux de trésorerie disponible : financé par la trésorerie ou la dette.
  • Nombre d'actions diluées en baisse de 0,1 % sur un an4,27 Md actions diluées au Q3 '26, 4,27 Md un an plus tôt.
  • Dette nette 13,1 Md $Trésorerie + placements à court terme 5,04 Md $, dette locations incl. 18,2 Md $ ; un an plus tôt dette nette 12,4 Md $.

Dernier trimestre : Q3 '26

Trimestre clos le 2026-09-30. Comparé au même trimestre un an plus tôt et au consensus des analystes avant la publication.

Trimestre vs un an plus tôt

Q3 '26Il y a 1 anVariation
Chiffre d'affaires10,6 Md $10,4 Md $+1,9 %
Marge brute24,4 %36,4 %-12,1 pts
Résultat d'exploitation2,02 Md $3,42 Md $-40,9 %
Marge d'exploitation19,1 %32,8 %-13,8 pts
Résultat net1,25 Md $2,68 Md $-53,3 %
BPA dilué0,29 $0,63 $-54,0 %
Flux de trésorerie d'exploitation2,56 Md $2,59 Md $-1,1 %
Capex1,44 Md $1,39 Md $+3,4 %
Flux de trésorerie disponible1,12 Md $1,2 Md $-6,5 %
R&D189 M $150 M $+25,9 %
Rémunération en actions0 $0 $–

Publié vs consensus

2026-10-29
RéelConsensusvs consensus
Chiffre d'affaires10,6 Md $10,5 Md $+1,4 %
BPA (base consensus)0,29 $0,38 $-24,5 %

Publication du 2026-10-29 pour Q3 '26 : chiffre d'affaires et BPA estimé par les analystes (souvent ajusté), qui peut donc différer du BPA des comptes ci-dessus.

BPA vs consensus

8 derniers rapports

Chiffre d'affaires

D'où vient l'argent - par ligne d'activité et par région, trimestre après trimestre.

Chiffre d'affaires, résultat d'exploitation et croissance

trimestriel

Chiffre d'affaires par ligne d'activité

empilé, trimestriel
SegmentQ4 '12vs N-1PartTTMTTM vs N-112 trimestres
Base Metals1,44 Md $–44,9 %––
Bulk Material1,43 Md $–44,7 %––
All Other Segments253 M $–7,9 %––
Fertilizers79 M $–2,5 %––

Chiffre d'affaires par région

part du total
SegmentQ4 '12vs N-1PartTTMTTM vs N-112 trimestres
CHINA6,78 Md $–55,6 %––
Europe2,02 Md $–16,5 %––
JAPAN1,1 Md $–9,0 %––
Asia Market Excluding Japan and China942 M $–7,7 %––
Middle East Africa Oceania627 M $–5,1 %––
America Excluding United States444 M $–3,6 %––
United States278 M $–2,3 %––

Marges et structure des coûts

Ce qu'il reste de chaque unité de chiffre d'affaires à chaque niveau - et où vont les coûts.

Marges

trimestriel

Coûts en % du CA

trimestriel

Flux de trésorerie et allocation du capital

La trésorerie générée, à quoi elle sert et ce qui revient aux actionnaires.

Flux d'exploitation, capex, flux disponible

trimestriel

Emplois de trésorerie vs flux d'exploitation

exercices

4 derniers trimestres

tableau des flux de trésorerie
Flux de trésorerie d'exploitation
9,85 Md $
Capex
-6,07 Md $
Rachats d'actions
-213 M $
Dividendes
-4,63 Md $
Acquisitions
1,15 Md $
Dette nette émise
-500 M $
Rémunération en actions
0 $
Flux de trésorerie disponible
3,78 Md $
Reversé aux actionnaires / FCF
128,2 %

Nombre d'actions et BPA

trimestriel, dilué

Bilan

Liquidités, placements et dette à chaque clôture trimestrielle.

Trésorerie, placements et dette

clôtures trimestrielles

Valorisation et rendements

Multiples actuels face aux cinq derniers exercices de l'entreprise ; objectifs et recommandations des analystes.

Multiples et rendements

TTM vs 5 exercices
ActuelMoy. 5 ansPosition actuelle dans la fourchette à 5 ans
P/E (TTM)71,3×9,0×3,1× – 22,5×
EV / EBITDA6,7×4,6×2,2× – 7,2×
EV / CA1,4×1,7×1,3× – 2,0×
Cours / FCF12,6×11,4×3,4× – 18,2×
Cours / valeur comptable1,3×1,8×1,1× – 2,2×
Rendement FCF7,9 %12,2 %5,5 % – 29,4 %
Rentabilité du capital investi1,5 %16,9 %6,8 % – 30,9 %
Rentabilité des capitaux propres1,9 %32,7 %7,4 % – 65,1 %

Analystes

Objectif de cours du consensus 15,50 $ (+36,1 %)
fourchette 12,50 $ – 19,00 $ · recommandation Hold

Achat fort0
Achat13
Conserver20
Vente4
Vente forte0

Perspectives

Consensus des analystes pour les prochains exercices et ce qu'il implique au cours actuel.

Estimations du consensus

ExerciceChiffre d'affairesCroissanceBPACroissanceP/E au cours actuelAnalystes (BPA)
FY202641 Md $+7,3 %1,66 $+186,9 %6,8×7
FY202741 Md $-0,1 %1,71 $+2,6 %6,7×7
FY202841,9 Md $+2,3 %1,76 $+3,2 %6,5×4
FY202945 Md $+7,2 %2,28 $+29,3 %5,0×2
FY203047,1 Md $+4,8 %2,93 $+28,4 %3,9×4

États financiers

Chaque ligne du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie - 12 trimestres et 10 exercices, en valeurs, en % du CA ou en croissance.

Compte de résultatChiffre d'affaires, charges, résultat d'exploitation, résultat net et BPAOuvrirBilanTrésorerie, placements, actifs, dette, passifs et capitaux propresOuvrirFlux de trésorerieFlux d'exploitation, capex, flux disponible, rachats d'actions et dividendesOuvrir

Sources

États financiers, CA par segment, indicateurs et estimations : Financial Modeling Prep.

Données au 2026-11-02